Canadian Solar- eine der grössten Solarfirmen
http://investors.canadiansolar.com/...irol-newsArticle&ID=2041238
Zacks erinnert an die beiden letzten Reports ,wonach CSIQ bei dem Verdienst enttäuschte, aber trotzdem eine postive Überraschung von 18,5% lieferte.Der Erwerb der Recurrent Energy ,der Ende März abgeschlossen wurde, kostete 265 Millionen. Dadurch wurde die Projekt Pipeline von 4GW auf 8,5 GW erweitert und die Pipeline für Projekte im späten Stadium von 1 GW auf 2,4 GW. Das hat Canadian Solar zu einem der grössten Solarentwickler der Welt gemacht.
Der Erwerb von Recurrent festigt auch die Postion von Canadian Solar in den USA.
Jedoch hat die Firma Boden in Asien verloren,der Anteil an Solar fiel hier von 62.4%
im 4.Quartal 2013 auf 32.7% im 4.Quartal 2014
Zacks glaubt nicht,dass der Gewinn in diesem Quartal besser war und schätzt wie andere Analysten den Gewinn auf 75 cents.
Canadian Solar carries a Zacks Rank #3 (Hold).
Read more: http://www.nasdaq.com/article/...-analyst-blog-cm473298#ixzz3ZLaEOYts
die aufgrund der hohen solarstrommengen erfolgte umstellung auf dynamischere preise bewirkt, dass es lohnenswerter ist den selbst erzeugten strom erst zu speichern und dann selber zu nutzen oder abends zu verkaufen, wenn strom gefragt und teuer ist, statt mittags ins übervolle netz einzuspeisen.
eine kombiniert pv-batterie-hausanlage ist zwar teuerer als eine reine pv anlage, amortisiert sich nach aktuellen preisen in californien aber schon nach 8 jahren im gegensatz zu einer reiner pv anlage, welche erst nach 10 jahren amortisiert ist.
von weiteren vorteilen wie über ein notstromanlage zu verfügen im vom stromausfällen geplagten californien ganz zu schweigen..
https://www.it-times.de/news/...ry-fuer-batterien-in-shanghai-160531/
Tiefstkursen wobei die von mir genannten
14,40$ im Langfristchart gehalten haben.
Ich habe den Rücksetzer genutzt und bin gestern eingestiegen.
Charttechnisch schaut es gut aus und die aktuellen News und Aussichten sind gut.
Ich denke der Markt wird sich in den nächsten 24 Monaten bessern, Überkapazitäten werden abgebaut und die Preise sich stabilisieren.
Der Ausbau wird Weltweit vorangetrieben und die Zukunft bietet Potenzial.
https://investors.canadiansolar.com/static-files/...b97b-297223fc564f
Statt Verlusten in Höhe hunderter Millionen USD wie JA Solar und Longi rechnet CSI Solar im ersten Halbjahr mit einem Gewinn von 1,2 bis 1,4 MRD RMB (ca. 175-200 Mio USD) und rechnet für das 2. Halbjahr vor dem Hintergrund einer 500% Umsatzsteigerung im Batteriespeichergeschäft mit weiteren Gewinnen.
Im Gegensatz zu allen anderen Chinaplayern setzt Canadian Solar ganz klar auf eine Strategie zur Wahrnehmung der eigenen Produkte als Hoch-Qualitätsmarke im Modul- und Speichergeschäft. Statt Marktanteile um jeden Preis zu verteidigen und weitere unprofitable Kapazitäten aufzubauen, fokussiert sich Canadian Solar auf den Ausbau der Präsenz im hochprofitablen US-Markt und priorisiert Gewinnmarge vor Umsatz.
Dass eine derart brutale Outperformance der Profitabilität gegenüber der weltweiten Konkurrenz im Kurs nicht mal ansatzweise abgebildet wird, dürfte wohl einigermaßen einzigartig sein und ist m.E. schlicht Marktversagen!
Nennwert: 200 Mio USD
Wandlungspreis 18,20 USD
Zinssatz 6%
Laufzeit 31.12.2029
Offensichtlich benötigt Canadian zusätzliche Finanzmittel zur Wachstumsfinanzierung.
Bei vollständiger Wandlung kämen zusätzlich zu den bisher ausstehenden 66 Mio Aktien weitere 11 Mio Aktien auf den Markt. Für Bestandsaktionäre m.E. keine wahnsinnig tolle Nachricht, dass Canadian auf diesem brutal ausgebombten Kursniveau ein Eigenkapital-Finanzierungs-Instrument nutzt anstelle einer weiteren Fremdfinanzierung.
Der 26%-Aufschlag des Wandlungspreises ggü. dem aktuellen Aktienkurs kann nicht wirklich über den möglichen Verwässerungseffekt hinwegtrösten angesichts der Anleiheausgabe nahe Mehrjahrestief.
Das Timing für ein solches Finanzierungsinstrument ist einfach grottenschlecht!
Dass die meisten Vorstände immer wieder dabei versagen, das Unternehmen bei Höchstkursen mit EK vollzusaugen statt nahe Tiefstkursen, zeigt, dass wirkliche Topmanager in dieser Welt rar gesät sind...
Offensichtlich ist auch Canadian von den Folgen des ruinösen Kapazitätswettbewerbs überrascht worden, obwohl man doch selbst fleißig am Aufbau chinesischer Überkapazitäten mitgewirkt hat...
Dass man sich das Geld von der Pacific Allianz Group (PAG) besorgt, lässt m.E. wenig Raum für Optimismus, Canadian habe die Zeichen der Zeit erkannt und werde sich der chinesischen Produktion zugunsten des Aufbaus von US-Werken entledigen, um step by step zu einem echten US-Unternehmen zu werden und damit die Bewertung auf US-Peergroup-Niveau zu pushen...
So bleibt man aus Sicht der US Shorter ein zum Abschuss freigegebenes chinesisches PV-Unternehmen...