Marktführer günstig zu haben

spielt natürlich eine Rolle, das sagen sie auch so in den Analystencalls. Dort meinten sie aber auch, dass man im Servicegeschäft nicht mit derart hohen Margen rechnet, wie es üblich ist (sofern ich es richtig verstanden habe, den Grund konnte ich nicht ganz nachvollziehen als ich das Transcript auf tikr gelesen habe).
Das erste HJ war durch einmalige Sondereffekte etwas besser als gedacht, aber laut Expertenschätzung bräuchte man für das 2.HJ "nur" 10 Mio Ebit, letztes Jahr waren es 25 Mio im 2.HJ, deshalb sollte man das auf jeden Fall hinbekommen.
Dass man in 2025 schon 10% schafft (ohne Sondereffekte), da bin ich nicht so optimistisch, aber ich lass mich auch gerne überraschen.

Obendrein gibt es noch die Call-Option auf Pantera. Letzteres war auch mitunter ein Grund, warum ich hier investiert habe.  

Greift ja erst im Jahr 2028. Das heißt bis er dahin sollte schon das operative Geschäft zweistellig wachsen und auch Ebitmargen über 15% erwirtschaften. Die geschäftsmodelle geben so etwas eigentlich grundsätzlich her. Zudem ist IBA in fast allen seinen Märkten marktführer. Für mich wirklich nicht nachvollziehbar, warum ein solches Unternehmen, noch dazu in einem zukunftsmarkt agierend, so niedrig bewertet ist.

Wohl am europa malus :-(   habe heute erst wieder gelesen dass fonds und so ihre liquidität aus europa abziehen. Würde gerne hier einsteigen aber habe keine kohle mehr :-( alles in cegedim, claranova und fortec gebunden die bekannt super laufen :-)  

Zwar wird großflächig erst 2028/29 produziert werden können, trotzdem sollte man meines Erachtens nicht unterschätzen, dass es nächstes Jahr schon die ersten kleinen Batches geben sollte (1,5 bis 2 Curie von Actinium). Das könnte zusätzliches Interesse wecken. Ich denke Pantera könnte im Laufe der Zeit mehr und mehr in den Aktienkurs von IBA eingepreist werden, zumal IBA fast die einzige Möglichkeit ist, ein Stück des Kuchens abzubekommen.  

das Kerngeschäft hat erhebliches Potential, was eigentlich auch zwingend gehoben werden sollte, wenn ausreichend Serviceverträge live sind. Pantera ist natürlich die ultimative Call Option, die für IBA auch keine Kosten mehr verursacht, dass die 100 Mill Kapitalerhöhung die Kosten des Fabrikbaus für AC225 voll abdeckt.

Woran liegt das?
https://www.deraktionaer.de/artikel/...urce=social#Echobox=1732368778  

das sehe ich ja auch so, weshalb ich hier investiert bin. Wollte nie etwas anderes suggerieren.  

und Ion Beam sind nicht vergleichbar. Und von Konkurrenz zu sprechen macht hier deswegen auch keinen Sinn. IBA ist primär ein Medizintechnikunternehmen, Telix ist ein radiopharmazeutisches Unternehmen.  

von E&Z vergleichbar. Am Ende hängt IBA am Auschwung der radiopharmazeutischen Industrie, weil man ein wesentlicher Zulieferer ist. Aber auch Proton und Dosimitry haben Potential, weil sie ebenfalls teilweise von dem erwarteten Auschwung profitieren. IBA ist in allen Bereichensehr gut aufgestellt. Wenn man dann 2026 die Ebitmarge von 10% erreicht ist dieses Profitabilitätsniveau auch gut durch die wachsende Anzahl an Serviceverträgen abgesichert.

wenn die operative Performance wie erwartet eintritt (beim dem Backlock von 1,4 Mrd muss man eigentlich nur noch ausliefern) 2026 mit einem KUV von 2 bewertet werden. Dies sehe ich als Untergrenze für ein Medizintechnikunternehmen und Marktführer und bedeutet fast 4X und dann kommt on Top Pantera. Selten war für mich ein Case so klar.

;-)  

auch klar, weil die operative Performance weiter zweistellig anziehen wird. Nur sehe ich da keine 4X in 2-3 Jahren sondern eher einen Verdoppler.

Also cegedim und claranova verkaufen und alles in Ion beam ? :-)  

historisch ist cegedim am höchsten gewichtet. Dies wird sich auf dem aktuellen Niveau auch nicht ändern

von den 3 wird schon ein Multibagger von dem Niveau aus werden :-)  

bei allen ja leider nach Siechtum in den kommenden Jahren vor dank der Nebenwertekrise.

Vervielfacher muss sich hier schon noch einiges ändern. Sowohl in der Profitabilität als auch im Sentiment bzgl. europäischen Aktien.  

die Sparte Dosimetry. Dort wird immer die Korruptionsinitiative in China für den Umsatzrückgang verantwortlich gemacht. Gleichzeitig erzielt aber beispielsweise Intellego (unter der Voraussetzung, dass die Firma kein Fraud ist) hohe Umsatzzuwächs in ihrem Geschäft und vermeldet etliche Chinaverträge.  

ist ja das kleinste Segment, obwohl man dies ja gerade über M&A aufbaut. Aber keine Ahnung, warum man da in China spezifisch betroffen ist.

Die 4X sind natürlich erst möglich bei Ebitmargen über 10%, soliden Wachstumsaussichten und einer Neubewertung von Europa. Schlechter kann es aber nicht mehr werden, daher ist das CRV hier sehr gut.

Jahr fallen die Weihnachtsgeschenke für Frau und kinder aus, dafür werden diese im Jahr 2028 mit den Gewinnen aus Ion Beam größer ausfallen :-) Bin hier zu 13,40 € dabei und hoffe auf ein 4x bis 2028 :-)

Und wehe Scansoft der Case klappt hier nicht :P  

ganzen Positionen shorten, sind ja bekannt. Dürfte für deine Familie lukrativer sein. Für meine Kinder gibts nach diesem Börsenjahr auch nichts, sie müssen lernen wie erbarmungslos das Nebenwertesegment derzeit ist:-)

verzocken und zu Weihnachten müssen Frau und Kinder auf Geschenke verzichten und werden auf bessere Zeiten vertröstet.
Denkt dran, wer euch im Alter versorgt, wenn Ihr Scrooges den letzten Taler versenkt habt!
Nehmt etwas Kohle in die Hand und kauft Geschenke statt Aktien. Auf die paar Euros weniger auf dem Konto kommt es dann nach dem wieder miserablen Börsenjahr auch nicht mehr an . Wenn Ihr dann strahlende Gesichter seht, ist es wenigstens etwas Positives, was Ihr von der Kohle bekommen habt....,-)))

 

5 und 9 Jahre alten Töchtern ist gerade, dass ich ins Heim komme und meine Frau liebevoll zu Hause gepflegt wird. Jetzt setzte ich auf die Pubertät für ein Comeback:-)

bei Nebenwerten?;)
Ich  denke schon, dass sich deine Hoffnungen erfüllen werden.
Erstmal wünsche ich noch eine entspannte Restvorweihnachtszeit  

immer auf ein Comeback ansonsten würde ich mich nicht bei solchen obskuren Werten wie IBA tummeln:-)