Openlimit - Riesenpotential
Seite 9 von 38 Neuester Beitrag: 24.04.21 23:14 | ||||
Eröffnet am: | 19.02.06 20:51 | von: Börsenregen. | Anzahl Beiträge: | 930 |
Neuester Beitrag: | 24.04.21 23:14 | von: Stephanieida. | Leser gesamt: | 251.852 |
Forum: | Hot-Stocks | Leser heute: | 91 | |
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velmacrot hat natürlich nicht unrecht. Wenn der BC Ende 2010 kommt, dann kann der Kurs wieder steigen, sei es wegen verbesserten Zahlen in Q4 oder wieder erlangter Fantasie ab 2011. Aber wenn nicht, ....
http://www.sz-online.de/nachrichten/artikel.asp?id=2489956
http://www.focus.de/politik/schlagzeilen?day=20100617&did=1326792
http://www.mz-web.de/servlet/...013016724320&listid=1018881578370
was solls, die aktie zumindest dürfte spätestens bei 1,20 stoppen, bevor es auf 1,00 runter geht. dafür dass das marktumfeld doch recht positiv ist, wird die aktie ganz schön geprügelt. sollte dann noch eine korrektur im gesamtmarkt stattfinden gehts noch weiter abwerts.
Geplante Kapitalerhöhung:
Ablauf von genehmigten Kapital haben wir in der Vergangenheit immer den positiv entschiedenen Antrag auf Einräumung von genehmigten Kapital gestellt. Dies gibt dem Unternehmen die notwendige Flexibilität und ist generell eine übliche Praxis. Wie auch in dem Protokoll der Generalversammlung nachzulesen ist, wird aktuelle keine Kapitalerhöhung geplant.
Reflexionen der Messe:
Hier können Sie gerne ein paar Eindrücke ersehen: http://www.openlimit.com/assets/files/ir/...neralversammlung-2010.pdf
http://www.openlimit.com/assets/files/presse/d/...ung-d.forum-aus.pdf
http://www.openlimit.com/assets/files/presse/d/...fizientem-Staat.pdf
Generell kann man sagen, dass der Anklang auf Messen durchweg positiv ist, es gibt eine deutlich gestiegen Nachfrage im Markt, was sich auch von der Grösse abgeschlossener, respektive angebotener Projekte ableiten lässt.
Sparpläne Merkel& Co:
Wie zuletzt im März verkündet, liegt das Projekt im Zeitplan: http://www.openlimit.com/assets/files/presse/d/...fizientem-Staat.pdf
Des weiteren gibt es auch mehrere offizielle Webseite für den nPA:
http://www.personalausweisportal.de/cln_155/DE/Home/home_node.html
http://www.ccepa.de/public/index.htm
Der nPA hat zulezt den European Identity Award gewonnen: http://www.personalausweisportal.de/cln_155/...neuerPA.html?nn=830452
Das Projekt ist weiterhin im Zeitplan
Forcasts 2010 und strateg. Partnerschaften:
Über diese Details kann ich Ihnen leider keine Information geben. Wir haben jedoch wiederrum zuletzt am 31.5 kommuniziert, dass wir von einem Umsatzwachstum in 2010 von 30% gegenüber 2009 ausgehen.
Für mich das wichtigste ist dass noch alles im Zeitplan ist und der Perso am 1. November eingeführt werden soll!
Hier auch noch ein Link:
http://www.heise.de/newsticker/meldung/...ersonalausweis-1024615.html
Kommt in deinem Posting vorhin irgendwie nicht zum Ausdruck.
Aber selbst wenn man beispielsweise 5 Mio durch ne KE eingenommen hat, sagt das ja noch nichts über den Cashflow aus. Man könnte investiert haben. Man könnte Forderungen aufgebaut haben und nicht entsprechend Kreditoren aufgebaut haben.
Ich glaub du versteifst dich zu sehr auf den Umsatz. Inwieweit Kosten gefallen sind, weiß ich auch nicht. Hab mir hier den letzten Bericht nicht angeschaut. Mich wundert nur grundsätzlich wieso du Umsatz und Liquidität ständig vergleichst.
Aber wenn du willst, guck ich mir die letzten 2-3 Berichte mal an. Kannst mir trotzdem schon mal sagen, wie viel Cash man durch KE eingenommen hat.
Parallel oder Hand in Hand mit der Weiterentwicklung dieses Mega-Prestigeprojekts laufen u.a. die Tests mit ca. 30 privaten und öffentlichen klein - mittelgrossen Anwendern, das Projekt mit dem BDI zur Digitalisierung von Milliarden von Dokumenten und das SecDoc Projekt mit Fujitsu zur Langzeitspeicherung von Rechtsdokumenten, das evtl. weltweit eingeführt werden könnte.
Rechnet man ab November mit ca. 3-5 Mio. ID-Karten pro Jahr, die auslaufen und davon ein kleiner Bruchteil, der das Lesegerät für die Anwendung beim Heim-PC kauft, dann kann man erahnen, wie gross das für OL werden könnte und auch werden wird, auch wenn die Arbeitskosten weiter steigen würden. Schafft OL also bereits 2010 den Sprung zurück in die Gewinnzone, dann gibt es in meinen Augen Rekord nach Rekord in den Folgejahren. Und das ohne anzunehmen, dass andere Staaten auch auf das System zurück greifen, was ich aber auch frühstens ab 2013 und erfolgreichem Anlauf in D erwarte.
Man hatte 1,36 Mio CHF an Cash zum Jahresende und 3,69 Mio nach Q1 nach 0,1 Mio vor einem Jahr. Trotz Verlusten und Abbau von Verbindlichkeiten (im Jahresvergleich um 0,8 Mio) ist also die Cashposition deutlich um 3,6 Mio gestiegen, was vermutlich an den Kapitalerhöhungen lag. Ohne die Kapitalfussrechnung zu kennen (gibt ja auch in Q1 keine), wäre also ohne weitere bilanzielle Veränderungen zu betrachten der operative Cashflow sogar im Jahresvergleich positiv gewesen. Allerdings weiß ich eben nicht, in wie weit Investitionen vorgenommen bzw. Vermögen aufgebaut wurde. Ohne richtigen Finanzbericht kann ich dir schwer helfen. Ich weiß allerdings eh immernoch nicht, auf was du genau hinaus willst.
Wenn ich mir die hohe Bewertung anschaue, muss Openlimit natürlich die nächsten 1-2 Jahre sehr stark wachsen, um die Bewertung zu rechtfertigen. Das läuft halt auf eine Vertrauensfrage hinaus. Glaubt man an das Produkt oder eben nicht.
Marktkapitalisierung | 23,51 Mio EUR unglaublich |
Aber was ich eigentlich sagen wollte, ist, dass die EPS-Schätzungen mit Vorsicht zu genießen sind. Wo hast du die denn her? Sind das Konsensschätzungen, und wenn ja von wie vielen Analysten? Und hälst du sie für realistisch? 1,5 Mio € Gewinn bzw. KGV von 22 wäre sicherlich okay, falls man in 2011 deutlich wächst. Wobei ich mich da mit Blick auf einige Chinaaktien frage, wie hoch die dann bewertet werden müssten. Ich bin mir aber nicht so sicher, dass Openlimit in diesem Jahr einen 7stelligen Überschuss erwirtschaftet.
Die EPS-Konsensschätzungen von den 3 Research-Häusern, die OL bewerten:
2010/2011/2012
0.03/0.13/0.24
also auch so, vor allem mit Blick auf 2011, überhaupt nicht überbewertet. Die Margen werden m.M.n. wieder normale Niveaus erreichen (20-25% Nettomarge), sobald der BC definitiv fertig ist und die Unterhaltskosten sich normalisieren, was durchaus bis Mitte-Ende 2011 dauern kann.