Aeterna nach dem Split

Hat nicht Sabby ähnliches getrieben?  

...jedenfalls habe ich nicht mitbekommen, dass die Sabbys verknackt wurden/werden?!
Es trifft halt immer die Amateure :)

Könnt ruhig mal wieder schneien...

mfg. copy  

meine den Schnee, alles andere sehen wir spätestens am 31.12.  

 

Off Topic

Aber sollte hin und wieder auh akzeptiert werden.

Danke

Euer Dreiländer-Eck

Heron

Freistaat Sachsen  

läuft ja auch wieder mit.

http://www.nasdaq.com/symbol/aezs/real-time


Last Five Real-Time Trades
NLS Time (ET) NLS Price NLS Share Volume
09:50:15 $2.17   100
09:49:13 $2.16   100
09:48:27 $2.1602   100
09:38:07 $2.17   3,300
09:38:07 $2.171   1,000  

https://www.barchart.com/stocks/quotes/AEZS/opinion

Overall Average Signal calculated from all 13 indicators. Signal Strength is a long-term measurement of the historical strength of the Signal, while Signal Direction is a short-term (3-Day) measurement of the movement of the Signal.

Support & Resistance
https://www.barchart.com/stocks/quotes/AEZS/cheat-sheet

2nd Resistance Point 2.27
1st Resistance Point 2.22
Last Price 2.17
1st Support Level 2.13
2nd Support Level 2.09  

für #12054

Versteht hier niemand Spaß?



 

oder

warum dieser "massive" Anstieg nach der Burgertime

 

... ab bisserl Volumen und Up, aber schaut selbst!

mfg. copy  

Real-Time - data as of 12/14/2017 9:22:18 AM

http://www.nasdaq.com/symbol/aezs/real-time

2.3    0.06  ▲  2.68% 179 $2.24 2.30 / 2.25 $4.25 / $0.7816



 

 

jetzt darf nur die FDA nicht wieder in die "Suppe" spucken, dann kann die Beschehrung nach den langen Jahren glücken.

Sylvester 2ß17

gibt's dann Champus aus der Magnum Flasche

 

Heron zeigt uns ja immer wieder gerne schöne Chartverläufe und nach dem Zopt-Fail ist das aktuelle Niveau ja auch relativ erfreulich.
Allerdings muss man sehen, dass die meisten hier mit einer Mac-Zulassung rechnen oder zumindest darauf hoffen. Wenn dem so ist, müsste der Kurs so extrem kurz (gerade mal 2 Wochen abzüglich der ganzen Feiertage!) vor dem Stichtag eigentlich schon massiv ansteigen.
Aber nichts dergleichen.
Man kann also mMn sagen, dass Mac bisher nicht wirklich eingepreist sein kann. Soweit die positive Botschaft.
Nur: Man muss auch die Historie sehen. Und das ist die negative Botschaft. Es war ja nicht jahrelang ruhig um AEZS, sondern jede Menge Leute haben massiv Geld verloren bzw. haben massive Buchverluste, die sie immer noch mit sich herumschleppen.
Sobald sich also auch bei positiver News zur Mac-Zulassung der Kurs nach oben bewegen wird, werden viele Schlange stehen, und die Aktie versilbern wollen. Das kann also nicht zu außerordentlichen Kursanstiegen führen. Ich interpretiere auch den aktuellen Verlauf schon so, dass immer wieder Leute die kleinen Kursanstiege zu Verkäufen nutzen und deshalb das Gesamtniveau schon heute relativ niedrig halten.
Mit einem Sprung nach oben rechne ich nur für den Fall, dass Instis bei Mac-Zulassung zuschlagen oder gar der Verkauf des ganzen Ladens kommuniziert wird.
Wie immer sind die Chancen für ein solches Event aber generell gering - zu viele Buden warten auf ein Verkaufswunder.
Den Champagner kann man an Sylvester also freilich öffnen, nur der Anlass wird wohl ein konventioneller sein: Auf ein erfolgreiches Börsenjahr 2018 mit seriösen Biotechs!    

Man muß auch die Verwässerung nicht aus den Augen verlieren, beträgt 2017 ca. 60%.  

aktuelle Einschätzung zu Aeterna und Mac - Dilution Dodd und Zopt verfolgt dieses Invest ... keine Zeit, es zu posten ... schaut es Euch einmal an, konnte es auch nur überfliegen ...  

https://seekingalpha.com/article/...zs-unique-selling-points-macrilen  

AEZS: Die einzigartigen Verkaufsargumente von Macrilen
Dez.14.17 | Über: AEterna Zentaris, (AEZS)

https://seekingalpha.com/article/...zs-unique-selling-points-macrilen

Zusammenfassung

Macrilen von AEterna Zentaris hat am 30. Dezember eine PDUFA.

Es hat viele Vorteile von derzeit verwendeten, aber nicht zugelassenen Wachstumshormonmangel-Diagnosetests.

Die Zulassung scheint aufgrund ihrer Alleinstellungsmerkmale sehr wahrscheinlich zu sein.  

Euren Spekulationen auf.

Hat man(n) ja gesehen bei Zoptrex,

Totsicher

die Zulassung.  

man nennt es aber spekulieren das was wir machen.  

Richtig, aber im ...Thread wird schon wieder wie zu Zoptrex Zeiten alles in den trockenen Tüchern, sprich Zulassung nur noch eine formalitätsfrage gepostet, und das ist in meinen Augen Irreführung.

Aeterna ist und bleibt ein

High Risk Bio-Tech

ZOCK

 

Quelle
https://seekingalpha.com/article/...zentaris-upside-valuation-company

Aeterna Zentaris: Where Is The Upside? A Valuation Of The Company

Dec.15.17 | About: AEterna Zentaris, (AEZS)

G-Übersetzung

Zusammenfassung

Aeterna Zentaris hat einen ausgezeichneten Lauf vor PDUFA hingelegt.

Hauptsächlich auf dem Potenzial von Macrilen basiert, ist das derzeitige Niveau nach oben gerichtet.

Die Oberseite ist jedoch durch das Verwässerungsrisiko begrenzt.

Da Aeterna Zentaris (AEZS) eine wichtige PDUFA auf den Weg bringt, stellt sich die Frage, ob bei einer Genehmigung ein potenzieller Auftrieb besteht. Vor der PDUFA läuft AEZS gut. Die Aktie hat im letzten Monat bereits mehr als 16% zugelegt. Aber würde eine Genehmigung ein weiteres Plus bedeuten? Wir haben eine DCF-Bewertung durchgeführt, die hauptsächlich auf dem Potenzial von Macrilen basiert. Basierend auf unserer Bewertung gibt es auch nach der Berücksichtigung zukünftiger Verwässerungsrisiken nach wie vor einen gewissen Aufwärtstrend bei AEZS. Wir bleiben jedoch aufgrund der Verwässerung und einer Reihe anderer Risikofaktoren, die wir in einem anderen Artikel, der in Kürze veröffentlicht wird, weiter diskutieren werden, vorsichtig.

Wettbewerbsumfeld

Derzeit sind in den USA keine von der FDA zugelassenen Diagnosetests für AGHD verfügbar. Insulin- und Glucagon-Tests werden jedoch häufig verwendet, um die GH-Produktion aus der Hypophyse zu stimulieren, um AGHD zu detektieren. Zu beachten ist, dass Saizen, eines der von AEZS mitverabreichten Medikamente, bei der Behandlung von AGHD formell unterstützt wird.

Wachstumschance

Es gibt mehr als 70.000 AGHD-Patienten in den USA und der EU zusammen. Gegenwärtig können IGF-1-Tests in einigen Kliniken 200 US-Dollar kosten. Es gibt andere derartige STIM-Tests, obwohl keine speziell von der FDA zugelassen sind. Wenn Macrilen als wiederholbarer Test mit angemessener Sensitivität und Spezifität zugelassen wird, wird ein diversifizierter Markt im Wert von rund 14 Millionen US-Dollar pro Jahr in Betracht gezogen. Das Unternehmen beansprucht allein in den USA rund 30 bis 50 Millionen US-Dollar. Dieser Anspruch wird aus einer Schätzung von 40.000 Tests pro Jahr und einer Kosten für den Test von etwa $ 1200 pro Test gemacht. In einem sehr zinsbullischen Szenario könnte dies aufgrund des Orphan-Status des Medikaments, der geringen Größe der Verschreiberstellen und des besten Klassenprofils des Tests möglich sein.

Bewertung

Wir haben eine Zulassung für Macrilen auf der kommenden PDUFA Ende dieses Monats angenommen. Wie bereits erwähnt, gibt es insgesamt 70.000 AGHD-Patienten in den USA und Europa zusammen. Wir haben im nächsten Jahr eine Zulassung in Europa angenommen. Die kommerzielle Einführung in den USA und der EU findet 2018 bzw. 2019 statt. Die Penetrationsrate wird mit 75% angenommen. Wir sehen einen Spitzenmarktanteil von 75%, der im Jahr 2021 erreicht wird. Macrilen hat eine siebenjährige Exklusivität bei der Zulassung. Wir haben daher den Endwert nach 2025 berechnet. Im Jahr 2025 rechnen wir sowohl in den USA als auch in Europa mit einem Rückgang des Marktanteils auf 40%. Der Preis pro Test wurde mit 1.000 US-Dollar angenommen. Basierend auf diesen Annahmen sehen wir für Macrilen bis 2024 einen Spitzenumsatz von 45,2 Millionen US-Dollar.

Wir haben auch die Einnahmen aus den verschiedenen Lizenzvereinbarungen des Unternehmens modelliert. Der Gesamtumsatz wird bis 2024 voraussichtlich bei fast 47 Millionen US-Dollar liegen. Wie wir sehen können, ist der Schlüsselwerttreiber für AEZS Macrilen. Dies erklärt das Investoreninteresse vor der Schlüssel-PDUFA.

Wir haben einen Abzinsungssatz von 12,5% angenommen. Da AEZS keine Schulden in der Bilanz hat, entspricht der Abzinsungssatz den Eigenkapitalkosten. Die Eigenkapitalkosten wurden anhand des CAPM-Modells unter Verwendung der folgenden Annahmen berechnet: Risikofreier Zinssatz von 2,40% (laufende Renditen für 10-jährige Treasury), AEZS-Beta von 0,87 (Quelle: Google Finance) und Marktrendite von 14% (basierend auf dem 3-Jahres-Durchschnitt des S & P SmallCap 600 Index).

Basierend auf diesen Annahmen erhalten wir für AEZS eine Bewertung von 3,30 USD pro Aktie. Die Bewertung berücksichtigt jedoch nicht das zukünftige Verwässerungsrisiko, das unserer Einschätzung nach auf Basis der aktuellen Liquiditätsposition signifikant ist.

Es könnte zusätzliches Aufwärtspotenzial geben, wenn AEZS in der Lage ist, sein Gebrauchsmuster zu verteidigen, das drei Jahre nach dem Verlust der Orphan-Drug-Exklusivität ausläuft. Wir haben dies jedoch nicht auf der konservativen Seite modelliert.  

Quelle
https://seekingalpha.com/article/...zentaris-upside-valuation-company

Verdünnungsrisiko

AEZS verfügte am Ende des dritten Quartals über Barmittel in Höhe von 12 Millionen US-Dollar, und die aktuelle Burn-Rate liegt bei rund 7 Millionen US-Dollar pro Quartal. Eine Zulassung würde zu einer höheren Verbrennungsrate führen, da sich das Unternehmen auf die Vermarktung konzentriert. Es muss jedoch hinzugefügt werden, dass das Unternehmen eine Reduzierung der F & E-Kosten sehen wird, wobei der Großteil davon nur für die F & E-Aktivitäten im Bereich Wartung verwendet wird. Basierend auf der aktuellen Liquiditätsposition ist ein Angebot nach der Genehmigung wahrscheinlich. Bei einem Angebotspreis von rund 2,50 US-Dollar pro Aktie und einer Angebotsgröße von 15 Millionen US-Dollar wären dies 6 Millionen weitere Aktien von AEZS. Dies entspricht einer zusätzlichen Verdünnung von 40%. Auch wenn dies berücksichtigt wird, bietet AEZS einen Aufschlag von 10% gegenüber dem aktuellen Niveau.

Dieser Artikel ist Teil eines Forschungsberichts, der von Avisol Capital Partners veröffentlicht wurde, der den von Ärzten verwalteten Total Pharma Tracker Healthcare-Investitionsforschungsservice auf dem Alpha Marketplace betreibt. Total Pharma Tracker Abonnenten erhalten die Vollversion mit umsetzbaren Ideen bis zu einem Monat zuvor. Abonnieren Sie den Service, um detaillierte Forschungsberichte über Bestände zu erhalten, die Sie besitzen oder besitzen sollten.

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Offenlegung: Ich bin / wir sind lange AEZS.

Ich habe diesen Artikel selbst geschrieben und er drückt meine eigenen Meinungen aus. Ich erhalte keine Entschädigung dafür (außer von Alpha suchen). Ich habe keine Geschäftsbeziehung mit einer Firma, deren Lager in diesem Artikel erwähnt wird.

Zusätzliche Offenbarung: Nur eine kleine, schnelle Position, um den Katalysator zu spielen.

Anmerkung des Herausgebers: Dieser Artikel behandelt eine oder mehrere Aktien, die mit weniger als 1 USD pro Aktie und / oder mit einer Marktkapitalisierung von weniger als 100 Mio. USD gehandelt werden. Bitte beachten Sie die mit diesen Aktien verbundenen Risiken.  

Real-Time - data as of 12/15/2017 9:51:22 AM

http://www.nasdaq.com/symbol/aezs/real-time

2.1799    0.0401  ▼  1.8% 79,532 $2.22 $2.23 / $2.15 $4.25 / $0.7816

Last Five Real-Time Trades

NLS Time (ET) NLS Price NLS Share Volume
09:50:51 $2.1775   466
09:50:51 $2.1798   534
09:48:05 $2.174   500
09:47:27 $2.16   1,450
09:47:27 $2.16   150