Canadian Solar- eine der grössten Solarfirmen

http://www.shareribs.com/green-energy/solar/news/...sen_id107737.html

...." Der Vorschlag des CEOs Shawn Qu, die ausstehenden Aktien für 18,47 USD je Stück zu kaufen, könnten für das Unternehmen das Ende am US-Aktienmarkt bedeuten. Canadian Solar teilte heute mit, dass man den Vorschlag, der am 9. Dezember beim Aufsichtsrat eingegangen sei, prüfe. Der vorbörsliche Handel von Canadian Solar wurde heute zeitweise ausgesetzt.
Sollte Canadian Solar tatsächlich die Börse verlassen, wäre dies das dritte Unternehmen aus der Branche, das die wesentlichen Assets in China hat. Trina Solar und JA Solar sind bereits vom Aktienmarkt verschwunden, ReneSola hat die Produktionssparte von der Börse genommen, lediglich das Produktgeschäft ist noch notiert.
Als möglicher Grund für die Delistings gilt das mangelnde Interesse der Aktionäre und der daraus folgenden Unterbewertung des Sektors in New York. Infolgedessen komme auch ein erneuter Börsengang in Hongkong oder China in Frage, wie pv-tech.org schreibt. .."  

Noch korrekt?:
http://www.finanzen.net/unternehmensprofil/Canadian_Solar  

... oder Finger davon lassen?
Denkt ihr der Kurs korrigiert wieder?  

Seit dem 09.12.2019 für ein halbes Jahr, siehe:

http://investors.canadiansolar.com/index.php/...re-repurchase-program

oder

https://seekingalpha.com/news/...orizes-150m-share-repurchase-program  

und wird die Aktie wohl schon kurzfristig über die 21 Dollar Marke bringen. Nach den eher enttäuschenden Q3 Zahlen, die vom Projektgeschäft her stammen, aber doch klar gezeigt haben, dass das Modulgeschäft völlig intakt ist, kann nun der nächste Schwung kommen.  

https://www.power-technology.com/news/...ian-solar-power-plant-japan/

Das dürfte zu einem schönen EPS in diesem Jahr beitragen. Dazu kam kürzlich noch ein Auftrag über 1,2GW in Brasilien. Und, nicht zu vergessen, das Aktien Rückkaufprogrann läuft noch.  

https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/...-plants-in-japan-8530506

CSI ist offenbar gut im Rennen und die Projekte in Japan sind in der Regel sehr lukrativ. Das sieht man schon an den hohen Preisen bei Ausschreibungen von Projekten.

Sieht so aus, als ob CSI das schwächelnde Projektgeschäft in den Griff bekommen hat.  

q4 dürfte wie schon bei Jinko sehr stark ausfallen. Aber besonders der Ausblick auf q1 wird interessant. Nach Kraftwerksverkäufen in Japan und Italien, die zuvor mehrmals verschoben wurden, sollte ein sehr gutes q1 Ergebnis zu erwarten sein. Auch der Ausblick auf 2020 sollte in Anbetracht der sehr guten Margen in der CSI Modulproduktion stark sein. Es wird spannend.  

Der Weg nach oben sollte also frei sein!  

1. Wo seht ihr den Kurs auf Sicht von 12 Monaten?
2. Was sind die Risiken bei Canadian Solar? (Technologie, Schulden, Konkurrenz, Währungsrisiko)
3. Wer ist der stärkste Wettbewerber von Canadian Solar?
4. Welche Vorteile hat Canadian Solar gegenüber der Konkurrenz?
5. Welche Nachteile hat Canadian Solar gegenüber der Konkurrenz?  

Hi,
anbei der Vergleich mit Solaredge und SunPower  

Hier die wichtigsten Zahlen  im Vergleich
Solaredge zu Canadian Solar zu SunPower

Market CAP: 13.48bn zu 2.33bn zu 2.90bn
Income: 172m zu 257m zu 8.40m
Umsatz: 1.59bn zu 3.20bn zu 1.88bn
KGV 81 zu 9 zu 525
ManageMgt Aktien Anteile: 1.70% zu 31% zu 0.60%

LG und viel Erfolg
 

Solche Bewertungsansätze sagen mehr als tausend Worte.Bedauerlicherweise  können damit die wenigsten etwas anfangen,sonst wäre das jahrelange auf und ab schon eher durchbrochen worden.
Ich hatte zu diesem Thema mal einen kurzen Report geschrieben  - aber das Management rund um Shawn Qu leider etwas überschätzt:

https://seekingalpha.com/instablog/...g-tale-of-chinese-solar-company


 

Aus dem Jinkosolar Forum:
Bei Canadian Solar, die für mich schwache 02-Zahlen und eine noch üblere Q3 Guidance mit einem deutlichen Rückgang der Bruttomarge von bis zu 8% präsentierte, dürfte der Grund für die gute Kurs performance darin liegen, dass Canadian im kommenden Jahr das Unternehmen aufsplitten wird in Projektgeschäft/Solarkraftwerksbestandshalter und ins reine Modulgeschäft (Produktion/Verkauf). Canadian wird die Aktien des Projektgeschäft/Solarkraftwerksbestandshalter weiter an der Wallstreet lassen, während das reine Modulgeschäft an der Börse in Shanghai notieren wird, wo ja mittlerweile auch wieder Trina Solar undJA Solar notieren, nach dem beide Aktien von der Wallstreet vor einiger Zeit genommen wurde.  

Canadian Solar zu Jinko Solar zu erklären?  

Die Firma hier ist doppelt so profitable wie Jinksolar.  Zumindest auf LTM Basis. Hat 50% weniger Verschuldung. Und ist mit c. 6.0x LTM EV / EBITDA bewertet. Jinksolar mit 13.5x. Jinksolar ist allerdings in 2019 und bis Juni 2020 deutlich stärker im Umsatz gewachsen. Canadian Solar in 2019 sogar geschrumpft. Warum weiß ich nicht. Ich weiß auch nicht warum die Gross Marge in Q3 so krass sinkt. Allerdings ist der Ausblick für 2021 viel wichtiger. Sie planen bis 20GW Auslieferung. Das kann bis 6mrd Umsatz entsprechen und ist fast 50% mehr als in 2020. Wenn die dafür eine EBITDA Marge zwischen 12-13% hinbekommen und wir einen 10x EV/EBITDA multiple nehmen, kommen wir auf einen EV von über 7mrd. Im Moment haben wir einen EV von 3.6mrd. Also quick and dirty fast 100% Kurspotential. IMO

 

 

Ich glaube der Verkauf an Goldman Sachs Fund ist ein immenser Vertrauensbeweis.  Goldman Sachs macht keine halben Sachen. Wenn die bei Canadian einkaufen, dann ist das ein starkes Zeichen. IMO  

Einen Teil in TGTX, der Rest bleibt flüssig für Günstige Gelegenheiten.
 

Danke für die sehr ausführliche fundamentale Analyse!

War vorher in  Jinkosolar  investiert. Bin aber dort ausgestiegen wegen diesem Betrugsverdacht. Der Artikel war allerdings schon 7 Monate alt.

Was meinst du wie viel könnte die Aktie noch korrigieren? Oder noch besser wo liegt der beste Einstiegszeitpunkt?  

Auf welchem Handelsplatz man am besten Canadian Solar kauft bzw wo ist der höchste Umsatz?

Ich sehe da Tradergate geht kaum Umsätze

Bin bei der Consorsbank  

ist fast egal, die Umsätze sind an allen deutschen Börsenplätzen sehr gering, am meisten aber noch bei Tradegate. Der Hauptumsatz wird halt an der Nasdaq gemacht wie immer bei solchen Werten  

Richtung 50€ geht jetzt weiter.
Viel Erfolg  

Ich bin mit einer größeren Summe rein, und da musste ich immer mehr bieten um die entsprechende Stückzahl zu bekommen. Ja, sehr schwache Umsätze in Deutschland. Bei Jinkosolar hat es keine Probleme gegeben. Vielleicht habe ich auch einen Fehler gemacht hätte lieber warten sollen, um dann über Nasdaq zu kaufen.    

https://reglobal.co/...wnward-trajectory-canadian-solars-dr-shawn-qu/


https://reglobal.co/...wnward-trajectory-canadian-solars-dr-shawn-qu/