Morphosys ! Wie Phönix aus der Asche?

was die gerade macht: da steht auch im Dezember eine Zulassungsentscheidung (der FDA) an
und die Daten zu Exa-Cel, dem dann ersten auf die Gen-Schere eventuell zugelassenen Medikament, sind sehr gut,
die Zulassung wird von Analysten als sehr wahrscheinlich angenommen.

Die Aktie ist fast an einem Jahrestief  

zwar  kein  cooler  Kurs  aber  stabil.  Wir  werden  die  Pela  Ergebnisse  wohl  aussitzen  müssen.  Ein  Pre- Data  Rallye wäre  schöner gewesen. Abe  dennoch  etwas  Zit  bleibt  dafür.  

MorphoSys AG gibt vorläufigen Monjuvi-Umsatz und Bruttomarge für das dritte Quartal 2023 bekannt und aktualisiert Finanzprognose für 2023
Vorläufiger Monjuvi Netto-Produktumsatz in den USA im dritten Quartal in Höhe von 23,4 Mio. US$ (21,5 Mio. €)
Vorläufige Monjuvi Bruttomarge in den USA im dritten Quartal von 65 %
Für 2023 wird ein Netto-Produktumsatz von Monjuvi in den USA in Höhe von 85-95 Mio. US$ und eine Bruttomarge von rund 75 % erwartet
Die MorphoSys AG (FSE: MOR; NASDAQ: MOR) gibt heute eine Aktualisierung ihrer Finanzprognose für das Jahr 2023 bekannt, nachdem die jüngste Auswertung der Finanzergebnisse des dritten Quartals und der ersten neun Monate des Jahres 2023 vorläufig abgeschlossen wurde.

MorphoSys aktualisiert seine Finanzprognose auf Basis der vorläufigen, ungeprüften Konzernergebnisse für die ersten neun Monate des Jahres 2023. Der vorläufige Netto-Produktumsatz von Monjuvi® (Tafasitamab-cxix) in den USA beläuft sich auf 23,4 Mio. US$ (21,5 Mio. €) für das dritte Quartal 2023 und 67,8 Mio. US$ (62,6 Mio. €) für die ersten neun Monate 2023, was einem Anstieg von 5 % bzw. 6 % gegenüber den gleichen Zeiträumen im Jahr 2022 entspricht (22,2 Mio. US$ im dritten Quartal 2022 und 64,1 Mio. US$ in den ersten neun Monaten 2022). Die vorläufige Bruttomarge für US-Netto-Produktumsätze von Monjuvi liegt im dritten Quartal 2023 bei 65 %, was auf einmalige Abschreibungen für Rohstoffe zurückzuführen ist, die für die Produktion von Monjuvi verwendet werden.

Für das Gesamtjahr 2023 erwartet MorphoSys nun einen Netto-Produktumsatz für Monjuvi in den USA in Höhe von 85 bis 95 Mio. US$ (bisher: 80 bis 95 Mio. US$) und eine Bruttomarge für US-Netto-Produktumsätze von Monjuvi in Höhe von rund 75 % (bisher: 75 % bis 80 %). Alle anderen Aspekte der Prognose für 2023 bleiben unverändert.
Die vollständigen Ergebnisse werden am 15. November 2023 veröffentlicht, gefolgt von einer Telefonkonferenz am 16. November 2023.

Quelle:  EQS-Adhoc

 

Es ist nicht viel, was bei Monjuvi passiert, aber es geht langsam weiter nach oben, was die Umsätze angeht. Und dabei kann Monjuvi ja leider noch nicht im wirklich interessanten (mengenmäßig gesehen) Bereich eingesetzt werden.

Es geht nicht nur um Pela, wie man immer wieder feststellen muss. Aber klar ist Pela vorerst das mit Abstand wichtigste Thema. Dennoch hat MorphoSys halt noch mehr Optionen. Das ist doch positiv.:)  

 

und davon sind auch nur 50% Mor zustehend.

Mit 75% Marge wird man ggfs. nach dem Vertriebsaufbau und ggfs. Reduktion des Vertriebskosten/Sales-Teams nach initial eventuell knapp eine schwarze Null fahren.

Selbst wenn man von $90 Mio. 75% bekommt und davon die Hälfte, wären es maximal 37,5 Mio, aber es gibt ja auch Vertriebs- & Marketing-Kosten soweit Erweiterungsstudien. Allerdings gibts da auch viel Konkurrenz.

Bei  den Zahlen dürfte Monjuvi in den USA schon knapp an den Peak-Sales ohne weitere Indikationen sein. Vielleicht kommt man noch auf 100 oder 120. Aber vermutlich wird über die Jahre die Konkurrenz auch größer.

Pela dürfte da einen andere Hausnummer sein. Bete jede Tag für den TSS50.  

Schon mal den restlichen Markt angesehen? TecDax -1,1%. Morpho + 3%. Ist doch gar nicht schlecht.  

vermutlich  kann man den aktuellen Vertrieb für Monjuvi mit Anpassungen auch für Pela nutzen.

Da sollten dann ggfs. die Vertriebsaufbaukosten niedriger sein. Die Frage ist natürlich ob man es hier dann USA 100% selbst macht. Oder sich eine Schluck aus der Upfront-Pulle gönnt.

EU/ROW wird sicher auslizenziert. Dafür hat MOR nicht genug Kapital und nicht genug Medikamente, das es sich lohnen würde. Das wäre eine strategisch ganz schlechte Entscheidung.

Incyte ist da sicherlich der naheliegende Partner, wegen der schon vorhandenen Zusammenarbeit in Europa (Minjuvi) sowie der Kombination mit Jakavi/Jakavi. Für Europa wäre da sicher auch oder Novartis als ROW-Partner von Incyte für Jakafi noch interessant. Auch US sollte Novatis schon einen Vertrieb haben.

https://incyte.com/what-we-do/pharmaceutical-portfolio

Der BET INCB57643 (Myelofibrosis | ± ruxolitinib) von Incyte ist noch arg früh dran und wird noch viele Jahre brauchen. P1 bis Ende 2024.
https://clinicaltrials.gov/study/NCT04279847

MOR muss da auf gute Daten hoffen und natürlich Zulassungsfähigkeit ansonsten sind natürlich alle Spekulationen umsonst.

Ich denke MOR sollte dann Incyte etwas gegen Novartis ausspielen um ROW möglichst teuer an den Mann zu bringen mit gutem Upfront, damit man US-Vertrieb und Zusatzstudien ggfs. alleine  machen kann ohne weitere KE.

Ggfs. aber erstmal mit 3. ten Verhandeln um Incyte und Novartis zu locken, damit diese sich in Position bringen müssen.

Jakafi/Jakavi wird in ein paar Jahren zu Generika und Pela hilft dann hier sicher in der Kombination die Preise hoch zu halten.

Der BET von Incyte ist sicher 4-5 Jahre hinterher. Das andere Medikament hängt im TSS50. Diese Zulassung hängt sicher von Pela ab. Falls Pela TSS50 erreicht, dürfte dieses schlechte Chancen haben, sollten bei den TSS50 nicht erreichen, dürfte sicher beide einen Change bekommen, wegen den ansonsten doch guten Daten der SVR35.


 

lieber gott,lass es zu, das wir fröhlich sein können und schenke uns einen 3stelligen kurs und lass es nicht zu,das der heutige schöne tag,der letzte sein wird.

gruß

 

https://www.ariva.de/chart/images/...1~J0~H0~I0~w940x420~Uintraday~W1  

so das nächste deutsche Biotech (Paion) ist insolvent... wie geht es hier weiter? wenn Pela doch nichts werden sollte, kann man den Laden auch bald dicht machen... ich will meinen auf 38 EUR herunter teilverkauften EK wieder sehen und dann werde ich hier verduften... Es sei denn, Pela wird wirklich zugelassen... ich bin allerdings skeptisch nach all den negativen News bei allen möglichen Unternehmen, das hier mal doch wieder etwas funktionieren sollte...  

Naja, für die 38 Euro, die ich auch gerne wiedersehen würde, brauchst du aber positive Nachrichten zu Pela, die dann nahezu zwangsläufig auch zu einer Zulassung führen werden.  

die werden kommen,nur optimistisch sollte man bleiben,der kurs geht doch wieder dort hin wo er mal war, bevor eine dumme "gans" hier ihren unqualifizierten mist schrieb und das war nicht weit von den 38€.

gruß


 

und nerv  nicht. Wir  machen  schon  unsere Gewinne.  

sehen.

Ich sehe auch nicht wieso Morphosys nach schlechten Pela-News wieder auf 12 € einbrechen sollte, wenn man sich all die positiven News aus der Partnerpipeline ansieht. Und falls Pela wirklich komplett scheitert, fallen ja erstmal enorme Kosten und Schulden weg. Dann ist man sehr schlank aufgestellt und kann warten, was die PartnerPipe in den nächsten Jahren an Milestones und Tantiemen abwirft. Die PartnerPipe ist mittlerweile abgezinst doch auch mindestens 20-30 € pro Aktie wert.

Morph gegen Siemens Energy getauscht.
Erfahrungsgemäss müsste Morph jetzt schlagartig steigen und SE weiter absacken.....
Aber man kann doch nicht immer auf dem falschen Fuss erwischt werden, oder?  

geschlossen.

Spricht eher für weiter steigende Kurse.

the trend is your friend

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kommen? Oder habe ich das falsch in Erinnerung?  

 

Ich rechne mit den Daten zu Pela jetzt im November ... Mitte November gibt es die Q3 Zahlen... wird hochspannend die nächsten Tage hier... 15 EUR oder 50 EUR Kursziel Ende des Jahres, hoffen wir auf das 2. Kursziel :)  

Dann würde sich ein erstes Zwischenziel von 54 € ergeben.

Würde auch ganz gut ins längerfristige Chartbild passen.

Aber letztlich werden das die Pela Daten entscheiden. Kurzfristig bin ich mir aber recht sicher, auch ohne Pela Daten neue Jahreshochs zu erleben. 35-36 € erwarte ich im November aus technischer Sicht.

Auf 22 Euro und nun wieder jeden Tag nach oben. Ich verstehe diese Kursbewegungen nicht. Aber mit dem Kursanstieg kann ich sehr gut leben.

Hoffentlich passen die Pela Daten. Ich kann mir aber kaum vorstellen, dass man negative Daten liefern wird. Das wäre mittlerweile sicher längst durchgesickert. Irgendeiner hat doch immer gute Kontakte bei so etwas.  

Ich schaue ganz genau auf die Big Boys JP Morgan, Blackrock etc., die hier mit 3-5 % jeweils beteiligt sind... leider erfährt man immer viel zu spät von deren Beteiligungsanpassung, was meines Erachtens nach auch regulatorisch zu ändern wäre, sodass der Kleinanleger zeitnah darüber informiert wird, spätestens am Tag nach der Beteiligungsänderung. Die großen Boys kriegen meines Erachtens die Informationen früher als wir Kleinanleger, was ich natürlich nicht beweisen kann, aber es ist meiner Erfahrung nach hochwahrscheinlich so. Seit Wochen oder eher Monaten sind ständige Beteiligungsänderungen zu erkennen. Da die Beteiligungen derzeit wohl immer noch hoch sind, scheinen die Burschen aktuell (noch) von guten Pela Daten auszugehen. Ich würde derzeit auch noch davon ausgehen. Auch der Kursverlauf, der relativ zum Markt sehr positiv ist, deutet darauf hin. Das kann sich aber noch immer ganz plötzlich drehen. Es wäre uns aber zu gönnen, dass Morphosys uns endlich mal wieder Freude macht mit guten Pela Daten und einer Zulassung nächstes Jahr. Dann haben wir hier spätestens in ein paar Monaten einen Kurs von mind. 60 EUR.  

>  3-5 % jeweils beteiligt sind.
Sind das nicht teilweise Instrumente ? Gggfs. sind das dann auch Short verliehene Aktien oder Calls/Puts als Long oder Futures.