Molson Coors Brewing Aktie: 12er KGV für Bier?

Ich fand die Q3 Zahlen super bei dem Marktumfeld, die Börse sieht das anscheinend auch so :)
 

Warum ich Molson Coors nachgekauft habe inklusive Branchenvergleich und Unternehmens- sowie Aktienbewertung.

https://youtu.be/yXRTW0YM4Ss  

Weiß jemand warum das Ding um 2% sinkt obwohl der Gesamtmarkt steigt? Hab irgendwie keine negativen oder positiven News zu Molson gesehen.  

Performance...
Habe ein gutes Gefühl, dass mein Geld hier bestens aufgehoben ist.
Frohes investieren  

Findet die Jahreszahlen offenbar nicht gut.
Aktuell -5%

Ich finde die Zahlen gut. Nicht super - aber wirklich gut.
Schuldenreduktion von 1,1 Mrd US$

Hoffe, der Ausblick wird noch konkretisiert.
 

Molson Coors Reports 2020 Fourth Quarter and Full Year Results and Reinstates Guidance for 2021
February 11, 2021
GOLDEN, Colo. & MONTREAL--(BUSINESS WIRE)-- Molson Coors Beverage Company (NYSE: TAP; TSX: TPX) today reported results for the 2020 fourth quarter and full year.

Fourth Quarter Highlights:

Fourth Quarter Net Sales Revenue decreased 7.7% reported and 8.3% in constant currency, primarily driven by Europe and Canada declines resulting from restrictions in the on-premise channel as a result of the coronavirus pandemic.
Fourth Quarter Net Sales Revenue in the U.S., the Company's largest market, increased 1.9%, on a brand volume basis, partially offsetting the Europe and Canada results.
Fourth Quarter U.S. GAAP Net Loss of $1.4 billion ($6.32 per share) primarily driven by $1.5 billion Europe goodwill impairment charge. Fourth Quarter Non-GAAP EPS of $0.40 decreased 60.8%.
Fourth Quarter Underlying (Non-GAAP) EBITDA of $375 million decreased 33.6% in constant currency.
Full Year Highlights:

Full Year U.S. GAAP Net Loss of $949 million ($4.38 per share) primarily driven by $1.5 billion Europe goodwill impairment charge.
Full Year Underlying (Non-GAAP) EBITDA of $2.1 billion decreased 10.0% in constant currency.
Full Year Operating Cash Flow of $1.7 billion, and Underlying (Non-GAAP) Free Cash Flow of nearly $1.3 billion.
Full Year reduction in net debt of $1.1 billion since December 31, 2019.
Outlook Highlights:

Molson Coors is reinstating financial guidance for 2021, including current expectation that our board of directors will be in a position to reinstate a dividend in the second half of 2021.
Strong progress against our revitalization plan, which aims to drive long-term revenue and underlying EBITDA growth.
Molson Coors president and chief executive officer Gavin Hattersley commented, "The revitalization plan we announced in October 2019 positioned our company well to weather the storms of 2020. We built on the strength of our iconic core and in the second half of 2020, we achieved a record high portion of our U.S. portfolio in above premium products. We expanded beyond the beer aisle and we set the stage to build our emerging growth division into a $1 billion revenue business by 2023. We invested in our capabilities while supporting our people and our communities."

Hattersley further explained that the company was able to accomplish all of this even with the challenges presented by the coronavirus pandemic, particularly in Europe where the continued restrictions in the European on-premise channel had a significant impact on the year and quarterly results. “The fact is our plan is working,” added Hattersley. “When you consider what we set out to do under our revitalization plan and what we were faced with during the year, we accomplished an incredible amount in 2020 and that has given us a tremendous springboard for 2021.”

Molson Coors chief financial officer Tracey Joubert said, "We are proud of our resilience and financial performance, including substantial improvements in our balance sheet, as we have navigated through these unprecedented times. While on-premise restrictions, and in particular our Europe business, drove declines in the top- and bottom-line in both the fourth quarter and for the full year, we enter 2021 with improved financial flexibility and have determined to reinstate guidance for the year. While uncertainty and on-premise challenges remain, particularly in Europe, we anticipate 2021 to be a year of both top-line growth, as we begin to benefit from the early successes of our revitalization plan, and of investment, as we continue to drive toward long-term revenue and underlying EBITDA growth."  

Heute minus 10%...

Die Zahlen werden vom Markt nicht gut aufgenommen.
Ich habe mir die Bilanz jetzt in aller Ruhe durchgelesen und mit den Jahren ab 2016 verglichen.

Die Kursreaktion ist meiner Meinung nach übertrieben.
Ich überlege mir noch einige Stücke ins Depot zu legen.
Für mich sind das heute schon Kaufkurse
 

Ist eigentlich eine Beruhigungspille für MolsonCoors MCBC.

Gestern gab es einen massiven Abverkauf, weil die Ergebnisse nicht den Markterwartungen entsprachen.

Ich bin ganz optimistisch, denn sowohl die 100 als auch die 200 Tageslinie hat gut gehalten und wir kamen vor der 100er Linie zum stehen und in der letzten Stunde gab es einen kleinen Rebound.

Die nächsten Tage werden zeigen, ob wir noch die 200er Linie testen - die liegt bei ca 40US$.
Spätestens auf diesem Niveau sollten starke Käufe einsetzen.

Ich bleibe LONG...  

Die Jungs von Dumb Money Live sprechen gerade über den Wert. Fantasie rührt ja her vom Energydrink Zoa, hinter dem Dwayne Johnson steht. Molson Coors vertreibt den ab März.  

aber warum ist die seit 5 Jahren quasi am Fallen? hat sich seit 2020 was geändert zu den Jahren davor?  

MCBC ist in den letzten Jahren damit beschäftigt gewesen die Bilanz zu sanieren.
Gleichzeitig hat das Management munter weiter Dividende gezahlt und man war operativ nicht wirklich handlungsfähig.
Mittlerweile hat sich das Bild deutlich verbessert.
2021 ist noch ein Übergangsjahr  - wenn die Darlehen wieder um 1Mrd US$ reduziert werden ist die Bilanz sauber und die Maturity der Bonds wieder im Lot.

2022 erwarte ich 60 US$ als Kurs.  

bei der schwankungsbreite der Aktie werde ich mir nach dem start der us Börsen mal ansehen was hier für Optionsprämien gezahlt werde.

je nachdem wie hoch die Prämien sind verkaufe ich ein paar put Optionen und lasse mir die Aktie bei fallenden Kursen andienen.  

Wenn ich mir überlege, dass viele andere Brauereien während der Corona-Krise weiterhin feucht fröhlich Dividende aus der Substanz gezahlt haben, dann war die Aussetzung der Dividende mMn ein kluger Schritt eines verantwortungsvollen Managements. Es ist am Ende nicht so schlimm gekommen wie erwartet, aber jetzt hat das Management die Gelegenheit diesen Puffer zu verwenden um das Fremdkapital zu reduzieren und das Eigenkapital zu stärken.

Wenn die Zeit der Lockdowns zu Ende ist und die Bars in den USA, Kanada und co wieder aufsperren, dann sprudeln auch bei Molson Coors wieder die Gewinne und es wird auch wieder Dividende geben. Wenn ich mir die Peer Group anschaue, dann hat das Unternehmen ein Traum-KGV in einer Phase wo man kein Bier an Veranstaltungen, Lokale ect liefern kann. Die Dividende wird auch viele Investoren wieder zurückbringen, dann passt sich das KGV wieder an die restliche Peer Group an.

Der Turnaround ist aus meiner Sicht schon im Gange und wenn man derzeit in eine Brauerei investieren will, dann darf Molson Coors nicht fehlen. Ein paar Monate noch, dann sind wir hier wieder bei Kursen aus 2019 und das ist dann erst der Boden wo er eigentlich sein sollte.

Abwarten und Bier trinken ist angesagt. Und ab und zu ins Depot schauen und sich freuen wie das saftige Grün bei Molson Coors noch intensiver wird. :-)

Liebe Grüße
stksat  

 

Ups, da gibt's heut mal ein schönes Bier zum Wochenende,so kanns weiter gehen....  

.....das saftige grün wächst weiter , schnell mal auf die Molson Homepage geschaut um zu schauen welche Kiste Bier gekauft wird diese Woche,
man will ja nicht die Wettbewerber unterstützen. Allen Aktionären ein Prost !

MFG
fischkapaun  

Ich fühle mich mit meinem Geld bei Molson Coors sehr gut aufgehoben.

Vor allem LANGFRISTIG.

Mir wäre es deutlich lieber, wenn es in diesem Jahr keine Dividende gibt, und das Geld in Tilgung und marketing investiert wird.

70US$ pro Aktie hatte ich eigentlich erst 2023 auf dem Zettel, aber bei der Liquidität im Markt werden wir das wohl in diesem Jahr schon sehen.

PROST  

Hallo zusammen,

bin nach wie vor investiert. Habe am zwischenzeitlichen "Peak" nicht verkauft und plane nochmal nachzulegen. Sehe das Unternehmen für die Zukunft gut gerüstet. Verstärktes Investment in potenzielle Wachstummärkte, dazu ein "relativ stabiler Cashflow" auf dem Biersegment. Wird mittlerweile nicht auch wieder eine Dividende gezahlt?

Sonst noch jemand investiert?

VG
Don  

Hallo zusammen,

ja ich bin ebenfalls noch drin, habe im Frühjahr zugeschlagen und auch über den Peak gehalten.

Hoffe auf baldiges beenden des Abwärtstrends..kommt Zeit kommt Bier - Mal sehen

vG  

Molson Coors hat die Q4 und 22er Zahlen veröffentlicht.

Ich finde die GROTTENSCHLECHT.
Würde mich nicht wundern, wenn der Kurs wieder Richtung 40 Euro sinkt…