Morphosys - outperfomer im TecDax
Vielleicht nach der nächsten Aufwärtsbewegung? Ist es dann "sicherer"?
Und wo bitteschön erkennst Du hier einen Abwärtstrend?
mit kopfschüttelndem Gruß
sertralin19
Bayer, Roche, Centocor und Schering, in dieser Reihenfolge könnte das erfolgen.
Habe mir mal eine zeitliche Rangfolge vom Beginn der jeweiligen Kooperation erstellt, und von der ersten Meldung zu einem gelieferten Antikörper, sehr interessant. Am schwierigsten ist das bei Schering nachzuvollziehen (bei den AKs).
Und auch ImmunoGen habe ich noch nicht abgeschrieben, obwohl das wohl doch sehr schwer zu prognostizieren ist.
Die 5 Mio. Prognose für Aby ist nicht sehr mutig, das sind ca. die 1,9 Mio.für Aby von 2004 und die zugekauften 3 Mio.
Mor hätte bei einer schwarzen Null von Aby (Verlust 2004 1,8 Mio. + X) in 2004 wohl einen Gewinn von 2,1 Mio. + X gemacht. Dazu haben sie noch die höhere AfA für die CAT-Lizenzen von ca. 2 Mio. verkraftet.
MFG
da war die Rede noch von 60 € bis Ende Februar.....
Ernüchterung ist geblieben und nun richten sich
die Augen auf die Unterstützungen.
Man wird bescheiden und bangt, dass die
Unterstützungen halten mögen.
40, 38 , 36 oder 34.......
Verdoppelung ist möglich, welche Verdoppelung....die der Verluste ?
wie definierst Du invest eigentlich einen Abwärts-Trend?
Ecki hat ja nun ne Menge Charts reingestellt, wo siehst Du da einen
Abwärts-Trend???
Vielleicht bist Du besser bei Qualitäts Aktien wie Helkon oder Porta aufgehoben, da winken jeden Tag dausend %...*gg*
Gruss Pate
Heute fiel der Kurs nahe meine erwähnten 40. So tradet man (ich habs heute nicht).
Das 1. Quartal 05 geht langsam dem Ende zu. Wohl mit Rekordumsatz!
Wer hat da Schätzungen?
Ich versuchs mal Konservativ in mio€:
5,7 mit der therapeutischen AK-Sparte (dabei etwas weniger Präklinik-AKs)
1,3 für GPC Klinikstart mit 1D09C3
1,0 AbyD incl. Biogenesis
macht 8 mio€. Drunter kann der q1 Umsatz kaum ausfallen.
Umsatz
1Q03 3,72
Q03 3,53
Q03 3,74
Q03 4,41
Q04 4,22
Q04 4,63
Q04 6,74
Q04 6,5
Also 8 bis 9 mio€ Umsatz sollte es in Q1 werden.
![](http://www.efkabe.de/chart/m4/morpho-Folie-Erfolg2004.png)
Das ist die Größenordnung des Jahresumsatzes 2000.
Dafür ist Mor jetzt profitabel, hat mehr cash, mehr Kunden, mehr Fortschritt und nur ein zehntel im Kurs! Bangen dürfen andere. Ich nicht.
Grüße
ecki
Ich gehe aber weiterhin aufgrund der schriftlichen Unternehmensziele von 35 bis 40mio€ aus. Das entspricht 59 bis 82% Umsatzwachstum. Dazu ein Gewinnwachstum von einigen 100%.
Das erste Quartal wird jedenfalls um 100% Umsatzwachstum ausweisen. :)
Barti, wo hast du dein Kauflimit?
Grüße
ecki
Im Moment kaufen die Kleinen und die Institutis verkaufen noch.
Hat auch was mit Tecdax-Nervosität zu tun.
Morphosys kommt über wirklich goodnews (Firmenneukauf etc.) nicht raus aus dem Dilema.
Geduld ist alles .
24 Mio. waren ursprünglich "im Gespräch" für 2005.
Dazu kommen jetzt die gekauften 3 Mio..
Zusätzlich müssen auch noch die ca. 1,4 Mio. vom GPC-AK hinzugerechnet werden, die eigentlich für 2004 vorgesehen waren.
Damals war auch die Vertragsverlängerung mit Centocor (+ Einmalzahlung, + Erhöhung der Forschungszuschüsse) überhaupt noch nicht abzusehen, folglich war die zusätzliche Summe von min. 0,6 Mio. auch noch nicht eingerechnet.
Zusätzlich hat wohl Schering auch eine Schippe draufgelegt.
Macht rund 5 Mio., + 24 Mio., also 29 Mio., also 1 Mio. erhöhte Prognose.
Wären die auch hier als Untergrenze spekulierten 28 Mio. ausgerufen worden, wären sie mit urprünglich 23 Mio. unterhalb der Börse-Online Quote gelandet, undenkbar.
Noch ein anderer Gedanke:
Warum ich mich über das Aufrücken von Novartis unter die 3 grössten Umsatzträger in 2004 gewundert habe, Pfitzer aber hier nicht dabei war?
Die Zahlungen von Novartis fielen 2004 erst ab Mai ins Gewicht, die von Pfitzer fürs ganze Jahr. Hieraus sieht man den Umfang des Novartis-Deals im Vergleich zur Kooperation mit Pfitzer!!
Ich halte Deine Umsatzprognose für sehr realistisch!
MFG
Danke.
Hast du jetzt schon wieder eine kleine Posi geladen oder wartest du bis April (AME)?
Und stimmt, ab 2. HJ2004 hat Novartis richtig Dampf gemacht:
1Q03 3,7
2Q03 3,5
3Q03 3,7
4Q03 4,4
1Q04 4,2
2Q04 4,6
3Q04 6,7
4Q04 6,5
1Q05 8 bis 9 mio€ -> meine Erwartung
Grüße
ecki
AME warte ich erstmal ab.
Im Moment ist mein Bedürfnis, ein Risiko zu vermeiden, grösser als unbedingt Gewinne zu erzielen.
Es geht mir mit den erzielten Gewinnen so oder so gut, meine Risikobereitschaft ist mit steigenden Gewinnen eher gesunken.
Schon komisch!!
Aber die kurzfristige Entwicklung von MOR ist schon super, sehr wichtig erscheint mir die vorzeitige Vertragsverlängerung von Centrocor. Das war ein Zeichen.
Trotzdem werde ich auch zukünftig kritisch Punkte ansprechen, die zu kritisieren sind, das ist aber nicht persöhnlich gemeint.
MFG
In Punkto AME-Verfahren, das gewichte ich halt nicht als so essentiell. Vielleicht liege ich da falsch, vielleicht wirkt das aber auch ab April befreiend für ein paar Investoren.
Wenn ich das aber richtig verstanden habe, müssen die nur neue Papiere einreichen bis April, dann wird darüber geredet und dann geht es vielleicht weiter. Entschieden wird wohl nur, wenn es der Richter für völlig aussichtslos für AME ansieht.
Grüße
ecki
Dabei hat sie für 22 Projekte der Partnerpräklinik einfach mal den Wert 0€ angesetzt.
Nur der Alzheimer AK bei Roche mit 5 mio€
GPC-AK 1D09C3 mit 5 mio€
MOR 202 mit 6 mio€ bewertet.
Der Rest alles 0€
Dazu der prognostizierte Ertragswert nach DCF macht 41€ fairen Wert.
Das müsste myscripts und Barti usw. entgegenkommen? Einfach alles nichts wert oder? Und ganz aohne das pipelinepotential gerechnet, lässt sich der Wert nicht mehr fair unter 41 drücken....
Ich bleibe dabei:
Sollte man nochmal für 38, 36 oder 34 kaufen können, dann sind das Gelddruckerkurse. Also legt die tiefen limits rein, hat bei MOR schon oft geklappt, manchmal sogar unmittelbar vor good news....
Grüße
ecki
Hallo ecki,
ich bin schon längere Zeit in Mor. investiert, und
verfolge das Ganze seit über ein Jahr.
Grüßle Barti
Das ausgeblendet, ist die AG total unterbewertet.
MOR ist eben volatil, hat jetzt ein paar % abgegeben.
Bei den nächsten fundamentalen News wird das doch locker kompensiert, wie die Vergangenheit zeigt.
MFG
Ich glaube es kommt noch einiges auf uns zu.
Ich bin ein Optimist, aber auch kritische Stimmen zur
momentanen Lage sollte erlaubt sein,
MorphoSys ist momentan einfach nicht "In", da nützen auch
keine guten Zahlen.
ecki, keine bangen Postings, nur ein Gegengewicht
zu Euren (60€ und Raketenzündungen)
Ich würde jetzt nicht kaufen.
Eure Einschätzungen sind sehr Optimistisch, ich bin
eher abwartend.
Und Neulinge sollten beides wissen.
Freie Technik-Fonds, können machen was und wie sie wollen. In Medigene sind jetzt schon mehr FOnds als in Morphosys, weil Medg hip ist und mehrere KEs gemacht hat.....
Grüße
ecki