Suncor Energy Inc. Kanada. Öl-und Gasunternehmen

Kanadas größter Öl-und Gasunternehmen

Canadian Stocks Gain as Energy, Raw-Materials Shares Advance

http://www.sfgate.com/cgi-bin/article.cgi?f=/g/a/...SD45MTRM3OACS.DTL

Nicht mehr interessant?  

Suncor hat dort ne Riesen Anlage

http://edmontonjournal.com/news/local-news/...n-as-temperatures-climb  

William Chin discusses Suncor

https://www.bnnbloomberg.ca/video/...am-chin-discusses-suncor~1881189  

Paul Harris discusses Suncor

https://www.bnnbloomberg.ca/video/paul-harris-discusses-suncor~1921274  

https://www.youtube.com/watch?v=E2uutpdvDAI  

Nach langen Überlegungen habe ich für mich Suncor entschieden. Auch wenn wir hier Währungsschwankungen sein sollten, denke ich , dass Suncor ein besserer Rebounder ist, wenn der Ölpreis wieder steigt.
Reserven für 20 Jahre, ihren Break haben sie bei 35 Dollar (also alle Ausgaben von Divi, Kosten und Schuldenabzahlung).
So wie ich es recherchiert habe, produziert der Hauptstandort sogar bei 25$. Dividende beträgt zum Zeitpunkt meines Einstieges 5,56% . Ich denke aber, die Divi wird sich wieder erhöhen von 0,13-14 auf 0,2 Cent, wenn wir wieder Preise von 50 Dollar erreichen, dann wären dass etwas mehr als 8%.
Suncar hat auch Sparmaßnahmen und einen Kürzung der Beschäftigten von über 10% vorgenommen, wahrscheinlich reduziert man die Arbeit an den Standorten mit höheren Förderkosten. Buffet hält 1,3% aller Aktien und hat im zweiten Quartal aufgestockt.

Ich möchte darauf spekulieren, dass wir einen höheren Öl-Preis sehen, und dass diese geringen Preise nur einen Schweinezyklus darstellen, deren unteren Kurve wir erreichen/erreicht haben. Bei Shell und BP spekuliere ich aber auch gleichzeitig mit, ob sie die Transformation zum sauberen Energie-Riesen packen und dass ist ja nicht mein Ziel und frisst mir nur Rendite auf. Da ich ab einem bestimmten Zeitpunkt sowieso abstossen möchte. Ich bin Spekulant und nicht Investor.  
Ich rechne mit Kurssteigerungen von 150-200%, wenn wir bei 60 Dollar stehen.

Alle meine Angaben sind ohne Gewähr und bilden nur meine Privatmeinung und den derzeitigen Stand meiner DD.  

weitere Personen investiert?  

ist das aktuelle Investment grade credit rating. Standart & Poors  BBB+ -- Moodys Baa1  --- beide Ausblick negativ- Warum sind Exxon Chevron oder Royal Dutch wesentlich besser bewertet?  

die kanadischen Ölproduzenten haben ein Transport/Pipeline und auch "Regierungsproblem" ... gibt immer mal Zoff wegen der Ölsand Umweltverschmutzung/Mondlandschaften.

Pipelineprobleme führen zu teilweise hohen Abschlägen zum WTI, auch weil die im Inland liegenden Alberta Vorkommen nur bedingt Zugang zum Meer für den See Export haben (Trans Mountain Pipeline) - seit Jahren gibt es Zoff mit den "First Nations" und Umweltschützern, aber nun sollen einige Pipelineprojekte doch endlich kommen (Trans Mountain Expansion zum Pazifik und Keystone XL bzw. Enbridge Line 3 Replacement in die USA) bzw. alte werden teilweise erweitert (Optimierungen im Durchfluss)  Und durch Produktionskürzungen im Sommer ist der Bedarf nach teuren Crude by Rail quasi auf Null gesunken.

Heute letzte Position nachgekauft, average entry bei 11,15 Euro, das hat heute noch Phantasie gebracht:

https://www.bloomberg.com/news/articles/...oil-sands-prices-next-year

Muss man etwas Gedult haben, der West Canada Select WCS Preis  aktuell gut 10 US$ unter dem WTI, (Quelle: https://oilprice.com/oil-price-charts/) aber gar nicht soweit vom durchaus einträglichen letzten Jahr weg, sollte sich der WTI Abstand wie in Artikel spekuliert verringern, dürften die Kanadier im Ölsektor outperformen, Vorteile sind der niedrige Capex für Erhalt der Produktion in den bestehenden Minen bei gleichzeitig langen Restlaufzeiten.

Mein zweiter Posten ist Cenovus Energy A0YD8C, reiner Ölplayer (Nr.3 im kanadischen Ölsand) ohne größeres Raffinerie Business wie Suncor, etwas spekulativer aber mit gutem Management.
Nr. 2 in Kanada ist CNQ Canadian Natural Ressources, die sind mir aber aktuell im Verglich zu den beiden anderen zu teuer, deshalb schon vor ein paar Wochen raus.
 

glaube mit Suncor, haben wir uns gut positioniert.  

noch etwas mehr Insight/Analyse zu Suncor, ist eine seeking alpha Artikel von dem von mir im Ölbereich sehr geschätzten HFI Research, aktuell schon hinter der Premium Paywall verschwunden, aber hier gibts den noch for free:

"Suncor Is Basically A Steal At Today’s Price "

https://alphascala.com/latest-news/top-news/...t-todays-price-nysesu/  

ganz gut, trotz Minus bei WTI. Bin schon 7% im Plus nach 2 Tagen. So kann das gerne weitergehen bis zurück zur 30 Euro.  

bis nach der US Wahl. Vorher wirds sicher nochmal volatil. Verpasse dann lieber ein paar Prozent gehe dafür aber auch keine Risiken ein. Leider zu oft schon auf vermeindliche Rebounds reingefallen und Corona ist leider noch nicht vom Tisch.  

nächste Woche sind Quartalszahlen. Vermute, dass es deswegen stärker nach oben ausgeschlagen ist, als bei den anderen Öl-Buden.
https://finance.yahoo.com/news/...elease-third-quarter-211500065.html

Kann sein, dass viele nächste Woche auf Nummer sicher gehen und auf Cash gehen, ich vermute aber, dass die Börse bis zur Wahl einigermaßen von unseren Freunden von der FED gestützt wird.

Es gibt eine sehr starke aufsteigende Untersützungslinie, vom März tief ausgehend, die hat sich vor 2 Wochen im Tief gebildet, an der sind wir vorgestern abgesprallt mit einem höheren Tief. Wenn die nicht hält, dann geht es weiter runter.  

" Die zweite Corona-Welle und die zusätzliche Fördermenge aus Libyen sollten doch eher vermuten lassen, dass die OPEC die Fördermenge erstmal nicht wieder ausweitet – um dem Ölpreis mehr Unterstützung auf dem Weg Richtung 50 oder 60 Dollar zu geben? Bis dahin ist es noch eine weite Strecke, aber die allermeisten OPEC-Staaten brauchen dringend einen höheren Ölpreis, da die Öl-Einnahmen ihre Haupteinnnahmequelle darstellen"
https://finanzmarktwelt.de/oelpreis-aktuell-libyen-china-trump-181370/

 

hab mal meine beiden kanadischen Depot Ölwerte nach Fusion Cenovus und Husky  und dem gestrigen heftigen Abverkauf gegeneinander gestellt - Daten der kanadischen Balance Sheets laut Investing.com

Angaben im Millarden kanadischer$:

Cenovus mit Husky:  Market Cap 9,1   Revenue 30 Long Term debt 13,32
Suncor:                           Market Cap 24    Revenue 30   Long Term debt 15,9

Lauf den Produktionsdaten liegt Produktion von Suncor (boe barrel of oil equivalent)   ca. 10% höher als die beiden zusammen.

Bisheriges Defizit von Cenovus zu Suncor, die fehlenden Raffineriekapazitäten und dadurch das Exposure zum WCS/WTI Spread sind durch Übernahme weg, Husky hatte im Gegensatz nie genug Produktion um die eigenen Raffinerien ohne Zukauf damit zu bedienen.

Daraus ergibt sich ein aktuell doch sehr starker Bewertungsabschlag für die neue Cenovus zu Suncor, werde deshalb Cenovus übergewichten.  

bei 9,9 Euro. Knappen Gewinn raus. Mal schauen, ob die Märkte jetzt - wie von die meisten befürchtet - richtig abrutschen. Wenn ich mir die Woche ansehen, dann sind wir mitten drine.
Heute gibt es noch Q3 Zahlen.  

3000Stücken 30cent günstiger eingestiegen.  

 

 

Sache, hoffe ich, dass du dein Limits niemals erreicht  

Nummer, mal sehen wie heute die Suncor Q3 Zahlen aussehen, dann kann weiter planen,  q4 könnte ja wieder etwas schwächer werden, deshalb sollten die q3 mit ganz ordentlichen Ölpreisen schon gut aussehen - Problem im Quartal für Suncor dürften die allgemein niedrigen Raffinerie Margen gewesen sein.

Hab heute nur Cenovus ganz früh verkauft, die hatten sich ja wieder gut erholt und halten sich heute auch weiter besser wie Suncor und die melden dann einen Tag später.

Bis jetzt war die Reaktion im Ölpreis härter wie in den Ölaktien, im Gegensatz zum Frühjahr spielen in Asien und USA Lockdown Diskussionen ja aktuell - noch - keine Rolle, in Europa geht es vermutlich jetzt aber Schlag auf Schlag, heute Abend spricht ja noch Macron zur Nation ...  

wirst du bei Cenovus wieder einen Einstieg suchen?

Suncor halte ich jetzt bis wir wieder in einigen Jahren einen Ölpreis von 60 Dollar oder mehr haben. Dann stehen wir wahrscheinlich wieder bei 25-30 . Das sind 150-200%. Das reicht mir.
Ich hoffe, dass Suncor nur sein Geld nicht mit unnötigen Übernahmen verschwendet. Cash-Flow zusammen halten. Denn Sparplan durchziehen und effizienter werden, dann werden wir bei alten Öl-Preisen auch von deutlich höheren Margen profitieren.

Ich wünsche uns viel Erfolg mit den Q3-Zahlen. Eigentlich müssten diese besser stehen, aber wie Envision meint, könnten die Raffineriemargen eine böse Überraschung mit sich bringen.  

Ich vermute Royal Dutch wird mit guten Q3 Zahlen positiv überraschen (starkes Erdgasgeschäft, der Erdgaspreis hat sich ebenfalls stark erholt) starkes Tankstellengeschäft.  Suncor hat noch mit niedrigen Raffineriemargen zu kämpfen und ist voll vom Ölpreis abhängig. Shell ist breiter aufgestellt. Hab daher eine erste Position unter 10.- Shell A investiert. Suncor bleibt aber weiter auf der Watchlist.