Software-Perle mit enormem Wachstum
Aber seit diesem Jahr ist es nicht nur der Umsatz der ungeheuer stark wächst sonder auch das EBITDA und Ergebnis kommt richtig in Schwung.
Die 9-Monatszahlen beeindrucken und man hebte zum 2ten mal in diesem Jahr die Jahresprognose stark an.
Man setzte den Umsatz ca.10% rauf und das EBITDA sogar fast 20%.
Die Geschäfte laufen und die Übernahmen wurden schneller integriert als geplant.
Hier die 9.Monatszahlen:
* Q3 mit neuen Höchstwerten beim Umsatz (69,6 Mio. EUR) und EBITDA (7,7
Mio. EUR)
* Umsatz nach neun Monaten: +34 % auf 188,4 Mio. EUR
* EBITDA nach neun Monaten: +73 % auf 16,6 Mio. EUR
* Ergebnis je Aktie nach neun Monaten: 1,34 EUR (Vorjahr: 0,64 EUR)
* Gesamtjahresprognosen für Umsatz und EBITDA wurden angehoben
http://www.ariva.de/news/...s-drittes-quartal-2016-fuehrt-die-5966979
Hier die Jahresprognose:
Die gute Auslastung des dritten Quartals hält auch im vierten Quartal an.
Die unterjährig akquisitionsbedingt erhöhte Prognose für das Gesamtjahr
2016 wurde auf 252 bis 262 Mio. EUR Umsatz (vorher: 231 bis 243 Mio. EUR)
und beim EBITDA auf 20 bis 24 Mio. EUR (vorher: 17,0 bis 19,5 Mio. EUR)
angehoben.
Diese und weitere Kennzahlen des 3. Quartals sowie der ersten neun Monate
2016 werden im Investor Relations-Bereich der adesso-Website unter
http://www.adesso-group.de/de/investorrelations/ tabellarisch zur Verfügung
gestellt.
Letzte Woche führte Adesso eine KE unter Ausschluss der Bezugsrechte zu 42,70 Euro durch.
http://www.ariva.de/news/...e-barkapitalerhoehung-erfolgreich-5981555
Ich gehe davon aus das Adesso ein glänzendes Q4 hinlegen wird und am Ende ein EPS für 2016 von ca. 1,75-1,85 Euro hinlegen dürfte....
In 2017 dürfte sich die Wachstumsdynamik fortsetzen meiner Meinung nach bei einer weiteren Ergebnissverbsserung und vor allem starken Margensteigerung. Letzteres sehe ich absolut als Kurstreiber was man dieses Jahr in den ersten Anfängen schon gesehen hat.
Bei der Aktionärsstruktur die momentan herrscht könnte meines Erachtens nach eine Übernahme von einem so stark wachsenden Unternehmen nicht ausgeschlossen werden.
Ich rechne mit Kursen um die 70 Euro in 2017 für Adesso auch ohne das eintreffen des letzten genannten Punktes.
Bei diesem Wachstum gehe ich von einem EPS jenseits der 3 Euro in 2018 aus und billige der Aktie bei diesen Wachstumsraten ein KGV von 23-25 zu. So komme ich für 2017 mit Bezug auf die meine Schätzungen für 2018 auf ein Kursziel von 70 Euro.
Wenn die 80 heute faellt dauert es keine 20 Tage mehr und die 6x,00 steht wieder auf dem Zettel.
Null Vertrauen seitens der Anleger. Auch die Intervalle zwischen den Zahlen sind zu lange. 4-6 Wochen okay, aber nicht 4 Monate quasi.
Man weiss doch ganz genau wie Q4 gelaufen ist, na los dann Vorab berichten...
Es wird hoechte Zeit dass dieser Finanzvorstand platz macht fuer den Neuen.
.... also Gewinnmitnahmen mal wieder. .....
und wenn ich dabei dann lese, was für Umsätze da bei Xetra und Co. getätigt werden ... 1Aktie, 5 Aktien ...
zum Börsenschluss ein paar wenige Tausend insgesamt. Da muß sich in der Aktienkultur von Adesso doch auch etwas gwaltig ändern.
Abgesehen von der mäßigen Gewinnentwicklung der Firma selbst und den Umsatzwachstum ansonsten.
Da gibt es tatsächlich noch viel zu tun ....
Nicht funktioniert Shareholdervalue maessig in der Firma... Es wird quasi nichts verdient.
Es werden nur Gehaleter bezahlt das wars... und die "nicht kontollierende Anteile" haben mittlerweile einen Umfang von 57% des EPS. Wer macht sich da klammheimlich die Taschen voll?
Naja der Chart und Preis spricht ja Baende.
Definitv eine der schlechtsten Aktien am deutschen Aktienmarkt.
Katastrophal. Uberall wird haufenweise verdient... Saas ,Cloud, Produkte, Hosting, Consulting, AI usw...
Hier, nix, Pustekuchen. Es ist tatsaechlich schon fast an Laecherlichkeit nicht mehr zu toppen.
Seit Jahren werden wieder "ubliche" Margen von 11-13% versprochen.... seit Jahren geht es in H2 besser... nichts trifft ein, im Gegenteil es wird alles immer nur schlimmer.
Es sollte mehr Gewinn bei soviel Umsatz rausspringen.
So wie ich das verstanden habe,
ist man ja wohl jetzt endlich bemüht, sich diese "Weisheit" mehr zu Eigen zu machen. Daher auch der momentane gezügelte Einstellungsstop.
Um damit Personalkosten bei zunehmender Personalauslastung gerecht zu werden.
Sprich - Gewinnorientierter zu handeln.
Kann man nur hoffen, dass da endlich mal was wirklich geht.
Wie z.B diese AI Meldung. AI Umsatzziel erreicht... Ehrlich sind wir hier in der Kneipe?
Was bedeutet das es wurde nicht eine Finanzkennzahl genannt; dann kann man sich sowas auch sparen.
Oder damals 2023 als Adesso auf Twitter postete dass dort eine Mitarbeiterin sich stark machte damit endlich auch Hunde mit ins Buero duerfen. Da faellt man doch vom Glauben ab.
Die Investoren glauben ihnen einfach nichts mehr und das zeigt der Preis sehr eindeutig.
Schau mal ohne den Verkauf damals 2021 von ESpirit waere der Gewinn niemals auf 7.6x Euro gestiegen, bitte Nagel micht nicht genau auf den Cent fest gewachsen. Es waren damals knapp 4.5x Euro... ohne ESpirit, so nun sind soviele Jahre um und es ging nur bergab und das in einer Zeit in der der Teufel los war... Der Umsatz hat sich von 2021/2022 von 680/900 respektiv auf 1300mio gesteigert... was immerhin ein Delta von im Durschnitt um es einfach zu machen von 64% Steigerung oder einer HALBEN MILLIARDE sind und es bleibt Ebidtda nicht mehr uebrig als 2022 (Ebitda 92mio in 2022)... da lauft was gewaltig schief. Personalkosten hin oder her.
Wenn nun die Wirschaft wirklich auch hier schwaechelt wie wird es denn dann erst dann aussehen. Gedrosselte Einstellung hin oder her.
https://www.adesso-group.de/de/investor-relations/...s.jsp?id=2881749
Gleichzeitig aber sagen es wird weniger eingestellt und nun sogar wenn es dumm kommt quasi gar kein Wachstum stattfindet... (die untere 2025 Prognose)
Halten die die Investoren fur dumm oder kann man das alles nicht besser?
https://www.adesso.de/de/news/presse/...sseite-pressemitteilungen.jsp
Seid Ihr mit dem Ergebnis zufrieden?