S+T AG - neuer TecDAX Kandidat?

laufen den Kursen hinterher. Kurse in der Größenordnung wurden schon vor Jahren vorhergesagt und haben sich nicht bewahrheitet, weil das Unternehmen sich nicht so entwickelt hat, wie prognostiziert.
Jetzt muss Kontron liefern und zwar nicht durch ein ARP oder eine hohe Dividende, sondern durch eine sinnvolle große Übernahme, die Synergien hebt und das Unternehmen als großen IOT Player Wettbewerbsvorteile verschafft. Dann und nur dann kann das Kurspotential von 50% zum Tragen kommen. Mann kann nur hoffen, dass HN seine Hausaufgaben in den letzten Monaten gemacht hat und nicht erst am 31.03 DIE Übernahme vermeldet, sondern in den nächsten Wochen.  

... glaube aber dass man die Aktionäre maßvoll am Verkaufserfolg partizipieren lassen sollte, dies wurde ja bereits mehrfach so kommuniziert und der Markt muss sich auf Aussagen des Managements verlassen können. Leider war das Management in der Vergangenheit diesbezüglich nicht immer professionell unterwegs. Ich sehe das Thema "Game-changer"-Akquisitionen in 2023 und 2024 etwas nüchterner, den eine rd 250 Mio Umsatzakquisition (rd 20% des Umsatzforecast 2022) ist für mich kein game-changer.... hier muss es sich schon um ein etwas größeres Target handeln. Aus meinen Infoquellen hat es vor einigen Wochen eine kryptische Bemerkung hinsichtlich der Verwendung der Finanzmittel aus dem Verkauf der Service -Sparte gegebnen. Ob es in den nächsten Wochen schon eine Meldung gibt, wäre natürlich ein Traum, aber halte ich persönlich für nicht so realistisch
(wäre mit 31.03. auch zufrieden). HN und CB sind am 16.1. bei der Corporate conference in Frankfurt, bis dorthin soll es auch ein Update seitens Kontron geben.  

Wenn sich der Vorstand schon so weit aus dem Fenster lehnt mit seinen Aussagen bzgl "game changer" und der Zeitschiene, dann spricht das doch sehr stark für Beteiligungskäufe in 23 und 24, oder nicht? 50% Beteiligungen und mehr (für die Vollkonsolidierung) lassen sich besser vorverhandeln und timen als 100% Übernahmen. Was glaubst du?  

Aus einem ARP können für Unternehmenskäufe genutzt werden.
Bei einer halben Millionen Aktien wären mehr als €2 Millionen für Kontron drin durch die bessere Bewertung von Kontron.
Was würde das kosten? Ungefähr €10 Mio. Gerade haben sie €255 Mio von €392,3 Mio bekommen und machbar wäre es.
Kontron ist bei der jetzigen Bewertung zu Günstig.
Von einer hohen Dividende halte ich momentan nichts da Wachstum angesagt ist. Allerdings sollte die jetzige Dividende jedes Jahr, moderat, erhöhen.
Übrigens Stand die Aktie in 2020 bereits bei € 25.
Ich weiß jetzt nicht wo Kontron bisher nicht sein Wort gehalten hat?
Das Verkauf war eine Punktlandung!:)

 

Alster Research sieht Kontron bei € 30.  

Ich bin überzeugt, dass in 2023 und 2024 Übernahmen kommen werden. Ich meinte im post #10827, dass ein kryptischer Hinweis (aus sehr guter Quelle) gekommen ist, dass es sich bei einem target auch um einen "Bomber" handeln könnte, wo man das gesamte Geld aus dem Verkauf der IT-Service Sparte gut brauchen kann und offenbar dann für ein ARP nicht mehr viel übrig bleiben dürfte. Ich würde dies sehr positiv sehen. HN hat am CMD ohnehin die Aussage gemacht, dass "man bei einem Kurs von 25 Euro keine Aktien zurückkaufen würde". Daher wird meines Erachtens das Limit für den Maximalkurs bei einem ARP ohnehin nicht viel über EUR 20 liegen. Zu Deiner Frage ob Mehrheitsbeteiligung oder gleich 100% bei den Übernahmen: Bin ich aus meiner Erfahrung im M&A Bereich der Meinung, dass 100%-Übernahmen immer einfacher und rascher zu fixieren sind (sicher auch abhängig, ob es sich um eine Übernahme einer börsenotierten Gesellschaft handelt oder private company). Dass Thema eigene Aktien (aus einem ARP) als Teil des Kaufpreises sehe ich immer skeptisch (vor allem wenn sich die Liquidität der Aktie nicht deutlich verbessert, ist das aus einer Sicht ohnehin kein Thema und irrelevant).  

Danke für deine Einschätzung!  

Hast Du einen link zu Alster?
Danke  

https://www.research-hub.de/companies/research/...mp;utm_medium=email  

Moin, vor einem Jahr war hier noch das ultimative Shortdrama (bin selber 2 Tage vorher eingestiegen) bei S&T, letzendlich hat sich herausgestellt das nichts dran war an den gesamten Vorwürfen und war froh meine Anteile behalten zu haben. Hatte dazu auch einen Blogbeitrag..
https://www.boersennews.de/community/blog/...-s-und-t-linkliste/3971/

Die Shortquote hat sich aufgelöst und Kontron ist auf einem Top weg. Sonderdividende in 2023, Zukäufe und volle Konzentration auf IoT, Niederhauser rockt :)  

Auf Finanznachrichten.de kann man unter Kontron viele Nachrichten bekommen unter anderem die neuesten Analysen.  

Ich glaube in einer Investorenrunde davon gehört zu haben?  

Das Geld lieber in Wachstum investieren, oder zur Not in ein ARP!  

https://ir.kontron.com/HAIB_Closing_Focus_09012023.pdf  

 

 

 

Vergleicht man die Schätzungen mit Aussagen von 2019 und 2020, dann sind wir weit weg von den damaligen Plänen. Im Q1 Bericht 2019 ist, wenn ich mich richtig entsinne, schon  über 2Mrd Umsatz in 2023 fabuliert worden. Das hat auch den Kurs damals massiv beflügelt. Zwischenzeitlich wurde das 2Mrd Ziel auf 2025 verschoben. Legt man die heutigen Schätzungen zugrunde dann muss noch extrem viel zugekauft werden um nur dieses Ziel zu erreichen.
Jedenfalls ist die jahrelange Kursschwäche für mich mittlerweile absolut nachvollziehbar, auch wenn ich mir zwischenzeitlich mehr erwartet hätte.
Sollten die kurzfristigen Pläne für 2023 aufgehen, sehe ich auch Kurse um 20, aber für mehr wird das aus meiner Sicht kaum reichen.
Man muss mal abwarten wie die 400 Mio eingesetzt werden... Wenn das neue Geschäft >15% EBITDA erwirtschaftet, wird es auch nicht günstig sein. Wenn der Plan ist aus dem Zukauf in Zukunft ein Gesamtgeschäft zu machen, das 15% erwirtschaftet, dann wird das Zeit brauchen.
Irgendwie sagt mir mein Bauch, dass wir 2 Mrd Umsatz nicht vor 2027 sehen..Und falls der Zukauf groß ist, so dass die 2 Mrd Umsatz früher erwirtschaftet werden, muss man sicher auch wieder die Verschuldung anschauen.
Es bleibt undurchsichtig und spannend und vielleicht sind solche längerfristigen Überlegungen auch der Grund warum Grosso aktuell bei Kursen > 16 nicht weiter kauft.

 

Ist man jetzt deswegen schlauer wohin die Reise genau gehen wird? Hast du mal einen Backward-Test gemacht über die Treffsicherheit der Leute die du hier so völlig kritiklos / ohne eigene Meinung als Link reinstellst? Haben die "Dauerdanebenlieger" von H&A etwa ihr Dauer-KZ minimal gesenkt, nachdem man in den letzten Jahren meilenweit an der realen Kursentwicklung rosabebrillt vorbeigewürfelt hatte? Hatten die Jungs von der kleinen Pommesbude H&A nicht vorher immer als Narrenbespaßung das Kursziel 31€ ausgerufen? Zuletzt z.B. vor gut einem Jahr noch Ende Dez.2021. ( https://www.ariva.de/news/...-belsst-s-t-auf-buy-ziel-31-euro-9923227 ). Solche KZ sollen ja immer auf Sicht von 12 Monaten gelten. Wenn ich das also mit der Realität vergleiche ( siehe angefügten Chart), dann steht man heute noch immer ungefähr da wo man Ende Dez.2021 schon war und nicht bei 31€. "Etwas" verschätzt also. Anstatt mal zu schreiben "wir entschuldigen uns für unsere  Unfähigkeit" paßt man einfach das KZ an und verschweigt sein Unvermögen. Ist aber auch kein Wunder, da Analysten ( schon garnicht wie Würfelkasper von H&A) keinen Schimmer mehr als andere Leute haben wohin die Reise wirklich geht. Leute die nach seriösen Meldungen suchen meiden daher möglichst derartigen Blödsinn wie Analysten-Kursziele. Analystengesäusel ist eher eine Art  Plazebo-Beruhigungspille für Allesglauber die nichts hinterfragen oder mal recherchieren wie gruselig schlecht Trefferquoten von Analysten sind. Wer passivdenkend einen Rockzipfel sucht, der darf gerne solchen Scharlatanen alles glauben. Dem Rest empfehle ich  kontinuierlich den eigenen Verstand bei Beurteilung einer Aktie einzusetzen. Also von mir aus kann man gerne auf 29€, 31€ oder alles andere an Kursen steigen was klar über den jetzigen Kursen liegt. Aber nur weil ein Analyst etwas verkündet wird es sich eben nicht automatisch erfüllen.

Viele Tipps – wenige Treffer - https://www.tagesspiegel.de/wirtschaft/finanzen/...effer/1311278.html "......Das Anlegerportal Sharewise aus München hat die Treffsicherheit der Analysten kürzlich genauer unter die Lupe genommen und dabei 6700 Aktienempfehlungen von 32 Banken und Finanzinstituten aus eineinhalb Jahren untersucht. ....Das ernüchternde Ergebnis: Im Schnitt gab weniger als die Hälfte der Analysten den richtigen Tipp.....„Im Casino auf Rot oder Schwarz zu setzen, hätte wohl eine bessere Trefferquote gebracht“, resümiert Sharewise-Geschäftsführer Nicolas Plöger......„Zwei von drei Analysten liegen völlig falsch, sogar in der grundsätzlichen Tendenz“, bestätigt auch Marco Cabras, der Sprecher der Deutschen Schutzvereinigung für Wertpapierbesitz (DSW). Ein Privatanleger dürfe sich deshalb grundsätzlich nicht auf das Urteil eines Analysten verlassen, sondern müsse sich selbst ein Bild von einer Wunschaktie machen....Stutzig machen sollte einen Anleger auch die Dominanz von Kaufempfehlungen, sagt Plögert. „Analysten tun sich vor allem mit klaren Verkaufempfehlungen sehr schwer“, weiß der Sharewise-Geschäftsführer. Oft unterhalte eine Bank geschäftliche Beziehungen zu dem bewerteten Unternehmen und sei daher in einem Interessenkonflikt.

Die Prognosemärchen der Analysten - https://www.wiwo.de/finanzen/boerse/...der-analysten/9494668-all.html "....in der Finanzbranche weitgehend Einigkeit, dass Analysten mit ihren Prognosen oft daneben liegen. „Etliche unabhängige Studien zu Analystenschätzungen bestätigen, daß konkrete Aktienanalysen eine äußerst geringe Treffsicherheit besitzen“ ..zur Beurteilung einer Aktie wenig bis gar nicht brauchbar bei einer konkreten Anlageentscheidung....... schon fast eine Zufallsschätzung.“

 

Weiß jemand, was aus dem IT-Service Bereich in Bulgarien geworden ist?
Offenbar ist er nicht verkauft worden. Aber in  den Meldungen über die behaltenen Bereiche werden nur Österreich, Rumänien und Ungarn aufgeführt.
Auf der Internetseite von Kontron wir aber auch Bulgarien geführt.  

Wahrscheinlich Schlampigkeit auf der Homepage. Bulgarien wurde aber auch nicht bei den Ländern genannt, die man verkauft hat.    

Die Begründung für einige der Kommentare sind?
Hauck & Aufhäuser haben eine Positven und lt. H&A einen konservativen Ausblick gegeben.
Also ich teile die Einschätzung der Analysten in Bezug auf Kontron und habe deshalb Investiert.
Wenn mir eine Firma nicht gefällt dann stoße ich die Aktien ab. Manchmal hab ich mich geirrt bin aber trotzdem gut gefahren dabei.
Herr Niederhauser kauft über Grosso Aktien von Kontron. Anscheinend weiß er was!:)
Momentan käuft er keine? Vielleicht wegen den Feiertagen? Vielleicht wird Er wieder Zukaufen? Auf alle Fälle Er hält eine ganz hübsche Anzahl der Aktien von Kontron und das Wohl nicht ohne Grund.
Jedenfalls ist Kontron eine ganz Spannende Story und ich bin gespannt wie sie weiter geht!
Ich bin für ein ARP, hoffe es gibt bald weitere gute Nachrichten bezüglich Zukäufe und dem 4. Quartal.
 

Hallo, warum hat sich der Streubesitz erhöht.Hat jemand dazu Info?

Anzahl Aktien  am 5.12.2022                  
66,10 Mio. Stk.
Streubesitz
41,51 %

Anzahl Aktien am 10.01.2023
66,10 Mio. Stk.
Streubesitz
41,59 %

Quelle: onvista

 

Liebe Investoren,
soeben von Kontron gemeldet worden (siehe auch Homepage).
https://www.pressetext.com/news/20230110011

 

Auch ist von einer ausgezeichneten Auftragslage die Rede.

https://www.finanznachrichten.de/...ftritt-zum-jahresauftrakt-015.htm