Media and Games Invest - beste Aktie 2020-2025

Man sollte sich schon die Mühe machen und alle relevanten Zahlen auf den Tisch legen.

Problem ist doch die Nettoverschuldung in Zeiten steigender Zinsen mit fast 300 Mio EUR.  

Aber selbst da schafft es sich ja sogar MGI "billiger" zu refinanzieren, da die alten Schulden sogar zu noch höheren Zinsen aufgenommen wurden.

Was ich noch erwähnen möchte, da dies schon lange kein Thema mehr war, ist die Beteiligung mit ca. 8% bei Enad Global 7. Diese hat sich auch wieder zum Teil erholt, ist aber immer noch im Minus. Wenn es mit der Gaming Branche wieder aufwärts geht, bin ich mir auch ziemlich sicher, dass die Beteiligung wieder anzieht!  

Das wäre schön, sehe ich aber (leider) nicht so. Die ca.3,5% Zinsanstieg im letzen Jahr kosten uns schon gut 10 Mio.€ im Jahr. Wir haben unsere komfortable Liquidität sehr teuer bezahlen müssen, ging aber nun mal nicht anders. Hier besteht aber perspektivisch sicherlich deutliches Potenzial. Denn bei einer fortlaufend positiven operativen Entwicklung werden wir durch ein zwangsläufig besseres Rating auch die Möglichkeit haben uns entsprechend günstiger zu refinanzieren. Ich halte durchaus 1/3 Zinsentlastung für realistisch, das gerechnet auf aktuell jährlich ca. 30Mio.€.

Wir haben die Beteiligung an EG7 zu Beginn des Jahres aus strategischen Gründen im Rahmen unserer allgemeinen Portfoliobereinigung aufgelöst. Zum Glück nach der Kurserholung seit Oktober, so dass der Verlust sich in Grenzen hält.  

Das wäre schön, sehe ich aber (leider) nicht so. Die ca.3,5% Zinsanstieg im letzen Jahr kosten uns schon gut 10 Mio.€ im Jahr. Wir haben unsere komfortable Liquidität sehr teuer bezahlen müssen, ging aber nun mal nicht anders. Hier besteht aber perspektivisch sicherlich deutliches Potenzial. Denn bei einer fortlaufend positiven operativen Entwicklung werden wir durch ein zwangsläufig besseres Rating auch die Möglichkeit haben uns entsprechend günstiger zu refinanzieren. Ich halte durchaus 1/3 Zinsentlastung für realistisch, das gerechnet auf aktuell jährlich ca. 30Mio.€.

Wir haben die Beteiligung an EG7 zu Beginn des Jahres aus strategischen Gründen im Rahmen unserer allgemeinen Portfoliobereinigung aufgelöst. Zum Glück nach der Kurserholung seit Oktober, so dass der Verlust sich in Grenzen hält.  

gibt schlimmeres in Zeiten der Inflation wenn man in der Lage ist Preise durchzureichen. Das wird sich natürlich erst zeigen. Sicherlich ist das nicht ohne Risiko und so etwas sollte auch nicht übergewichtet im Depot liegen. Aber das Potential ist hübsch.  

Ich hätte wohl verkaufen sollen, die Fundamentaldaten sehen schlecht aus.
Schulden gestiegen, kein Gewinn 2022.
Dauernde Verwässerungen der Aktien.
Ich bin damals durch Florian Homm auf die Aktie aufmerksam geworden.
 

Ich kaufe dir deine Stücke gerne ab. Mein Angebot ist 1,21€ auf Xetra :-). Der Verschuldungsgrad ist zuletzt deutlich gesunken, eine Verwässerung der Aktien ist schon eine ganze Weile her. Für mich ist die Einmalabschreibung in 2022 nicht entscheidend, sondern was in diesem bzw. nächstem Jahr erreicht wird.  

Welches Potential siehst du denn in MGI?
 

MGI ist ein auf Schulden aufgebautes UN!!!
Mit der nun aufgenommene Anleihe liegt die Schuldlast bei ca. 500. Mio. EUR.

https://www.marketscreener.com/quote/stock/...nds-on-Nasdaq-43834438/

Hier macht sich der Vorstand zum Leidwesen der Aktionäre die Taschen voll....  

Umsatz und EBITDA schätze ich in diesem Jahr +20%, im nächsten Jahr mit ansteigendem CPM jeweils +30%, ohne M&A. Sofern man das ansatzweise schaffen sollte, kann der Wert dann unmöglich auch nur ansatzweise auf aktuellem Niveau liegen.  

Deine eigene Meinung kannst du gerne haben, aber womit macht der Vorstand sich denn die Taschen voll? Da wäre ich dir für deine Aufklärung dankbar.  

@Smile Invest
In seiner Aussage hat @Mänk schon recht. Das Management macht sich die Taschen voll. Allerdings mit eigenen Shares. Wenn ich mir die vergangenen Monate der Directors Dealings so anschaue, dann wurde sehr viel gekauft, was nun/bisher  ein ziemliches Verlustgeschäft (wenn denn jetzt verkauft werden würde) ist. Für mich war und ist das weiterhin ein gutes Zeichen, dass das Management nachkauft.

Am 31.5. kommt der Zwischenbericht zu Q1. Da werden wir schlauer sein.
Wenn ich mir die  "TIER ONE ADVERTISING CLIENTS" in der Unternehmenspräsentation anschaue und berücksichtige, dass die Anzahl der Kunden steigt, müssen die bei MGI ja irgendwas richtig machen.  

Bei MGI machen sie vieles richtig. Es herrscht denke ich die Angst weiterer "Einmaleffekte" die zu Nettoverlusten führen.
Teilt man die Angst nicht, kann man in den nächsten Jahren wieder einen Multibagger erwarten.
Teilt man hingegen die Angst, kann man von weiteren KEs, Verwässerung und Schlimmerem ausgehen.

Diese Spannung muss man aushalten oder es sein lassen.  

So dürfte Mänk das aber kaum gemeint haben :-). Ansonsten bin ich deiner Meinung.  

Genau so schaut's aus!!!  

Wachstum ist praktisch zum Erliegen gekommen. Die Gamessparte schrumpft. Guidance für '23 macht auch nicht wirklich viel Freude.... kann man nur spekulieren, ob man in H2 den Turnaround schafft.

Seht ihr hier Katalysatoren in der Zukunft? Die Growth-Story ist für mich am heutigen Tag gestorben...  

Ich will hier niemandem etwas aufschwatzen, dafür ist MGI viel zu risky und die meißten zu weit im Minus.
Aber wegen eines Q1-Berichts mit geringerem Wachstum (nicht Rückgang) bei den Ads die Wachstumsstory abschreiben? Hast Du mal das Ad-Wachstum von Googles Q1 angeguckt? (Spoiler: minimaler Rückgang).
Darüber hinaus wurden vor einigen Tagen Marktanteilsgewinne in US verkündet -- klar, wenn der Ads-Markt langfristig schrumpft wirds hart. Aber sonst?
 

Q1 gab es nicht wirklich grosse gewinne, wird sogar 0.0 Earning pro share angegeben.
Der Kursist jetzt sogar vielleicht sogar überbewertet.
Dann noch die immer wieder neu ausgegeben Aktien.
Ärger mich ein bisschen dass ich nicht bei über 3 Euro verkauft hatte.  

Von Q1 spreche ich gar nicht sondern von der implodierten Guidance für '23 da sind wir weit weg von den ehemals 25-30% Wachstum p.a.  

Naja die Zukunft kennt niemand, die Q1 Umsätze und Gewinne hätten aber viel höher sein sollen.
 

Die Zahlen waren sicherlich nicht überragend, aber man kann es durchaus differenzierter betrachten:

Der Gamingmarkt schrumpft seit längerer Zeit bereits recht stark. Bereinigt um die Abschaltung nicht strategischer Spiele aus Q4 haben wir dort aber eine Outperformance der Branche. Im Fokus steht jedoch für uns der Medienbereich und da sind wir immerhin im letzten Quartal 8% gewachsen, wohlgemerkt in einem ebenfalls schrumpfenden Markt.

Im Moment bewertet der Markt uns jedenfalls so, als würden wir zukünftig nicht mehr wachsen. Die Frage, die man sich stellen muss, ist doch, ob der digitale Werbemarkt dauerhaft stagniert, was faktisch gesehen für mich völlig ausgeschlossen erscheint. Wir haben bis zuletzt weiterhin deutliche Marktanteile gewonnen und ich wüsste nicht wieso das nicht auch so bleiben sollte. Sobald wir wieder steigende Werbebudgets haben werden, wachsen wir auch wieder mit 20%+x(ohne M&A) und das kann nur eine Frage der Zeit sein. Der Katalysator bei anziehenden Budgets ist dabei für uns natürlich ein höherer CPM.  

25-30% Wachstum ist die Mid Term Guidance, inklusive M&A. Das halte ich auch dieses Jahr für realistisch, natürlich ambitionierter als in einem besseren Marktumfeld.  

Was ich sehr gut finde: sie konnten trotz durchwachsener zahlen und schlechten Wachstums die Profitabilität steigern und sich selbst optimieren, dh Kosten stark senken. Das wird sich va bei anziehender Nachfrage am Werbemarkt und bei sinkenden Zinsen erst richtig durchschlagen. Ich denke, der Schritt war gut und wichtig, um zu überleben, wird aber in Zukunft richtige Früchte tragen  

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Was weiß er, was wir nicht wissen? 140k Stück Aktien zu kaufen.... Nenn ich Mal krass.

Nur verwunderlich, dass sonst niemand kauft, immer "nur" Remco..