Kraft Heinz Company - Buy and Hold ?

 

 

Danke!

So richtige Freunde, sind die Kraft Aktie und ich noch nicht.

Naja, was nicht ist kann ja noch werden.

Die Aktie ist auch eher im Abwärtstrend gefangen, zur Zeit (meine Meinung).

Wenn man mal schaut wo die letztendlich herkommt und mal gestanden hat...



 

https://www.fool.de/2020/05/31/...egendaeren-anlegern-gekauft-werden/

Selbsthilfegeschichte bei Kraft - BofA
12. Juni 2020 12:52 ET | Über: The Kraft Heinz Company (KHC) | Von: Clark Schultz, SA Nachrichtenredakteur


https://seekingalpha.com/news/...lf-help-story-kraft-playing-out-bofa


Die Bank of America behält nach einem Treffen mit dem Management ein Kaufrating für Kraft Heinz (KHC + 1,8%) bei.

Das Unternehmen gibt an, großes Vertrauen in die verschiedenen Kategorien von Kraft und in die Gewinnrückgewinnung zu haben, wobei fünf wichtige Aspekte hervorgehoben werden.

# 1 - Die kurzfristigen Trends entsprechen weiterhin den Erwartungen für das Ergebnis des ersten Quartals.

# 2 - Bruttogewinnverbesserung - "Treiber für Verbesserungen werden aus einer Kombination von reduzierter Komplexität und der Umsetzung von Initiativen zur Prozessverbesserung resultieren."

# 3 - Nachhaltiges Umsatzwachstum - "KHC ist der Ansicht, dass das Engagement in der Kategorie gesund ist, die Werbeausgaben steigen, der Innovationsansatz und die Ausführung verbessert werden müssen."

# 4 - Bilanz - "Die jüngsten Refinanzierungsmaßnahmen haben den Fälligkeitsplan von KHC verbessert. KHC wird mindestens 5 Jahre Zeit haben, bis eine erneute Refinanzierung erforderlich ist."

# 5 - Kapitalallokation - "Das Management bekräftigte seine Prioritäten bei der Kapitalallokation, das Geschäft für nachhaltiges Wachstum zu finanzieren, den Aktionären vorhersehbare Renditen zu bieten und die Hebelwirkung zu verringern. Eine Verbesserung des Bruttogewinns wird wichtig sein, um dies voranzutreiben."

Das Kursziel von BofA von 38 USD für KHC entspricht einem Aufwärtspotenzial von 21% für Aktien.  

Kraft Heinz profitierte von der COVID-19-Pandemie und gewann nach einer hohen Verbrauchernachfrage nach seinen Produkten wieder Marktanteile.

https://seekingalpha.com/article/...73-kraft-heinz-breaking-downtrend

Kraft Heinz beendete seinen Abwärtstrend mit einem Umsatzwachstum im ersten Quartal.

Für das zweite Quartal erwartet das Unternehmen ein organisches Umsatzwachstum im Jahresvergleich im niedrigen bis mittleren einstelligen Bereich.

Die Kraft Heinz Company (KHC) ist eines der weltweit größten Lebensmittel- und Getränkeunternehmen mit einem Nettoumsatz von fast 25 Milliarden US-Dollar im Jahr 2019. Die Aktien des Unternehmens hatten in den letzten Jahren Probleme, das Unternehmen konnte jedoch in den letzten drei Monaten eine Outperformance gegenüber dem Markt erzielen aufgrund der höheren Verbrauchernachfrage nach seinen Produkten. Tatsächlich lag der Umsatz im ersten Quartal 2020 über den Markterwartungen und verzeichnete nach vier aufeinander folgenden Quartalen mit einem Umsatzrückgang gegenüber dem Vorjahr ein erstes Umsatzwachstum von 3,2%.


Für das zweite Quartal erwartet das Management von Kraft Heinz ein organisches Umsatzwachstum im niedrigen bis mittleren einstelligen Bereich im Jahresvergleich. Wir werden das Unternehmen basierend auf dem Free Cash Flow-Modell bewerten, indem wir einige konservative Annahmen treffen. Unser Modell bringt das Unternehmen mit einem Kursziel von 37,98 USD auf die Kaufliste. Diese Investition eignet sich für Anleger, die einen angemessenen Kapitalgewinn anstreben und gleichzeitig ein stabiles Cash-Einkommen in einem Umfeld mit Dividendenaussetzung erzielen möchten.
Starker Produktmix

Kraft Heinz produziert und vermarktet Lebensmittel und Getränke, die über verschiedene Segmente verteilt sind und für die Verbraucher als unverzichtbar gelten. Tatsächlich hat das jüngste Auftreten der COVID-19-Pandemie bewiesen, dass Krafts Produkte nicht aus den Wagen der Verbraucher entfernt werden können. Diese Pandemie hat sich positiv auf die Geschäftstätigkeit des Unternehmens ausgewirkt und ihm die Möglichkeit gegeben, verlorene Marktanteile zurückzugewinnen. Die Herausforderung für das Kraft-Management besteht darin, geeignete Maßnahmen zu ergreifen, um den Aufwärtstrend voranzutreiben und wieder herzustellen. Miguel Patricio, CEO von Kraft Heinz, scheint laut jüngster Gewinnaussage zuversichtlich, die aktuelle Krise zu bewältigen.

   Die nächsten Monate werden entscheidend sein, um den Weg nach vorne und das Potenzial für unsere Branche zu verstehen ... Insgesamt ist unser Geschäft stark. Wir arbeiten mit maximaler Kapazität, arbeiten auf Weltklasseniveau und nutzen unsere branchenführenden Sicherheits-, Qualitäts- und Hygienepraktiken.


Verschiedene Risiken können sich auf das Geschäftsmodell von Kraft Heinz auswirken und das Unternehmensergebnis erheblich beeinträchtigen.

   Wettbewerb: Das Unternehmen agiert auf einem hart umkämpften Markt mit einem hohen Maß an Konzentration. Darüber hinaus erfordert die Verbesserung des Marktanteils und die Einführung neuer Produkte höhere Werbeausgaben.
   Markenrisiko: Verschiedene Marken mit globaler Bekanntheit erhöhen das Markenrisiko des Unternehmens, das verwaltet und auf neue Plattformen ausgeweitet werden sollte, um eine nachhaltige Zufriedenheit aufrechtzuerhalten.
   Währungsschwankungen: Die globale Präsenz mit einem stärkeren US-Dollar setzt das Unternehmen ungünstigen Währungsbewegungen aus.

Zusätzlich zu den oben genannten Hauptrisikofaktoren wirft die hohe Verschuldung des Unternehmens eine rote Fahne für die Anleger auf. Die langfristigen Schulden des Unternehmens belaufen sich auf 32.773 Mio. USD. Wie in der folgenden Grafik dargestellt, stieg die Gesamtverschuldung / das EBITDA auf das 6,24-fache, während das EBIT / die Zinsen und das EBITDA / die Zinsen das 3,45-fache bzw. das 4,24-fache verzeichneten. Diese Zahlen bewerten die Fähigkeit des Unternehmens, seine zukünftigen Schuldenverpflichtungen unter Berufung auf das aktuelle Betriebsergebnis zu erfüllen. Die folgenden Verhältnisse sollten in zukünftigen Perioden überwacht werden.


Trotz der positiven Aussichten des Managements und der gestiegenen Nachfrage nach Kraft Heinz-Produkten während der COVID-19-Pandemie gingen wir im Geschäftsjahr 2020 von einem negativen Wachstum von -5% und einem Wachstum von 0,5% pro Jahr aus, um ein Endwachstum von 2% zu erreichen GJ2024 und darüber hinaus. Wir haben eine Bruttogewinnmarge von 35,4% (der Durchschnitt der letzten vier Jahre) angewendet und den Bruttogewinn für die kommenden fünf Jahre prognostiziert.

Darüber hinaus gehen wir in den nächsten fünf Jahren von Folgendem aus:

   Im Durchschnitt machten die VVG-Kosten in den letzten vier Jahren 9,8% des Umsatzes des Unternehmens aus. Wir gehen daher davon aus, dass diese weiterhin auf diesem Niveau bleiben werden.
   Forschungs- und Entwicklungswachstum von 5% jährlich;
   Steuersatz von 21%;
   Investitionen und Abschreibungen steigen jährlich um 5%;
   Jährliche Veränderung des nicht zahlungswirksamen Betriebskapitals bei -6,8% des Umsatzes (historischer Vierjahresdurchschnitt).

Nachdem wir diese Annahmen in unser Modell aufgenommen haben, haben wir das prognostizierte Betriebsergebnis nach Steuern erreicht.

Basierend auf den jüngsten vierteljährlichen Einreichungen des Unternehmens beliefen sich die langfristigen Schulden mit einem aktuellen Anteil von 32.773 Mio. USD. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens wird auf 38.923 Millionen US-Dollar geschätzt, wobei 1.224 Millionen verwässerte Aktien verwendet werden, die zum aktuellen Zeitpunkt im Umlauf sin  

Nun sind wir Freunde, die Aktie und meine Person. :-)

Ich nehme an auch für länger.

 

Wenn die inverse SKS tatsächlich zündet , wirst Du bald noch viel glücklicher sein. Warten wir es mal ab ..


https://seekingalpha.com/article/4353040-kraft-heinz-breakout-imminent

 

Seit 2 Jahren hier investiert wg dem turnaround. freu mich schon sehr drauf =)  

ebenfalls wegen DES turnarounds investiert ;)
bzw. hoffe, dass sich die Lage bei KHC erholt.  

https://www.fool.de/2020/06/27/...diese-aktie-solltest-du-ihm-folgen/  

Total nutzlose Info.  

bin seit 2 Jahren dabei. Habe 2x nachgekauft.... schöne Dividende. Ich hoffe, dass ich hier mal wieder was tut und wenigstens die 40$ mal erreicht werden. Charttechnisch wäre es jetzt eine umgedrehte Kopf/Schulter.... schau mer mal.. In  ein paar Wochen sehen wir mehr...
Denke, dass bilanztechnisch alles verarbeitet ist ( good will). Substanz ist halt im Moment nicht hip... Evtl. sollte Heinz Wasserstoff ins Ketchup mischen..
Lege wohl noch ein paar Stück nach..?
( keine Empfehlung)  

Habe mir einige Stücke günstig ins Depot geholt. Die ersten Ende 2019 und für 23 EUR/ Stk. beim Corona Absturz nachgekauft. Seitdem freue ich mich vierteljährlich über die gute Dividende. Die werde ich lange im Depot lassen.  

Bei einem Wochenschluss über der 34 wäre es tatsächlich die umgedrehte Kopf-Schulter (gewesen)
Na dann,... da jedes Gap angeblich geschlossen wird, hätte der Kurssturz vom Februar von 48$ auf rd. 35$ so gesehen auch was Gutes....
Auf alle Fälle sehe ich die Chancen nach oben größer als die Risiken nach unten.
Wird aktuell doch langsam Geld von Hype auf Qualität umgeschichtet?
(siehe Pfizer).

Keine Empfehlung …. aber Aufforderung für Meinungen!  

Mein Kursziel sind hier 70 Euro. Bis dahin nehme ich die Dividenden mit.
Und die Hoffnung, dass das Management die starken Marken wieder dorthin bringt, wo sie hingehören.  

70€ sind aber optimistisch, wobei ich da überhaupt nichts gegen habe. :-)

Wenn wir erstmal die 35€ erklimmen bin ich auch zufrieden.  

insofern ist ein Kursziel von 70 sehr "sportlich" . Die Schulden sind weiter sehr hoch,  um die Marken aufzufrischen und zu modernisieren wird man einiges investieren müssen, was sich aber mit der noch recht hohen Divi beißt.
Zwar hat der aktuelle CEO den Laden ganz gut stabilisiert  und  zudem hat die Corona Krise dazu geführt, das einiges an KHC Produkten auf Vorrat gekauft wurden s.d. die letzten Q-Zahlen ganz in Ordnung waren.
Das reicht aber vermutlich nicht, um das Ruder rumzureißen.  Insofern könnte hier schon noch eine Divi-Kürzung  mittelfristig anstehen,  was den "US-Divijägern"/income investors  sicher übel aufstoßen würde.
Also neben etwas Licht auch leider noch viel Schatten.
 

ist nicht so viel Schatten. Vergleicht man mit GIS sind die 50 durchaus realistisch. Das Schwarz Weiß denken, welches man uns anerzieht, ist schlecht. Die werden noch lange ihren Markt haben, auch, wenn einige den Fraß nicht mehr wollen. Selbst, wenn viele ihn nicht mehr wollen. Ein Essen  auf die Schnelle in unserer hektischen Zeit. Bei mir die zweitgrößte Position. Der Markus Koch hält auch viele. Obwohl ich den Namen Markus nicht mehr hören kann.  

gibts die Zahlen zum Q2, sind wir mal gespannt was dabei rumkommt. Sehe KHC aber auch auf dem Weg der Besserung.  

Hatten während lock down 30 Prozent mehr Umsatz. Jetzt noch 18 Prozent.


Ich glaube Kraft Heinz ist ein Schnäppchen  

 

... Marktleiter vom Kraft-Heinz-Flagshipstore-Supermarkt??? ;-)

So langsam gehts in die richtige Richtung  

Die Zahlen werden m.e. sehr ordentlich. Hoffe, dass der Markt nicht zu euphorisch war bzgl. Erwartungen.
Charttechnisch müsste Luft bis mind 42,50 USD sein....? Meinungen hierzu ?