HomeToGo, die dt. Airbnb und Booking Konkurrenz

Die haben aber bestimmt auch den Fehler gemacht.....  

Ansonsten kann ich mir diese Kursentwicklung nicht recht erklären. Naja, mal die Zahlen abwarten.  

Finanz-Highlights:

Vorstellung des Ausblicks für das GJ/24: Ziel ist beschleunigtes Wachstum bei verbesserter Profitabilität
Steigerung der Buchungserlöse auf €>250 Mio. (>30% ggü. dem Vorjahreszeitraum) im Vergleich zu €190,1 Mio. im GJ/23
Wachstum der IFRS-Umsatzerlöse auf €>220 Mio. (>35% ggü. dem Vorjahreszeitraum) im Vergleich zu €162,0 Mio. im GJ/23
Steigerung des bereinigten EBITDA auf €>10 Mio. (>400% ggü. dem Vorjahreszeitraum) im Vergleich zu €1,8 Mio. im GJ/23
Finanzergebnisse für das GJ/23:
Buchungserlöse von €190,1 Mio. im GJ/23 (16% ggü. dem Vorjahreszeitraum) übertreffen die GJ/23-Finanzprognose. Der Auftragsbestand der Buchungserlöse[1] erreichte eine Rekordhöhe von €37,5 Mio. zum Anfang des Jahres 2024 (16% ggü. dem Vorjahreszeitraum) - und das trotz HomeToGos klarer Ausrichtung auf die zentralen Profitabilitätsziele. Dies schafft eine starke Grundlage für ein beschleunigtes Wachstum im GJ/24.
Die IFRS-Umsatzerlöse stiegen ggü. dem Vorjahreszeitraum um 10% auf €162,0 Mio. und erreichten damit das obere Ende der GJ/23-Finanzprognose. Der Bereich Subscriptions & Services verzeichnete ggü. dem Vorjahreszeitraum eine anhaltend starke Wachstumsdynamik von 48% auf €35,1 Mio., und macht inzwischen etwa 22% der gesamten IFRS-Umsatzerlöse der HomeToGo-Gruppe aus.
Das bereinigte EBITDA stieg aufgrund der weiter verbesserten Marketingeffizienz im GJ/23 deutlich auf €1,8 Mio., was einen absoluten Anstieg von €22,5 Mio. im Vergleich zu -€20,7 Mio. im Vorjahr bedeutet.
Starke Verbesserung des Free Cash Flows[2] um €21,9 Mio. in 2023 auf -€17,9 Mio. im GJ/23, verglichen mit -€39,8 Mio. im Vorjahr.  

Aber das Haar in der Suppe finden andere bestimmt wieder. Ich sehe nur auf den Seiten 139-141 des Berichts, dass die Finanzlage nach wie vor top ist. Man hat seine Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Jahres  gerade mal um 3 Mio. reduziert. 109 Mio. bei einer Marktkapitalisierung von 240 Mio. Zudem sehe ich auf den Siten 136, 137, dass man auf der Aufwendungsseite massiv reduziert hat.
Für mich eine klar unterbewertete Aktie, ist aber nur meine bescheidene Meinung.  

Bin heute zum Opening mal eingestiegen. Bin bei AirBnB schon länger dabei und der Trend zum individuellen Reisen ist klar. AirBnB ist mit einer ganz anderen Bewertung so stabil und aus meiner Sicht ist in dem riesigen Markt sowieso Platz für mehrere Player. Bin gespannt ob Hometogo die Profitabilitätsebtwicklung weiter positiv gestalten kann, dann sollten andere Bewertungen möglich zu sein. Der Kurs ist so weit runtergegangen, dass hier aus meiner Sicht ne ordentliche Margin of Safety enthalten ist.  

Wenn Du schon länger in diesem Buisness invetiert bist. Wie wahrscheinlich hältst du eine Übernahme. Ich mein, wenn ich mir die Marktkapitalisierung und die Vermögenswerte ansehe, dann wäre das doch für z.B. booking oder AirBnB ein Schnäppchen, oder nicht?  

Einstufung: Buy
Kursziel:   4,60 Euro

Kurs (10:28): +11,5% auf 2,23 Euro
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Die endgültigen Zahlen von Hometogo stimmen laut den Analysten von Stifel vollständig mit den am 14. Februar veröffentlichten vorläufigen Zahlen überein. Daher liege der Schwerpunkt bei der Beurteilung auf dem Ausblick für das Geschäftsjahr 2024. Die ersten Finanzziele entsprächen den Stifel-Prognosen (und den Konsensprognosen), was vor dem Hintergrund der sehr schwachen Kursentwicklung der vergangenen Wochen ausreichen dürfte, um die Aktie zu stützen und eine Trendwende einzuleiten.
Darüber hinaus begrüßen die Experten die Entscheidung der Unternehmensleitung, das bestehende Aktienrückkaufprogramm durch ein öffentliches Aktienrückkaufangebot zu ergänzen, um die Effektivität des Rückkaufs zu erhöhen ohne das Gesamtvolumen des Aktienrückkaufprogramms auszuweiten.  

DJ RESEARCH/Baader: Hometogo überzeugt mit Ausblick - Buy
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Einstufung: Buy
Kursziel:   5,50 Euro

Kurs (15:10 Uhr): +7% auf 2,14 Euro
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Die endgültigen Geschäftszahlen von Hometogo für 2023 hätten die bereits vorläufig veröffentlichten Ergebnisse der Gruppe bestätigt, urteilt Badder Helvea. Wie bereits Mitte Februar 2024 angegeben, erwarte die Gesellschaft, dass sich die Umsätze im Geschäftsjahr 2024 stärker als 2023 entwickeln würden. Nun spezifizierte Hometogo ihre Prognose für das Geschäftsjahr 2024: Die Buchungsumsätze sollen um mehr als 30 Prozent wachsen, die IFRS-Umsätze um mehr als 35 Prozent und das bereinigte EBITDA mehr als 10 Millionen Euro erreichen. Das EBITDA-Ziel entspricht den Baader-Prognosen, übertreffe jedoch die Markterwartungen, während die Umsatzprognose leicht über den hauseigenen Schätzungen und auch oberhalb des Konsens liege.  

Quelle?
 

 

bei Consors. Aber online habe ich die Einschätzungen auch noch nicht gefunden.

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