Mit Lisa Su und 7nm zum Next Horizon

https://www.youtube.com/watch?v=_zR52-HVgYk

Schöne historische Doku über die Geschichte und Marktentwicklung von INTEL, AMD und nVidia.

Für alle, die noch nicht so detailliert über die Firmen Bescheid wissen und warum AMD noch immer einen historischen Rückstand auf nVidia im Bereich KI hat.

Dennoch sehe ich AMD in einer hervorragenden Position direkt hinter nVidia. Zwar (noch) mit einem gewissen Abstand, aber dennoch erstaunlich "nahe" dran, dafür, wie viel früher nVidia sich mit dem Thema beschäftigt hat und dass sie den Vorteil des CUDA Standards und Ökosystems hatten...

Ich vergleiche es mal mit einem olympischen Sprinter-Rennen. Vorne hast du einen dominierenden Usain Bolt (nVidia) und dahinter führt AMD das Teilnehmer-Feld an, wenngleich andere Firmen nätürlich ebenfalls nicht schlafen (ARM, Qualcomm, Broadcom, RISC, IBM, Apple, Google, usw.). Es wollen einfach viele was von dem riesigen KI-Kuchen abhaben, den nVidia unmöglich alleine essen kann. Und dieser wird über die kommenden Jahre auch noch massiv größer...

Es bleibt also spannend.

BT  

Nochmal kurz worauf ich immer hin aus will...

Man muss das mal alles im GROßEN GANZEN sehen.
AMD baut sich gerade die Grundlagen zusammen (Einkauf Software knowhow, Einkauf, Racksacle knowhow - also all das, was NV seit 5-10 Jahren schon hat)
Wie angekündigt, veräussert man die Server Fertigungssparte von ZT wieder:

AMD Announces Agreement to Divest ZT Systems Data Center Infrastructure Manufacturing Business to Sanmina

für $3 billion in cash and stock, inclusive of a contingent payment of up to $450 million.

Also lässt man sich die gut 1000 Mann fürs Rackscale knowhow ca. 2 MRD kosten, eine stolze Summe...
Die 50 MRD für Xilinx wurde mit Verwässerung des Aktienkurses gezahlt, durch das share buyback Programm für 10 Mrd wird hier auch etwas dagegengesteuert.

Das geht aber natürlich alles irgendwo auf Kosten des R&D Budgets, meiner Meinung nach müsste hier massivst investiert werden um zu Nvidia aufzuschliessen, stattdessen werden aber shares zurückgekauft.
Kann man jetzt so sehen, dass AMD den Kurs zu niedrig sieht, was er auch ist.

Aber mir wäre es lieber, AMD würde endlich mal ordentlich ÜBERZEUGEN, dann brauche ich keinen beschis senen share buyback, weil der Kurs dann so oder so explodiert.

Wenn man sich mal die GTC Videos von NV und anderes ansieht, AMD füllt hier seine Auftritte immer noch mit Standard Zeugs... Hier bisschen CPU, hier bisschen AI und KI, hier bisschen und da ein bisschen.

Bei den Vorstellungen von Nvidia hat man immer das Gefühl, der Huang will dir seine Vision der Zukunft verkaufen.
Da scheppert es nur so von Neuigkeiten in Software, Virtualisierung und Co.

https://www.youtube.com/@NVIDIAOmniverse
Case Studie BMW?
https://www.nvidia.com/en-us/case-studies/bmw-group-develop/
https://blogs.nvidia.com/blog/omniverse-blueprint-ai-factory/

Alleine, dass AMD jetzt erst volle Unterstützung für Windows bei ROCm hat, ist alles viel viel viel zu spät.

Ja, AMD hat auch einiges im Angebot.

https://www.amd.com/de/solutions/...bs-e5e6b03ad0-item-efc73d09c8-tab

Aber die Software/Solutions Seite wird bei AMD immer noch so stiefmütterlich behandelt, dass man sofort das Gefühl hat, das ist nur 1 % von dem, was dir Nvidia bieten kann.
Und genau deswegen sind die Marktanteile auch so wie sie sind.

HIER muss AMD endlich mal den Arsch hochkriegen.


 

Der KI Markt, also der Kuchen, wächst in den nächsten Jahren vermutlich rasant. Auch ohne jeglichen Zugewinn von Marktanteilen würden die Umsätze von AMD also massiv steigen.

AMD ist vor nur ein paar Jahren knapp an einer Insolvenz vorbeigeschrammt und hat seither unter Lisa Su wahrlich Großes geleistet. Und zwar auf mehreren Hochzeiten gleichzeitig.

Zudem bietet man die aktuell stärkste Kombi aus X86 CPU/GPU/AI in nur einem Chip (siehe Ryzen AI), was vor allem im lukrativen und beliebten Mobile-Markt noch sehr wichtig sein wird, einer Domände, die zuvor von Intel geradezu dominiert wurde.

Dass man überhaupt im Servermarkt angekommen ist und dort gute Geschäfte macht ist ebenfalls super und bringt Geld sowie weitere Bekanntheit. Die  Vormacht von INTEL und nVidia musste man erst einmal brechen.

Zum R&D Budget und Share Buyback: Hast Du schonmal überlegt, dass AMD eventuell davon ausgeht, dass der Kurs in näherer Zukunft deutlich steigen könnte und man das freie Geld wohl kaum besser verzinst anlegen könnte, als im eigenen Unternehmen. Dass man die Mittel ggf. kurzfristig verdoppelt oder vervielfacht, um sie erst dann umso massiver in R&D stecken zu können?

Just my 2 cents
BT

 

Natürlich wird der KI Markt rasant wachsen, AMD wird sich auch seinen Teil davon abschneiden können.

Aber warum steht denn der Kurs momentan da, wo der Kurs gerade steht?

Umsätze AMD
25.785,00 2024
22.680,00 2023
23.601,00 2022

Umsätze NV
130.497,00 2024
60.922,00  2023
26.974,00 2022

Weil momentan niemand AMD zutraut auch nur annähernd NV Paroli bieten zu können.
Nochmal: es geht hier längst nicht mehr um Intel! INTEL ist nicht der Hauptgegener!
Eigentlich ist es noch ein Wunder, dass Intel sich so gut hält, bei der ganzen Schei sse die die letzten Jahre hervorgebracht haben.
Der Markt, den man sich mit Intel teilt ist arg limitiert und begrenzt, momentan spielt die Musik bei den GPUs und KI, hier ist Intel komplett abgemeldet.

Rein von den Fakten und Zahlen betrachtet, ist das KI Thema ernüchternd, daher lets go AMD - bitte Gas geben!
Danke

 

Bin mal gespannt was heute bei den NV Zahlen passiert... das könnte den gesamten Chip Sektor wieder ordentlich durchrütteln.  

70% Umsatzplus zum Vorjahresquartal auf ca. 44 Mrd. USD.

Heftig!!!

Ca. 18 Mrd. verdient und das trotz Zollängsten und Abschreibungen von 5 Mrd. USD auf das China Geschäft wegen der KI-Sanktionen.

Würde sagen bei denen läufts...

Jetzt ist die Frage, inwiefern und wie schnell AMD mit auf den Zug aufspringen kann und was MI355X für's 2. Halbjahr 2025 bringt bzw. was die Ankündigung von MI400X im Juni bewirkt...?

Alleine der Saudi Deal rund um HUMAIN soll AMD ja schon 10 Mrd. USD bringen.

Quelle: "Here’s why HSBC analysts are giving up their bearish call on AMD’s stock"

https://www.marketwatch.com/story/...369?mod=mw_quote_news_topstories

BT