Addiko-holpriger Start

Hab ich mir heute, hätte hätte Fahrradkette ich nur im August 2020 nur dreimal soviel investiert :-))) das Ding mit der Dividende und der Wachstumsaussicht in der eastern Europe Region werde ich wohl erst bei Dreistelligen Kursen in 30 Jahren verkaufen :-))))) oder wenn nee feindliche übernahme kommt gezwungermassen :-)))))))  

Die Addiko Bank drehte zwar ihr Nettoergebnis nach dem von Corona Lockdowns gezeichneten negativen Vorjahresquartal mit EUR 1,1 Mio. ins Plus, lag damit jedoch deutlich unter den Erwartungen der Analysten. Die Spezialbank buchte Rückstellungen für erwartete Rechtsangelegenheiten bei Schweizer Franken-Krediten. Die Kernkapitalquote (CET1 Ratio) bleibt mit 19,8% weiter sehr stark, die genehmigte Dividende ist hier bereits abgezogen. Die erste Dividendentranche von EUR 0,36/Aktie wurde am 4. Mai ausgeschüttet. Der verbleibende Dividendenbetrag von EUR 2,03/Aktie soll nach Aufhebung der Dividendenbeschränkungen durch die EZB im 4. Quartal ausgeschüttet werden.

Ausblick

Für 2021 erwartet das Management unverändert ein Nettoergebnis auf Vorjahresniveau und eine CET1-Quote von über 18,6%. Nach den Halbjahreszahlen erscheint dieser Ausblick sehr plausibel. Die hohe Dividende 2019/20 bleibt das Hauptinvestitionsargument für die Aktie. Abgesichert sehen wir den Aktienkurs vor allem durch die niedrige Bewertung mit Abschlägen zum Buchwert von knapp 70%  

 

 

Addiko Bank schüttet zweite Dividende aus
2,03 Euro je Aktie

Die Addiko Bank schüttet heuer eine zweite Dividende in Höhe von 2,03 Euro je dividendenberechtigter Aktie aus. Dies teilte die aus den ehemaligen Hypo-Alpe-Adria-Balkanbanken hervorgegangene Bank heute, Montag, mit. Die Zahlung einer zweiten, bedingten Dividende von bis zu 39,56 Mio. Euro war am 26. April dieses Jahres bei der ordentlichen Hauptversammlung beschlossen worden.
Die Bedingung war, dass die Europäische Zentralbank (EZB) ihre Empfehlung, keine oder nur sehr geringe Dividenden auszuschütten, nicht über September 2021 hinaus verlängert. Auch dürfe kein gesetzlich zwingendes Ausschüttungsverbot wirksam oder anwendbar sein. Nachdem die Bedingung laut Addiko Bank am 18. Oktober 2021 erfüllt ist, wird die zweite Dividende ausbezahlt. Die erste, unbedingte Tranche der Dividende in Höhe von 0,36 Euro je Aktie wurde bereits am 4. Mai ausgeschüttet.  

Weit über 20 Prozent Rendite dieses Jahr bei meinen Mixkurs und das auch noch Brutto für Netto ohne jeglichen Steuerabzug, wohin nur mit all den Geld? Muss morgen ein neues Konto eröffnen :-))

Ich lass mal vorsichtshalber die Sektkorken sprechen :-)))  

bis zur Divi im November vorstellbar? Wären immer noch 10% Rendite.  

03.11.2021 Ergebnisse 3Q21 (Earnings Call um 14:00 MEZ)
09.11.2021§Ex-Tag für die Dividende
10.11.2021§Nachweisstichtag für die Dividende
11.11.2021§Zahltag für die Dividende*  

Ich denke nicht dass sich das ausgehen wird, Banken werden ja gerne unterbewertet, seit dem Trauma 2008 der Finanzkrise überbieten sich die Durchschnittsanleger mit Abschätzigen Kommentaren zu Banken, deswegen werden die generell mit extrem hohen Risikoabschlag bewertet, alleine Addiko hat (nach) der Dividendenzahlung einen Buchwert von über 40 Euro. Ich gehe in den nächsten Jahren (ausgenommen nächstes Jahr, also ab 2023) von einer Dividende zwischen 1 und 2 Euro aus, der Markt preist bei Banken immer den Worst Case und noch schlimmer ein, obwohl eine Bank nichts anderes als eine Mathematikaufgabe ist, deswegen bei ein bisschen vorsicht gut handelbar, alles eine Frage des Risikomanagement.

Am besten wir Kleinanlger besorgen uns die überwiegenden Mehrheit der Aktien und Liquidieren die Bank, wäre doch ein schöner Schnitt bei 14,50 Euro gekauft und selbst mit Sicherheitsmarge gerechnet für 30 Euro Liquidiert :-)

Aber früher oder später wird irgendeine Großbank die noch nicht im Osten Europas vertreten ist die Addiko übernehmen, wenn der Umbau zur Consumer Bank abgeschlossen ist. Oder ein anderer Player macht dies zur Marktbereinigung um sich von Konkurrenz zu entledigen.

Interessant ist das es nur 19,5 mio. Aktien gibt und sich nur noch 46,48% auf Kleinanleger verteilen wenn man der Addiko IR Seite glauben darf, alleine aus diesen Fakt und den Längerfristigen Aussichten (Dividende+Übernahme), kann man die Aktie als Dauergast ins Depot legen. Zum schnellen Zocken eignet sich die Addiko nicht, da chronisch unterbewertet.  

den kleinen Schritten xD Kalkulieren wir lieber mit 15€ :P  

die Frage in der Gleichung, ist nur x ;-)) 202x  

 

https://www.addiko.com/de/finanzberichte/

• 3Q21 YTD net profit of €9.6mn (3Q20: €-6.4mn)
• Third quarter 2021 result after tax of €3.5mn (2Q21: €1.1mn, 1Q21: €5.0mn)
• Provisioning at -0.4% Cost of Risk with €-12.9mn (3Q20: €-37.8mn at CoR -1.0%)
• No release of IFRS 9 post model overlay provisions reflected yet
• 3Q21 operating result at €43.5mn down by -8.1% YoY including costs for management
changes, regular bonus accruals and restructuring costs
• Return on Tangible Equity (@14.1% CET1 ratio) at 2.1% (1H21: 1.8%, 1Q21: 3.1%)
• 3Q21 EPS at €0.49; dividend of €2.03 per share to be paid on 11 November 2021
Earnings &
Dividend on Track
• NPE ratio at 3.4% (YE20: 3.5%), NPE ratio (on-balance loans) at 5.9% (YE20: 5.9%)
• NPEs stable at €238mn (1H21: €238mn, 1Q21: €230mn), influenced by moratoria
• Overall exposure in moratoria down to €75mn (vs. 1H21’s €105mn) with exposure
predominantly in Serbia (c. 65%) most of which expired end of October 2021
• Overall business portfolio behavior stable with >93% of portfolio with no overdues
• NPE coverage at 71.2% (1H21: 71.7%, 1Q21: 75.6%, YE20: 73.6%)
Asset Quality
Containment
• Funding situation remained solid at €4.78bn customer deposits with LCR at c. 224%
• Capital ratio strong at transitional CET1 ratio of 19.8%, IFRS 9 fully-loaded CET1 ratio
of 19.1% (1H21: 19.8% and 18.9%, respectively  

https://www.finanzen.at/nachrichten/aktien/...ieder-gewinn-1030930689  

 

nächste Termine
09.11.2021ex-Dividende
11.11.2021 Dividenden-Zahltag§
 

€2,03 abgezogen und Kurs auf € 14,50! läuft!!!  

Man kann sagen die Aktie hat mit 16,73 Euro geschlossen, da die heutigen Käufer "zu spät" kommen für die Dividende.

Naja hatte insgeheim irgendwie soetwas erwartet und einen Verkaufsorder (kleiner Teilverkauf) platziert der aber nicht aufging, war dann doch etwas zu hoch ;-) dann halt ich lieber weiter zum 1/3 des Buchwerts und den Dividendenaussichten.......

Aber es gibt ja viele Zeitgenossen die mit der Dividende immer gleich die Aktie wieder kaufen, ich mache soetwas ( im Normalfall, die Ausnahme bestätigt die Regel ) nicht, ich geniesse lieber immer die neue Liquidität oder wie manche sagen meine überflüssigkeit ;-))

Aber bei 39,6 mio. Ausschüttung und einem durchschnittlichen Volumen von 10 Tsd. Stk. pro Tag zu sagen wir mal 15 Euro, also wenn die Hälfte der Aktionäre reinvestieren, würde es 132 Handelstage dauern bis diese Nachfrage zu den Preis befriedigt ist, oder der Preis steigt eben wie heute und vielleicht nochmal mal DO+FR wenn die Kleinanleger das Geld am Konto haben.

Gucken wir mal was die Woche noch so bringt oder auch nicht ;-)))  

bekommt man Cash ausbezahlt oder wird der Einkaufskurs entsprechend herabgesetzt?

Oder beides?  

 Die Dividende ist eine Kapitalmaßnahme - D.h. 2,03 werden vom Einkaufpreis abgezogen und die 2,03 werden netto ausbezahlt, also ohne Kest.

 

 

Mein EK steht jetzt nämlich plötzlich bei 12€ und Cash hab ich ebenfalls bekommen. Dachte zuerst das ist ein Fehler.  

Was die wohl vorhaben, wissen die mehr als die breite Masse? Man weiß es nicht ;-)

https://www.addiko.com/de/beteiligungsmeldungen/

Strukturwandel? Nur noch 41,09% für die Kleinanleger verfügbar.

https://www.addiko.com/de/aktionaersstruktur/

Fehlt jetzt nur noch eine Abwertung durch die Rating Abteilung damit man schön günstig weiter einsammeln kann, mal gucken ob da was im Busch ist oder "nur" die eklatante Unterbewertung hier seine Auswirkung zeigt.  

Tja wer hätte das gedacht die Goldmänner sind die wieder auf 2,41% runter innerhalb eines Tages, also bei dem Börsenvolumen können das nur OTC Geschäfte mit anderen Banken oder Hedgefonds sein.

https://www.addiko.com/de/beteiligungsmeldungen/

die good news, wieder über 46% für Kleinanleger zu haben ;-)

https://www.addiko.com/de/aktionaersstruktur/

Man muß wohl mal abwarten was hier gespielt wird, die Insider-Geschäfte sind ja auch nicht von schlechten Eltern....



 

Die Aktie der Addiko Bank hat am Donnerstag im Frühhandel an der Wiener Börse einen Kurseinbruch in Höhe von 11,5 Prozent auf 10,4 Euro aufgewiesen. Die Bank hatte am Vorabend gewarnt, dass ein am Mittwoch vom slowenischen Parlament beschlossenes neues Gesetz zu Franken-Krediten im schlimmsten Fall rund 100 bis 110 Mio. Euro kosten könnte.

Und plötzlich sitzt Addiko auf einem Schuldenberg , der wohl keine Dividende in den nächsten Jahren erlauben wird. Jetzt geht es imho ums nackte Überleben.
Schwer zu sagen was die Bude überhaupt noch wert ist.
 

So ein SChmarrn! Zwischen keine Div mehr zahlen, weil man wieder die Bilanz verbessern möchte, und dem Kampf ums nackte Überleben sind ein paar Stufen!
Dennoch ist es extremst ärgerlich und ich hoffe, dass die rechtlichen Mittel erfolgreich durchgesetzt werden