Adva ein Diamant am Investoren Himmel

Das Sortieren beginnt ......  

Bei K+S hat der Ausstieg aus dem DAX richtig Verluste gebracht. Bei Medigene der Rausschmiss aus dem TecDax war seinerzeit besser für den Kurs. Ich denke wir warten mal ab.
es bleibt spannend
Gruß
Slash  

was erwartet ihr denn so am 22.02.2018, guter Ausblick für 2018?
An Mitbewerbern orientiert besteht zumindest die Hoffnung oder?
Ich denke, man kann sich am Verhalten der Aktie in den nächsten 4 Tagen in etwa ausrechnen was kommt.  

"Ich denke, man kann sich am Verhalten der Aktie in den nächsten 4 Tagen in etwa ausrechnen was kommt."

Es sei denn die Indexfonds sind jetzt schon beim glattstellen, weil es bei ihnen als sicher gilt, daß Adva aus dem TecDax fliegt.

" guter Ausblick für 2018?"
Meldung betr. Telehouse (gehört zu KDDI) könnte auf einen neuen Großkunden hindeuten.
Außerdem könnte der deutsche Netzausbau die Aktie beflügeln, aber das hängt davon ab, ob es zu einer GroKo kommt, dürfte daher im Ausblick noch keine Berücksichtigung finden.  

noch drin beim Aktionär im MDepot? wo ist der Stopp ?

gab  

Dein Problem ist, daß Du deine Analysen ausschließlich auf die "Magie der Linien" gründest.Im Prinzip ist die Analyse richtig, aber der Zeitpunkt der Analyse legt den Schluß nahe, daß damit bezweckt war, die ansonsten fällige Erholung zu hemmen, denn der MACD hatte gerade seinen untersten Peak überwunden.

Ansonsten nimmst Du es mit den Fakten auch nicht so genau. Zitat ("nach dem Verlust zweier sehr wichtiger Großkunden.") Wie es um die beiden Kunden wirklich steht, kannst Du hier nachlesen:
http://www.aktiencheck.de/exklusiv/...arge_2018_Aktienanalyse-8227531

Ein Großkunde befand sich im Merger, da fällt mir nur CenturyLink / L3 Communications so adhoc ein. Und auch beim anderen Kunden sind die Türen nicht gänzlich zugeschlagen.

Außerdem darf, wenn man Ericsson mal studiert, der Gesamtmarkt 2018 noch einmal um ca. 2% 2018 nachgeben. Ob sich Adva dem entziehen können wird, werden die Zahlen zeigen und da hängt es natürlich auch davon ab, wie es mit den beiden Großkunden weiterläuft. Wichtiger aber für die Kursentwicklung dürfte aber sein, ob es Adva gelingen wird, auf der Kostenseite zu punkten, d. h. die Profitabilität zu verbessern.  

wird eng für Adva wen die Zahlen nicht passen....  

clourac: #6685 Was erwartet uns am 22.02.2018? guter Ausblick für 2018?
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Tja, wäre die Frage wie man "guten Ausblick" definiert. Denke da haben viele Leute unterschiedliche Vorstellungen ab wann das "gut" erreicht wäre. Ist der Ausblick schon gut, wenn 2018 weniger gruselig würde wie 2017 oder müßte man dafür schon wieder deutlich draufsatteln beim Umsatz und neue Großkunden gewinnen /alten verlorenen Großkunden zurückgewinnen. Zuletzt war man ja damit beschäftigt kostspielige Restrukturierungen vorzunehmen, um so die überdimensionierte Geschäftseinheiten ( nach Verlsut von Großkunden) dem rückläufigen Geschäft  wieder besser anzupassen. Von daher sollte man sich durch diese Maßnahmen 2018 margenmäßig wieder etwas mehr berappeln. Aber ob das angesichts der weiterhin nicht gerade niedrigen Bewertung reicht? Denke da hilft nur wohl nur starken Auftragsbestand mit möglichst margenstarken Produkten ( wie z.B. FSP 3000 CloudConnect) von Quartal zu Quartal in 2018 zu verkünden. Und die Stärke des Euros gegenüber brit.Pfund und Dollar ist sicher auch nicht gerade hilfreich für ADVA. Würde mich nicht wundern, wenn man beim 18erAusblick liebe erstmal konservativ bleiben wird, damit man nicht so schnell wieder in Gefahr geraten kann nochmal Gewinnwarnungen auszugeben bzw. man leichter auch im Jahresverlauf 2018 die Prognose nochmal anheben kann, um so die Stimmungslage zu verbessern. Allerdings sollte man auch nicht zu konservativ agieren, da man sonst in die Gefahr gerät nach dem orangen Aufw.trend nun auch noch den flacheren blauen Aufw.trend zu durchbrechen.  Warten wir es mal ab...

 

 

Ziel 7,50 €. keiner weiß was passiert.
- Neue kunden ?
-Kosteneinsparung funktioniert ?
-MRV Übernahme hat alles geklappt, Synergien?
-Merger hat wieder mehr bestellt?
etc...

Man wird jetzt versuchen die Prognosen genau zu setzen eher konservativ. Eine nochmalige Gewinnwarnung verkraftet man nicht!

wie Crunch schon schreibt könnte die FSP 3000 durchaus Umstaz freisetzen. Oszilo könnte auch nicht schlecht laufen...  

Die hätte man schon vorher bekannt gegeben. Oder man möchte mit der Bekanntgabe schlechte Zahlen vertuschen.
Wir werden sehen. Noch 2 mal schlafen  

schläfst du zweimal pro Nacht? Morgen früh gegen 7 Uhr gibt es die Zahlen.
Viele Grüße
Long-term-investor  

Sorry, wollte niemanden verwirren.

Gruß
Slash  

Prognose würde eingehalten. Ausblick nicht besonders. Die Aktivierungen werden 2018 aufjedenfall belasten belasten. Q1 Prognose 115-130 Mio. Marge -1-4 Prozent, denke sehr konservativ. mal sehen was der Markt macht. Könnte unter 6 wieder gehen ...  

gar nicht mal soo übel  

mich nicht vom Hocker diese Zahlen . Umsatzrückgang und Verluste  

Das war ja bekannt. nach dem q3 waren viele schon bei Umsätzen von 100 Mio jetzt stabil bei 115-130 ist in Ordnung der Ansatz mit den Aktivierungen. Macht da eher sorgen. Muss mir später mal den call anhören. Da werden bestimmt paar Fragen hinsichtlich dessen gestellt  

Hm, würde ich mal durchwachsene Zahlen nennen oder auch „Marge hui - Umsatz pfui“.  Mein ‚quick take‘ zu den Zahlen:

- 4Q Umsatz lediglich bei 117 Mio, dabei war die Guidance damals schon so schlecht und selbst dann nur den unteren Teil getroffen.

- 4Q Marge dagegen mE überraschend gut; wenn man mit unter 120 Mio Euro Umsatz so eine Marge generieren kann (zumindest im margenstärksten 4Q), dann lässt das hoffen.

- 1Q Umsatz-Guidance wiederum erschreckend. Im Vorjahr 142 Mio Euro, jetzt eine mittlere Guidance von 122 und da sind ja zum ersten mal 15 (?) Mio Euro MRV mit dabei. Da sieht man noch mal deutlich das Ausmaß des Rückgangs unter dem ADVA leidet

- 1Q Marge wiederum solide/gut, siehe mein Punkt oben

- Verstehe auch nicht, warum man die Bandbreite so dermaßen breit gewählt hat, wir reden nur noch von fünf Wochen und die geben eine 15 Mio Euro Umsatz- und 5 PPTs Margen-Spanne.

- Letzter Punkt: ADVA hat beim ersten Hinschauen keine Sonderabschreibungen auf die imm. Vermögensgegenstände genommen; hätte ich mir auch anders vorstellen können...will das aber nicht interpretieren.

Mal schauen, was der Kurs heute draus macht...die solide Marge könnte es retten bzw. die schnöden Umsatzzahlen kompensieren. Der 1Q Umsatz annualisiert bedeutet evtl. einen Umsatz von unter 500 Mio Euro, da müsste der Konsensus auch zurückkommen.  

 

In deren Investor PPT schreiben die „Moderate single digit percentage revenue growth and mid single digit pro forma EBIT“ für 2018. Bin ich mal gespannt, denn angenommene 5% auf den 2017er Umsatz von 514 Mio bedeutet rund 540 Mio Euro Umsatz bzw. ca. 135 Mio Umsatz pro Quartal. Bei einer mittleren Guidance von 122 Mio in 1Q dementsprechend ordentliche Steigerungsraten im Verlauf des Jahres.  

Die grosse Prognose-Breite bei einem zu mehr als 50% verstrochenem Q1 verstehe ich auch nicht. Ist mir alles etwas zu 'neblig'...Und ja, wie schlimm würde der Umsatz ohne RMV aussehen.
Das ist schon hart, nachdem immer super Wachstum prognostiziert wurde und die Umsatzmilliarde erwartet wurde. An den Kosten für RMV muss man noch etwas knabbern.
Alles in allem gemischte Gefühle mit einer Portion Unsicherheit. Bin mal auf den Call später gespannt. Tec Dax sieht nach Exit  aus, GFT hat ja deutlich positiv überrascht...  

Wegennkurs könnte die leerverkaufsquote jetzt sogar stützdend wirken ... wen es einigen reicht und diese glattstellen. hab erst heute Abend Zeit für den call. Wen jemand kurz zusammenfasst wäre cool. Wichtig für mich die Aktivierungen und evtl Jahresausblick falls da was durch kommt. :) bis später  

beim Q1 Ausblick für das Betriebsergebnis, obwohl es nur noch wenige Wochen bis zum Ende des Q.1/18 ist. Scheint als wäre der Vorstand etwas planlos wie das laufende Quartal margenmäßig läuft. Wieder so ein Wundertütenquartal? Also  -1% , d.h. defizität, oder 4% ? Ist schon ein nennenswerter Unterschied. Auch der Ausblick auf das Gesamtjahr 2018 ist dünne Suppe, wo nur phrasenhaft geschwurbelt wird nach dem Motto in der Vergangenheit kam nach schwachen Phasen auch mal wieder bessere Phasen. Das irgendwas konkret aber  in absehbarer Zeit wieder klar besser würde, ist nicht gesagt worden. Der Verlust der beiden Großkunden im letzten Jahr schlägt also weiter durch, auch wenn man mit Spar- und Anpassungsmaßnahmen es versucht etwas abzuferdern. Neue Großkunden scheinbar nicht in Sichtweite. Von daher rein von der gegenwärtigen fundamentalen Faktenlage her eher eine Halteposition, da die gegenwärtige Bewertung noch immer hoch ist und die Gefahr nicht gering erscheint, daß man margenmäßig im Keller bleiben könnte (siehe Aussage zu Q.1). Da muß man erstmal warten was Q.1 wirklich liefern wird margenmäßig und ob man für 2018 dann genauere Dinge äußern wird als das heutige Larifari.  

Dass ADVA eine fürchterliche/zu optimistische Kommunikations-Politik hat(te), keine Frage – aber ich würde die heutigen Zahlen nicht mehr an dieser „Umsatzmilliarde“ messen, denn das Kursniveau hat sich ja auch halbiert. Die Frage, die ich mir stelle: sind die jetzt schon wieder zu optimistisch mit ihrer möglichen „Guidance“ von ca. 540 Mio Euro?

Wie könnten die quartalsweisen Umsätze aussehen, damit man auf die 540 Mio Euro kommt?
1Q: 125 Mio
2Q: 131 Mio
3Q: 138 Mio
4Q: 146 Mio
So könnte man beispielhaft auf die 540 Mio kommen, aber das würde bedeuten, dass man in 4Q18 ein organisches Wachstum von fast 30 Mio Euro bzw. 25% ggü dem Vorjahr zeigen müsste. Hm…


Glaube nicht, dass GFT bei der Marktkapitalisierung ADVA noch überholen könnte – die nehmen ja eine Durchschnitts-MK der letzten 20 Handelstage, so dass der GFT Aufschwung jetzt nur noch wenige Handelstage etwas bringt. Relevant für TecDax ist mE viel mehr ob es zwei Aufsteiger gibt (Isra UND Aumann; letztere heute mit Zahlen), dann könnte ADVA in der Tat rausfliegen.  

Aumann wartet zumindest mit Steigerungsraten auf, die einem Wachstumsunternehmen gut zu Gesicht stehen:)  Bei Adva muss man hierfür gerade noch den richtigen Cocktail mixen. Das Rezept steht noch nicht 100%