Drillisch AG
Meine erste Frage war, ob ich für die Zukunft weniger Netz erwarte, als heute.
Die Antwort fiel nicht schwer.
Die zweite Frage war, was ich als Kunde von 1&1 von dieser Firma halte.
Auch diese Antwort war einfach, denn tatsächlich bin ich mit dem Service und den Produkten von 1&1 seit vielen Jahren sehr zufrieden.
Die dritte Frage war, ob sich die anderen Anbieter von 1&1 verdrängen lassen würden.
Da die Telekom zu den Mitbewerbern gehört, habe ich da wenig Sorgen. Deren Service und Leistungen sind in meinen Augen unterirdisch. Dass der einzelne Mitarbeiter dafür nicht verantwortlich ist, ist mir klar, wobei ich auch da nicht nur angenehme Erfahrungen im "T-Punkt" sammeln durfte. Außerdem: die drei anderen haben es bislang nicht hinbekommen, ein flächendeckendes UND leistungsfähiges Netz hinzubekommen. Warum sollte das jetzt plötzlich anders sein?
Ein weiterer Anstoß zum Aufstocken war die Überlegung, dass die zum Staatsziel ausgerufene Elektromobilität OHNE einen MASSIVEN AUSBAU der Netzkapazitäten noch heißere Luft sein wird, als sie das ohnehin schon ist.
Und nicht zuletzt: für das 5G- Netz erwarte ich deutlich kleinere und flexiblere Sendeeinheiten, als sie bislang Verwendung fanden. Was den Aufbau eines neuen Netzes erleichtern sollte. Während die drei anderen jede Menge Technikschrott zu entsorgen und zu warten haben, könnte sich ein neuer Anbieter mit kleinen aber feinen Lösungen "State of the Art" im Markt bemerkbar machen.
Und da Dommermuth ein Unternehmer und kein Unterlassen ist, traue ich ihm all das auch zu. ;-)
Nein, im Ernst: ich fühle mich hier noch lange nicht wirklich wohl und bin mir meiner Wissenslücken wohl bewußt. Und genau deshalb mache ich diese ja auch öffentlich. ;-)
Allerdings: was die Telekom angeht, ist meine Meinung in Jahrzehnten gewachsen. ;-)
Was den technischen Hintergrund angeht, habe ich aber tatsächlich nur ins Blaue geschossen und mich von meiner Überzeugung leiten lassen, dass die Entwicklung dort exponentiell voranschreitet...
Ansonsten würde mich natürlich schon interessieren, welche meiner Annahmen falsch ist?
Danke.
Wir haben ihm alle mehr zugetraut und sind die letzten Jahre mehr als nuechtern enttauescht worden.
Der Mann hatte seinen Erfolg auch einer anderen Zeit zu verdanken und hatte damals auch eine andere Motivationen denke ich.
Heute will er sich meiner Meinung nach ein Denkmal setzen, um Geld geht es so einem nicht mehr, leider durften wir das nun tragen/bezahlen.
Zu politischem Machtwort, genau das sehe ich als Hauptproblem an, RD denkt da genau so und hat er auch immer.
Wenn es nicht klappt, klagt er.
Momentan ist er aber abhaengig, ob er das nun wahr haben will oder nicht. Mit seinem Verhalten lassen die ihn am langen Arm verhungern.
Ich habe auch mal an ihn geglaubt, nun hoffe ich einfach nur noch, dass wenigstens mal irgendwas von Ihm nicht in die Hose geht.
Guck dir mal seine letzten Zuege an, die letzten Jahre hat der Mann gar nichts richtig gemacht.
Wenn er mit der 5G Lizenz auf den allerwertesten faellt, ist seine mittlerweile stark angeschlagene Reputation dahin und unser Geld auch.
Also hoffen wir mal das Beste.
Aber wenn du denkst, das eine DRI das schafft was die anderen drei nicht geschafft haben und einfach mal ein ordentliches Netz baut, dann bist du noch viel gutglauebiger als ich es (leider) die letzten 2 Jahre war.
Ein Netz aufzubauen ist ein Projekt, was meiner Meinung nach eher ein Jahrzehnt in Anspruch nehmen wird und selbst dann nicht eine Qualitaet einer Telekom erreichen wird, aber auf die Kunden sieht man hier ja auch gar nicht ab.
Man muss "nur" besser sein als o2 und guenstiger, sollte man ein Roaming mit denen machen wird das wohl kein Problem sein besser zu sein, aber guenstiger wird sich zeigen.
Mit 85,2 % Eigenkapital und 1.068 Mio. Euro an kurzfristigen Vermögenswerten gegenüber nur 326,6 Mio. Euro an langfristigen Schulden ist 1&1 Drillisch finanziell gut aufgestellt. [...]
2) Günstige Bewertung
[...] Bis heute ist die Aktie [...] übertrieben gefallen und notiert nun deshalb unter Buchwert. Ende 2017 (zu Höchstkursen) lag sie dagegen noch bei einem Kurs-Buchwert-Verhältnis von 3,2 (28.10.2019).
Aber rechtfertigt allein ein EBITDA-Rückgang von nur 4,36 % einen Kursrückgang um 66 % (28.10.2019)? Wohl kaum. [...]
3) Bessere langfristige Aussichten
[...] Langfristig ergeben sich aus den Investitionen [...] keine Belastungen, sondern Erträge, die den Gewinn weiter steigern werden. Diesen Effekt blendet der Markt aber derzeit vollständig aus. Zudem könnten über Sparmaßnahmen die Kosten weiter sinken. [...]
5G leitet in Sachen Geschwindigkeit und Reaktionszeit ein neues Zeitalter ein. Es erschließen sich völlig neue Anwendungsfelder für Industrie, Wissenschaft und Entertainment. Zum Beispiel für Virtuelle Realität, Autonomes Fahren, oder das Internet der Dinge.
Dieses Unternehmen ist hervorragend positioniert, um von diesem Jahrhundert-Trend im Mobilfunksektor jetzt möglicherweise massiv zu profitieren. Es ist das kritische Bindeglied für alle Daten, die durch Mobilfunkwellen um die Welt reisen. " https://www.onvista.de/news/...fuer-die-1-1-drillisch-aktie-291025119
Ich erwarte genau das, was du beschreibst, nämlich dass er sich ein Denkmal setzen möchte und sich dafür den A.... aufreißt.
Mit den Abhängigkeiten ist das so eine Sache. In Berlin soll es Menschen geben, die davon überzeugt sind, dass Mieter einen Vermieter brauchen, aber Vermieter keine Mieter. ;-)
Was ich meine: nicht EINER der bisher geschlossenen Verträge dürfte auf Freundschaft, Freundlichkeit oder gegenseitigem Verständnis fußen. Entweder, beide Parteien erkennen für sich einen Vorteil, oder es gibt keinen Vertrag! Ich denke nicht, dass das in Zukunft anders sein wird.
Und dass sich Vertragspartner verklagen, finde ich zwar ebenfalls seltsam, aber gerade deshalb bin ich ja auch kein Selfmade- Milliardär...
Und was die technische Umsetzung eines eigenen Netzes angeht: WAHNSINN!
Allein das reizt mich, dabei sein zu können... ;-)
Und sollte das alles nicht funktionieren, dann verlieren einige ein paar Milliarden und ich ein paar tausend.
Aber für reichlich Unterhaltung sollte gesorgt sein. ;-)
Ich halte mich daran, Chancen zu sehen, ohne die Risiken bewußt auszublenden.
Außerdem glaube ich daran, dass die Stärke eines Unternehmens in seiner Kooperationsbereitschaft und -fähigkeit besteht. In einer Branche, in der es um Netze geht, sollte man wissen, wie man sich vernetzt...
Ob dass dann für den Außenstehenden immer zu erkennen ist, steht auf einem anderen Blatt.
Ach ja, und weil das hier so gut hinpasst: Mit Putin wollte auch gerade keiner spielen, als ich bei Gazprom einstieg... ;-)
Was mir auffällt, ist das in meinen Augen extrem hohe Handelsvolumen dieser Aktie. Ich hatte noch nie einen so liquiden Wert, obwohl ich da grundsätzlich drauf achte. Und wie immer in solch einer Situation mache ich mir bewußt, dass es für jeden Verkauf einen Käufer gibt und die Story von den aus der Aktie flüchtenden Aktionären ein Schmarrn ist. Die einen verkaufen, die anderen kaufen. Punkt.
Angesichts der doch dramatischen Kursentwicklung stellt sich mir allerdings die Frage, wer hier massiv raus, und wer massiv rein geht?
Angesichts des doch sehr zögerlichen Kurses kommt bei mir der Eindruck auf, als würde hier von großen Playern "kursschonend" eingekauft, oder kursschonend verkauft? ;-)
Diese Frage muß sich wohl jeder selbst beantworten.
Nur sehe ich derzeit tatsächlich keinen zwingenden Grund, die Aktie zu verkaufen.. (sonst hätte ich ja auch nicht gekauft... ;-))
#23510:
"Tatsächlich erwarte ich von RD nicht, dass er für Geld arbeitet."
Wegen eines Gehalts arbeitet er vermutlich nicht, denn das beträgt 0 (null). Gb, S. 71
Die von dir angedeutete Interpretation kann ich nicht teilen, lasse mich aber gern überzeugen.
Nun ist UI natürlich mehr als DRI, allerdings machen die Unternehmensbeteiligungen von UI den grössten MK Anteil von UI aus. Und die restlichen hochgewichteten Anteile stehen aktuell kurstechnisch schlechter da als vor einem Jahr. Also auch hier steht bei UI ein Abschlag an. Was ist also der Grund warum UI so viel besser oder eher gesagt weniger schlecht da steht als DRI? Das verbleibende Kerngeschäft? Wage ich zu bezweifeln, lasse mich aber gerne berichtigen.
Zusaetzlich war die dividendenkuerzung hier halt auch extremer und klar, die schlechtesten News fuer UI kamen eigentlich immer von DRI.
Womit ich nicht gesagt haben will, dass das nicht so sein könnte, ein Augenmerk auf diesen Aspekt werde ich ab jetzt haben. Und mir wohl ein paar UI kaufen... ;-)
Stand heute ist DRI für mich eine sehr interessante Aktie, die Ressentiments anderer Marktteilnehmer verstehe ich, kann sie aber unmöglich teilen. Denn ich bin derzeit im Plus. ;-)
Und freue mich auf die Zahlen in der nächsten Woche, die aus welchen Gründen eigentlich schlecht ausfallen sollen?
Da gebe ich dir recht, dass das ARP und der Kauf von RD UI zugute kommt. Aber warum kauft er ausgerechnet bei UI zu? Erst wird keine Dividende ausgeschüttet (man braucht das Geld ja angeblich für 5G, deshalb keine Dividende) und dann startet man ein ARP? Das Geld braucht man dann wohl doch nicht so dringend bei UI sondern viel mehr bei DRI.
UI und DRI kann man doch kaum noch getrennt betrachten. 75% von DRI gehört eh UI. Ich kann mir nicht vorstellen, dass das längerfristig sinnvoll ist. Wozu beide Unternehmen an der Börse listen und nicht DRI zu 100% übernehmen? Hat er bei Versatel doch auch gemacht. Muss also andere Gründe haben (z.B. DRI Altverträge mit Telefonica).
@debt money
Das mit den Kosten war auch etwas überspitzt dargestellt und spiegelt auch meinen persönlichen Frust wieder. Aber RD hat aus meiner Sicht kein Händchen für Beteiligungen (zumindest nicht aus Sicht der Beteiligungsaktionäre, denn der Kurs hat sich i.d.R. ausschliesslich negativ entwickelt). Da ihm bereits 75% an DRI gehören kann er eh machen was er will.
Allerdings muss ich auch gestehen, dass ich keine Ahnung habe, wie sein Plan für die Zukunft aussieht. Ich kann nur hoffen, dass er auch tatsächlich einen hat. Das Problem ist, dass er es halt nicht so wirklich mit der Kommunikation hat. Und was er bisher nachvollziehbar in Bezug auf DRI geliefert hat, hat mich nicht überzeugt. Er ist halt kein Choulidis. Die hatten irgendwie immer ein Ass im Ärmel. Von Charisma will ich erst gar nicht reden...
Wer löst endlich den knoten??
Das Zahlenwerk ist auf den ersten Blick in Ordnung, die Buchhaltung wird wegen ihrer Qualität gelobt.
Kurz mal nachdenken....
Für mich ein klarer Kauf- was ich heute auch kräftig getan habe. Sorry dass es nicht gereicht hat @bagatela... ;-)