Meyer Burger Technology AG nach Fusion mit 3S

bei deinem timing ist das ein sehr gutes omen. dann kann es ja wieder steigen. meine prognostizierten 1.22 wurden ja bereits erreicht...;=))  

die es gibt  

Hab mir nochmal den H1-Geschäftsbericht 2016 durchgelesen.
Die durchschnittliche monatliche "Runrate", also die monatliche Summe der kleineren, nicht gemeldetet Aufträge lag im ersten Halbjahr 2016 bei 29 Mio CHF.
Geht man davon aus, dass diese Größenordnung auch für 2017 in etwa zutrifft, läuft das auf einen Auftragseingang von knapp 400 Mio CHF im ersten Halbjahr hinaus.

Nicht gemeldete Auifträge: 7 x 29 Mio = 203 Mio CHF
Gemeldete Großaufträge: Ca. 190 Mio CHF

Im ersten Halbjahr 2016 lag der AE bei 268 Mio CHF.
 

wäre wohl klüger 6 Monate für die Hochrechnung der nicht gemeldeten Aufträge im ersten Halbjahr zu nehmen :-))

Nicht gemeldete Auifträge: 6 x 29 Mio = 174 Mio CHF
Gemeldete Großaufträge: Ca. 190 Mio CHF

Sind dann also etwa 364 Mio CHF Auftragseingang....auch nicht schlecht ;-)  

Hm, bin ja mal gespannt was der Markt heute sagen wird, aber bis auf den Auftragseingang sieht es nicht so gut aus wie erhofft.

https://www.meyerburger.com/ch/de/meyer-burger/...sten-halbjahr-2017/  

völlig überbewertet !  

Das Konzernergebnis lag bei CHF -17.0 Mio.  

Umsatz ist nicht berauschend.
Auftragseingang gut, aber nicht ganz so gut, wie von mir erhofft.
43,4% Eigenkapitalquote ist natürlich top - den Bilanzverkürzungs-Effekt konnte man sich aber schon vorher ausrechnen.
Mal schauen was der Markt heute daraus macht....  

23 - 38 Mio, EBITDA-Marge im zweiten Halbjahr >11%

Das Ergebnis im ersten Halbjahr war durch Sondereffekte belastet. Ohne diese Sondereffekte läge das Ergebnis bei ca. - 5 Mio.
EBITDA-Marge im ersten Halbjahr ohne Sondereffekte 8,6%
Damit wird MB auf Jahressicht eine EBITDA-Marge von >10% auswiesen....das ist schon ziemlich stark.

Das Finanzergebnis war im ersten Halbjahr noch durch die 130 Mio Anleihe belastet.
Die Rückzahlung verringert die jährlichen Zinsaufwendungen zukünftig um 6,5 Mio.

In Summe marschiert MB eindeutig Richtung Profitabilität, die Frage ist nur, ob der Markt mit der Geschwindigkeit zufrieden ist?



 

Vergleich mal die Kennzahlen und die Bewertung mit Nordex, klar 2 völlig unterschiedliche Unternehmen, aber Nordex ist ein Geschenk bzw Witz dagegen.....  

war man schon mit den doch rel. niedrigen Umsätzen im ersten Halbjahr nahe an der "Schwarzen Null":

ohne die erwähnten Sondereffekte, läge das Konzernergebnis für das erste Halbjahr 2017 bei CHF -5.6 Mio.

Bei einer Steigerung des EBITDA von 6,9 auf ca. 30 Mio in H2 und einem reduzierten Zinsaufwand, könnte das für ein positives Jahresergebnis reichen?!  

Müßte ordentlich verlieren heute ! Das war zu wenig  

Na ja, du vergleichst hier m.E. Äpfel mit Birnen.
MB ist auf dem aufsteigenden-, Nordex auf dem absteigenden Ast.

MB ist mit weitem Abstand Technologieführer, Nordex hat in Sachen Technologie den Anschluss verloren.

Nordex wird im kommenden Jahr inklusive Restrukturierungskosten tief in die roten Zahlen rutschen, MB ist auf dem besten Weg bald wieder Gewinne zu schreiben.

Das gehört eigentlich nicht hierher, aber Nordex hat eindeutig den Anschluss verloren.
Bei Vestas brummt es ohne Ende, der Auftragseingang läuft mit den bisher nicht veröffentlichten Aufträgen schon Mitte August Richtung 6 GW - absoluter Rekord! Es gibt kein Branchenproblem, das sollte sich jeder der ewigen Nordex-Optimisten mal klar machen. Es gibt in der Windbranche einen knallharten Verdrängungswettbewerb und momentan spricht sehr viel dafür, dass Nordex zu den großen Verlierern gehören wird.
Börse bewertet Zukunft und die sieht bei Nordex alles andere als rosig aus.
Ne, für einen Witz halte ich die Bewertung von Nordex nicht, aber für ein Unternehmen, das kurz davor steht tief in die roten Zahlen zu rutschen immer noch sehr ambitioniert.
Ich würde das Ding aktuell nicht mal mit der Kneifzange anfassen.  

der asiatische Solar Maschinenbau ist schon auf Augenhöhe etc...völliger Qutasch was Du erzählst. Nordex und alle anderen entlassen alle Jahre Leute. 20-30 Mio für Umstrukturierungskosten sind Einmaleffekte. Solar ist Tod in Europa und gehört China.....abwarten auch der Maschinenbau. Aber gut jeder hat seine Meinung....sonst wäre es langweilig, viel Glück mit M&B.  

bis jetzt und den Prognosen....  

der asiatische Solar Maschinenbau ist schon auf Augenhöhe etc...völliger Qutasch
 

kauft 95% schon bei chinesischen Unternehmen, aber egal.  

Das Unternehmen liefert Maschinen für die Produktion von Solarmodulen, weiterhin ist MB in der Technik führend und damit keine "normale" europäische Solarbude. Europäische Maschinenbauer haben allgemein eine klare Existenzberechtigung gegenüber chinesischen Firmen, dass ist platt mit "europäischen Solar" überhaupt nicht zu vergleichbar. Die jetzigen Zahlen sind nicht schlecht, die Jahresprognose wird weiterhin klar bestätigt. Ggf. hat sich der ein oder andere Anleger schneller mehr erhofft, aber der positive Trend zeigt weiterhin nach oben. Wer hier einen schnellen Zock erwartete, der hat sich halt verrechnet. Man muss schauen woher MB kommt, die Aktie hat mittelfristig Potential und das wird sich irgendwann auszahlen.  

nachher so schreiben.  

Book to bill im ersten Halbjahr bei 1,45.
Auftragsbestand in den letzten 6 Monaten plus 40%

Nordex Book to bill 0,6

Nochmal der Hinweis für H731400 ;-)
Börse bewertet Zukunft!

 

Mal schauen, ob das auf Tagessicht der richtige Zeitpunkt war.....  

ebenfalls noch etwas nach geshoppt, bin aber schon relativ hoch mit MB gewichtet. Die Story ist intakt  

sieht momentan ja gar nicht so schlimm aus. <5% Tagesverlust sind bei den Zahlen absolut ok und signalisieren Vertrauen in die Zukunft. Alles wird gut.  

Ja, so geht's mir auch.
Nach Vestas meine zweitgrößte Position.
Ich hoffe auf eine ähnliche Erfolgsstory....Vestas war eine echte Goldgrube :-)  

Glückwunsch wenn einem das gelungen ist!

Ein ähnliches Schnäppchen KÖNNTE Meyer & Burger jetzt sein, ich bin dabei.