Jahresdepotspiel 2025

mal ein wenig spekulativer, entweder Top oder Flop:

IAC Holding WKN A3CQZU
Internetholding mit einigen interessanten Beteiligungen, leider ziemlich runtergerauscht, Spin Off von Angi Homeservice geplant, dann sollte der wahre Wert besser erkennbar werden und auch die Unterbewertung

Monday.com WKN A3CR1P
Softwareanbieter aus Israel, wächst mit guten Wachstumsraten seit einigen Jahren, baut sein "Lego Baukastensystem" im Softwarebereich weiter aus und verbessert laufend vorhandene Programme und ist profitabel, was man von der Konkurrenz wie z.B. Asana nicht behaupten kann.

Claranova SE WKN A2PNDC
Gibt es hier einen eigenen Thread zu, wenn der Turnaround greift, dann sind hier ganz andere Kurse zu erwarten, wenn nicht, wirds vlt. kein Totalverlust aber es wird nicht viel dran fehlen

GFT Technologies WKN 580060
Schon dieses Jahr im Depotspiel, der Boden sollte erreicht sein. Turnaroundspekulation

Evotec WKN 566480
Meines Erachtens zu unrecht soweit runtergeprügelt worden. Die kürzlichen Übernahmegerüchte zeigen, dass es auch ganz schnell in die andere Richtung gehen kann.  

vielen Dank für die Organisation. Allen wünsche ich einen guten Rutsch und in 2025 viel Erfolg an der Börse. Anbei meine Favoriten für das nächste Jahr:
Deutsche Rohstoff AG     A0XYG7
Mutares SE.    A2NB65
PVA Tepla AG.    746100
Aixtron AG.    A0WMPJ
SÜSS MICROTEC SE     A1K023

Alle mit jeweils 20%
 

die Gewichtung vergessen, alles gleich zu 20%  

meine Werte sind folgende alle mit 25% Gewichtung:

Hypoport WKN: 549336

Draftkings WKN: A3DL31

Uber WKN: A2PHHG

Nu Holdings WKN: A3C82G  

Hypoport WKN: 549336
Medios AG WKN: A1MMCC
2G Energy WKN: A0HL8N
Exasol WKN: A0LR9G
Kontron WKN: A0X9EJ

jeweils 20% Gewichtung.  

Moin,

gerne mache ich wieder mit.  Der Hype des Jahres 2025 wird Quantencomputing sein.
Also von daher folgende Werte:

Rigetti    WKN: A3DE3J ISIN: US76655K1034
IonQ    WKN: A3C4QT ISIN: US46222L1089
Quantum Computing    WKN: A2NB6G ISIN: US74766W1080
D-Wave    WKN: A3DSV9 ISIN: US26740W1099

Alle vier zu  jeweils ein Viertel.

Alle werte habe ich selbst im Depot seit längerem. Die sind schon sehr gut gelaufen.
Soll man sie aktuell kaufen? Keine Ahnung, aber, hey, dies ist ein Spiel und Top die Wette gilt.
Danke an Hoodle für die Mühe und allen ein gesundes und. wenn's geht, erfolgreiches 2025.

Kurt  

Erstmal ohne Begründung.

Claranova - A2PNDC
Fortec - 577410
Global Fashion Group - A2PLUG
Immofinanz - A2JN9W
YOC - 593273

alle gleich gewichtet

Und vielen Dank an hoddle für die erneute Ausrichtung und so tolle Auswertung des Wettbewerbs!

Die Ersten werden die Letzten sein. Spass beiseite ¦  Setze dieses Mal auf Tech-Werte Made in Germany sowie ein Wert aus dem Spiel 2024, nämlich GFG. Viel schlimmer sollte es eigentlich nicht kommen. Über das Jahr hinweg habe ich mir immer wieder Gedanken gemacht, ob es nicht besser wäre, auf ETF`s zu wechseln. Da kann man ruhiger schlafen, aber die Spannung ist dann auch weg. Bei Investitionen in Einzelwerte sollte schon ein erhebliches Interesse und Erfahrung an den Finanz- und Aktienmärken vorhanden sein.
Das Thema "Quantencomputing" wird 2025 sicher hochaktuell sein. In der Neuen Zürcher Zeitung steht da unter "the market" : Die Welt steht mit Quantencomputing vor einem riesigen technologischen Umbruch. Lassen wir uns überraschen.

Hier nun meine Werte für 2025:

IONOS                    WKN:  A3E00M
Bechtle                  WKN:  515870
Wacker Chemie  WKN;  WCH888
Elmos                      WKN: 567710
GFG                          WKN: A2PLUG
Gewichtung  je 20 %

Diese Werte sind übrigens in meinem Real-Depot.

Allen Teilnehmern viel Erfolg und ein besonderes Dankeschön an hoddle für die prompte und zuverlässige Auswertung dieses Spiels.    

Mal fünf Exoten aus meinem Depot, die hier noch niemand genannt hat. Alle bitte gleich gewichtet. Begründungen später, haben bei einer Nebenwerte Renaissance aber alle Verdopplungspotential bei geringen Abwärtsrisiken (die sich bei meinem Glück natürlich alle im Jahr 2025 materialisieren werden:-). Bin auf jeden Fall gespannt auf die Performance.

Vita34 AG  WKN A0BL84

SDI Group plc WKN A0RDUF

S4 Capital plc WKN A2N6F1

Wallix Group WKN A14U3H

Tucows WKN A1XBJS

Möchte auch gerne wieder teilnehmen. Meine Werte bleiben

50% Hypoport               WKN 549336
50% Weng Fine Art       WKN 518160


Hypoport:
Der Markt für private Immobilenfinanzierungen hat sich nach dem Einbruch 2022 inzwischen normalisiert. 2024 hat Hypoport schon eine größere Anzahl an Bestandsobjekten finanziert als vor der Krise. Das Geschäft mit den Refinanzierungen ist noch weitgehend ausgesetzt, kommt aber spätestens 2027 voll zurück. Neubaufinanzierungen sind noch am Boden , machten vor der Krise aber auch nur 15% des Finanzierungsvolumens aus. Zusätzlich dürften verstärkt energetische Sanierungen zu finanzieren sein (Ziele bis 2045 soll der gesamte Gebäudebestand energieeffizient sein!) Mieten wird in Deutschland immer unattraktiver, Wohneigentum bleibt die einzige Alternative. Die Markstellung von Europace ist einzigartig und uneinholbar. Etwa 1/3 aller Immobilienfinanzierungen in Deutschland werden heute schon über Europace abgewickelt. Europace hat stetig Markanteile gewonnen, auch während der zwei Krisenjahren. In Zukunft will man den gesamten Erwerbs- und Veräußerungsprozess digitalisieren. Größe Baustelle ist gerade noch das Bewertungsgeschäft, das nachdem der Gesetzgeber die Möglichkeit der digitalen Besichtigung mit der Rücknahme der Coronaregelungen wieder stark eingeschränkt hat, neu aufgesetzt werden muss. Hypoport war hier in der Corona-Zeit Marktführer, momentan belastet das noch das Ebit stark, diese Verluste werden sich aber im Verlauf von 2025 start reduzieren und ab 2026 nicht mehr anfallen.

Die Aktie ist zur Zeit noch ziemlich volatil, die Aktionärsbasis sitzt weitgehend in Übersee und reagiert (unsinnigerweise) u.a. nervös auf Zinsanstiege in den USA. Das hat dazu geführt, dass die Aktie seit dem Sommer 50% korrigiert hat.


WFA:
Vor einem Jahr habe ich geschrieben:
„Als größter Aktionär von Artnet verhandelt man zur Zeit zusammen mit der Artnet-Gründerfamilie mit einem strategischen Investor. Dieser könnte WFA einen Teil seines Artnet-Pakets abkaufen. Artnet würde unter neuem Management neu aufgestellt. WFA bekäme im Gegenzug die Möglichkeit über die Artnet-Website, der wichtigsten Website im internationalen Kunstmarkt, die eigenen Kunsteditionsprodukte der Tochter ArtXX zu bewerben.“
Das ist so noch nicht eingetreten, weil sich die Gründerfamilie quer gestellt hat. Die haben sogar ihre HV bis zum Jahresende hinausgeschoben und dann abgesagt. Bis März sollte die 2024ger HV stattfinden, ob durch Artnet selbst oder von WFA erzwungen ist noch nicht klar, danach wird WFA im Aufsichtsrat vertreten sein und es geht hoffentlich weiter.

Die Aktie ist auch in Folge des schwachen Kunstmarkts und der allgemeinen Nebenwertschwäche 2024 weiter zurückgekommen, scheint jetzt aber bei circa 4 Euro ihren Boden gefunden zu haben. Man notiert nur noch knapp über Eigenkapitalniveau und der Markt für Luxusgüter scheint auch schon die Talsohle durchschritten zu haben. Siehe z.B.
https://www.chrono24.de/chronopulse.htm?period=_3months  

 

warten !!!

Wünsche allen einen guten Rutsch ins neue Jahr und ein erfolgreiches Börsenjahr 2025  

Porsche Holding Vz PAH003
Die Porsche Automobil Holding SE (Porsche SE) ist eine Holdinggesellschaft mit Beteiligungen in den Bereichen Mobilitäts- und Industrietechnologie. Als Kernbeteiligungen hält die Porsche SE die Mehrheit der Stammaktien an der Volkswagen AG und 25 Prozent plus eine Aktie der Stammaktien an der Dr. Ing. h.c. F. Porsche Aktiengesellschaft. Darüber hinaus ist die Porsche SE Minderheitsgesellschafter bei Technologiefirmen in Nordamerika, Europa und Israel sowie in Private Equity und Venture Capital Fonds investiert
Der Abschlag zum NAV der Beteiligungen ist m.E. nach völlig übertrieben.

SHW AG A3E5B7
Die SHW AG ist ein Automobilzulieferer, der mit seinen vier Standorten in Deutschland und weiteren in Nord- und Südamerika sowie in China in den wichtigsten Märkten vertreten ist. SHW agiert dabei als Lieferant, der als letztes Glied einer Lieferkette die Hersteller mit Endprodukten beliefert.
Die österreichische Pierer Industries ist mit knapp 94% Mehrheitsaktionär, deswegen galt SHW als Squeezeoutkandidat. Mit den finanziellen Schwierigkeiten der Pierer Gruppe hat sich diese Spekulation wohl aufgelöst und der Kurs ist bis auf 5 Euro abgestürzt.
Bei fast 600 Mio Euro Umsatz und einer Ebitdamarge von 8% halte ich eine MK von 40 Mio für völlig übertrieben.

Salzgitter 620200
Die 30% Beteiligung an Aurubis ist mehr wert als die aktuelle MK.
Hoher Substanzwert, aber geringe Rentabilität. KBV 0,31. Der Großaktionär hat
bereits Übernahmeinteresse bekundet.

Prosieben psm777
Die ProSiebenSat.1 Media SE bezeichnet sich als Digitalkonzern, der seine Geschäftstätigkeit in die drei Segmente "Entertainment", "Dating & Video" und "Commerce & Ventures" gliedert.
Es kommen immmer wieder Übernahmegerüchte durch den italienische Großaktionär auf, der sich bereits neue Kreditlinien für Wachstum beschafft hat und einige Beteiligungen der Prosieben Gruppe
ausgliedern will.


Teladoc A14VPK
Teladoc Health Inc. ist ein Unternehmen das primär im Bereich Gesundheitsdienstleistungen tätig ist. Das Unternehmen wurde im Jahr 2002 gegründet und beschäftigte zum Ende des letzten Geschäftsjahres 5600 Mitarbeiter.
Die Aktie ist von 300 bis auf 6 US$ gefallen und nur noch 1,5 Mrd wert. Umsatz ca 2,6 Mrd leicht wachsend.

Alle Werte mit 20% Gewichtung.  

Je 25 %

IVU Traffic
DE0007448508

Hypoport
DE0005493365

Snowflake
US8334451098

Datadog
US23804L1035  

1) Dürr AG, WKN: 556520
        2)§2G Energy, WKN: A0HL8N
        3)§Eurokai Vorzüge, WKN: 570653
        4)§Mersen, WKN: 852488
        5)§Nilörngruppen, WKN: A2AQCM
 

Wegen meines schlechten Abschneidens in diesem Jahr wollte ich eigentlich aussetzen. Doch da ich zur Zeit viel mit Chatgpt "spiele", dachte ich mir, ich wage mal das Experiment, mir durch KI die Aktien suchen zu lassen. Dabei ist mir schon klar, das chatgpt keine Ahnung von Aktien hat, sondern lediglich in den Aussagen von Analysten sucht.
Der erste Wurf gefiehl mir allerdings nicht, weil da fast nur US-Aktien dabei waren und auch noch solche Langweiler wie Nvidia und Tesla. Als forderte ich eine breitere Streuung und etwas mehr Risiko.
Das kam dabei raus und ich bitte, jeweils 20% anzusetzen:

Palantir Technologies Inc. (PLTR)    
ISIN: US69608A1088 WKN: A2QA4J

Sea Limited (SE)
ISIN: US81141R1005 WKN: A2H5LX

Brookfield Renewable Partners L.P. (BEP)
ISIN: BMG162581083 WKN: A1JQFZ

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
ISIN: US8740391003 WKN: 909800

Adyen N.V. (ADYEN)  
ISIN: NL0012969182 WKN: A2JNF4

Und es gab sogar noch eine kleine Beschreibung:

Einige Vorschläge zu Unternehmen, die noch nicht so massiv gestiegen sind, aber großes Potenzial haben:

Palantir Technologies (PLTR):
KI und Datenanalyse: Palantir ist ein Spezialist für datengetriebene Anwendungen und wird durch die Nachfrage nach KI-Lösungen profitieren.
Kürzlicher Aufschwung: Das Unternehmen meldet erste profitable Quartale und hat Wachstumsverträge, insbesondere mit Regierungsbehörden.

Sea Limited (SE):
E-Commerce in Südostasien: Sea Limited ist führend im Online-Handel und Gaming in Südostasien, einer der am schnellsten wachsenden Regionen weltweit.
Günstige Bewertung: Nach einem Rückgang der Aktie bietet sie möglicherweise eine Einstiegsgelegenheit.

Brookfield Renewable Partners (BEP):
Erneuerbare Energien: Mit dem globalen Fokus auf Nachhaltigkeit hat Brookfield Zugang zu riesigen Wachstumschancen im Bereich erneuerbarer Energien.
Langfristige Nachfrage: Regierungen investieren verstärkt in saubere Energie, was Unternehmen wie Brookfield zugutekommt.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM):
Chipherstellung: TSMC ist der weltgrößte Auftragsfertiger für Chips und profitiert von der steigenden Nachfrage nach Halbleitern, insbesondere durch KI.
Strategische Bedeutung: TSMC spielt eine Schlüsselrolle in geopolitischen und technologischen Entwicklungen.

Adyen (ADYEN):
Payment Solutions: Das niederländische Fintech-Unternehmen bietet Zahlungsplattformen für globale Unternehmen und expandiert stark.
Abkühlung des Wachstums bereits eingepreist: Die Aktie hat zuletzt gelitten, könnte aber durch neue Partnerschaften und globales Wachstum wieder steigen.

Vorsicht: Solche Angaben von Chatgpt sind zwar interessant, müssen aber immer gründlich überprüft werden, ehe man in echt danach handelt. Ich habe schon mehrfach Fehler gefunden.

Aber ich denke, für dieses Spiel ist das mal ein interessantes Experiment.  

Versuche es mit einigen Biotechs:

Nxyoah A2QCWK
Newron Pharmaceuticals A0LF18
Rani Therapeutics A3CWFZ
Reviva Pharmaceuticals A2QK7Q
je 25% Gewichtung

Nyxoah :belgischer Medizintechnik-Hersteller der auf  Zulassung durch die FDA für sein Produkt
Genio wartet!
Newron:Phase 2 mit Topdaten für das Produkt Evanamide(Schizophrenie) , Phase 3 finanziell
abgesichert durch Lizenzvereinbarung mit japanischer Big Pharma, Übernahme jederzeit möglich.
Rani :mehrere vielversprechende Kandidaten in der Pipeline
Reviva: hat mit Brilaroxazin(zur Behandlung von Schizophrenie) einen vielversprechenden Kandidaten, hat leider immer mit Finanzierungsproblemen zu kämpfen, Kapitalerhöhungen
sind immer wieder zu befürchten!

 

1. Hypoport   WKN: 549336       40%
2. Fortec Electronic WKN: 577410     20%
3. Claranova WKN: A2PNDC      20%
4. Cegedim WKN: 895036      20%
 

Ich hoffe, es stimmt alles.

51 Teilnehmer.

0815HTG (posting)

25%	Aixtron	A0WMPJ	15.22	EUR	Xetra
25%	Pentixapharm	A40AEG	2.95	EUR	Xetra
20%	PayPal	A14R7U	85.35	USD	Nasdaq
15%	2G Energy	A0HL8N	23.00	EUR	Xetra
15%	Allgeier	A2GS63	15.05	EUR	Xetra

123p (posting)

20%	Bitdeer Technologies Group	A3ECU9	21.67	USD	Nasdaq
20%	D-Wave Quantum	A3DSV9	8.40	USD	NYSE
20%	MicroStrategy	722713	289.62	USD	Nasdaq
20%	Palantir Technologies	A2QA4J	75.63	USD	Nasdaq
20%	Reddit	A406FX	163.44	USD	NYSE

1Dollarfor50cent (posting)

20%	SES Global	914993	3.06	EUR	Euronext Paris
20%	Anglo American Platinum	856547	29.42	USD	FINRA other OTC Issues
20%	K+S	KSAG88	10.46	EUR	Xetra
20%	PostNL	A1JJQC	1.04	EUR	Euronext Amsterdam
20%	Verbio	A0JL9W	11.83	EUR	Xetra

2teSpitze (posting)

20%	Global Fashion Group	A2PLUG	0.22	EUR	Xetra
20%	Secunet	727650	116.40	EUR	Xetra
20%	Alibaba	A2PVFU	10.02	USD	FINRA other OTC Issues
20%	Baidu	A0YCQ6	11.49	USD	FINRA other OTC Issues
20%	Ion Beam Applications	914998	13.42	EUR	Euronext Brüssel

AngelaF. (posting)

30%	Friedrich Vorwerk	A255F1	26.85	EUR	Xetra
30%	Secunet	727650	116.40	EUR	Xetra
20%	Init	575980	36.60	EUR	Xetra
20%	PSI	A0Z1JH	21.10	EUR	Xetra

BackhandSmash (posting)

30%	M1 Kliniken	A0STSQ	16.60	EUR	Xetra
30%	Rheinmetall	703000	614.60	EUR	Xetra
20%	Sino	576550	65.00	EUR	Xetra
20%	Steyr Motors	A40TC4	13.80	EUR	Xetra

Bitboy (posting)

25%	Bitcoin Group	A1TNV9	50.30	EUR	Xetra
25%	MicroStrategy	722713	289.62	USD	Nasdaq
25%	Coinbase Global A	A2QP7J	248.30	USD	Nasdaq
25%	Nel ASA	A0B733	2.70	NOK	Euronext Oslo

boersenmurad (posting)

20%	Porsche Holding Vz	PAH003	36.35	EUR	Xetra
20%	SHW	A3E5B7	7.00	EUR	Hamburg
20%	Salzgitter	620200	15.84	EUR	Xetra
20%	ProSiebenSat.1 Media	PSM777	4.96	EUR	Xetra
20%	Teladoc	A14VPK	9.09	USD	NYSE

Börsenspekulatius73 (posting)

30%	SFC Energy	756857	17.20	EUR	Xetra
30%	Verve Group	A3D3A1	3.15	EUR	Xetra
20%	NVidia	918422	134.29	USD	Nasdaq
20%	Xiaomi	A2JNY1	4.25	EUR	Frankfurt

Chaecka (posting)

20%	Ascom	885933	4.16	CHF	SIX SWISS (CHF)
20%	DHL	555200	33.98	EUR	Xetra
20%	Leonteq	A1J642	19.74	CHF	SIX SWISS (CHF)
20%	Intel	855681	20.05	USD	Nasdaq
20%	Wacker Neuson	WACK01	14.64	EUR	Xetra

Cosha (posting)

25%	AGNC Investment	A2AR58	9.21	USD	Nasdaq
25%	Renk	RENK73	18.33	EUR	Xetra
20%	IVU Traffic	744850	14.90	EUR	Xetra
20%	Hypoport	549336	168.10	EUR	Xetra
10%	Pentixapharm	A40AEG	2.95	EUR	Xetra

Covacoro (posting)

20%	Dürr	556520	21.44	EUR	Xetra
20%	2G Energy	A0HL8N	23.00	EUR	Xetra
20%	Eurokai	570653	33.00	EUR	Frankfurt
20%	Mersen	852488	20.60	EUR	Euronext Paris
20%	Nilörngruppen	A2AQCM	65.80	SEK	Nasdaq Stockholm

EiskalterEngel (posting)

25%	Rheinmetall	703000	614.60	EUR	Xetra
25%	Polymetals Resources	A3EEKA	0.80	AUD	Australian Securities Exchange
25%	NVidia	918422	134.29	USD	Nasdaq
25%	Aclaris Therapeutics	A1412H	2.48	USD	Nasdaq

Epicur (posting)

20%	Ionos	A3E00M	21.85	EUR	Xetra
20%	Bechtle	515870	31.10	EUR	Xetra
20%	Wacker Chemie	WCH888	70.04	EUR	Xetra
20%	Elmos Semiconductor	567710	68.00	EUR	Xetra
20%	Global Fashion Group	A2PLUG	0.22	EUR	Xetra

Ferienator (posting)

20%	Vermilion Energy	A1C4MN	9.40	USD	NYSE
20%	Hexagon Purus	A2QKGG	5.60	NOK	Euronext Oslo
20%	Viromed Medical	A3MQR6	2.48	EUR	Xetra
20%	Nynomic	A0MSN1	17.60	EUR	Xetra
20%	First Graphene	A2ABY7	0.03	AUD	Australian Securities Exchange

flipflap (posting)

40%	Kontron	A0X9EJ	19.46	EUR	Xetra
20%	Aixtron	A0WMPJ	15.22	EUR	Xetra
20%	Rheinmetall	703000	614.60	EUR	Xetra
10%	Siltronic	WAF300	46.50	EUR	Xetra
10%	Init	575980	36.60	EUR	Xetra

FredoTorpedo (posting)

20%	Palantir Technologies	A2QA4J	75.63	USD	Nasdaq
20%	Sea Ltd	A2H5LX	106.10	USD	NYSE
20%	Brookfield Renewable Partners	A1JQFZ	22.79	USD	NYSE
20%	Taiwan Semiconductor	909800	197.49	USD	NYSE
20%	Adyen	A2JNF4	1437.00	EUR	Euronext Amsterdam

Gaary (posting)

25%	IVU Traffic	744850	14.90	EUR	Xetra
25%	Hypoport	549336	168.10	EUR	Xetra
25%	Snowflake	A2QB38	154.41	USD	NYSE
25%	Datadog	A2PSFR	142.89	USD	Nasdaq

goalgetter (posting)

20%	VW Vz	766403	89.04	EUR	Xetra
20%	BB Biotech	A0NFN3	35.40	CHF	SIX SWISS (CHF)
20%	BW LPG	A40HQM	125.30	NOK	Euronext Oslo
20%	Sibanye Stillwater	A2PWVQ	0.83	EUR	Frankfurt
20%	Aixtron	A0WMPJ	15.22	EUR	Xetra

Guido (posting)

20%	IAC Holding	A3CQZU	43.14	USD	Nasdaq
20%	Monday.com	A3CR1P	235.44	USD	Nasdaq
20%	Claranova	A2PNDC	1.25	EUR	Euronext Paris
20%	GFT Technologies	580060	22.10	EUR	Xetra
20%	Evotec	566480	8.20	EUR	Xetra

isostar100 (posting)

50%	JinkoSolar	A0Q87R	24.90	USD	NYSE
50%	Canadian Solar	A0LCUY	11.12	USD	Nasdaq

Jokurt (posting)

25%	Rigetti Computing	A3DE3J	15.26	USD	Nasdaq
25%	IonQ	A3C4QT	41.77	USD	NYSE
25%	Quantum Computing	A2NB6G	16.55	USD	Nasdaq
25%	D-Wave Quantum	A3DSV9	8.40	USD	NYSE

Juliette (posting)

20%	IVU Traffic	744850	14.90	EUR	Xetra
20%	Secunet	727650	116.40	EUR	Xetra
20%	Hypoport	549336	168.10	EUR	Xetra
20%	Shelly Group	A2DGX9	35.00	EUR	Xetra
20%	GFT Technologies	580060	22.10	EUR	Xetra

Katjuscha (posting)

20%	Claranova	A2PNDC	1.25	EUR	Euronext Paris
20%	Fortec Elektronik	577410	18.30	EUR	Xetra
20%	Global Fashion Group	A2PLUG	0.22	EUR	Xetra
20%	Immofinanz	A2JN9W	14.92	EUR	Wiener Börse
20%	YOC	593273	16.40	EUR	Xetra

Kursverlauf_ (posting)

20%	Apple	865985	250.42	USD	Nasdaq
20%	Berkshire Hathaway 'B'	A0YJQ2	453.28	USD	NYSE
20%	Broadcom	A2JG9Z	231.84	USD	Nasdaq
20%	Microsoft	870747	421.50	USD	Nasdaq
20%	NVidia	918422	134.29	USD	Nasdaq

league leader (posting)

25%	Tesla	A1CX3T	403.84	USD	Nasdaq
25%	Bristol-Myers Squibb	850501	56.56	USD	NYSE
25%	Sempra Energy	915266	87.72	USD	NYSE
25%	M1 Kliniken	A0STSQ	16.60	EUR	Xetra

Lesanto (posting)

50%	Coupang	A2QQZ2	21.98	USD	NYSE
25%	Alibaba Group	A117ME	84.79	USD	NYSE
25%	SMA Solar	A0DJ6J	13.56	EUR	Xetra

MaJoLa (posting)

25%	M1 Kliniken	A0STSQ	16.60	EUR	Xetra
25%	Rheinmetall	703000	614.60	EUR	Xetra
25%	Anglo American Platinum	856547	29.42	USD	FINRA other OTC Issues
25%	Tesla	A1CX3T	403.84	USD	Nasdaq

martin30sm (posting)

20%	Voestalpine	897200	18.33	EUR	Wiener Börse
20%	Sibanye Stillwater	A2PWVQ	0.83	EUR	Frankfurt
20%	Evotec	566480	8.20	EUR	Xetra
20%	Aumann	A2DAM0	10.62	EUR	Xetra
20%	Bayer	BAY001	19.31	EUR	Xetra

Master Magnolia (posting)

50%	Hypoport	549336	168.10	EUR	Xetra
50%	Weng Fine Art	518160	4.02	EUR	Xetra

max0512 (posting)

20%	ASML	A1J4U4	678.70	EUR	Euronext Amsterdam
20%	Bayer	BAY001	19.31	EUR	Xetra
20%	FACC	A1147K	5.97	EUR	Wiener Börse
20%	Steico	A0LR93	17.90	EUR	Xetra
10%	AT&S Austria Techn.	922230	12.11	EUR	Wiener Börse
10%	Voestalpine	897200	18.33	EUR	Wiener Börse

Mecki (posting)

20%	2G Energy	A0HL8N	23.00	EUR	Xetra
20%	Camurus	A2ABG7	565.50	SEK	Nasdaq Stockholm
20%	Kontron	A0X9EJ	19.46	EUR	Xetra
20%	PVA TePla	746100	12.94	EUR	Xetra
20%	Raiffeisen Bank Int.	A0D9SU	19.75	EUR	Wiener Börse

Moneyboxer (posting)

25%	Regis	A3E2G0	23.72	USD	Nasdaq
25%	Kontron	A0X9EJ	19.46	EUR	Xetra
25%	Innovative Food Holdings	A1JZW8	1.78	USD	FINRA other OTC Issues
25%	Kinovo	A14QFL	64.50	GBp	London Stock Exchange

Nagrudnik (posting)

25%	PayPal	A14R7U	85.35	USD	Nasdaq
25%	Aclaris Therapeutics	A1412H	2.48	USD	Nasdaq
25%	Plug Power	A1JA81	2.13	USD	Nasdaq
25%	Tesla	A1CX3T	403.84	USD	Nasdaq

Nocheinzocker (posting)

20%	Regeneron Pharmaceuticals	881535	712.33	USD	Nasdaq
20%	Coherus Biosciences	A12ETZ	1.38	USD	Nasdaq
20%	Celsius	A0YH6K	26.34	USD	Nasdaq
20%	Monolithic Power	A0DLC4	591.70	USD	Nasdaq
20%	Idexx Labs	888210	413.44	USD	Nasdaq

oli25 (posting)

25%	Tesla	A1CX3T	403.84	USD	Nasdaq
25%	Aclaris Therapeutics	A1412H	2.48	USD	Nasdaq
20%	PayPal	A14R7U	85.35	USD	Nasdaq
20%	BYD	A0M4W9	34.00	USD	FINRA other OTC Issues
10%	Plug Power	A1JA81	2.13	USD	Nasdaq

OneLife (posting)

40%	Hypoport	549336	168.10	EUR	Xetra
20%	Fortec Elektronik	577410	18.30	EUR	Xetra
20%	Claranova	A2PNDC	1.25	EUR	Euronext Paris
20%	Cegedim	895036	12.75	EUR	Euronext Paris

paradeplatz (posting)

25%	Kuros Biosciences	A2ALS5	21.35	CHF	SIX SWISS (CHF)
25%	Newron Pharmaceuticals	A0LF18	8.95	CHF	SIX SWISS (CHF)
25%	DocMorris	A0Q6J0	19.98	CHF	SIX SWISS (CHF)
25%	Montana Aerospace	A3CNPN	14.32	CHF	SIX SWISS (CHF)

Parosit (posting)

20%	Sixt SE	723132	78.60	EUR	Xetra
20%	Kontron	A0X9EJ	19.46	EUR	Xetra
20%	Elmos Semiconductor	567710	68.00	EUR	Xetra
20%	Jost Werke	JST400	45.50	EUR	Xetra
20%	Vinci	867475	99.74	EUR	Euronext Paris

PinnebergInvest (posting)

20%	Hypoport	549336	168.10	EUR	Xetra
20%	Medios	A1MMCC	13.22	EUR	Xetra
20%	2G Energy	A0HL8N	23.00	EUR	Xetra
20%	Exasol	A0LR9G	2.33	EUR	Xetra
20%	Kontron	A0X9EJ	19.46	EUR	Xetra

Puhmuckel (posting)

40%	Evotec	566480	8.20	EUR	Xetra
15%	Formycon	A1EWVY	53.10	EUR	Xetra
15%	Aroundtown	A2DW8Z	2.92	EUR	Xetra
15%	Société Générale	873403	27.16	EUR	Euronext Paris
15%	7C Solarparken	A11QW6	1.90	EUR	Xetra

Röttgersbacher (posting)

25%	Nxyoah	A2QCWK	8.00	USD	Nasdaq
25%	Newron Pharmaceuticals	A0LF18	8.95	CHF	SIX SWISS (CHF)
25%	Rani Therapeutics	A3CWFZ	1.37	USD	Nasdaq
25%	Reviva Pharmaceuticals	A2QK7Q	1.81	USD	Nasdaq

Scansoft (posting)

20%	Vita 34	A0BL84	4.12	EUR	Xetra
20%	SDI Group plc	A0RDUF	57.50	GBp	London Stock Exchange
20%	S4 Capital	A2N6F1	32.80	GBp	London Stock Exchange
20%	Wallix Group	A14U3H	9.89	EUR	Euronext Growth Pa..
20%	Tucows	A1XBJS	17.14	USD	Nasdaq

seitzmann (posting)

20%	Manitou BF	868918	16.78	EUR	Euronext Paris
20%	Grupa Kety	898447	158.60	EUR	Düsseldorf
20%	Transmedics Group	A2PH5P	62.35	USD	Nasdaq
20%	Nano X Imaging	A2QBXW	7.20	USD	Nasdaq
20%	Hecla Mining	854693	4.91	USD	NYSE

Seniortrader kvR (posting)

20%	US Lime & Minerals	923585	132.74	USD	Nasdaq
20%	Healwell	A3EWDE	2.11	CAD	Toronto Stock Exchange
20%	Perpetua Resources	A2QPVU	10.67	USD	Nasdaq
20%	Mitsubishi Heavy Industries	853314	14.22	USD	FINRA other OTC Issues
20%	Red Cat Holdings	A2PPXB	12.85	USD	Nasdaq

Skoda (posting)

20%	SES Global	914993	3.06	EUR	Euronext Paris
20%	Marvell	A3CNLD	110.45	USD	Nasdaq
20%	GFT Technologies	580060	22.10	EUR	Xetra
20%	UiPath	A3CND6	12.71	USD	NYSE
20%	Siltronic	WAF300	46.50	EUR	Xetra

Solventzo (posting)

30%	Rheinmetall	703000	614.60	EUR	Xetra
20%	Coinbase Global A	A2QP7J	248.30	USD	Nasdaq
20%	Cameco	882017	51.39	USD	NYSE
15%	IonQ	A3C4QT	41.77	USD	NYSE
15%	SOL Global Investments	A2N8GW	0.33	CAD	Canadian Securities Exchange

Terminator100 (posting)

20%	BMW St	519000	78.98	EUR	Xetra
20%	Dr.Ing.Porsche	PAG911	58.42	EUR	Xetra
20%	IonQ	A3C4QT	41.77	USD	NYSE
20%	Super Micro Computer	A40MRM	30.48	USD	Nasdaq
20%	Walgreens Boots Alliance	A12HJF	9.33	USD	Nasdaq

Thomas1807 (posting)

20%	Deutsche Rohstoff	A0XYG7	32.10	EUR	Xetra
20%	Mutares	A2NB65	24.00	EUR	Xetra
20%	PVA TePla	746100	12.94	EUR	Xetra
20%	Aixtron	A0WMPJ	15.22	EUR	Xetra
20%	SUSS MicroTec	A1K023	48.65	EUR	Xetra

unbiassed (posting)

25%	Hypoport	549336	168.10	EUR	Xetra
25%	Draftkings	A3DL31	37.20	USD	Nasdaq
25%	Uber	A2PHHG	60.32	USD	NYSE
25%	Nu Holdings	A3C82G	10.36	USD	NYSE

vinternet (posting)

20%	Davide Campari-Milano	A2P8B7	6.02	EUR	Euronext Milan
20%	Pernod Ricard	853373	109.00	EUR	Euronext Paris
20%	Laurent-Perrier	923069	103.00	EUR	Euronext Paris
20%	Block Inc	A143D6	84.99	USD	NYSE
20%	Hertz Global	A3CSN0	3.66	USD	Nasdaq

 

Meistgenannte Aktien:

1. Hypoport (7)
2. Rheinmetall (5)
3. Kontron (5)
4. Aixtron (4)
5. 2G Energy (4)
6. Tesla (4)
7. PayPal (3)
8. Global Fashion Group (3)
9. Secunet (3)
10. M1 Kliniken (3)
11. NVidia (3)
12. IVU Traffic (3)
13. Aclaris Therapeutics (3)
14. Claranova (3)
15. GFT Technologies (3)
16. Evotec (3)
17. IonQ (3)

 

dieser Hyperport? :)  

 

Erstmal nur die drei Werte, die ich auch an anderer Stelle gepostet habe.

Claranova, GFG und Immofinanz ... Zu YOC und Fortec schreib ich dann später (voraussichtlich morgen) noch was.


Zunächst mal muss ich sagen, dass es mal wieder eine Flut von interessanten, vor allem deutschen Nebenwerten gibt, die ich die letzten Tage/Wochen in mein privates Depot gekauft habe und die alle auch in der Auswahl für diesen Jahreswettbewerb waren, aber es dann doch nicht in die Top5 für 2025 schafften. Dazu gehören beispielsweise Aumann, Technotrans, Nabaltec, Medios, GFT oder Nynomic. Alles gut positionierte deutsche Mittelständler mit nach teils erheblichen Kursverlusten günstiger Bewertung. Allerdings haben sie alle Eines gemeinsam, nämlich dass es aus makroökonomischen/zyklischen Gründen und auf Grundlage der letzten Trends bei Auftragseingängen erstmal im 1.Halbjahr 2025 operativ schlechter werden dürfte, mal mehr mal weniger.

Ich kaufe sowas gerne frühzeitig antizyklisch fürs private Depot zumindest mit Anfangspositionen, und einige dieser Unternehmen könnten dann ab Jahresmitte auch schon wieder positive Tendenzen bei den Auftragseingängen zeigen. Trotzdem bin ich mir unsicher, ob solche Aktien wirklich dann schon bis Ende 2025 zu den Outperformern zählen werden. Psychologisch ist es einfach oft schlecht, wenn man über die ersten 8-9 Monate des Jahres hinweg von sinkenden Gewinnen berichten muss. Da hilft dann zumindest temporär meist keine im historischen Mittel niedrige Bewertung. Aber Investoren kann ich antizyklisch nur empfehlen, sich solche Aktien anzuschauen und bei gegebenenfalls noch niedrigeren Kursen im Jahresverlauf dann auf Sicht von 3-4 Jahren einzusteigen.

Ich setze jedenfalls daher lieber auf Aktien für den Jahreswettbewerb, die voraussichtlich schon im 1.Halbjahr positive News in Sachen Auftragslage, Gewinnanstieg gegenüber Vorjahreszeiträume bei gleichzeitig auch schon günstiger Bewertung veröffentlichen dürften. Die Aktien mögen teilweise langweilig oder sogar risikoreich sein, zumal ich gerade meine beiden französischen Nebenwerte schon 2-3 Jahre anpreise und sie bisher enttäuschten. Aber ich glaube es gibt sehr gute Gründe, wieso ausgerechnet 2025 diese Aktien nun outperformen sollten.

Claranova

- Ebitda Multiple von 1,3 zur MarketCap zeigt einerseits die hohen Chancen, andererseits die hohen Risiken, die sich durch die Managementfehler der alten Vorstände (der Mitte 2023 entlassen wurde) im Hinblick auf die Konzernbilanz (negatives EK von 8 Mio bei 120 Mio Nettoschulden und 13% Realzins) ergeben.
- Ich baue hier auf den psychologischen Effekt, der sich aus den in diesem Geschäftsjahr massiv sinkenden Sonderkosten ergeben dürfte, auch in Hinblick auf die über die Jahre dadurch sukzessive Entschuldung. Gegenüber dem Geschäftsjahr 23/24 werden voraussichtlich über 25 Mio € GUV wirksamen Kosten (Tilgungskosten, Abfindungen, Rechtsberatung, plus möglicherweise Währungskosten und Steuereffekte) wegfallen. Bei aktuell 71 Mio MarketCap dürfte das sukzessive den bislang sehr skeptischen Blick auf die Aktie verändern. Mögliche Effekte aus dem geplanten Verkauf des kleinsten Segments sind in Überlegungen zu Bilanz und GUV noch nicht enthalten.
- Meine Vermutung ist (kann man auch anders sehen), dass der Markt diese massiven Sondereffekte bisher gar nicht erkannt hat, da man dafür tief in den Anhang der Geschäftsberichte und Präsentationen eintauchen muss, statt sich nur oberflächlich auf die ohne Zweifel immer noch viel zu hohen (aber eben 2025 massiv geringeren) Zinsaufwendungen und damit Nettoverluste der Vorjahre zu konzentrieren. Die generell schlechte Stimmung auch am französischen Aktienmarkt und bei Nebenwerten im speziellen tat dann ihr übriges und schickte den Aktienkurs in 2024 massiv auf Talfahrt, obwohl der neue Vorstand große Fortschritte in Sachen deutlich steigender Ebitda-Marge und günstigere Finanzierung gemacht hat. In knapp drei Jahren gibt es dann die nächste Neu/Umfinanzierung, die bei gleichbleibender Profitabilität deutlich günstiger werden dürfte, was ab 2028 die Vorsteuergewinne nochmal massiv steigern würde.
- Ich werde in ein paar Tagen dann im Claranova-Thread nochmal genauer auf die Story und die einzelnen Daten eingehen. Ich sehe die Aktie eigentlich eher auf Sicht von 3-4 Jahren, speziell aufs Kalenderjahr 2028 ausgerichtet (wenn die aktuellen Kredite ausgelaufen sind), so dass schwer zu sagen ist was der Markt Ende 2025 davon im Aktienkurs abbilden wird. Dennoch halte ich auch für diese 12 Monate das CRV für sehr aussichtsreich, da schon jetzt im März Halbjahreszahlen kommen, die viele bisher skeptische Anleger überzeugen dürften, die nur auf Überschüsse achten, die in den letzten zwei Jahren immer stark von Sondereffekten negativ beeinflusst waren.


Global Fashion Group

Die MarketCap liegt bei 49 Mio € bei etwa 160 Mio Nettocash. Dieses Missverhältnis ist lange Zeit aufgrund der hohen Nettoverluste und cashburn und dem massiven Umsatzrückgang auch irgendwo nachvollziehbar gewesen. Ich glaube aber, dass sich daran aktuell einiges sukzessive zum Positiven verändert. Ich würde daher vorab auch warnen, diese Aktie als Trading-Aktie oder Zockerwert zu interpretieren. Zumindest ist es das für mich nicht.
GFG hat wie die meisten ECommerce-Konzerne seit dem Corona-Hype Ende 2021 massiv an Umsatz verloren, was einerseits mit dem angesprochenen Corona-Basiseffekt zu tun hatte, andererseits mit der nach Beginn des Ukrainekrieges entkonsolidierten russischen Tochtergesellschaft, und zuletzt mit dem Fokus vorläufig auf Kostenersparnis, um die sehr hohen Verluste und vor allem cashburn einzudämmen. Letzteres hat nun auch gut geklappt, so dass trotz etwa 10% Umsatzrückgang in 2024 der Ebitda-Verlust voraussichtlich von fast 60 Mio € auf nun knapp 20 Mio und der cashburn auf rund 60-65 Mio reduziert werden konnte. Sollte es GFG gelingen in 2025 den Umsatzrückgang zu stoppen, wofür es zuletzt durchaus Anzeichen gab (Q3 Veröffentlichung, similarweb Daten, Linkedin-Vorstandsaussagen), sollte es auch gelingen eine Schwarze Null beim Ebitda und damit auch OCF zu erzielen. Letzteres ist möglicherweise sogar schon im 2.Halbjahr 2024 gelungen, wozu wir dann in den nächsten Wochen entsprechende News bekommen. Das würde die Aktie vor allem psychologisch sicherlich auf dem geringen Kursniveau befeuern, denn man wird etwa mit KUV von 0,07 bewertet und hat noch über 3 mal so viel Netcash in der Bilanz (plus erhebliche nutzbare Verlustvorträge) als die MarketCap hoch ist. Die Aktie bleibt aber natürlich hochspekulativ, da man auch 2025 selbst in diesem verhalten positiven Szenario noch rund 50 Mio cashburn ausweisen dürfte. Ich setze dennoch auf den angesprochenen psychologischen Effekt des Ebitda breakeven des gestoppten Umsatzrückgangs und denkbare Übernahmeszenarien, auch aufgrund der sehr hohen Verlustvorträge, und möglicherweise weiterer Anleiherückkäufe unterhalb des Nennwerts. Die Anleihe hat sich in 2024 von 66 auf 87 Prozent gut entwickelt, was für mich auch ein Indiz dafür ist, dass auch die Anleihegläubiger wesentlich optimistischer werden entweder am Laufzeitende (Q1/28) 100% zurückzuerhalten oder deutlich früher vielleicht zu 90% ausgelöst zu werden. Wäre auch für GFG selbst ein guter Deal. Die Zeit dafür wird allerdings enger.
Ich gehe jedenfalls davon aus, dass wir bei GFG einige psychologisch wichtige Effekte in den nächsten 4-5 Quartalen erleben könnten. Wenn man schon im 2.Halbjahr 2024 eine schwarze Null beim Ebitda erzielen konnte, das dann im Gesamtjahr 2025 bestätigt und in Q4/25 das auch beim Nettoertrag schafft, dann sind die aktuellen Kurse komplett lächerlich und es würde sich eine Menge Kurspotenzial freisetzen. Ob das nun genau am Jahresende 2025 stark im Aktienkurs sichtbar wird, ist schwer zu sagen, aber umso näher man auch netto dem breakeven kommt, umso weniger kann ich mir vorstellen, dass man noch so massiv unter Netcash und mit KUVs von unter 0,1 notieren wird. Der Aktienkurs wird dann zumindest immer mal wieder spekulative Spitzen nach Quartalszahlen sehen, die dann auch nachhaltiger sein dürften als das was wir schon im Q1/24 kurzzeitig mal mit schnellen Kursverdopplungen gesehen haben. Kursziel 50 Cents auf Sicht von 12 Monaten.


Immofinanz

- Komischerweise keine Aktie, die ich kurzfristig traden noch langfristig investieren würde. Ich sehe da weder kurzfristig technisch oder vom Newstrading her Gründe für schnelle Kursgewinne, noch würde ich so ein Geschäftsmodell und Bewertung als echte Langfristanlage betrachten. Und trotzdem scheint dieser 1 Jahres-Fokus des Wettbewerbs irgendwie perfekt für Immofinanz zu passen.
- Trustone hat die Story dahinter ja mehrmals gut beschrieben. Ich kann mich da nur anschließen. Irgendwann im Jahr 2025 könnte sozusagen über Nacht ein Übernahmeangebot kommen, und ich würde vermuten unter 21 € geht das nicht ab. Wenn es 2025 doch nichts wird, scheint mir die Aktie bei 13-14 € ganz gut nach unten abgesichert zu sein. NAV liegt bei 27-28 € pro Aktie, und Immofinanz wäre auch Profiteur eines hoffentlich kommenden Endes des Ukrainekriegs. Die Aktie empfinde ich aber eher als konservativen Depotanker des Depots. Das wird kein Verdoppler, aber nach unten eher wenig Risiko, immer mit der benannten Chance auf Übernahme, selbst wenn man die ersten Monate des Jahres nur seitwärts dümpelt.

50 %     Aconnic                        A0LBKW
50 %     American Lithium    A2DWUX

Danke fürs Depotspiel.

Allen ein gutes Neues !