K+S wird unterschätzt
Wie ist die Lage jetzt?
Nun seit August letzten Jahres ist eine Menge geschehen. Der Vorstandschef von Uralkali Baumgartner wurde in Ukraine verhaftet. Der Milliardär und Großaktionär von Uralkali, der den Preiskampf wollte, hat auf Druck von Putin seine Anteile verkaufen müssen. Das politische Verhältnis zwischen Russland und Ukraine verbesserte sich enorm. Es stellte sich heraus, dass Kaligeschäft für die Ukraine ein wichtiger Devisenbringer ist.
Da der russische Präsident Putin seinen guten Verhältnis zum Nachbarland Ukraine weiter stärken und ausbauen will, fällt mir schwer zu glauben, dass er mit einem Kalipreiskampf weiter machen wird. Meine Schlussfolgerung ist: Der Kalipreis wird wieder steigen!
Wie steht es mit K+S?
Das erste, was mir sofort auffiel, war das gute Management von K+S. Ich habe den Eindruck, dass hervorragende Personen an der Leitung von K+S tätig sind. Sie haben sofort ihre Hausaufgaben gemacht. Es wurde ein Sparprogramm in Höhe von 500 Millionen Euro in den nächsten drei Jahren auferlegt. 150 Millionen davon werden im Jahr 2014 zu realisieren sein. Der Kauf von Kali Mine in Kanada wurde klugerweise mit Ausgabe von Anleihen finanziert und nicht Bankkrediten, da in einer problematischen Situation man mit Anleihenbesitzern besser verhandeln und gute Kompromisse schließen kann. Mit den Banken wäre das nicht ohne weiteres möglich.
Der andere Vorteil ist: Sollte, aus welchen Gründen auch immer, der Kurs der K+S-Anleihen fallen, könnte K+S ihre Schulden billiger zurück kaufen. Die Kalimine im Kanada, die 2016 in Produktion geht, wird das Produzieren von Kali viel billiger machen. Das bedeutet mehr Gewinn für K+S.
Wie ist die Bewertung der Aktie?
In meinem Beitrag von August letzten Jahres „ Alle Krähen hacken auf K+S“ sah ich die faire Bewertung der Aktie bei 30€. Diese Bewertung fand in einer Zeit statt, als noch Spannungen zwischen Russland und Ukraine gab. Baumgartner posaunte täglich die Abwärtsspirale des Kalipreises aus. Das Sparprogramm von K+S war noch nicht verkündet worden.
Heute ist die Situation anders: Der Kalipreis wird wieder ansteigen. Der Gewinn von K+S wird sich erhöhen (Sparprogramm, Kalipreisanstieg, Salzgeschäft). Zukunftsvisionen des Managements im Bereich Seltene Erden werden einen positiven Wachstumsschub auf langer Sicht ermöglichen. Ich sehe aktuell die faire Bewertung der Aktie zwischen 50-60€.
Diese Bewertung habe ich sehr konservativ und fast pessimistisch berechnet. Wenn der brutto Gewinn des Unternehmens für 2013 bei 600 Millionen Euro liegt, und das netto Gewinn ca. 280 Millionen beträgt, dann hätten wir für 2013 einen netto Gewinn von 1,46€ pro Aktie.
Nehmen wir pessimistisch an, dass dieser Gewinn in den nächsten drei Jahren auf diesem Niveau bleibt. Dazu kommt durch das Sparprogramm ein brutto von 500 Millionen Euro hinzu. Netto wäre das wahrscheinlich 280 Millionen. Geteilt durch drei Jahre hätten wir pro Jahr 93 Millionen oder 0,49€ pro Aktie zusätzlich. Also 1,46€ + 0,49€ = 1,95€ pro Jahr pro Aktie. Bei den Kursen von 50€ - 60€ hätte die Aktie eine Gewinnrendite von 4% bzw. 3,2%.
Dieser Prozentsatz ist Momentan bei vielen Aktien gar nicht ungewöhnlich!
Und wie hoch ist der aktuelle Preis der Aktie? Nur 23€!
Meiner Meinung nach ist eine Verdopplung bzw. eine Verdreifachung des Aktienkurses nur eine Frage der Zeit und Geduld.
Alle Forum Lesern wünsche ich viel Erfolg und gute Gewinne!
Salim R.
Das sollte doch Wasser auf deine Mühlen sein.
Schön, dass du in deinem letzten Post auf dein Mantra verzichtet hast. Immerhin ein Anfang!
Das mit meinem vermeintlichen Mantra ist so eine Sache. Für kürzere Beiträge lasse ich den Dank gerne mal weg, zumal ich im Moment ja (noch) nicht (wieder) investiert bin. Jedoch kann man dem Vorstand und den Mitarbeitern, die täglich ihr Leben in den Gruben riskieren, aus meiner Sicht kaum genug danken, ermöglichen diese doch die Gewinne, die gerade in Zukunft noch deutlich höher ausfallen könnten.
Warum?
Wurde der Vertrag IHREM Wunsch entsprechend von Dr. Lohr schon verlängert? Und wurde auch schon die von IHNEN eingeforderte mindestens Verdopplung seiner Bezüge abgewunken? (Long... am 18. Juni 2024 in diesem Kino)
Wenn nein, warum soll es ein Umdenken geben? Ist doch das wohl von K+s von den obigen Prämissen abhängig. Oder gilt das schon nicht mehr?
K+S hat jeden Grund, auf eine Verlängerung des Vertrags hinzuwirken. Und Herr Dr. Lohr ist - gerade nach der überragenden Entlastungsquote - sicherlich weiterhin voll motiviert, weiterhin alles für sein Lebenswerk zu geben.
Ob das Gehalt dann verdoppelt wird, kann ich leider nicht beantworten. Jedoch wäre eine solche Verdopplung angesichts der Leistungen und des persönlichen Einsatzes von Herrn Dr. Lohr mehr als gerechtfertigt.
Ja, K+S würde von einer Verlängerung stark profitieren. Jedoch steht die Firma mittlerweile auf so gesunden Beinen, dass die Spatzen schon von den Dächern pfeifen, dass K+S unterbewertet ist.
Sie dagegen werden das nie verstehen.
Warum genießen Sie nicht einfach den Ruhestand, den Sie sich als Oberlehrer/-studienrat sicher redlich verdient haben?
Stattdessen meinen Sie, hier den dicken Max markieren zu müssen.
Patel in einem am Mittwoch vorliegenden Ausblick...."
Quelle:UBS
Aber leider ist die Aktie auf dem Weg nach oben dank der exzellenten Arbeit der gesamten Vorstandsetage.
Und "ja"eine Verdoppelung der Bezüge ist das mindeste(auch wegen der hohen prozentualen Entlastung) ob der sehr guten und erfolgreichen Arbeit der Chef s!
Dr.Lohr (das kann man jetzt schon sagen)hat K und S in eine neue Zeit geführt.
Dr.Burkhard Lohr ist BESTE was K und S passieren konnte.
Wer hier nicht investiert ist selber Schuld!
Aber nicht wundern Naggamo ob dieser postings; lieber mal die postings von diesen Schwätzern genau lesen und schon erschließt, sich aus welcher Ecke die heiße Luft kommt. Kleines Beispiel:
"....Der aktuelle Kurs hat nichts mit dem Zustand von K und S zu tun.Auch wenn die "Neunmalklugen"was anderes schreiben...ist dann eher Realitätsverweigerung. Wir sind ein sehr solide geführtes Bergbauunternehmen mit einer glänzenden Zukunft die JETZT schon begonnen hat...."
(Quelle: Freidenker007; # 69.323 am 13.06.2024)
Was für ein Realitätsverdreher. Aber sind wir mal ehrlich: der Typ glaubt doch selbst nicht mehr an das, wovon er spricht. Man erkennt das an seiner Unsicherheit im Gespräch. Aktie von € 36 auf € 12 abgestürzt. 200 Mio. für das Aktienrückkaufprogramm versenkt (wäre für Div. 24/25) besser angelegt worden. So ist eine Dividende in den nächsten Jahren in Gefahr und damit begründet sich der Kursverlauf. Offen immer noch die Kosten für Haldenabdeckung usw. Das schlimmste Szenario wäre eine Vertragsverlängerung.
"...Die Vertragsverlängerung mit Herrn Dr. Lohr zeichnet sich immer mehr ab...."
Intern mag das durchaus stimmen, nur extern ist dummerweise noch nichts bekannt; das wäre zu diesem Zeitpunkt auf ungewöhnlich. Nur, woher kennt ein gewisser Long.... diese Interna zu diesem Zeitpunkt?!
Und wirklich verarschen tun uns diese Nicks ja nicht, weil sie sich so weit jenseits der Realität bewegen, daß ihre Aussagen ganz klar als Produkt der Phantasie erkennbar sind. Es kostet halt ein wenig Bandbreite, nach der hundertsten Wiederholung ist es auch nicht mehr wirklich lustig, aber man weiß ja, von wem es kommt. Jetzt ist nur noch eine Frage offen: Verbergen sich hinter den Nicks Mitarbeiter (deren Anzahl u. U auch eins sein kann), die aus freien Stücken solchen Schmonzes von sich geben, oder ist das die überragende Leistung der PR-Truppe?
DerLaie, Edelrost stahlfrei und jetzt auch noch Mega50 sind da etwas ganz Heißem auf der Spur. Bestimmt sind freidenker007 und ich ganz hohe Tiere bei K+S und haben dort nichts besseres zu tun, als hier das Forum mit Informationen zu versorgen. Ich hoffe, die K+S-Anleger haben ihre investierten Geldscheine zusammengenäht, um sie später identifizieren und uns überführen zu können.
Andererseits ist paranoide Schizophrenie eine ernstzunehmende Krankheit. Ich wünsche gute Genesung und dem Laien weiterhin einen schönen Ruhestand. Mein schallendes Lachen trieft denke ich aus jedem Satz dieses Beitrags.
Im Ernst: K+S wird es euch allen zeigen.
Das Zeitalter von K+S hat begonnen.
Vielen Dank an Herrn Dr. Lohr und alle K+S-Mitarbeiter!
Nicht DerLaie (ein hoffnungsloser Fall, der Mann ist unbelehrbar - und das als Lehrer), aber die anderen Nutzer im Forum haben mir mit ihren Beiträgen Grund zum Nachdenken gegeben.
Die Wertschätzung ist im Forum unter Null, sodass ich immer mehr den Eindruck habe, hier Perlen vor die Säue zu werfen. Nutzer wie Freidenker007, timtom etc. geben mir aber doch immer wieder die Hoffnung, dass auch andere verstehen, was für eine einmalige Gelegenheit Herr Dr. Lohr hier für uns Privatanleger geschaffen hat.
K+S ist DAS Zukunftsunternehmen in Deutschland. Energiespeicher mit Salz werden sich in Zukunft etablieren. Vielleicht wird es irgendwann auch Halbleiter geben, die u.a. aus Kali hergestellt sind? Auch mit der Bauschuttentsorgung, die früher oder später auf den Kalihalden möglich sein wird, kann K+S das ganz große Los ziehen.
Fragt sich nur noch, wann ich endlich wieder einsteige. Wohl sehr bald.
Das Zeitalter von K+S hat begonnen.
Vielen Dank an Herrn Dr. Lohr und alle K+S-Mitarbeiter!
Vermutlich greifen wir auf unterschiedliche Tools zurück, um den Kursverlauf darzustellen. Exemplarisch sieht der bei mir für die letzten sieben Tage so aus, wie unten abgebildet. So recht nordwärts sieht das nicht aus, und wenn man nicht den Wochen-, sondern den monats- oder Jahreschart anschaut, sieht es noch trauriger aus. Es ist auf Dauer weder originell noch erbaulich, Deinen täglichen Sermon über die "steigenden" Kurse zu lesen. Ich kann mir dieses tägliche Verbreiten von fake news nicht anders erklären als entweder durch externe, monetäre Motivation oder durch einen vollkommenen Realitätsverlust. Beides läßt Dich überaus bedauernswert erscheinen.
Bis dahin (noch läuft ja die EM - auch wenn das Spiel vorhin ernüchternd war):
K+S vor, vielen Dank an Herrn Dr. Lohr!