Tom Tailor Holding AG

unter www.fosuninternational-angebot.de wurde am 15.04. zuletzt veröffentlicht:

19.102 Aktien wurden an Fosun im Angebotszeitraum verkauft. Fosun mit allen Töchtern besitzt derzeit 35,40 %.

Lachnummer.  

Vorstand und Aufsichtsrat halten Angebot für unangemessen,welch Überraschung;)

PRESSEMITTEILUNG Freiwilliges Übernahmeangebot durch Fosun International Limited Vorstand und Aufsichtsrat der TOM TAILOR Group geben gemeinsame begründete Stellungnahme ab

- Vorstand und Aufsichtsrat der TOM TAILOR Holding SE begrüßen das langfristige Engagement der Fosun International explizit als konstruktive strategische Partnerschaft

- Aufgrund des Entwicklungspotenzials der Aktie wird die Gegenleistung des Angebots allerdings als finanziell nicht angemessen beurteilt

- Vorstand und Aufsichtsrat sehen angesichts der derzeitigen Unternehmenssituation von einer Empfehlung betreffend die Annahme oder Nichtannahme des Angebots durch Aktionäre der TOM TAILOR Holding SE ab (sogenannte neutrale Stellungnahme)

Hamburg, 18. April 2019. In der heute gemeinsam von Vorstand und Aufsichtsrat der TOM TAILOR Holding SE veröffentlichten begründeten Stellungnahme gemäß § 27 des Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetzes (WpÜG) sehen Vorstand und Aufsichtsrat angesichts der derzeitigen Unternehmenssituation von einer Empfehlung betreffend die Annahme oder Nichtannahme des Angebots ab (sogenannte neutrale Stellungnahme). Vorstand und Aufsichtsrat begrüßen grundsätzlich das in dem Angebot noch einmal bestärkte langfristige Engagement von Fosun als konstruktivem strategischen Partner für TOM TAILOR. "Fosun begleitet das Unternehmen bereits seit 2014 als aktiver Investor und kann TOM TAILOR auch zukünftig bei der finanziellen Neuausrichtung und der Realisierung der Wachstumsziele maßgeblich unterstützen", führt Dr. Thomas Tochtermann, Vorsitzender des Aufsichtsrats der TOM TAILOR Holding SE aus.

Obgleich Vorstand und Aufsichtsrat das Angebot aus strategischer Sicht grundsätzlich begrüßen, wird der angebotene Preis von 2,31 EUR pro Aktie als finanziell unangemessen bewertet. "Das Angebot entspricht den gesetzlichen Anforderungen, spiegelt jedoch nicht den tatsächlichen Wert der TOM TAILOR Group wider", erläutert Thomas Dressendörfer, CFO der TOM TAILOR Holding SE. "Für eher risikoaverse und kurzfristig orientierte Aktionäre, vor allem, wenn diese größere Aktienpakete halten, kann das Angebot aber eine gute Gelegenheit sein, ihr Investment zu realisieren. Unter der Annahme eines erfolgreichen Closings des BONITA Verkaufs und des erfolgreichen Abschlusses der Verhandlungen mit den Konsortialbanken der TOM TAILOR Group besteht jedoch ein deutliches Potenzial für eine positive Kursentwicklung, weshalb das Angebot bei einem mittel- bis langfristigen Anlagehorizont zu niedrig sein könnte", ergänzt Dressendörfer.

Gemeinsam haben Vorstand und Aufsichtsrat die Angemessenheit der Höhe der angebotenen Gegenleistung sorgfältig und eingehend analysiert. Die Bewertung der finanziellen Angemessenheit erfolgte auf Grundlage der historischen Entwicklung des Börsenkurses, einer von der Lazard & Co. GmbH erstellten Fairness Opinion sowie der Berücksichtigung der aktuell bestehenden Unternehmensrisiken vor dem Hintergrund der laufenden Verhandlungen mit Konsortialbanken über deren Zustimmung zum Verkauf der Geschäftsanteile an BONITA, die Anpassung des Konsortialvertrages sowie einen Finanzierungsbeitrag von Fosun. Vorstand und Aufsichtsrat der TOM TAILOR Holding SE gehen nach derzeitigem Kenntnisstand davon aus, dass diese Verhandlungen erfolgreich sein werden.

Aus der Angebotsunterlage von Fosun International geht zudem hervor, dass das Angebot auf Basis einer Transaktionsvereinbarung für die Shanghai Yuyuan Tourist Mart Co. Ltd. (Yuyuan) erfolgt. "Yuyuan wird daher im Fall einer hohen Annahmequote ggf. ein weiterer bedeutender Aktionär der TOM TAILOR Group", führt Dr. Thomas Tochtermann aus. Fosun International hält zwar laut Angebotsunterlage über 68 Prozent der Aktien an Yuyuan, jedoch haben laut Angebotsunterlage die Bieterin und Yuyuan vereinbart, ihr Verhalten in Bezug auf TOM TAILOR nicht abzustimmen.

Fosun International und Yuyuan verfolgen laut Angebotsunterlage und nach Auskunft von Yuyuan über die derzeit bestehende Beteiligung von 35,35 Prozent des Grundkapitals und der Stimmrechte der TOM TAILOR Group hinaus keine weiteren wirtschaftlichen oder strategischen Absichten.

Vorstand und Aufsichtsrat der TOM TAILOR Group sehen in Fosun International einen konstruktiven strategischen Partner für die Weiterentwicklung des Unternehmens. "Fosun International bekennt sich klar zu uns und unserem Kurs. In dem Angebot werden keine Absichten zur Veränderung unseres laufenden Geschäfts angekündigt. So können wir uns gemeinsam auf die Stärkung unserer Marke TOM TAILOR konzentrieren", betont Dr. Heiko Schäfer, CEO der TOM TAILOR Holding SE.

Die Wertung der gemeinsamen Stellungnahme sowie der Fairness Opinion binden die Aktionäre der TOM TAILOR Holding SE nicht. Die Entscheidung über die Annahme oder Nichtannahme des Angebots muss jeder Aktionär unter Würdigung der Gesamtumstände, der individuellen Verhältnisse und der persönlichen Einschätzung der zukünftigen Unternehmensentwicklung der TOM TAILOR Group selbst treffen. Vorstand und Aufsichtsrat verweisen darüber hinaus auf die detaillierte Darstellung der Bewertung in der heute veröffentlichten begründeten Stellungnahme. Die beiden bei Fosun International tätigen Aufsichtsratsmitglieder der TOM TAILOR Holding SE haben aufgrund möglicher Interessenkonflikte bei den Beratungen und Abstimmungen über die begründete Stellungnahme nicht teilgenommen.

Die vollständige begründete Stellungnahme ist unter www.tom-tailor-group.com > Investor Relations > Übernahmeangebot einzusehen. Diese allein ist maßgeblich. Die Informationen dieser Pressemitteilung stellen keine Erläuterungen oder Ergänzungen zu den Aussagen in der Stellungnahme dar.

Über die TOM TAILOR Group Die TOM TAILOR Group fokussiert sich als international tätiges, vertikal ausgerichtetes Modeunternehmen auf sogenannte Casual Wear und bietet diese im mittleren Preissegment an. Ein umfangreiches Angebot an modischen Accessoires erweitert das Produktportfolio. Das Unternehmen deckt damit die unterschiedlichen Kernsegmente des Modemarkts ab.

Die Marke TOM TAILOR wird durch die Segmente Retail und Wholesale vertrieben, also sowohl durch eigene Monolabel-Geschäfte als auch durch Handelspartner. Hierzu zählen 453 TOM TAILOR Filialen sowie 184 Franchise-Geschäfte, 2.546 Shop-in-Shops und 6.949 Multi-Label-Verkaufsstellen. Damit ist die Marke in über 35 Ländern präsent.

Die am 20. März 2019 an die Victory & Dreams International Holding B.V. verkaufte Tochtermarke BONITA verfügt über 742 eigene Retail-Geschäfte sowie über 88 Shop-in-Shop Flächen. Der Vollzug des Verkaufs steht noch unter Vorbehalten, insbesondere der kartellrechtlichen Genehmigung sowie der Zustimmung der Konsortialbanken.

Die Kollektionen beider Marken können darüber hinaus über die jeweiligen eigenen Online-Shops bezogen werden.

Informationen auch unterwww.tom-tailor-group.com

Medienkontakt Harriet Weiler Head of Corporate Communications TOM TAILOR Group Telefon: +49 (0) 40 58956-168 E-Mail: harriet.weiler@tom-tailor.com

Investorenkontakt Viona Brandt Head of Investor Relations TOM TAILOR Group Telefon: +49 (0) 40 58956-449 E-Mail: viona.brandt@tom-tailor.com

18.04.2019 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht, übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich. Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen. Medienarchiv unter http://www.dgap.de
Sprache: Deutsch
Unternehmen: TOM TAILOR Holding SE
          §Garstedter Weg 14
          §22453 Hamburg
          Deutschland§
Telefon: +49 (0) 40 589 56 0
Fax: +49 (0) 40 589 56 398
E-Mail: info@tom-tailor.com
Internet: www.tom-tailor-group.com
ISIN: DE000A0STST2
WKN: A0STST
Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard), Hamburg; Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hannover, München, Stuttgart, Tradegate Exchange
EQS News ID: 801827
 

Was sollen sie anders schreiben? - Fosun ist doch stark in den Miesen mit seinem Engagement. Die MÜSSEN das so schreiben.

Wichtig ist auf dem Platz und nicht auf der Tribüne. Man kann ja mal fragen, warum sie denn die KE zu 2,26 Euro an FOSUN gemacht und damit die anderen Aktionäre verwässert haben? - Die Antwort wird dann wohl keine sein. Weil die Wahrheit eben ist, das es eine absolute Not-KE ist, um den Laden am Laufen zu halten.

Das was hier gesagt wird, ist nicht das, was wirklich Sachlage ist.  

Daß man die KE nicht aus Langeweile gemacht hat ist doch ganz klar. Ob als Aufhübschung von Bonita oder Aufrechterhaltung des operativen Geschäfts,keiner weiß es,aber wir werden es vllt demnächst erfahren,der Markt hat es geschluckt wie auch die horrenden Abschreibungen wie auch die Umstellung auf IFRS ...alles schon kommuniziert ...Ergebnis 2,44 Euro der aktuelle Kurs...
Daß die Jungs einen Spagat bewältigen mussten,das Angebot von Fosun nicht als lächerlich zu bezeichnen und gleichzeitig das Potential für mittel bis langfristig orientierte Anleger herauszustreichen war ja klar. Auch wenn wir darüber schmunzeln müssen,haben sie das ganz gut niedergeschrieben.

Aber das Potential ist nun mal da.
Wir haben eine MK von ca 100 Mio und wenn man alle Möglichkeiten ausschöpft bei einer EBITDA Quote von 11-13 % ein EBITDA von 75-85 Mio Euro und damit eine gute Chance auf ein einstelliges KGV .
Somit wäre man ergebnisseitig günstig,obwohl die Werthaltigkeit extrem abgegraben wird in den Jahreszahlen.
Was ist uns lieber...ein hoher aber stetig fallender Buchwert oder ein niedriger und wieder steigender Buchwert.Für mich ganz klar letzteres und in diesem Sinne werden in diesem Jahr auch wieder Anleger aufspringen...sicher

Das ist für mich die Sachlage!  

Ich würde euch mal dringend raten die Gemeinsame Stellungnahme, insbesondere Seite 18 und 19 zu lesen.

Der Punkt "1.8. Verkauf von BONITA und mögliche Risiken für TOM TAILOR", sowie der Punkt "1.9 Verhandlungen mit den Konsortialbanken", bringen eigentlich alles auf den Punkt, was man zu den möglichen Risiken wissen sollte.

Das Schicksal von TT hängt jetzt von den Banken ab und es bedarf einer Zustimmung dieser. Wenn diese nicht kommt, tja dann...kann sich ja jeder selbst den Rest denken.

Dass am 11. April auch Vertreter von Fosun bei den Gesprächen mit den Banken dabei waren, zeigt doch nur dass die Lage sehr ernst ist.  

Das zeigt ja das Fosun tt weiter unterstützt in jeglicher Hinsicht  

Fortuna gesteuert (aufgrund der niedrigen Präsenz auf der HV wird Fortuna mit seinem Anteil stets die Mehrheit erreichen können), finde ich die gemeinsame Erklärung schon gewagt, wenn sie sich tatsächlich gegen Forsun richten sollte.
Wenn sie andersherum im Sinne von Forsun erfolgt ist, dann bedeute das, dass Forsun nicht an einer weiteren wesentlichen Erhöhung seiner Anteile (und des damit verbundenen Risikos) interessiert ist.
Vielleicht aus dem in #4155 genannten Grund.  

<<Schicksal von TT hängt jetzt von den Banken ab

Das ist nix Neues und die Banken sind seit ca. 5 Jahren hier mit im Boot - bisher immer wohlwollend. Und bei dem lfd. Kreditvertrag reden die Banken natürlich auch ein Wörtchen mit. TT ist aber aktuell finanziert.
Die Aussagen zum Risiko sind natürlich zutreffend aber eben auch Standartaussagen die einfach gemacht werden müssen. Die gelten übrigens für alle Aktienunternehmen. Und das Vertreter von Fosun gelegentlich mit dabei sind, ist auch nix Neues. Ist nicht das erste Mal...und für so einen großen Aktionär auch keine Überraschung.

 

..mal wieder von >4% auf deutlich <1%.
Bis nächste Woche dann vermutlich wieder >3%. Wetten?  

.. deutlich <1%.

 

kleiner 1%.  

Ja die treiben hier für irgendjemanden ein Aktie wechsle dich Spiel...erhalten die fosun anteile und werfen die wieder auf den Markt oder umgedreht???  

hat in der Angebotsunterlage erklärt, nicht zu handeln. Die werden den Teufel tun und sich nicht wegen Verstoßes gegen Gesetze eine Blöße geben.
Also stellt sich die Frage, wie die UBS an 2 Mio. Aktien kommt. Loswerden ist da eher ein geringeres Problem.  

 

Wäre natürlich denkbar, dass Victory&Dreams als neuer Eigentümer von Bonita TT-Aktien erhalten hat. Gemunkelt wird ja, dass TT draufzahlen musste. Und diese gehen dann über die UBS wieder in den Markt?  

Glaub ich nicht. Der Deal ist noch nicht mal unter Dach und Fach und es fließen schon Ausgleichszahlungen?! Und von wem sollten die Aktien kommen? Vom Vorstand höchstpersönlich? Und warum soll VD Aktien erhalten..die bekommen die Bude ja schon für umsonst.

Am Ende ist es wahrscheinlich auch egal. TT muß den Deal über die Linie bringen und dann die eigenen Marken weiter stärken. Die 180 Mio EK sind den Bach runter. Das ist erstmal mehr als unschön und belastet die Bilanz.  Was sagt eig Hr. Holzer zu dem Verkauf???
 

war es nicht allein. Vorstand fand's toll, TT-Gründer und Alteigentümer fand's toll, und natürlich der Aufsichtsrat, in dem - ich glaube - Fosun bereits vertreten war.
Frage mich, warum es noch immer keine Zahlen 2018 gibt. April ist fast herum. Vermutlich sind die Zahlen grottenschlecht und es wird soweit gezögert, dass der Abstand zwischen Miesen (2018) und Guten (Q1/19) möglichst zeitlich gering ist und den Kurs nicht so sehr beeinträchtigt.  

ich meine irgendwo gelesen zu haben: Ende April. Das dürfte dann so in  die KW 17/18 fallen...also alles im Plan  

Ja eben, Q1 08. oder. 09.05.  

gemäß Bundesanzeiger.
Connor, Clark & Lunn Investment Management Ltd hat von 0,92% auf 0,89% reduziert.

 

Und wieder hat UBS über 4% ... da kann doch was nicht mit rechten Dingen zugehen. Wer übergibt UBS solche Pakete? Kann doch eigentlich nur Forsun sein, oder? Aber sobald die unter den 30% fallen, müssten die das doch melden, oder? Hier sind ja ein paar schlaue Köpfe im Forum die sicherlich weit aus mehr Erfahrung haben als ich. Es wurde ja schon wild spekuliert. Gibt es eurer Meinung nach ein Szenario welches hier evtl. passen könnte?  

auf  www.fosuninternational-angebot.de .

Insgesamt wurden bis 23.04 lächerliche 23.706 Aktien an Fosun für 2,31 €abgegeben.
Heißt seit der letzten Meldung am 15.04. ungefähr 3.600 Stk. mehr.

Meldungsausschnitt vom 15.04.
"Bis zum Meldestichtag ist das Angebot für insgesamt 19.102 TOM TAILOR-Aktien angenommen  worden.  Dies  entspricht  einem  Anteil  von  ca.  0,045 %  des  zum Meldestichtag  bestehenden  Grundkapitals  und  der  zum  Meldestichtag  beste-henden Stimmrechte der TOM TAILOR."

Meldungsausschnitt vom 23.04
"Bis zum Meldestichtag ist das Angebot für insgesamt 23.706 TOM TAILOR-Aktien angenommen  worden.  Dies  entspricht  einem  Anteil  von  ca.  0,056 %  des  zum Meldestichtag  bestehenden  Grundkapitals  und  der  zum  Meldestichtag  beste-henden Stimmrechte der TOM TAILOR"

 

Meinte natürlich ca. 4.600 Stk. wurden zwischen 15.04 und 23.04. an Fosun übertragen.  

Fosun gibt nicht ab und besitzt - dies geht in Ergänzung zu Tiberian - aus der Angebotsunterlage hervor: 35,41 % .
Wenn die UBS derzeit wieder über 1,8 Mio. Aktien (>4 %) hält, erklärt sich mir das nicht. Ein anderer größerer Investor mit > 3 % wird sicher nicht abgegeben haben, weil er sonst wegen < 3 % melden müsste.
Allenfalls "Frau" Cornelisse könnte etwas abgeben, da nach meiner Meinung zuletzt über 5 %. Aber warum sollten die das tun? Haben ja dann gerade mal +/- Null Gewinn.  

Hab mal deren Aktivitäten aufgelistet. Schlau werde ich daraus aber auch nicht. Gehalten hat man kumulativ ca. 16,5%, abgegeben davon hat man ca. 12,1 %. Vielleicht probieren die auch nur eine neue Tradingsoftware aus....