Adva ein Diamant am Investoren Himmel

Maschinen  

dass sich mit den Zahlen bzw. Fundamentaldaten auseinandersetzt. Nur Leute, die entweder irgendwelche Kurse voraussagen oder die sich gegenseitig anmachen oder sogar Leute anmachen, die gar nicht da sind. :)


Was die Zahlen angeht ... liegen im Grunde im Rahmen der Erwartungen, aber offenbar reicht das dem Markt nach der Rallye der letzten Tage nicht.

Operatives Ergebnis auf 19,2 Mio gestigert. Netto 18,0 Mio
Wenn man jetzt den Umsatzausblick für Q4 so betrachtet, dürfte es ähnlich werden wie Q2. Damit liefe das auf ein Jahresgewinn von etwa 26,5 Mio bzw netto 24-25 Mio hinaus.

Das entspricht einem KGV von knapp 20, um nettocash bereinigt von 18. Nicht wirklich billig. Allerdings gibt es im TecDax nicht günstigeres. Insofern kommt es jetzt auf den Vorstand an, dem Markt im Conference Call um 15 Uhr von den mittelfristigen Wachstumsuassichten zu überzeugen.

Für meinen Geschmack eine Halteposition mit Tendenz zum Akkumulieren.

 

 

Im Gegensatz zu den anderen Schaumschlägern kommen von Dir immer wieder fundierte Aussagen, die einem Kleinanleger wirklich weiterhelfen.

Gibt es eine Möglichkeit, Dich zu "abonnieren"? Ich folge bereits Deinem Wikifolio.

Schöne Grüße us Kölle, Simon P.  

Überlege Wiedereinstieg nach Verkauf vorgestern.

2 Fragen hätte ich aber noch nach kurzem Blick in den Q3-Bericht:

- Ist der starke Anstieg der Vorräte in der Bilanz bedenkenswert?

- Gibt die schrittweise Rücknahme von "total market growth" im Ausblick der letzten Quartalsberichte von 11% über 10% auf mittlerweilen 9% Anlass zu Skepsis?



 

ADVA: Geile Zahlen. Margenproblem scheint jetzt Vergangenheit zu sein. Das Unternehmen dürfte in den kommenden Jahren starkes Umsatzwachstum mit guter Margenqualität erzielen.

Die Börse schaut heute nur auf Q4. Das KUV16e liegt bei 0,9. Ich sehe die Aktie ihre Big Picture Rallybewegung Richtung 15€ fortsetzen.
 

Ich denke die Zahlen liegen leicht unter den Erwartungen. Normalerweise gilt das Q4 als stärkstes Quartal für ADVA. Deshalb hatte der Markt m.E. einen höheren Umsatzausblick als in Q3 bereits vorweg eingepreist. Die Reaktion: Enttäuschung und  ein Abstrafen der Aktie.

Ich denke unterm Strich ist ADVA sehr gut aufgestellt, aber kurzfristig ist die Musik aufgrund der vergebenen Vorschusslorbeeren erst mal raus. Tut der Aktie vllt auch ganz gut, wenn man bedenkt, dass ADVA vor nicht all zu langer Zeit bei 3 Euro stand. Mittel bis langfristig sollte also die bevorstehende Korrektur nur gesund sein.

Ich bleibe vorerst an der Seitenlinie und warte ab.    

Für mich steht die Aktie übrigens aktuell eher bei 8 €, den Substanzwert einfach mal abgezogen (immaterielle Vermögeswerte lasse ich dabei völlig unberücksichtigt).

Aktuelles KGV damit ca. 16, KUV deutlich unter 1. Das ist sehr günstig, falls Adva weiter wächst.  

viele Unternehmen kommen  mit Gewinnwarnungen bzw. senken die Prognosen . Von daher siehts bei ADVA noch gut aus  

Wikifolios von Katj. kaufen. Der macht sich Mühe und sollte daher auch etwas von seiner Arbeit haben.  

sind deutlich größer als adva, deren produktpipeline müßt ihr richtig einschätzen. der aktionär und co. haben davon null ahnung.  

ja einige Euro 11,80 bezahlt - we macht denn so was ????  

Aktie schon 3x im Bereich € 10,14 - 10,16 gedreht.   Ob die hält ?? ist ja fast jeder short  

Ich glaub die fantasie bei Adva liegt ja nicht zwingend in weit höherem Umsazwachstum als 10%, sondern eher im Margenpotenzial. Allein schon die Tatsache, dass Q1 noch ziemlich geringe Margen hatte, bringt für 2016 schon mal bei 10% marketGrowth überdimensionales Gewinnwachstum. Dazu kommt der steigende Cashbestand, wenn alles halbwegs normal läuft, was working capital angeht.
Wenn ich die aktuellen Daten überschlage von von 10% Wachstum ausgehe, komme ich für 2016 auf 29-30 Mio € Überschuss und mindestens 70 Mio € Nettocash. Wir reden dann also von einem cashbereinigten KGV16 von 14,5.
Muss jeder selbst einschätzen, ob er das erstens genauso sieht wie ich, und zweitens ob ihm das dann günstig genug ist. Wie gesagt, im TecDax gibt es nichts günstigeres, vielleicht von einer eher langweiligen Freenet mal abgesehen. Aber selbst eher schwerfälige Systemhausaktien wie Bechtle und Cancom werden höher bewertet. Aber klar, Risiken gibt es immer, insbesondere was die Konjunktur angeht.

Was die Vorräte angeht, kann ich die naturgemäß schlecht einschätzen. So ein kurzfristiger Anstieg ist aus meiner Sicht erstmal unbedenklich. Sieht mir eher nach grundsätzlicher Bilanzausweitung aus, vielleicht aufgrund der Übernahmen, siehe auch Passiva. Kann man sich ja mal 3-4 Quartale anschauen. Bis dahin muss einen sowas nicht beeindrucken. Kann sogar für steigende Cashflows in den nächsten Quartalen sprechen, wenn die Vorräte wieder angebaut werden sollten. Dafür bin ich aber noch nicht lang genug bei Adva dabei, um das letztlich beurteilen zu können.  

ehrlich gesagt, wie kannst du dich mit deinen Fehleinschätzungen und nicht Beachtung von Tradergrundsätzen " hadelt ohne SL" halten?
Tradest du nur Demokonten?  

was heute hier abläuft ist ne riesen sauerei. Das ist doch nicht normal. Hier wird doch im großen sinne leerverkauft. Das hat nix mehr mit fundamentalen daten zu tun. Ich denke die nächsten wochen steht die aktie bei 13 euro. Heute werden die ängstlichen einfach niedergetrampelt. Sobald sich der wind dreht werden die leerverkäufer richtig bluten.  

 

tobmasta : @ robin  11:27 #2291  
ehrlich gesagt, wie kannst du dich mit deinen Fehleinschätzungen und nicht Beachtung von Tradergrundsätzen " hadelt ohne SL" halten?
Tradest du nur Dem


Darauf meine Antwort !
Ein Stop zu setzen bedeutet nicht das er bei dem entsprechenden Kurs bedient wird !

Mich interessiert ob einer der hier anwesenden rausgeflogen ist - und ob sein Kurs zu 100 % bedient wurde ...

Ich kann es mir nicht denken ....
Ich setzte auch keinen stop mehr .....
Aus Erfahrung lernt man ......  

Ich setze auch keine stops.
Wenn man den ganzen Tag reingucken kann ist das auch unnötig.  

scheint mir etwas übertrieben zu sein. Zumindest kann es nicht an den Zahlen gelegen haben es hat eher was mit dem verhalteten Ausblick zu tun. Das dürfte aber auch nicht so schlimm sein, weil es eher konservative Ausblick sein dürfte bei so prallen Auftragsbücher. Also mal sehen  

Wieso soll hier jemand verarscht worden sein?

Weder in die eine Richtung noch in die andere Richtung seh ich da irgendeine Verarsche.

Der Kurs ist vor zwei Wochen über die 10 € Marke ausgebrochen. Daher kam es zu charttechnisch orientierten Käufen. Ist klar, dass dann auch 2-3 Analysten bzw. Börsenbriefe auf die Aktie aufmerksam werden und sie empfehlen, zumal sie fundamental betrachtet ja nicht teuer ist.
Da die Erwartungen aufgrund des Kursanstiegs etwas zu hoch waren, weil es ja Leute gibt (auch hier im Forum), die meinten der Kursanstieg würde für sehr gute Zahlen sprechen, kam es heute durch die eher kleine Enttäuschung (siehe Q4 Ausblick!) eben zu einem überdimensionalem, eher psychologisch bedingten Abverkauf. Ganz normale Geschichte. Und klar spielen an solchen tagen dann auch mal die Algos der Trader eine Rolle (Stichwort Maschinentrading), aber das ist doch übergeordnet nebensächlich. Diese Maschinen ticken auch wieder in die andere Richtung, wenn nötig.

Wer solche Dinge mal außen vor lässt, guckt dich die Bewertung und den Chart an, und dann entscheidet man in aller Ruhe, ob man nachkauft oder nicht. Ich habs heute im Schnitt zu 10,25 € getan. Ob das richtig war, bleibt abzuwarten, aber ich fühl mich da ganz gut abgesichert. Gibt im bereich 9-10 € ja gute Unterstützungen. Und wie gesagt, wenn alles halbwegs normal läuft, reden wir unter Berücksichtigung des hohen Nettocashbestands von einem KGV16 von 14-15. Für TecDax Verhältnisse eher günstig.  

Aktien Intraday mit einer Hohen Volatilität machen Stopps 0% Sinn.
Sehr Hohe Intraday-Trading & Intraday-Reversals

Siehe: SMA Solar, Ströer, DLG, Nordex um nur Mal einige zu nennen.
 

seit Du Dein Bild geändert hast kann man sich wenigstens wieder auf Deinen Text konzentrieren und wackelt nicht ständig mit den Knien auf und ab. DANKE.  

nicht von Langfrist Invest.
Jede Zeit kann ein Papier abrauschen.
Langfristig überlebt man nur mit SL oder man hatte Glück.  

Also erst mal zu Katjuscha. Echt gut geschrieben und auch logisch. Und Bratworscht kann ich auch einfach nur zustimmen.

Es ist echt krass, was hier heute für eine Zockerei stattfindet. Eine Firma bringt gute Zahlen und die Aktie schmiert um gute 10% weg.
Andere Firmen sprechen Gewinnwarnungen aus, rudern zurück und sagen Aussichten steigen 2% und die Aktien rennt 15% nach oben.

Ich bleibe weiter drin und denke, dass es trotzdem weiter gehen wird. Es nur echt unerträglich zu sehen, dass mal ein Unternehmen gute Zahlen bringt und nur für die etwas kleineren Ausblicke so abgestraft wird.

Ich habe mal gelernt, sich kleine Ziele zu setzen und wenn es besser läuft, um so schöner!