Hypoport - Kurschancen mit dem Finanzvertrieb 2.0

Bei GFT der nächste Kursschub bevorsteht. Wenn jetzt schnell und deutlich über die 20  EUR Marke gehen wird, werden wohl ein paar Wechsel Sparta die nächsten Stücke abkaufen. Also Daumen drücken für die GFTler:-)

Ist immer wieder ein Ärgernis. Wirklich nervig.

Dann werden aus den GFT Millionären Hypoport Vielfachmillionäre.  

... dann hätte der Handel über 30.000 Hypoport-Aktien problemlos absorbiert.

Find' ich gut !

 

Vor allem die automatische Großschreibung nervt !

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Das schöne an den uns am Montag zu präsentierenden Zahlen ist das es eigentlich eine präzisere gute Nachricht mit für Hypoport-Verhältnisse relativ hohem Medienecho werden könnte. Mein NK-Limit wird noch mal angehoben :-)  

Ja das wird nochmals einen Impuls geben. Auch können dann noch Analysen folgen in Börsenbriefen. Zuletzt gab es ja eine Empfehlung im Tip der Woche vom Hanseatischen Börsenbrief.  

Das beschäftigt mich auch, da ich beide Werte habe.
Ich denke, GFT bietet mehr Sicherheit, hinsichtlich Wachstum und Aufmerksamkeit (TecDax). Je 30% Kurswachstum p.a. dürfte die nächsten 3 Jahre locker drin sein.
Hypoport bietet mehr Chancen, aber auch mehr Risiko.  

Obelisk dann bleibst du halt nur Millionär.  

Du muss berücksichtigen, dass Hypoport seit Jahren ausschließlich organisch wächst und dies zudem noch in einem sehr gestressten Umfeld. GFT hat dagegen konjunkturellen Rückenwind und wächst zudem verstärkt anorganisch. Die Kennziffern die wir aktuell sehen, sind also "belastet" und liegen unterhalb des Wachstumspotenials der Geschäftsmodelle von Hypoport in einem normalen Umfeld.

Inwieweit Hypoport risikoreicher ist, kann man hinterfragen. Risiko ist immer in Relation zum Preis des Assets zu sehen. Hier ist bei Hypoport weder zukünftiges Wachstum noch Margenpotential eingepreist. Insofern halte ich die Aktie ggw. für sehr risikoarm, da auch im Worst Case Szenario keine dauerhaften Kapitalverluste drohen. Stünde Hypoport aktuell bei 60 EUR - wie z.B. der Hotstock Ferratum - wäre die Risikolage natürlich eine gäntlich andere, da dann ein Worst Case Szenario voll in die Bewertung reinschlagen würde.  

@simplify

du hast da etwas falsch verstanden. Ich sprach im Zusammenhang mit Stratec von einem ENTGANGENEN 6 stelligen Gewinn. Da Stratec schon nach 3 Jahren 600% höher stand, hat sich das schnell.





 

Okay, Hypoport hat kaum Abwärtspotential. Aber GFT hat die Visibilität eines Wachstums von ca. 20 - 30% die nächsten Jahre.
Hypoport hat diese Versicherungssparte, die zweifelsohne ein Malus ist. Die Frage ist, hat evtl. doch ein Jahresendgeschäft in dieser Sparte das Ergebnis deutlich verbessert? Und wie geht es mit dieser Sparte weiter? Neue Makler werden kaum dazukommen. Wir hatten ja schon mal diese Diskussion. Bei einer Provision von ca. 25% gibt Dr. Klein mindestens 20% an den Makler weiter, so dass hier nicht viel übrig bleibt. Also würden nach meiner Rechnung bei 1 Mio Sachbestand ca. 50.000 € bei Dr. Klein hängenbleiben. Das ist nicht viel. Wieviel Bestandszuwachs braucht also Dr. Klein, um die Fixkosten in diesem Bereich abzudecken?

Der Wechsel des Finmas Betreuers spricht eher dafür, dass man bei Hypoport unzufrieden mit der Entwicklung ist.
Also ich sehe da schon noch einige Baustellen. Vielleicht klären sich diese Fragen über den CC oder auf der HV.



 

Wieso sollte GFT 20-30% p.a. die nächsten Jahre wachsen? Dies setzt ja regelmäßige und v.a. große Übernahmen wie in der Vergangenheit voraus. Ich erwarte hier in den nächsten Jahren eher eine Konsolidierung bedingt durch die notwendige Integration der Übernahmen. 5-10% organisches Wachstum sind in den nächsten Jahren eher die realistische Annahme bei GFT.

Die Versicherungssparte wird ja fortlaufend saniert. Falls sie den angestrebten Break Even 2016 nicht schaffen, muss man sich über die Zukunft dieses Segments Gedanken machen. Aktuell gehe ich von einer erfolgreichen Sanierung aus.

Wieso Wechsel des Finmas Betreuers? Woher hast du diese Info?

Hattest du nicht geschrieben, die suchen einen neuen Betreuer?  

bedeutet ja nicht unbedingt einen Wechsel, kann ja auch eine zusätzliche Stelle sein.

das Nebenwertejournal berichtet über Hypoport! S. 20 der aktuellen Ausgabe lag vor ein paar Minuten bei mir im Briefkasten. Überschrift ' Erst Wachsen dann profitabler werden. Fazit positiv ,,Die Bewertung bietet noch Luft nach oben''.  

...so ein Artikel im NWJ sollte schon heute anfangen Börsenumsaetze zu bringen. Gut gefaellt mir auch der Schlusssatz: zum Vergleich: Die Interhyp wurde im Jahr 2011 in einer vergleichbaren Unternehmensgroesse mit einem vierfachen Unsatzmultiple von der Börse genommen.''  

Info Uhrwampier! Dies erklärt das Kaufinteresse heute. Das schöne ist, dass wir aktuell ein KUV von 0,84 bezogen auf den geschätzen Umsatz 2014 haben. Bei weiterhin zweistelligen Wachstum ist hier noch einiges möglich bis zu einem KUV von 4 :-)

stimmt das Drehbuch. Die Gewinne werden jetzt und in Zukunft deutlich steigen, dies führt dann zu einem überproportionalen Mediencoverage und die fällige Wertaufholung gewinnt an Fahrt. Gebremst werden kann diese Entwicklung nur von einem Crash am Markt bzw. einen unerwarteten Gewinneinbruch. Beide Faktoren sind nach meine Auffassung aktuell unwahrscheinlich.  

Hypoport war eindeutig die aussichtsreichste Empfehlung in diesem Heft.  

dr Analysr zu Hypoport ist auch nicht schlecht. Er hat vor Jahren All for one Midmarket, jetzt All for one Steeb zu absoluten Tiefstkursen empfohlen. Wenn er bei Hypoport ein ähnliches Näschen hat, dann müssten wir bei 120€ landen in einigen jahre.  

schreibt: Die Börse erkennt zunehmend die Qualität des Geschäftsmodelles. Das Geschäftsmodell sei schwankungsarm, wachstumsstark und weitgehenst krisensicher.  

Xing zeigt, was noch geht. Beide Unternehmen haben ungefähr die ähnliche Umsatzklasse. Etabliert sich die Plattform als klarer Marktführer in Deutschland, dann sehe ich sogar eine höhere Profitabilität von Hypoport als bei Xing.

Andererseits ist für mich Xing absurd teuer, zumal deren Geschäftsmodell durch Linkedin immer mehr unter Druck geraten wird. Analysten reagieren mal wieder prozyklisch und erhöhen reihenweise die Kursziele auf nicht mehr rational nachvollziehbare Werte.

Wenn Hypoport erst mal teuer ist, dann springen die Analysten auf den Zug und geben absurde Kursziele aus. Da müssen wir halt warten bis wir bei 80€ stehen, dann sagen die Analysten zu billig, das Ziel ist 120€.  

Ist doch egal. hauptsache xing steigt zum tauschen in die noch mehr unterbewertete Hypoport