TeamViewer AG - Hype oder echte Kursrakete?
TeamViewer ist eine Fernwartungssoftware für Screen-Sharing, Videokonferenzen, Dateitransfer und VPN. Die Software arbeitet als Online-Dienst durch Firewalls und NAT sowie Proxy-Server hindurch. TeamViewer funktioniert nur mit der Internetprotokoll-Version 4 (IPv4). Im Gegensatz zu VNC nutzt es ein proprietäres Protokoll. Für Privatnutzer ist TeamViewer als Freeware verfügbar.
Die Software wurde erstmals 2005 durch die Göppinger TeamViewer GmbH vorgestellt. Derzeit arbeiten mehr als 700 Mitarbeiter in Niederlassungen in Deutschland, USA, Australien, Großbritannien und Armenien für das Unternehmen.
Die Homepage:
https://www.teamviewer.com/de/
Der Börsenstart:
Seit gestern können Aktien gezeichnet werden - die Spanne beträgt 23,50 Euro bis 27,50 Euro. Daraus würde sich eine Marktkapitalisierung von etwa 4,7 bis 5,5 Milliarden Euro ergeben. Der Börsenstart ist für den 25. September geplant. Es dürfte Deutschlands größter Börsengang eines Technologieunternehmens seit dem Platzen der Dotcom-Blase werden - bei einigen werden sicherlich die Alarmglocken klingeln. Die Umsätze dürften heuer bei nur etwa 320 Millionen Euro liegen (extrem niedrig gemessen an der erwarteten Marktkapitalisierung) - die Ergebnismarge liegt etwa bei traumhaften 50 %. Auch das Umsatzwachstum ist bombastisch. Die Software des Unternehmens wird gegenwärtig auf sage und schreibe 340 Millionen Geräten aktiv eingesetzt.
-> wie immer freue ich mich auf interessante, spannende und offene Diskussionen
-> bitte keine Pusher und Basher - versucht bitte realistisch zu bleiben in alle Richtungen
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| Boardmail an "TheseusX" |
Wertpapier: TeamViewer SE |
Denn mal 25% Wachstum bei 1E in 2025 unterstellt, bringt das 20 Mio € Umsatz und 6 Mio Ebitda. Das allein würde ja die Teamviewer-Story bzw. deren Kennzahlen kaum beeinflussen. Es muss schon darum gehen, was das an Synergien für TMV bringt und damit dann entsprechend überdiemsnional steigende Gewinne.
Charttechnisch heute mit 11,6 übrugens einen interessanten Punkt mit 200TageLinie und Abwärtstrend erreicht. Bin gespannt wie sich das die nächsten Tage auflöst. 12,7 € könnten bei Bruch dann schnell erreicht werden. Wenn nicht, dann nochmal Rücklauf auf 11,0 wahrscheinlich.
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| Boardmail an "Katjuscha" |
Wertpapier: TeamViewer SE |
Ende 2024 haben wir im Enterprise-Geschäft einsehr überzeugendes ARR-Wachstum von währungsbereinigt 21 % gegenüber demVorjahr erzielt.
Damit stellen wir einmal mehr unter Beweis, dass wir im
letzten Quartal des Jahres eine außergewöhnliche Dynamik entfalten - seit
Jahren verlässlich über alle Branchen und Regionen hinweg und trotz
anhaltender makroökonomischer Herausforderungen. Kunden sind von unseren
Lösungen überzeugt. Für das laufende Jahr fokussieren wir auf die
Integration des Teams und der Technologie des kürzlich übernommenen
Unternehmens 1E. Wir werden unseren Kunden weltweit 1Es führende
DEX-Lösungen anbieten und zusätzlich zügig erste gemeinsame Produkte
lancieren. Wir sind bestens positioniert, um langfristig ein zweistelliges
Umsatzwachstum mit sehr attraktiven Margen und steigendem EPS zu erzielen.
»______
Michael Wilkens, TeamViewer CFO
« 2024 war ein weiteres erfolgreiches Jahr für TeamViewer mit starkem
Umsatzwachstum im Jahresvergleich und verbesserter Profitabilität. Das
bereinigte EBITDA stieg um 14 %, und wir erreichten eine bereinigte
EBITDA-Marge von 44 %, womit wir die Ergebnisse des Vorjahres trotz
anhaltender makroökonomischer Herausforderungen übertroffen haben. Dies
führte auch zu einem Anstieg des unverwässerten Gewinns pro Aktie um 20 %
gegenüber dem Vorjahr. Wir haben im Geschäftsjahr 2024 zudem einen starken
Free Cash Flow von 215 Mio. EUR erwirtschaftet - eine Steigerung um 8 %
gegenüber dem Vorjahr. Mit der Integration von 1E erschließen wir uns einen
neuen Wachstumsmarkt. Daher sind wir zuversichtlich, unser Umsatzwachstum in
den kommenden Jahren weiter steigern zu können und somit langfristig Wert
für unsere Aktionärinnen und Aktionäre zu schaffen. Nach Abschluss der
1E-Transaktion lag unser Pro-forma-Verschuldungsgrad bei 3,2x. Bis Ende 2026
wollen wir ihn wieder auf unter 2,0x senken.
Bereinigtes EPS 2024 i.H.v. 1,05 EUR.
Meine deutlich über dem Konsens liegende Prognose eines bereinigten EPS > 1 EUR wurde erfüllt.
Die Analysten sollten sich langsam mal hinterfragen, ob sie ihren Job richtig machen.
Die bereinigte EBITDA Guidance von 43% für 2025 inkl. 1e ist bärenstark!
Zinskosten von 4% für
Darlehen zur Kaufpreisfinanzierung im Gesamtvolumen von 635 Mio EUR führen dazu, dass TV trotz Integrationskosten in 2025 einen signifikanten EPS Anstieg realisiert.
Der im Dezember gesehene 20% Absturz der Aktie war nicht gerechtfertigt. Die neuen Mittelfristziele zeigen überdeutlich die Logik der 1e Übernahme. Die Marktreaktion auf die Übernahme, die dem CEO Idiotie bis hin zur Untreue unterstellte, erweist sich einmal mehr als von Shortsellern getriggerte Panikreaktion. All jene, die sich gegen die Lemminge stellten und zu 9 EUR kräftig aufgestockt haben, können sich auf die Schultern klopfen.
Wer in die Panik hinein geschmissen hat und nicht sofort wieder eingestiegen ist, hat sich seine Verluste redlich verdient. Wer als Kleinaktionär glaubt, dass CEOs allesamt kriminelle Idioten sind und der Markt immer recht hat, soll sich von illiquiden Mittelstandsaktien besser fern halten, weil er im Zweifelsfall von Shortsellern und Charttradern immer wieder abgezockt werden wird.
TVs innerer Wert liegt über 20 EUR... wann der Markt das endlich akzeptiert, ist unklar. Dass er es irgendwann nicht mehr leugnen können wird, davon bin ich überzeugt!
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| Boardmail an "eisbaer1" |
Wertpapier: TeamViewer SE |
TeamViewer prognostiziert für das Jahr 2028 einen Umsatz zwischen 1,03 Milliarden und 1,06 Milliarden Euro ($1,07-$1,10 Milliarden) und eine bereinigte EBITDA-Marge von 44%-45%.
Viel mehr braucht man dazu kaum zu schreiben. Das sollte jetzt wirklich die Wende einläuten...
https://www.onvista.de/news/2025/...mviewer-erholung-an-0-10-26357616
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| Boardmail an "TheseusX" |
Wertpapier: TeamViewer SE |
Dazu auch nach dem bärenstarken Q4 Bericht erneut nur lustlose Analystenkommentare mit minimalen Kurszielerhöhungen... bei der Dt. Bank hat man offensichtlich keinen Bock auf steigende Teamviewer Kurse... 13 €, hold??? Nach diesen Zahlen und einem Mittelfristausblick, der die CEOs der meisten börsennotierten Unternehmen vor Neid erblassen lassen dürfte?
Ok, TV hat auch dieses Quartal unsere Gewinn- und FCF-Schätzung wieder deutlich übertroffen.
Anlass, die eigenen Schätzungsgrundlagen zu überarbeiten? Natürlich nicht!
Wir mögen das Unternehmen einfach nicht, basta!
Wenn die Dt. Bank sagt, Kursziel heißt ja nur, dass der Kurs irgendwann bei 13 steht, dann wird sie vermutlich sehr schnell recht behalten. Nur endet es da ganz sicher nicht!!!
Mit den Q1-Zahlen wird den Analysten erstmals das neue Umsatzniveau inkl. 1e präsentiert.
Spätestens dann müssen sie ihr Bewertungsmodell überarbeiten und dann wollen wir doch einmal sehen, ob nicht reihenweise Kursziele Richtung 20 € und darüber purzeln...
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| Boardmail an "eisbaer1" |
Wertpapier: TeamViewer SE |
Dollar, die teuerste Übernahme in der Geschichte. Der Aktienkurs reagierte, weil
Experten die Aquisition, als zu teuer eingestuft haben. Allerdings könnte die Sorge
übertrieben sein. Durch den Kauf gelingt es dem Spezialisten von Fernwartungssoftware,
die Präsenz in den USA zu steigern. Hier bringen die Briten Kunden wie Niki und HP Inc.
mit.
Seit längerem gilt Teamviewer selbst als Übernahmekandidat. Durch den Zukauf sind die
Schwaben nun für Firmenjäger noch interessanter geworden, vor allem, weil das Wachs-
tumspotential deutlich größer ist und der Titel momentan für ein Softwareunternehmen
günstig bewertet ist. gerade mal mit dem Elffachen des Gewinns für das Jahr 2025 wird
Teamviewer aktuell bewertet. Immer noch hält der Finanzinvestor Permira, der die
Göppinger an die Börse brachte, mehr als 14 Prozent der Anteile. Gut möglich, dass er diese
bei einem entsprechenden Angebot einem Käufer andienen würde.
Aktuell zieht der Aktienkurs wieder etwas an. Allerdings hat der Titel schon Mai Kurse von
50 EURO und mehr gesehen. Nach oben gibt es hier also noch sehr viel Luft.
Börse online: ausgewiesenes Kursziel: 19,50
@eisbaer1
In Bezugnahme der Aquisition von 1E und derem Volumenhöhe, deckt sich das ja mit
deinen Informationen, die Du vor kurzem, auch beschrieben hast.
Das Permira, die restlichen Anteilscheine andienen könnte, ist nachvollziehbar, ergo:
am liebsten hätte ich gehabt, wenn sie sich schon früher vom Acker gemacht hätten.
An der Stelle, möchte ich mich auch mal bei Dir bedanken, für deine steten und
interessanten Analysen bzw. Sichtweisen zu TMV.
HAMBURG (dpa-AFX Analyser) - Das Analysehaus Warburg Research hat das Kursziel für Teamviewer von 16,50 auf 19,50 Euro angehoben und die Einstufung auf "Buy" belassen. Er habe nach einer Telefonkonferenz zu den detaillierten Jahreszahlen den Bewertungshorizont in die Zukunft verschoben, begründete Analyst Andreas Wolf in seiner Nachbetrachtung am Montag das höhere Kursziel. Derweil ebne die Übernahme der Softwarefirma 1E den Weg zur Realisierung von Umsatzsynergien in diesem Jahr.
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| Boardmail an "JBelfort" |
Wertpapier: TeamViewer SE |
https://ir.teamviewer.com/websites/teamviewer/...s_-transactions.html
Sie sind schon dabei Sales Teams zusammenzubringen etc. — da wird ordentlich im Hintergrund gearbeitet… ist halt keine Pommesbude sondern ein bedachter Ankauf bei dem gute Überlappungen und Synergien erkennbar sind.
Das wird - als ehemaliger MA von TV glaube ich noch immer an die Story und das Produkt.
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| Boardmail an "TheseusX" |
Wertpapier: TeamViewer SE |
https://www.digital-manufacturing-magazin.de/...40b360b770154276a4ec/
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| Boardmail an "eisbaer1" |
Wertpapier: TeamViewer SE |
Daher schaut auf die SMAs und ihr wisst Bescheid, was passiert.
Den Daytradern ist es vollkommen egal, ob Zahlen gut oder schlecht waren.
Die SMAs haben in den letzten Monaten ganz langsam nach oben gedreht und einen kleinen Aufwärtstrend ausgebildet, kommen den meist eratischen Kursbewegungen aber nicht hinterher, was Charttrader geradezu einlädt, mit schöner Regelmäßigkeit short zu gehen und den Kurs wieder bis zu den SMAs herunter abzuverkaufen.
SMA38 12,242
SMA50 11,899
SMA100 11,57
SMA200 11,631
Zuletzt stundenlang Kampf an der SMA38...
Anlass brauchen die keinen, daher ist es müßig sich Gedanken über F1 Sponsoring o.ä. zu machen. Die meisten Charttrader interessieren sich null für News und springen immer nur auf eine kurzfristige Trendbewegung. Kursalarm ausgelöst und wahlweise long oder short... wer da erst guckt, warum der Kurs sich bewegt, hat die besten Kurse bereits verpasst. Mit Investieren hat das rein gar nichts zu tun, wird insbesondere für die kurzfristige Kursentwicklung immer bedeutender, weil die durchschnittlichen Haltezeiten dank Algotrading immer weiter sinken. Wir Longies schauen diesen Kurzfristzockern nur noch hilflos zu, weil keiner von uns auch nur näherungsweise genügend Cash hält, um diesen Idioten mit Nachkäufen das Geschäftsmodell zu ruinieren und ihnen finanziell das Genick zu brechen.
Man hört immer, Aktien seien eine Langfristanlage... Tausende professionelle Daytrader allein in Deutschland beweisen das Gegenteil. Und dabei sind die Handelsabteilungen der Banken und deren völlig autonom agierende Algotradingcomputer noch gar nicht mitgezählt.
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| Boardmail an "eisbaer1" |
Wertpapier: TeamViewer SE |