► Day-Trading: Freitag, den 29.09.2006
DAX-Tagesanalyse 29.09.2006
Von Andreas Buechler
Den zweiten Handelstag in Folge erwies sich die 6000er-Marke als Widerstand, doch auch wenn der Deutsche Aktienindex diese Barriere nicht überwinden konnte, so klebte er doch förmlich an ihr - was in aller Deutlichkeit die derzeit vorhandene Aufwärtsdynamik der Kurse zeigt.
Der DAX schlängelt sich entlang der bei 5590 Punkten verlaufenden Mittellinie des aktuell gültigen, kurzfristigen Aufwärtstrendkanals nach oben. Bleibt er in der oberen Hälfte des Kurskorridors, so bildet die nächstgelegene kanalinterne Trendlinie bei etwa 6040 Zählern das erste Orientierungskursziel auf der Oberseite. Wie der gesamte, im Fünf-Minuten-Chart erkennbare Aufwärtstrendkanal steigt auch diese Gerade mit rund 10 Punkten täglich.
Nach Süden ist der Index durch eine leichte horizontale Unterstützung bei 5960 Punkten sowie der Kanaluntergrenze bei 5880/5900 Zählern abgesichert.
Intradaychart der vergangenen Handelstage (auf Fünf-Minuten-Basis)
Einen Price-Level-Profile-Chart (mit Candlesticks auf Wochenbasis) und eine Zusammenfassung der Unterstützungen und Widerstände
Zusammenfassung der Unterstützungen und Widerstände
Widerstand 4: 6340 (horizontal, langfristig, mittelstark)
Widerstand 3: 6110/40 (Aufwärtstrendkanal, kurzfristig, stark)
Widerstand 2: 6050 (ehemaliger Aufwärtstrendkanal, langfristig, mittelstark)
Widerstand 1: 6040 (kanalinterne Trendlinie, kurzfristig, mittelstark)
DAX: 5989,16 (Xetra, Stand zum Analysezeitpunkt)
Unterstützung 1: 5960 (horizontal, kurzfristig, stark)
Unterstützung 2: 5880/5900 (Aufwärtstrendkanal, kurzfristig, mittelstark)
Unterstützung 3: 5860/70 (horizontal, kurzfristig, stark)
Unterstützung 4: 5840 (38-Tage-Linie)
Unterstützung 5: 5740 (horizontal, kurzfristig, stark)
Unterstützung 6: 5700/10 (horizontal, kurzfristig, schwach)
Pivots für den 29.09.2006
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Alle Angaben ohne Gewähr
Wünsche allen good trades!
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AKTIEN
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DEUTSCHLAND: - KAUM VERÄNDERT -
Die meisten deutschen Aktien werden am Freitag voraussichtlich kaum verändert in den Handel starten. IG Index berechnete den DAX DAX.ETR am Morgen bei 5.997 Punkten. Am Donnerstag hatte sich der deutsche Leitindex mit minus 0,01 Prozent auf 5.989,16 Punkten letztlich kaum bewegt. Der US-Leitindex Dow Jones INDU.IND hatte nach Xetra-Schluss 26 Punkte zugelegt und mit plus 0,25 Prozent nahe seines Rekordhochs auf 11.718,45 Zählern geschlossen. Der Nikkei-225-Index N225.FX1 stieg am Morgen in Tokio um rund 0,3 Prozent.
USA: - GUT BEHAUPTET -
Die Aktien an der Wall Street haben am Donnerstag zumeist leichte Kursgewinne verzeichnet. Der Dow Jones überschritt im Verlauf der Sitzung seinen bis dahin höchsten Schlusskurs, erreicht am 14. Januar 2000. Angesichts einer eher dünnen Nachrichtenlage richteten Anleger ihren Blick verstärkt auf US-Konjunkturdaten: Die amerikanische Wirtschaft wuchs im zweiten Quartal etwas schwächer als erwartet. Diese Daten sorgten für Hoffnung auf ein stabiles Zinsniveau, hieß es von Marktteilnehmern.
JAPAN: - GUT BEHAUPTET -
Der Nikkei-225-Index N225.FX1 hat sich am Morgen in Tokio weiter freundlich präsentiert. Das Börsenbarometer stieg zuletzt um rund 0,3 Prozent.
DAX 5.989,16 -0,01%
XDAX 5.998,48 +0,17%
EuroSTOXX 50 3.894,98 -0,03%
Stoxx50 3.553,53 +0,02%
DJIA 11.718,45 +0,25%
S&P 500 1.339,15 +0,19%
NASDAQ 100 1.661,59 +0,36%
Nikkei 225 16.078,15 +0,33% (7:15 Uhr)
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ANLEIHEN / DEVISEN / ROHÖL
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RENTEN: - KNAPP BEHAUPTET -
Die HSH Nordbank erwartet am Freitag eine knapp behauptete Tendenz für den Bund-Future FGBL122006F.DTB. Im Tagesverlauf stehe eine Flut neuer Konjunkturdaten zur veröffentlichung an, die wesentlichen Einfluss auf die weitere Zinspolitik der Notenbank haben könnten, schreibt das Bankhaus im Morgenkommentar. Mit Anzeichen für nachlassenden Preisdruck in der Eurozone und den USA seien weitere Kursavancen zu erwarten. Vor dem Wochen- und Monatsende sei gleichwohl mit Gewinnmitnahmen zu rechnen. Die HSH Nordbank sieht den Future im Tagesverlauf zwischen 118,00 und 118,70 Punkten. Am Vortag hatte der Future bei 118,26 Punkten geschlossen.
Bund-Future 118,42 +0,03%
T-Note-Future 108,27 +0,10%
T-Bond-Future 112,56 +0,14%
DEVISEN: - TENDENZ -
Der Kurs des Euro EURUS.FX1 hat sich am Freitagmorgen über der Marke von 1,27 Dollar gehalten. Zuletzt kostete die Gemeinschaftswährung 1,2706 Dollar.
(Alle Kurse 7:15 Uhr)
Euro/USD 1,2706 +0,09%
USD/Yen 117,81 +0,03%
Euro/Yen 149,68 +0,11%
ROHÖL - ETWAS SCHWÄCHER -
Der US-Ölpreis hat am Freitagmorgen einen Teil der jüngsten Gewinne wieder abgegeben.
WTI (NYMEX) 62,35 -0,41 USD (7:15 Uhr)
Am Ende setzten dennoch die US-Indizes ihre laufenden, intakten Aufwärtstrends fort und bestätigen damit ihre positive Ausgangslage.
Ähnlich sehen wir Europas Aktien-Indizes. Auch wenn der gestrige Handelstag eher als „ruhig verlaufen“ umschrieben werden könnte, so bestätigte dieser auch hier die technisch positive Ausgangslage und Grundtendenz auf der Aktienseite.
An den beiden von uns beurteilten asiatischen Aktienmärkten, fällt die Kursentwicklung des Nikkei 225 auf, der sich in den letzten drei Handelstagen (einschließlich heute), aus der kritischen Formationslage einer vollendeten Schulter-Kopf-Schulter Umkehrformation nach oben hin herausschieben konnte und somit die genannte Formation im Sinne der Definition neutralisierte. Als Signal-Regel wird im Zusammenhang mit einer solchen Kursformation die Verbindungslinie vom Kopf zur rechten Schulter definiert. Kommt es zu einer Überwindung diesen Niveaus, gilt eine S-K-S als neutralisiert.
Immer wieder stellt sich nun die Frage, ob in einer solchen Phase wie jetzt, überhaupt ein Long-Einstieg auf der Aktien-Seite sinnvoll ist oder ob eine Reaktion abgewartet werden sollte. Aus technischer Sicht argumentieren wir wie folgt:
(1) betrachten wir die derzeitige charttechnische Marktverfassung der Aktien-Indizes (vorrangig in Europa und in den USA), können intakte Aufwärtstrends unterstellt werden.
(2) bewerten wir zudem die aktuelle Ausgangslage auf der Grundlage der uns zur Verfügung stehenden, bzw. von uns genutzten Instrumentarien, lassen sich aktuell ebenfalls keine Kriterien ableiten, welche einen nachhaltigen Richtungswechsel signalisieren.
(3) grundsätzlich gilt hierbei jedoch auch, dass mit Hilfe der technischen Instrumentarien die tatsächliche Spitze einer Trendbewegung im Vorfeld nicht wirklich sinnvoll und seriös definiert werden kann. Das heißt, die Stärke des technischen Ansatzes findet man in der Tatsache der Trendbestimmung (somit weiß man, ob der übergeordnete Trendverlauf aufwärts, seitwärts oder abwärts ausgerichtet ist) und in der Definition eines Ausstiegs, sei es als Stop- oder Zielkurs.
(4) demnach ist ein Einstieg in den Markt immer dann sinnvoll, wenn ein Aufwärtstrend vorliegt, dieser nicht extrem überkauft ist und keine Kursformation statistisch belegt, dass eine Gegenbewegung erwartet werden kann. Wichtig ist hierbei die Definition des Ausstiegs, somit die Klärung der Frage: „wann haben wir uns geirrt?“.
(5) in der Praxis ist es immer sinnvoll, am Ende einer Reaktion, innerhalb eines gültigen Aufwärtstrends zu kaufen. Solche „Endphasen“ lassen sich in der Regel auch ansatzweise gut ableiten. Laufen die Märkte jedoch nahezu reaktionsfrei oder reaktionsarm, ist das „hinterher springen“ immer mit einem gesteigerten Risiko belegt, aber nicht immer unsinnig. Es gibt dynamische Marktphasen, da läuft der Markt ohne Gegenbewegung einfach nach oben hin weg, ohne einen (wie oben skizzierten) Einstieg zu erlauben. Somit sollte man durchaus wenigstens mit einem kleinen Teil der geplanten Positionsgröße in den Markt gehen (mit Stop-Kurs), um wenigstens den „Fuß in der Tür“ zu haben.
Haben wir jetzt solch eine Situation? Die Antwort lautet: im Grunde ja. Ein gesteigertes Reaktionsrisiko sehen wir derzeit zwar, begründet mit der laufenden Korrektur des Öl-Preises, widersprüchliches fundamentales Umfeld etc., doch zeigen sich die Märkte aktuell stabil. Wichtig ist nur, dass man sich auch bei einem kleinen Teileinstieg im Klaren sein muss, dass ein Einstieg auf aktuellem Niveau mit Reaktionsrisiken behaftet ist und eine Reaktion von Seiten der Technik durchaus fällig wäre. Andererseits sind die Trends aber intakt.
Bund-Future
Im Bund-Future haben wir aktuell eine recht interessante technische Ausgangslage:
- der übergeordnete (aufwärts ausgerichtete) Trendverlauf ist intakt und wird in jeder Hinsicht bestätigt. Im Zuge der jüngsten Zwischenkonsolidierung der letzten drei Tage, baut sich zudem das überkaufte Extremniveau wieder ab, was im Grunde als „gesund“ interpretiert werden kann.
- rein charttechnisch betrachtet, durchläuft der Bund-Future aktuell die Ausbildung einer möglichen, so genannten Flaggenbildung, welche den Erfahrungswerten nach, eher trendbestätigenden Charakter trägt.
- aus markttechnischer Sicht wird der laufende Aufwärtstrend noch immer bestätigt, d.h. es liegt ein eindeutiges long-set-up vor.
In der Konsequenz daraus, treffen wir zunächst die Aussage, dass wir weiterhin mit Kursanstiegen im FGBL rechnen, dass unser Kurs-Ziel bei 119.00 / 119.50 derzeit unverändert Gültigkeit besitzt und wir die laufende Konsolidierung nicht als trendgefährdent, sondern als trendbestätigend interpretieren.
Wie lässt sich diese Erwartungshaltung praktisch umsetzen? Hierzu fokussieren wir uns auf den Kursverlauf des Bund-Futures der letzten acht Handelstage. Beginnend am 19. September, setzte der FGBL zur Ausbildung eines kräftigen Aufwärtsimpulses an, in dessen Zusammenhang der Bund-Future seine bis dahin über zwei / drei Wochen anhaltende Konsolidierungszone nach oben hin übersprang. Über fünf Tage hinweg, bildete sich eine so genannte Fahnenstange aus, an deren bisherigem Ende eine mögliche Flaggenbildung steht. Ist diese dann irgendwann mal beendet, wäre zumindest die erwartete Konsequenz eine Wiederaufnahme des Aufschwungs und ein erneuter deutlicher Schub auf der Oberseite.
Statistisch belegen, in Form von Kennzahlen wie Trefferquote, Trefferzuverlässigkeit, Effizienz etc., lässt sich diese Aussage bzw. Erwartungshaltung nicht. Zumindest liegen uns hierzu keine Ergebnisse vor. Dennoch passt (zumindest bisher) das Bild in das Schema einer solchen formationstechnischen Betrachtungsweise.
Unterstellen wir, wir lägen mit unserer Annahme einer Flaggenbildung richtig, dann stellt sich die Frage nach dem „wie“ und nach dem Platzieren des Stop-Kurses im Sinne von „wo habe ich mich geirrt?“.
Ein Positionseinstieg macht spekulativ erst Sinn, wenn ein Ende der Konsolidierung unterstellt werden kann, demnach nach Ende der Flagge. Der Stop-Kurs läge in diesem Falle am unteren Ende der Formation. Konkret hieße das: als Vollendet im Sinne der Formationslehre, kann das Kursmuster betrachtet werden, wenn das bisherige Hoch des laufenden Trends bei 118.70 überschritten wird.
Sollte hier eine Long-Position eingegangen werden, wäre die Platzierung des Stop-Kurses am unteren Ende der Formation sinnvoll, nämlich bei 118.20 (gestriges Tief). Setzt der FGBL seine Konsolidierung fort und markiert in der Zwischenzeit ein tieferes Reaktionstief als 118.20, so wäre dieses dann das potentielle Stop-Kurs-Niveau, sofern eine Long-Position mit Überschreiten der 118.70 eingegangen wäre.
Wir wünschen Ihnen einen erfolgreichen Handelstag !!
Uwe Wagner
Updated Thursday, 9/28 for Friday's market. | |||||||||||||||
Still Consolidating..Dow trades sideways throughout session, forms clear consolidation.From prior commentary, "...the index is holding firmly above the key 11,650 level and has formed a range from 11,650 to 11,725. Look for the Dow to potentially build out this consolidation range ahead of the next key move..." The Dow traded sideways the entire day within the boundaries of the key consolidation range that has formed at the highs of the latest overall upmove, seen in the 15 and 60 Minute Charts. The index closed the day with a 29 point gain for the session, but closed just 10 points below the all-time closing highs. The 60 minute Chart shows the consolidation is forming above key resistance at 11,650, which is indicative of another push higher. Watch 11,730 for an upside break tomorrow that could finally break the all-time closing highs for the Dow. However, we may see further range movement within the boundaries of the consolidation ahead of the next key breakout move. A downside break through the bottom of the range at 11,650 could make for near-term selling. Short Term Dow The Dow closed the day beneath key resistance at 11,730, seen in the 5 Minute Chart. Watch this zone for early movement tomorrow morning. Medium Term Dow In the medium term, we are still out of the market and will watch 11,750 up, and 11,650 down; using 20 point stops. NASDAQ & S&P The NASDAQ and S&P continue to wind up within their respective consolidations. However, the NASDAQ continues to be a bit more reserved than the broader market, which is concerning to big medium term strength. Summary The Dow ended the day with a modest gain and is now holding at the top of the clear consolidation that has formed at the overall highs. Look for further range movement ahead of the next key breakout. Thanks for listening, and Good luck in your trading! Ed Downs with assistance from.. ** Note: We are now posting Index entries and exits in Real Time, through our new Intraday Index Alerts service. To learn more about the service, visit SignalWatch.com and select Intraday Alerts from the main navigation bar. - SW Team _________________________ |
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ich mal. Man muss nur die richtigen Hosen
bei Zeiten anziehen. :-)))
Also zockt die Emmis mal so richtig ab. :-)
ein link zu grüner.
http://www.wallstreet-online.de/nachrichten/nachricht/1942677.html
längerfristig (bis zum jahresende) gehe ich von sehr viel höheren ständen in den indices aus.
muss nun los. have a nice day.
greetz uedewo
Mir ist unbegreiflich wie man die Kohle so rauswerfen kann.
Was war das eine Bauchentscheidung oder vom Chart abgeleitet?
Gruß, hardyman
mit dem geld hätteste Dir auch ne Zigarre anzünden können...............
Wir machen Jobs die wir nicht wollen, kaufen Dinge die wir nicht
brauchen, von Geld das wir nicht haben um Leute zu beeindrucken, die wir
nicht mögen.............
versuch mein Glück heute nochmal...
Sind auch noch ein paar andere rein gegangen : ;-)
09:43:14 0,071 VA 30.000 2.130 91.303 12.702
09:41:41 0,10 VA 5.101 510 61.303 10.572
09:41:36 0,10 VA 9.101 910 56.202 10.062
09:37:33 0,14 VA 2.000 280 47.101 9.152
09:37:32 0,14 VA 2.000 280 45.101 8.872
09:30:28 0,19 VA 18.000 3.420 43.101 8.592
09:30:06 0,18 VA 2.000 360 25.101 5.172
09:28:17 0,20 VA 20.000 4.000 23.101 4.812