Mit Lisa Su und 7nm zum Next Horizon

da können wir AMDler gerade nur träumen...

Q4
Revenue of $14,054 million for the fourth quarter, up 51 percent from the prior year period
Net income $ 4,324

FJ Net revenue
$ 51,574
                    §
Ich hoffe echt, dass man in Q4 übererfüllt und man in Q1 DEUTLICH über 7,5 Mrd landet und nicht den den Q4 Effekt spürt und man wieder weniger Umsatz macht als Q4, dann rappelts wieder gewaltig und wie lange wir zum erholen brauchen wissen wir ja alle.

2025 wird für mich ein Entscheidungsjahr bzgl AMD... da wird sich zeigen, wo die Richtung hingeht.
 

 

https://semianalysis.com/2024/12/22/...200-benchmark-part-1-training/

Das liest sich gar nicht gut....
scheint noch eine Weltumrundung für AMD zu werden...  

Moin moin zusammen.

ich bleibe Positiv und all in bei AMD meine Erwartung
Q4 Ergebniss 7,7Mrd also erfüllt am obereren ende Geschäftsjahr ende wieder vorgezogen auch 27.12 oder davor
Ausblick Q1 mindestens das selbe wie Q4
Umsatztreiber 2025
Data Center CPU Marktanteile und Umsatz von Intel
ClientSparte Marktanteil und Umsatz von Intel
Gaming Sparte, Marktanteile und Umsatz von Nvidia sowie wieder steigende Konsolen Einnahmen durch PS5Pro

Wachstum bei KI sehe ich noch nicht wirklich, wird eher Flach bleiben Y/Y eventuell mehr Marktanteil aber Profit wird da wohl kaum gemacht, wenn nicht am ende draufgelegt bzw Marge abgegeben. um keinen Marktanteil abzugeben oder eben stärker bei den Hyperkunden in gebrauch zu kommen.  

Sorry Nobody...
wenns aber so kommt, wie du beschreibst dann wirds ein weiteres Sche iss Jahr für AMD, so Leid mir das tut.

Client 7,4
DC 3,0

Soviel Spielraum sehe ich da nicht mehr, den man abknabbern kann. Sofern sich im Client Bereich und vorallem im Notebook Bereich nicht grundlegend was ändert, werden wir da keine großen Sprünge sehen - und gerade im NB Bereich tut sich AMD seit Jahren schwer, trotz guter CPUs, daran hat sich immer noch fast nichts geändert.

Data Center CPU Marktanteile und Umsatz von Intel

Auch hier ist nicht mehr soviel Spielraum nach unten vorhanden...

Gaming Sparte, Marktanteile und Umsatz von Nvidia sowie wieder steigende Konsolen Einnahmen durch PS5Pro

Wenn AMD wirklich das GPU Lineup fährt, wie es vermutet wird, dann wird sich hier dieses Jahr rein GAR nichts tun.
High End nicht vorhanden, wenn da nicht irgendein Wunder Ding zum absolut genialen Preis kommt wird da nix passieren.

Der einzige Weg führt über KI!!!!!
Das was du da schreibst ist kompletter Müll, wenn AMD groß wachsen will muss es über die KI Sparte gehen, anders überhaupt keine Chance!

NV liefert hier Superlative in Leistung, Preis und daher auch Umsatz und Gewinn.
Mit bissl Umsatz den man von Intel abkratzt wird das nix, sorry.  

bei Intel der Quartals Umsatz und somit x4
Intel DCAI 3,3Mrd Umsatz mit einem Stückzahl Marktanteil von 75%
AMD hat mit seinen 25% schon jetzt den selben Umsatz bei mehr Gewinn

und der Client Umsatz von Intel ist so hoch iwe der Gesamt Umsatz bei AMD

und wenn Du nicht daran glaubst wieso verkaufst dann einfach ?  in meinen Augen siehst Du das KI Thema einfach genauso überzogen wie es ist.
das GPU lineup von AMD ist topp, man wird wohl die Leistung einer 5070 erreichen, vermutlich günstiger wie selbe  

Klar, habs jetzt nur mal auf die zuletzt verfügbaren Zahlen bezogen.
Man wird Intel nicht komplett verdrängen können.

Man sieht, wie lange das dauert und Intel hat immer noch eine riesige Fanbase.

Auf der supply Seite ist man immer noch nicht top aufgestellt, heute gabs wohl mal wieder ne Charge 9800X3D auf MF, man könnte viel mehr verkaufen, wenn man mehr liefern könnte, das sind halt alles so Faktoren, die seit Jahren mit AMD verbunden sind.

Warum ich nicht verkaufe? Weil ich von AMD überzeugt bin und im Bezug auf die Hype Kurse von NV, Broadcom und co AMD im letzten Jahr einfach absolut mies performt hat und AMD es endlich mal verdient hätte, die Rakete zu zünden.

ABER! dafür brauchst halt endlich mal zwei oder drei Quartale wo man outperformt und übererfüllt um den Hype zu entfachen.

Ja, KI/AI ist überzogen, aber NV macht mit der Sche isse 100 Mrd Umsatz im Jahr 2024 - daher sollte AMD schleunigst den Ar sch hochkriegen und sich hier Marktanteile sichern.

Dagegen wirken halt 8 Mrd potenzieller DC Umsatz, den man noch von Intel schnappen könnte wie ein Fliegenschiss, sorry.
Deswegen muss der Fokus auf KI/AI gehen - hier winkt viel viel viel mehr Money.  

sicherlich wird man Intel nicht verdrängen können, aber denen die Marge weiter versauen, und denke dadurch das Intel nun uch sehr viel bei TSMC fertigen lässt,
wird es für AMD leichter, denn die Preise kennen sie auch.

„ Man sieht, wie lange das dauert und Intel hat immer noch eine riesige Fanbase.“
denke nicht das es an der Fanbase liegt, das ist einfach nur Intels sau gutes Standing bei den OEMs, im DIY Markt ist die Fanbase seit Zen 3 stetig am sinken, und Dank Zen5x3d wird diese noch weiter schwinden.
AMD muss die OEMs nur mal endlich auf seine Seite bekommen, und da sehe ich gute chancen, 2021 gab es etliche AMD systeme ist halt dann 22 eingebrochen und es kam nichts mehr nach. nur hat AMD da wohl lieber auf Umsatz wie auf Marge verzichtet.
AMD / Intel Marge Gesamt Jahr non GAAP
2020 45% / 59,4%
2021 48% / 57,7%
2022 52% / 47,3%
2023 50% / 43,6%
2024 AMD wieder stand 2022 +52% /Intel  verliert weiter selbst wenn sie  die Prognose treffen sollte sind sie weit unterhalb  40%
und 2025 sieht es für mich ganz danach aus das AMD seine Marge hält oder nur minimal steigert, dafür aber Umsatz und Marktanteil hoch geht.
man darf nicht vergessen der Inventar Bestand bei AMD ist seit dem letztem Starken Quatal  Q2/22 immer weiter gestiegen und liegt obwohl der Umsatz nun nur wieder gleich ist fast doppelt so hoch, AMD muss den wieder runter bekommen, und das wird in 2025 passieren mMn.

das der 9800x3d im Einzelhandel  noch Mangelware ist sehe ich nicht als Problem, dafür gibt es den 7800x3d nun wieder, passt in mA zum Inventar abverkauf, lieber erstmal den alten kram verkaufen, eine CPU die im DIY Markt verkauft wird wird wohl auf die selbe Marge kommen wie 10 an einen OEM

 

Im Tech-Sektor dürfte es in der kommenden Woche in die heiße Phase gehen. Die Tech-Messe CES steht an, bei der auch AMD zugegen sein wird. Um 20 Uhr hiesiger Zeit wird das Unternehmen am Montag seine Keynote starten und allerlei Neuigkeiten präsentieren.  

Aber AMDs Ziel kann es nicht sein, Intel die Marge zu versauen. Das Ziel sollte sein, näher an die Marge von NV zu kommen.
Meiner Meinung nach hat Intel genug Probleme, dass man die eigenen Prozessoren beim größten und eigentlich einzigen wirklichen Konkurrenten fertigen lassen muss, obwohl man gleichzeitig die Strategie des größten Konkurrenten kopieren will und zur großen Foundry aufsteigen will ist sowieso schon ein Offenbahrungseid sondersgleichen - das ist fast schon lächerlich.

Das wäre so als würde BMW zu VW gehen uns sagen, fertigt uns mal alle Motoren, weil wir zu dumm sind.
Und deswegen nochmal, Intel kann nicht mehr der Gradmesser sein.

Momentan wird an den Börsen alles in Superlativen gedacht, NV, Broadcom und Co. und deswegen stehen die beiden auch da, wo sie gerade stehen und AMD da, wo sie jetzt sind.

Thema Fanbase:
Wie lange hatte AMD das Problem, dass sich in den Köpfen der Kunden der Gedanke "aber AMD ist doch Müll, ich kaufe Intel" eingenistet hat? Das Problem hat man bei NV/AMD im Grafikkarten Bereich immer noch! Ich kenne alleine im Bekanntenkreis 10 Leute, die sich niemals eine AMD Grafikkarten ins Gehäuse setzen würden.

Wie bekommt man das weg? Sicher nicht mit einer 9070 Grafikkarte, die gerade mal so an die vorherige Generation des Konkurrenten ran kommt, von der 5090 reden wir da noch gar nicht mal.

das OEM Thema hat man bei AMD mittlerweile seit Zen1, das wird sich erst bessern, wenn AMD mal 10-15 Jahre die absolute Dominanz im CPU Markt hat und auch hier wird AMD nicht ganz unschuldig sein, weil man oftmals einfach nicht die nötigen Mengen zusagen kann, da man immer sehr knapp kalkulieren musste.

Aber nochmal... bei den Superlativen, die gerade an der Börse herrschen darf Intel nicht der Gegner sein, man muss sich an NV orientieren - und die sind leider in allen Belangen ein 100x härterer Konkurrent als Intel.  

„ Aber AMDs Ziel kann es nicht sein, Intel die Marge zu versauen. Das Ziel sollte sein, näher an die Marge von NV zu kommen“

und um diese zu generieren muss erst Intel aus dem weg, AMD ist es sicher auch lieber wenn Intel die einfach hergeben würde, tun sie aber nicht daher müssen sie Intel eben zwingen, wenn es dann nicht mehr lohnt für Intel hören die auch auf zu kämpfen, siehe Data Center.
und AMD steigert seine Marge, und wird sicher auch noch näher an Nvidia Margen kommen, die sind aber aktuell eben noch zu weit vorraus also erst den angehen der schon am Boden liegt und wo es eben auch funktioniert.

„ Sicher nicht mit einer 9070 Grafikkarte, die gerade mal so an die vorherige Generation des Konkurrenten ran kommt, von der 5090 reden wir da noch gar nicht mal.“
doch gerade damit denn das ist nun mal der Massenmarkt, und wenn die 9070 eine 5070 schlägt, wovon ich ausgehe wird diese eben auch Marktanteile holen.
eine 5090 braucht nvidia um die Dominanz zu zeigen, wieso sollte AMD diese angehen selbst wenn sie es könnten in dem Preisbereich wird nur Nvidia gekauft da eben auch die Software läuft, welche bei AMD noch in den Kinderschuhen steckt.

„ das OEM Thema hat man bei AMD mittlerweile seit Zen1“
sehe ich anders, das OEM Problem fing mit Zen2 Renoir an, da konnte man einfach nicht genügend liefern, als es dann ging kam der Zusammenbruch des Marktes.
wie gesagt die OEMs kaufen was gut und günstig ist, sofern es denn auch verfügbar ist.
20/21 Konnte AMD wegen Zuwenig Kontingent, Substratknappheit nicht wirklich zulegen, ab 22 ging es dann ist jedoch mit Q3 der Einbruch gekommen,
der nun verdaut ist, da die Stückzahlen und Margen wieder steigen.
Wenn es AMD schafft Stückzahlen zu liefern werden die OEMs auch kaufen.

„ Aber nochmal... bei den Superlativen, die gerade an der Börse herrschen darf Intel nicht der Gegner sein, man muss sich an NV orientieren“
Der Börse ist Herzlich egal woher der Umsatz und oder Gewinn kommt. Hautsache es geht voran bzw aufwärts. Klar wäre Nvidia der bessere Gegner und würde mehr bringen denen Marktanteile zu nehmen, aber die sind was KI/AI betrift eben noch viel zu weit vorn, würde nur über den Preis gehen, und genau das tut AMD bei den Gaming GPUs wohl auch, das sind Stückzahlen. und wenn AMD bei den Gaming GPUs Nvidia 10% binnen eines Jahres Marktanteil holt, reicht das an der börse um das selbe auch für KI zu erhoffen und die Kurse steigen wegen der „Hoffnung“  

und diesesmal mit den Pro Versionen im Firmenkundensegment :)

Alienware folgt dann hoffe ich mit RDNA4

RDNA4leider noch keine daten aber denke die Bringt Lisa noch die Tage selbst.
https://wccftech.com/...dna-4-gpus-4nm-fsr-4-tackle-4070-4060-series/

Strix Halo mit nur RDNA3.5 soll.

70B LLM läuft und eine 2,2x schnellere KI-Leistung in LM Studio im Vergleich zur NVIDIA GeForce RTX 4090 24 GB GPU bietet, die ein Desktop-Teil ist. Der Ryzen AI Max+ 395 bietet außerdem bis zu 87 % niedrigeres TDP für die gleiche Arbeitslast wie der RTX 4090

coole sache mal schauen was Nvidia nachher noch von sich gibt  

Intel hat jetzt ein großes Problem  

Dell News ist wirklich mal was positives. Das zeigt einfach gerade den desolaten Intel Zustand....

RDNA4 ist naja, das was zu erwarten war. Man hat quasi nichts preisgegeben.

Was aufjedenfall positiv ist... die Intel Veranstaltung war NOCH langweiliger als die AMD Veranstaltung, aber war auch klar, wenn Lisa nicht da ist.
Bin mal gespannt, was NV nachher präsentiert. Von Präsentation und Aussendarstellung könnte sich AMD hier auch mal eine Scheibe abschneiden ;)  

„ RDNA4 ist naja, das was zu erwarten war. Man hat quasi nichts preisgegeben.“

was nicht wirklich schlecht sein muss.

Die Nvidia Vorstellung hat Preismässig positiv überrascht, aber rale Leistungssteigerung gab es nicht alles nur rund um DLSS.
Nvidia wird nicht grundlos die Preise senken, die kennen die AMD Karten und deren Leistung schon  

wissen noch, wie schwer es war, sich aus der INTEL Dominanz zu lösen.

Vielleicht gelingt es jetzt große OEMs, auf AMD zu setzen, weil INTEL ein totes Pferd ist.

AMDs großes Problem, ist besonders bei KI, die Software.
Wenn sie da nicht absehbar was verbessern, wird es schwer.
Die Hardware ist super  

So... nachdem ich in der Nacht auch noch die Nvidia Präsentation gesehen hab....
Nvidia zeigt hier AMD den Mittelfinger in Sachen Marketing, dass bei AMD nicht Lisa auf der Bühne stand sagt wohl schon einiges aus, in Sachen Präsentation und Aussendarstellung hat man AMD mal wieder (leider) komplett deklassiert.

Die Präsentation bei AMD ohne Lisa? Einfach stinklangweilig! Und selbst Lisa kommt nicht an Jensen ran.
Da kann man dann auch mal ne 5090 mit Europreisen um die 2300 schönreden, sche iss egal die Kunden werdens trotzdem kaufen....
Und wie lange waren die neuen Grakas bei Nvidia Thema? Ein paar Minuten? Über eine Stunde wird bei NV über KI/AI schwadroniert, du wirst quasi zuge schissen damit und damit, dass das der neueste Shit ist und du das brauchst.
Und das ist ein riesengroßer Punkt, den man AMD ankreiden muss.

NV verkauft das als DAS Ökosystem, macht sich quasi eine eigene Welt und alle glauben dann das ganze Gesabbel.
Blöd nur, dass man mit dem Gelaber 2024 100 Mrd Umsatz machen wird.

Preise senken? Das Flaggschiff wird nochmal teurer, die 50 Dollar bei der Lowend Karte tun NV kaum weh, das sind Peanuts mittlerweile.



Meine Meinung

Lichtblick: Dell mit im Boot (vermutlich nur aufgrund Versagen Intel)

 

und dann haben sich die Dickfische mit NV eingedeckt.

AMD könnte im Bereich AI, aber kleinere und mittlere Unternehmen mit KI versorgen.

Auch die großen müssen erstmal den wertnachweis bringen, wann sich ihre KI Investitionen auch amortisieren.
Funktioniert das nicht, wird NVIDIA wie ein Ballon platzen  

The Trend is your friend.....  

 

Nochmal was zur CES... ich weiss ja nicht wieviele von euch auf Reddit unterwegs sind.

Ein Beispiel, wie die AMD CES Präsentation angekommen ist?

https://www.reddit.com/r/AMD_Stock/comments/.../amd_the_one_who_nutz/

Dann die Downgrades der Analysten...
Jensen haut da ne 2 Stunden Präsentation mit Witz, Charme, Gelassenheit und einer Souveränität raus, bei den AMD Asiaten hat man immer Bedenken, ob man denn wirklich versteht was die denn da labern und dann zittern die sich einen ab. (Huyn als der den Chip in die Kamera hielt)

Da sind alles so Punkte, die ich bei AMD nicht verstehe, hier könnte man sich so easy in Punkto Aussendarstellung und Kommunikation verbessern.
Und warum zur Hölle brachte man inhaltlich so wenig von den GPUs? Das geht mir nicht in den Kopf.
de facto war die CES für AMD eine Vollkatastrophe im Vergleich zu NV.  

Zusätzlich wieder Vermutungen um Beschränkungen für KI Chips nach China, AMD ist eigentlich viel weniger davon betroffen, bekommt aber wieder mehr auf den Sack, es ist wie immer in den letzten Jahren und wird sich wohl auch nicht ändern.

Ich hoffe echt auf gute Zahlen + top Ausblick für Q4

Wenn jetzt noch mehr downgrades kommen finden wir uns bald unter 100 Dollar wieder.... einfach zum kotzen gerade.
 

Ich würde die Analyse von Goldman so nicht unterschreiben, aber das muss jeder selbst für sich bewerten.

Ein Teil des Zitats dazu:
"Goldman Sachs betonte, dass die AMD-Aktie seit ihrer Aufnahme in die Kaufempfehlungsliste der Bank am 04.11.2020 um 50 % gestiegen sei. Dennoch blieb diese Performance hinter dem Anstieg des S&P 500 von 72 % im gleichen Zeitraum zurück."
https://de.investing.com/news/stock-market-news/...sachs-93CH-2834805

Goldman hatte AMD eben viel zu spät auf die Empfehlungsliste genommen,  als der Erfolg schon eingetreten war. Viele, die schon länger investiert sind, werden sich erinnern. In diesem Zusammenhang denke ich mir meinen Teil zur  Herabstufung.  

die Aktie ist zwar noch etwas teuer. Aber wann war Sie das letzte mal wirklich günstig. Hatte AMD das letzte mal 2022 zu 73 USSD gekauft und dann leider zu früh bei 110 USD veräußert. Den momentanen Fairen Wert würde ich um round about 95 USD festlegen. Vom Chart her ist jetzt die erste größere Unterstüzung, daher mal der erste Kauf. Nachkäufe erst in Richtung 100 USD geplant. CPI kommt ja morgen noch. Je nachdem wie die Ausfallen könnte es dann nochmal runter gehen.  

Der Aktien Markt übertreibt nicht nur nach oben das geht auch nach unten. Habe zwar 2/3 der Aktien Position abgegeben, habe mit 1/3 des Aktienpaket, doch das durch reichen nach unten mit gemacht. Erst bei der 100$ Marke habe ich vor die Position wieder auf zu Stocken.

Hoffe aber doch das die Aktie bei 105,5$ was die 50% Verluste Marke sind bei der Aktien vom Hoch ein Ende findet. Die 66% Verlustmarke will erst gar nicht über den Kurs nach Denke wo die Aktie dann stehen würde. :(