Regeneron Pharmaceuticals - Diskussion

 

 

First quarter 2021 revenues increased 38% to $2.53 billion versus first quarter 2020; revenues excluding REGEN-COVTM(1) increased 20%
First quarter 2021 EYLEA® U.S. net sales increased 15% to $1.35 billion versus first quarter 2020
First quarter 2021 Dupixent® global net sales(2), which are recorded by Sanofi, increased 48% to $1.26 billion versus first quarter 2020
First quarter 2021 GAAP diluted EPS was $10.09 and non-GAAP diluted EPS(1) was $9.89
Three FDA approvals received: Libtayo® for first-line advanced non-small cell lung cancer (NSCLC) and advanced basal cell carcinoma (BCC), and EvkeezaTM for homozygous familial hypercholesterolemia (HoFH)
Positive data reported from Phase 3 trials with REGEN-COV used to treat and prevent COVID-19


https://investor.regeneron.com/news-releases/...nancial-and-operating  

Die Bewertungen ist nicht übertrieben zumal die Firma wiederholt gezeigt hat, dass sie sehr innovative Produkte auf dem Markt bringen kann. Also weiter so :)  

https://seekingalpha.com/article/...2021-american-society-of-clinical  

:-)
 

ob wir diese Levels kurzfristig halten oder sogar ausbauen hängt von den Perspektiven für das "Covid-Medikament" Regen-Cov ab.  Momentan scheint man einzupreisen, dass das nicht nur ein One-Off Geldsegen in 2021 bleibt, sondern in welcher Höhe auch immer zu einer Art Dauerbrenner zumindest für die nächsten 1-2 Jahre wird.

Das hängt davon ab, ob die US-Regierung (oder einzelne US-Bundesstaaten) mehr als die bereits im ersten Halbjahr zur Verfügung gestellten Mengen ordert.

Das wiederum hängt von mehreren Faktoren ab:
1. Infektionsgeschehen in den USA: Je mehr sich mit dem Virus infizieren, um so mehr potentielle "Kunden" für Regen--Cov
2. Die Akzeptanz bei den Patienten: Die steigt in den letzten Monaten deutlich, sei es durch positive Erfahrungsberichte im direkten Umfeld oder durch das Rühren der Werbetrommel von offizieller Seite. So empfiehlt z.B. Floridas Gouverneur DeSantis explizit die Behandlung mit Regen-Cov. Auch der gerade an Covid erkrankte Gouverneur von Texas wird mit Regen-Cov behandelt.
Zuletzt wurden laut Unternehmensangaben ca. 120k Dosen pro Woche abgerufen. Geht das in dem Tempo weiter ist der zur Verfügung gestellte Bestand schnell aufgebraucht.
3. Die politische Komponente: Bisher ist die Behandlung kostenlos, sprich die US-Regierung übernimmt die Kosten von ca. 2000 Dollar pro Behandlung.  Das  Medkiament wird jetzt aber von Seite einiger  republikanischer Gouverneure "misbraucht" , um ihre laxe Haltung gegenüber Impfung und Maskenmandaten abzusichern, nach dem Motto: Keine Sorge, wenn Ihr Euch infiziert gibt es ja Regen-Cov. Das ist natürlich nicht, was sich die US-Bundesregierung wünscht, die ja eher auf Immunität durch Impfung setzt. Daher ist fraglich, ob die Biden-Administration nochmal neue Bestände kauft, oder ob das dann den Bundesstaaten überlassen wird, oder oder oder...

Momentan scheint der Markt einzupreisen, dass da am Ende neue Aufträge für Regen-Cov eingehen.
Mittel- und Langfristig ist das Unternehmen mit der prall gefüllten Pipeline in anderen Medikamenten und der durch Regen-Cov prall gefüllten Kasse aus meiner Sicht sowieso unterbewertet und Kurse von 1,000$ in 2-3 Jahren realistisch.
 

jetzt auch Zulassung für den Antibody-Cocktail in UK.
Irgendwann wird es auch mal schlechte News geben, z.B. wenn die Infektionszahlen wieder zurückgehen; aber momentan hat Regeneron einen Lauf.  

die US-Regierung hat zusätzliche 1.4m Dosen von Regen-Cov zum "üblichen" Preis von 2100$ bestellt.
Macht nach Adam Riese knapp 3Mrd zusätzliche Revenues.

Allerdings will die US--Regierung zukünftig genauer kontrollieren, wohin die Dosen gehen und das Kontingent für einzelne Staaten beschränken. Daher ist die Aussicht auf weitere Bestellungen nächstes Jahr eingetrübt.
https://fortune.com/2021/09/15/...d-19-antibody-treatments-regeneron/


Daher hat die News den Kurs nach der Konsolidierung in der Vorwoche nur etwas gestützt.


 

durch das Merck-Medikament ist wieder aufgeholt; starke Quartalszahlen.
 

Sicher einige corona einmal Effekte mit dabei, aber man kann zufrieden sein :)  

bekommt jetzt auch für die EU die Zulassungsempfehlung für den Antikörper-Cocktail gegen Corona :
https://seekingalpha.com/news/...s-european-backing-for-authorization
Regeneron hat ja schon in  den letzten Monaten sehr gut verdient, am Antikörper-Cocktail gegen Corona, jetzt steht zwar Konkurrent durch andere Medikamente (Pfizer und Merck z.B.) in den Startlöchern aber das heißt ja nicht das nichts mehr am AK-Cocktail verdient wird.  

die Gewinne aus dem Corona Antikörper Cocktail werden so an die Aktionäre weitergegeben.
Das sollte den Kurs die nächsten Monate stützen; das sind immerhin knapp 5% vom Free-Float. Zuvor gab es auch Spekulationen, dass Regeneron das Cash für Übernahmen nutzt.

Der Vorstand wird aber offensichtlich mit dem Aktienkurs inzentiviert. Auch ein Grund, weshalb keine Dividende ausgeschüttet wird.  

zum Einsatz des Regeneron Corona Antikörper Cocktails Casirivimab + Imdevimab  https://de.wikipedia.org/wiki/Casirivimab/Imdevimab  (es geht aber auch zusätzlich  um das Konkurrenzprodukt, nur der Vollständigkeit halber) :
https://klinikum-dessau.de/ueber-uns/aktivitaeten/...s-47-prozent-184
Nur noch  3,2  % der  (Risiko)-Patienten  mußten auf die Intensivstation.   Das im deutschen ÖR rauf und runter gesendete "Problem"  der überfüllten Intensivstationen scheint also durchaus lösbar zu sein,  wenn man denn zur richtigen Zeit die richtigen Medikamente einsetzt - man muß es nur tun !

Und Regeneron (bzw. Partner Roche) dürften auch im Winter 2021/2022 die Patienten nicht ausgehen, denn der  Antikörper Cocktail  findet mittlerweile in vielen Ländern seinen Einsatz und die Ergebnisse (wie oben beschrieben) sind durchaus beeindruckend - und auch die nächsten Quartalszahlen sollten demnach gut sein !  

siehe :
https://seekingalpha.com/news/...wered-by-sales-for-covid-19-antibody

Der Quartalsumsatz ist auf  ~5 Mrd Dollar gestiegen.
Insbesondere hat das Corona-Antikörper Medikament REGEN-COV  exzellente Umsätze erzielt; sieht aber so aus als ob das in Zukunft schwieriger wird und ein "Update" für neue/aktuelle Corona-Virus-Varianten her muß.
Aber auch der Umsatz mit REGEN-COV  rausgerechnet stieg um ca. 17 %,  es laufen also auch andere Produkte wie Eylea und Dupixent weiter recht gut.
 

https://seekingalpha.com/news/...-5-to-11-with-rare-disorder-in-study

Regeneron, Ultragenyx's Evkeeza helps reduce bad cholesterol in kids 5 to 11 with rare disorder in study

https://seekingalpha.com/article/4513726-regeneron-bright-future-ahead

Regeneron: Bright Future Ahead
May 23, 2022 3:55 AM ETRegeneron Pharmaceuticals, Inc. (REGN)1 Comment7 Likes
Summary
Regeneron has a very strong pipeline consisting of treatments that can complement current cash cows (EYLEA and Dupixent) along with potential blockbusters.
Even if EYLEA rapidly loses market share after its patent expirations, the growth from Dupixent and Libtayo will be more than enough to offset the loss.
Large amount of cash from Covid cocktail has created an extra cushion which Regeneron can invest in their pipeline or use for key acquisitions.
 

Analysten heben Kursziele massiv nach, nachdem klinische Sutiden gezeigt haben, dass Eylea der Hauptumsatzbringer von Regeneron in höheren Dosen unglaublich gut wirkt.

https://www.investing.com/news/stock-market-news/...yst-432SI-2888623  

Die Analystenstimmen nach der Meldung von gestern
Morgan Stanley 851 USD
Jefferies 675 USD
RBC 628 USD
Bei den Analysten ist für jeden wieder etwas dabei oder wie ist Eure Einschätzung?  

hab mir nicht die Begründungen der von dir aufgeführten Kursziele angesehen.
Allerdings ist mit ca. KGV 16  Regeneron immer noch recht günstig, sie haben außerdem in der Corona-Zeit viele Extra-Einnahmen mit ihren Antikörpern zur Corona-Behandlung gemacht.
Dazu kommen die diese Woche veröffentlichten guten Eylea Daten.
Also warum soll die Aktie nicht noch 10 % oder auch etwas mehr hochlaufen, müsste doch drin sein?
Hängt natürlich auch immer vom Gesamtmarkt ab, wenn der in den nächsten Monaten schlecht ist kann es natürlich auch Druck auf die Aktie geben.
Aber alles in allem steht Regeneron gut da, könnte mir auch einige Übernahmen zur Stärkung der Pipeline  durch das Unternehmen vorstellen, das Geld sollte vorhanden sein .  

Grund für den Anstieg gestern

https://www.marketbeat.com/instant-alerts/...-sell-right-now-2022-10/  

Regeneron-Aktie:: Stürzt der Highflyer bald wieder ab?
https://www.wallstreet-online.de/nachricht/...ie-stuerzt-highflyer-ab  

Eylea Umsätze sinken, Konkurrenz kommt auf

• Q4 Eylea Umsätze 1,5 Mrd. $ 
  
•  Biosimilars (Generika) drängen auf den Markt

So hat zum Beispiel CHRS die exklusiven US-Rechte an Eylea's Biosimilar FYB203 von Klinge Biopharma erworben.

https://www.statnews.com/2023/01/09/...ales-dip-as-competition-looms/

 

Umsätze EYLEA

• Q4/22 Umsatz 1,496 Mrd. $ (-3%)
  
• FY22 Umsatz 6,265 Mrd. $ (+8%)
  

https://investor.regeneron.com/news-releases/...l-year-2022-financial

Sollte der Biosimilar FYB203 von der FDA zugelassen werden, wird der Markteintritt "erst" 2025 erwartet.

 

 

EPS of $10.09 beats by $0.53 | Revenue of $3.16B (6.64% Y/Y) beats by $164.26M
First quarter 2023 revenues increased 7% to $3.16 billion versus first quarter 2022
First quarter 2023 Dupixent® global net sales (recorded by Sanofi) increased 37% to $2.49 billion versus first quarter 2022
First quarter 2023 EYLEA® U.S. net sales were $1.43 billion
First quarter 2023 GAAP diluted EPS of $7.17 and non-GAAP diluted EPS(a) of $10.09; includes unfavorable $0.42 impact from acquired IPR&D charge
European Commission approved Dupixent for atopic dermatitis in children aged 6 months to 5 years and Libtayo® in combination with chemotherapy for advanced PD-L1 positive non-small cell lung cancer (NSCLC)
Aflibercept 8 mg BLA for neovascular age-related macular degeneration (wet AMD) and diabetic macular edema (DME) accepted for FDA priority review with a target action date of June 27, 2023
Positive results reported in Dupixent pivotal trial for chronic obstructive pulmonary disease (COPD) with evidence of type 2 inflammation; potential to become first biologic to treat COPD by showing significant reduction in exacerbations
Positive interim Phase 1 data reported for ALN-APP, an investigational RNAi therapeutic in development for Alzheimer’s disease and cerebral amyloid angiopathy

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https://seekingalpha.com/pr/...ing-results?hasComeFromMpArticle=false