K+S wird unterschätzt
Wie ist die Lage jetzt?
Nun seit August letzten Jahres ist eine Menge geschehen. Der Vorstandschef von Uralkali Baumgartner wurde in Ukraine verhaftet. Der Milliardär und Großaktionär von Uralkali, der den Preiskampf wollte, hat auf Druck von Putin seine Anteile verkaufen müssen. Das politische Verhältnis zwischen Russland und Ukraine verbesserte sich enorm. Es stellte sich heraus, dass Kaligeschäft für die Ukraine ein wichtiger Devisenbringer ist.
Da der russische Präsident Putin seinen guten Verhältnis zum Nachbarland Ukraine weiter stärken und ausbauen will, fällt mir schwer zu glauben, dass er mit einem Kalipreiskampf weiter machen wird. Meine Schlussfolgerung ist: Der Kalipreis wird wieder steigen!
Wie steht es mit K+S?
Das erste, was mir sofort auffiel, war das gute Management von K+S. Ich habe den Eindruck, dass hervorragende Personen an der Leitung von K+S tätig sind. Sie haben sofort ihre Hausaufgaben gemacht. Es wurde ein Sparprogramm in Höhe von 500 Millionen Euro in den nächsten drei Jahren auferlegt. 150 Millionen davon werden im Jahr 2014 zu realisieren sein. Der Kauf von Kali Mine in Kanada wurde klugerweise mit Ausgabe von Anleihen finanziert und nicht Bankkrediten, da in einer problematischen Situation man mit Anleihenbesitzern besser verhandeln und gute Kompromisse schließen kann. Mit den Banken wäre das nicht ohne weiteres möglich.
Der andere Vorteil ist: Sollte, aus welchen Gründen auch immer, der Kurs der K+S-Anleihen fallen, könnte K+S ihre Schulden billiger zurück kaufen. Die Kalimine im Kanada, die 2016 in Produktion geht, wird das Produzieren von Kali viel billiger machen. Das bedeutet mehr Gewinn für K+S.
Wie ist die Bewertung der Aktie?
In meinem Beitrag von August letzten Jahres „ Alle Krähen hacken auf K+S“ sah ich die faire Bewertung der Aktie bei 30€. Diese Bewertung fand in einer Zeit statt, als noch Spannungen zwischen Russland und Ukraine gab. Baumgartner posaunte täglich die Abwärtsspirale des Kalipreises aus. Das Sparprogramm von K+S war noch nicht verkündet worden.
Heute ist die Situation anders: Der Kalipreis wird wieder ansteigen. Der Gewinn von K+S wird sich erhöhen (Sparprogramm, Kalipreisanstieg, Salzgeschäft). Zukunftsvisionen des Managements im Bereich Seltene Erden werden einen positiven Wachstumsschub auf langer Sicht ermöglichen. Ich sehe aktuell die faire Bewertung der Aktie zwischen 50-60€.
Diese Bewertung habe ich sehr konservativ und fast pessimistisch berechnet. Wenn der brutto Gewinn des Unternehmens für 2013 bei 600 Millionen Euro liegt, und das netto Gewinn ca. 280 Millionen beträgt, dann hätten wir für 2013 einen netto Gewinn von 1,46€ pro Aktie.
Nehmen wir pessimistisch an, dass dieser Gewinn in den nächsten drei Jahren auf diesem Niveau bleibt. Dazu kommt durch das Sparprogramm ein brutto von 500 Millionen Euro hinzu. Netto wäre das wahrscheinlich 280 Millionen. Geteilt durch drei Jahre hätten wir pro Jahr 93 Millionen oder 0,49€ pro Aktie zusätzlich. Also 1,46€ + 0,49€ = 1,95€ pro Jahr pro Aktie. Bei den Kursen von 50€ - 60€ hätte die Aktie eine Gewinnrendite von 4% bzw. 3,2%.
Dieser Prozentsatz ist Momentan bei vielen Aktien gar nicht ungewöhnlich!
Und wie hoch ist der aktuelle Preis der Aktie? Nur 23€!
Meiner Meinung nach ist eine Verdopplung bzw. eine Verdreifachung des Aktienkurses nur eine Frage der Zeit und Geduld.
Alle Forum Lesern wünsche ich viel Erfolg und gute Gewinne!
Salim R.
Unter dem CEO habe die Aktie rund 50 % verloren!
"...Das ist dramatisch...."
Wie unterschiedlich doch die Wahrnehmung sein kann, gell.
Sollte man sich einmal mehr auf der Zunge zergehen lassen. Es gibt also in Deutschland noch kritische AR-Mitglieder !!!
Aber laut Ihnen verbreite ich ja nur Lügen...
Aus Ihrem Beitrag kann man wie gewohnt nur wenige nützliche Informationen ziehen, da Sie weder einen Link noch die exakte Quelle liefern.
Sollte es sich jedoch um eine Aussage des 1. stv. Vorsitzenden Ralf Becker handeln, würde ich schon einmal die Frage aufwerfen, warum einen Gewerkschaftssekretär jetzt plötzlich der Aktienkurs so sehr interessiert?
Ich finde es einfach unmöglich, anderen Nutzern hier das Verbreiten von Lügen (und einiges mehr) vorzuwerfen, ohne jemals auch nur einen einzigen Beweis dafür zu erbringen - auch auf Nachfrage. Als gläubiger Mensch bemühe ich mich dennoch darum, verhältnismäßig freundlich zu Ihnen zu sein.
Unabhängig davon freue ich mich auf steigende Kurse bei K+S in der kommenden Woche.
Das Zeitalter von K+S hat begonnen.
Vielen Dank an Herrn Dr. Lohr und alle K+S-Mitarbeiter!
Da sind wir uns ja einmal vollumfänglich einig (!)
Halten wir also fest, wir haben uns noch nie getroffen. Sie kennen mich folglich nicht.!
Wie kommen SIE dann aber dazu wiederholt Unwahrheiten über meine Person zu verbreiten; auch noch nach dem Sie die Moderation darauf hingewiesen und SIE deshalb gesperrt hat?
Es ist das Eine ihrer Fantasie freien lauf zu lassen; nur hat diese IHRE Fantasie dort ihre Grenzen, wenn SIE bewusst Unwahrheiten, sprich Lügen über meine Person verbreiten.
Das diese Art der Lügen von Ihnen zielgerichtet eingesetzt wird ist unschwer erkennbar. Da fragt man sich dann schon, wie genau nehmen Sie es mit der Wahrheit um IHRE Ziele zu untermauern.
P.S.: Dem posting von Sniepa43 ist nichts hinzuzufügen.
Einen dreifach donnernden Nahallamarsch auf Dr. Lohr!
Geht die Rally jetzt los?? "
"DerLaie: Antwort
"Geht die Rally jetzt los?? "
Nein !!"
Der Antwort von Herrn Laie ist eigentlich nicht mehr viel hinzuzufügen. Außer vielleicht, dass K+S schon wieder im Minus ist und zumindest auf Tradegate auf Tagessicht nicht mehrere Tage im Plus ist. Also was sollen denn diese tägliche Wasserstandsmeldungen?
K und S Werra 2060 läuft und nimmt immer mehr Gestalt an.Auch das wird sich baldigst im Kurs wieder spiegeln.
Die Zukunft fängt jetzt erst an dank der sehr klugen und vorausschauenden Entscheidung(en) der K und S Führungscrew.
Wenn am 14ten die Zahlen kommen darf wieder spekuliert werden.
"schlaue menschen investieren bei K und S"
Die Umkehrschluß lautet dann ja wohl, alle die nicht in K+s investieren sind dumme Menschen (!)
P.S.: Erschreckend finde ich, mit welchen Plattheiten man versucht den Kleinanlegern sein hart verdienstes Erspartes aus den Taschen zu zierhen. Es zeigt aber auch, wie die Kleinanleger eingeschätzt werden.
Naja, man könnte auch annehmen, daß viele derjenigen, die nicht in K+S investieren, auch nirgendwo anders investieren, schlicht weil sie kein Spielgeld überhaben.
"P.S.: Erschreckend finde ich, mit welchen Plattheiten man versucht den Kleinanlegern sein hart verdienstes Erspartes aus den Taschen zu zierhen. Es zeigt aber auch, wie die Kleinanleger eingeschätzt werden."
Ich kann mir beim besten Willen nicht vorstellen, daß auch nur ein Kleinanleger durch die Beiträge unserer Klassenclowns dazu inspiriert wird, hier zu investieren. Wer auch nur zwei, drei Seiten hier im Forum mitliest und dennoch auf das Hurra-Geschrei dieser drei Ritter von der traurigen Gestalt hereinfällt, der sollte ohnehin nur am betreuten Traden teilnehmen.
@Laterne: Danke, der Kursverlauf bei der DHL ist wirklich ernüchternd.
Das Stichwort für ein Investment bei K+S lautet fundamentale Unterbewertung. Warum dies m.E. der Fall ist, hatte ich vor etwa einem halben Jahr in eingen Beiträgen begründet.
Da ich gerade wenig Zeit habe,
folgt ein ausführlicher Beitrag dazu und auch zu den Statements der "Kritiker" heute Abend.
Hier meine Anmerkungen:
-@DerLaie unterstellt mir abermals, Lügen über ihn verbreitet zu haben. Bis heute bleibt er jedoch den Beweis schuldig. Was für ein Schlaubeyer, ich meine natürlich Schlaumeier :)
-@jks264 macht sich über meinen Glauben lustig. Sein Versuch, meine "Catchphrase" zu persiflieren, ist mit "stets bemüht" noch am gnädigsten zusammengefasst.
-Der Beitrag von @Naggamol ist gelöscht worden. Vermutlich kein herber Verlust.
-Den Beitrag von @Laterne werde ich demnächst, wenn ich mehr Zeit habe, gesondert beantworten, da er das höchste Potenzial für eine konstruktive Diskussion bietet.
-@freidenker007 zeigt sich wie so oft optimistisch bezüglich der Aktie - eine Meinung, die ich teile.
Die Erwähnung des neuen Logistikzentrums bereichert die Diskussion - sachliche Themen vermisse ich von den "Kritikern" bereits seit einiger Zeit, da sie sich nur noch mit den Beiträgen von @freidenker007 und meiner Wenigkeit beschäftigen - schade.
@DerLaie: "Die Umkehrschluß lautet dann ja wohl, alle die nicht in K+s investieren sind dumme Menschen (!)"
Nicht alle, aber manche - die Grammatik spricht für sich.
-Der Nutzer @Edelrost stahlfrei macht mit einem bemitleidenswerten Beitrag auf sich aufmerksam - das zeigt jedoch wieder einmal nur seine innere Unsicherheit.
Ich wünsche allen ein schönes Wochenende und freue mich schon auf die Quartalszahlen, die der Aktie einen Schub nach oben verleihen dürften.
Das Zeitalter von K+S hat begonnen.
Vielen Dank an Herrn Dr. Lohr und alle K+S-Mitarbeiter!
Ich habe auch keinen gefunden, der es nicht für notwendig erachtet für die wiederholte Verbreitung von Unwahrheiten zu entschuldigen.
Auf der anderen Seite habe ich auch keinen gefunden, der so vehement die Realität ausblendet und für sich in Anspruch nimmt, den Kurs in 25 Jahren (das entspricht einer Generation) vorherzusehen.
Da ich ein gläubiger Mensch bin, der anderen nichts Übles will, verzichte ich darauf natürlich.
Bis heute bleiben Sie den Beweis schuldig, ich hätte "Unwahrheiten" verbreitet. Entsprechend fordere ich Sie erneut dringend auf, diese Anschuldigungen sofortigst zu unterlassen!
Ich kann nicht den genauen Kursverlauf der nächsten 25 Jahre vorhersehen. Was ich aber vermag, ist die Geschäftslage des Zukunftsunternehmens K+S einzuschätzen. Und dass es bei entsprechenden Kalipreisen nur nach oben gehen kann (konkret auch über 100 € bis 2030), ist so sicher wie das Amen in der Kirche - egal, was ein Oberlehrer und seine Schergen hier meinen, propagieren zu müssen.
Das Zeitalter von K+S hat begonnen.
Vielen Dank an Herrn Dr. Lohr und alle K+S-Mitarbeiter!
Aha, nun kommt der Stöckel zum Schuh: "... bei entsprechenden Kalipreisen..." (!)
Und an welche Kalipreise denken SIE (??)
800 Euro, 1.000 Euro oder gar 1.400 Euro pro Tonne ?
Und wer soll diese Preise dann bezahlen ?
Die Landwirte, subventioniert vom Staat ?
Also die Entverbraucher über höhere Steuern ?
Oder die Endverbraucher direkt über noch weiter steigende Verbraucherpreise ?
Oder vieleicht über eine Sondersteuer explizit für K+s ?
Und vor welchem geopolitischen Hintergrund sollen die Weltmarktpreise signifikant steigen?
Krieg ?
Hyperinflation ?
Ist es das, was Sie sich als gläubiger Mensch wünschen ?
Und wie passt diese Ihre Fantasie zum gegenläufigen Trend, den Dünger verhaltener einzusetzen?
Frage über Fragen, auf die Sie gerne beantworten dürfen; aber bitte ohne Unterstellung wie in ihrem letzten Beitrag.