Medical Properties

Seeking Alpha betont das Q-4, das über den Erwartungen lag.
Die Schuldensituation bleibt im Blick und mit den kommenden Erträgen durch die neuen Mieter, sollte das Ergebnis sich in den kommenden Quartalen auch verbessern.

Die Aktie von Medical Properties Trust (NYSE:MPW) kletterte am Donnerstagmorgen um 6,1 %, nachdem sie im vierten Quartal die Ergebnisse und Umsätze übertraf und damit begann, die Probleme mit den in Schwierigkeiten geratenen Mietern hinter sich zu lassen. Der REIT für Krankenhäuser und medizinische Einrichtungen, der auch als MPT bekannt ist, verzeichnete im vierten Quartal einen normalisierten FFO pro Aktie von 0,18 $ und übertraf damit die durchschnittliche Analystenschätzung von 0,16 $, während er im dritten Quartal bei 0,16 $ lag und im vierten Quartal 2023 bei 0,36 $.

Unter Berücksichtigung von Wertminderungen und Marktwertanpassungen im Zusammenhang mit der Prospect Medical Group und PHP Holdings in Höhe von 415 Mio. USD bzw. 0,69 USD pro Aktie lag das GAAP-EPS für das vierte Quartal 2024 bei - 0,69 USD. Im Januar leitete die Prospect Medical Group ein gerichtliches Umstrukturierungsverfahren nach Chapter 11 des Insolvenzrechts ein. Im Februar schloss MPT (NYSE:MPW) einen Vergleich, der der Genehmigung des Konkursgerichts unterliegt und es Prospect ermöglicht, seine Krankenhäuser und die dazugehörigen Immobilien in Zusammenarbeit mit MPT zu verkaufen.

Der Gesamtumsatz im Q4 2024 lag bei $231,8 Mio. und übertraf damit den Konsens von $218,8 Mio. gegenüber $225,8 Mio. im Vorquartal und -$122,4 Mio. vor einem Jahr. Die Ausgaben im Q4 sanken auf $204,6 Mio. gegenüber $362,7 Mio. im Q3 und $213,1 Mio. im Q4 des Vorjahres.
Für das Jahr "haben wir die Betreiberdiversifizierung unseres Portfolios verbessert und alle Fälligkeiten von Schulden bis 2026 effektiv angegangen, was MPT in die Lage versetzt, eine Reihe von Initiativen zur Steigerung des Shareholder Value im Jahr 2025 zu verfolgen", sagte Chairman, President und CEO Edward K. Aldag, Jr. "Nach dem ersten vollen Betriebsquartal seit der Übergabe von 15 Krankenhäusern an neue Betreiber im September ist MPT ermutigt durch die Leistungstrends, die in diesem Portfolio zu verzeichnen sind, sowie durch einen fünften Mieter, der im November zwei weitere Einrichtungen angemietet hat", sagte das Unternehmen in seiner Gewinnmitteilung.

Der REIT verfügt über ein Gesamtvermögen von ca. 14,3 Mrd. USD, davon 8,6 Mrd. USD an allgemeinen Akutkrankenhäusern, 2,4 Mrd. USD an psychotherapeutischen Einrichtungen und 1,6 Mrd. USD an postakuten Einrichtungen.
Zum 31. Dezember 2024 umfasste das Portfolio von MPT 396 Immobilien und ~39.000 zugelassene Betten, die an 53 Krankenhausbetreiber in den USA sowie in Großbritannien, der Schweiz, Deutschland, Spanien, Finnland, Kolumbien, Italien und Portugal verpachtet oder verpfändet sind.

https://seekingalpha.com/news/...-hospital-performance-trends-improve  

Das liest sich alles schonmal sehr gut. Vor allem die Möglichkeit gemeinsam mit Prospect Immobilien zu veräußern und die Entwicklung der neuen Mieter der ehemals Steward Krankenhäuser. So langsam kommt man in ruhigere Fahrwasser.  

Darf man jetzt von einem shortsqueeze sprechen?  

denn, wenn du sowas mal siehst, stellt sich dir die frage nicht :-) (VW bei 1000 war sowas) Kaufpanik erzeugt mehr als 15%  

jemand die Finger verbrannt.

Anbei:
"8,5 % und 7 % enthalten gewisse Einschränkungen, u.a. auch in Bezug auf Dividenden, die aber noch  nicht näher definiert sind"

Section 4.08.
Limitation on Dividend and Other Payment Restrictions Affecting Restricted Subsidiaries
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1287865/...6/d849133dex41.htm

Steht doch alles drin.  

Vielleicht kein Shortsqueeze, doch der Anstieg erlaubt mir anzunehmen, dass sich doch einige Leerverkäufer hier eindecken.  

Fast Jahreshoch in €.  Schulden abbauen und Dividende erstmal so belassen wäre mirlieber. Solvente Nachmieter suchen und vielleicht sehen wir die 10$ wieder in ein 2 Jahren.  

 

This 6.7%-Yielding Dividend Stock Is Now Much Healthier After Completing $5.5 Billion of Transactions

Story by Matt DiLallo



Der Artikel enthält auch ein interessantes Video über REITs von Joseph Hogue, dessen YouTube-Kanal in den USA recht bekannt ist. Ab min 7:30 geht es um Medical Properties. Für ihn ein Turnaround-Play.

 

Die Aktie von Medical Properties Trust schießt aktuell immer weiter nach oben. Das treibt den Titel jetzt an und darum kann sich ganz besonders für spekulative Anleger jetzt ein Investment bei dem Wert lohnen.
https://www.finanznachrichten.de/...ye-nicht-mehr-aufzuhalten-486.htm  

angesichts ausuferndem zollkrieg und zusammengestrichenen us-staatsbudgets bin ich gerade sehr happy mit meinen medical properties aktien, ein sicherer spot..  

Sollte die US regierung doch medicaid zusammenstreichen hat dies sicher auch auswirkungen auf MPW, sicher ist grad nixs.  

mpw ist ja besitzer und vermieter der rund 400 spitäler und betreibt sie nicht selber. inwiefern da der umbau bzw abbau bei medicaid auswirkungen hat - schwierig zu sagen.

und spitäler betreiben akutversorgung, die kann man nicht wegsparen. notfall ist notfall.

natürlich, ich erwarte auch massive kürzungen bei medicaid, aber eher bei medikamenten (generikapflicht als beispiel) und bei begleitenden massnahmen wie physiotherapie, etc.

man wird sehen. ich mach mir bei mpw eher wenig sorgen deswegen.

die exorbitanten margen der pharmahersteller hingegen dürften massiv unter druck kommen...und das ist eigentlich schon lange überfällig. (ist nur meine persönliche meinung).
 

Medical Properties: The Rally Can Continue

Mar. 04, 2025 12:25 AM ET

 

Buy The Dip With Magnificent Return Potential: Medical Properties Trust

Mar. 08, 2025 10:30 AM ET

 

Medical Properties Trust: Don't Be Fooled By The Market

Mar. 10, 2025 11:30 AM ET

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Ich persönlich halte es weiter wie im oben verlinkten Artikel empfohlen: HOLD, aber kein Nachkauf.

 

 

Titel Nr. 1 ist MPT

These 2 Dividend Stocks Are Defying the Market Correction -- Are They Buys?

By Prosper Junior Bakiny – Apr 11, 2025 at 7:45AM

Key Points

• Medical Properties Trust has started to put its recent struggles behind it now.
  

• CVS delivered strong fourth-quarter results, but the company still has work to do.
  

• These latest steps have earned both stocks some consideration from investors.
  

 

medical properties hat die q1 zahlenpräsi vorverlegt um eine woche auf den 1. mai.

vorverlegung ist in der regel ein gutes zeichen, wenn das management nicht warten will mit guten neuigkeiten. aber garantie für good news ist es natürlich auch nicht.

we will see.

schönen ersten mai hoffentlich auch für die pösen kapitalistischen aktionäre hier (lol)!  

BIRMINGHAM, Ala.--(BUSINESS WIRE)--May 1, 2025-- Medical Properties Trust, Inc. (the “Company” or “MPT”) (NYSE: MPW) today announced financial and operating results for the first quarter ended March 31, 2025, as well as certain events occurring subsequent to quarter end.

   Net loss of ($0.20) and Normalized Funds from Operations (“NFFO”) of $0.14 for the 2025 first quarter on a per share basis. First quarter net loss includes approximately $73 million ($0.12 per share) in impairments and fair market value adjustments related to Prospect Medical Group (“Prospect”) and PHP Holdings (“PHP”);
   Realized a 2.3% weighted average year-over-year inflation-based rent escalator for stabilized tenants;
   Commenced scheduled collection of cash rent from replacement operators at hospitals in Florida, Texas, and Louisiana;
   Completed a well-oversubscribed private offering of more than $2.5 billion of senior secured notes due in 2032 at a blended coupon rate of 7.885% and simultaneously amended its approximately $1.3 billion revolving line of credit, with a fully extended (at MPT’s option) maturity, in June 2027, to share in the related collateral; and
   Paid a regular quarterly dividend of $0.08 per share in April.


https://www.medicalpropertiestrust.com/...rts-first-quarter-results-7


https://medicalpropertiestrust.gcs-web.com/...-4049-9626-8adb1c7697a7  

https://seekingalpha.com/news/...eet-consensus-as-revenue-disappoints

 

Hier eine aktuelle Einschätzung von ChatGPT

Meine Frage lautete: "Bitte berichte mir von Medical Properties Trust und wie Du die Aussichten auf einen Turnaround einschätzt":

"Medical Properties Trust (MPW) ist ein Real Estate Investment Trust (REIT), der sich auf den Erwerb und Betrieb von Gesundheitseinrichtungen konzentriert, insbesondere Krankenhäuser, Pflegeeinrichtungen und andere medizinische Einrichtungen. Das Unternehmen besitzt und vermietet diese Einrichtungen überwiegend auf langfristigen Verträgen, oft mit Gesundheitsdienstleistern als Mieter. MPW ist in erster Linie in den USA tätig, hat aber auch Investitionen in verschiedenen anderen Ländern, darunter im Vereinigten Königreich und in Deutschland.

Finanzielle und betriebliche Herausforderungen

In den letzten Jahren stand MPW unter Druck, und es gibt mehrere Faktoren, die zu dieser Belastung beigetragen haben:

1. Vermietung und Mietzahlungen:
   MPW hat große Verträge mit mehreren großen Gesundheitsdienstleistern, von denen einige unter finanziellen Schwierigkeiten leiden. Insbesondere der Mietvertrag mit Steward Health Care, einem der größten Mieter von MPW, hat Probleme verursacht, da Steward finanzielle Schwierigkeiten hatte und verspätet Mietzahlungen leistete. Dies führte zu Bedenken bezüglich der Stabilität und des Cashflows von MPW.

2. Kreditrisiken und Verschuldung:
   MPW hat einen beträchtlichen Anteil an Fremdkapital aufgenommen, um die Immobilien zu finanzieren. Eine hohe Verschuldung ist riskant, insbesondere in einem Umfeld steigender Zinssätze und unsicherer Wirtschaftslage. Wenn das Unternehmen Schwierigkeiten hat, seine Schulden zu bedienen, könnte dies die Fähigkeit beeinträchtigen, Dividenden zu zahlen oder neue Investitionen zu tätigen.

3. Schwäche im Gesundheitssektor:
   Der Gesundheitssektor hat in den letzten Jahren einige strukturelle Herausforderungen erlebt, nicht zuletzt durch die COVID-19-Pandemie und die anhaltende Unsicherheit in Bezug auf die Finanzierung im öffentlichen Gesundheitswesen. Diese Entwicklungen haben zu einer angespannten finanziellen Situation für viele Gesundheitseinrichtungen geführt, was sich negativ auf die Mietzahlungen von MPW auswirken könnte.

Chancen und mögliche Aussichten für einen Turnaround

Trotz der oben genannten Herausforderungen gibt es auch potenzielle Faktoren, die einen positiven Turnaround für MPW begünstigen könnten:

1. Diversifikation des Portfolios:
   MPW hat ein breit gestreutes Portfolio von Immobilien, das auf verschiedene Gesundheitseinrichtungen und geografische Regionen ausgerichtet ist. Diese Diversifikation kann helfen, Risiken zu streuen, insbesondere wenn einzelne Mieter oder Märkte Schwierigkeiten haben. Wenn das Unternehmen weiterhin neue, finanzstarke Mieter anzieht oder bestehende Mietverhältnisse neu verhandelt, könnte dies den Cashflow stabilisieren.

2. Veränderungen im Gesundheitswesen:
   Der Gesundheitssektor befindet sich im Wandel, insbesondere durch die demografische Entwicklung und den zunehmenden Bedarf an medizinischen Einrichtungen, um die alternde Bevölkerung zu versorgen. MPW könnte von einer stärkeren Nachfrage nach Gesundheitsimmobilien profitieren, insbesondere in wachsenden und stabileren Märkten.

3. Verkauf von Non-Core-Assets:
   MPW hat in der Vergangenheit seine Strategie angepasst, um sich von weniger lukrativen oder risikobehafteten Immobilien zu trennen. Durch den Verkauf von Non-Core-Assets oder die Umstrukturierung von Mietverträgen könnte das Unternehmen seine Bilanz verbessern und finanziellen Spielraum gewinnen.

4. Fokus auf stabile Mieter und langfristige Verträge:
   MPW hat sich darauf konzentriert, langfristige Mietverträge abzuschließen, was die Stabilität des Cashflows und die Vorhersehbarkeit der Einnahmen verbessert. Es könnte weiterhin versuchen, strategisch günstige Mietverhältnisse zu sichern, um seine Mieterliste zu stabilisieren.

5. Potenzial für eine Erholung der Gesundheitswirtschaft:
   Sollten sich die Bedingungen im Gesundheitssektor stabilisieren, etwa durch bessere politische Rahmenbedingungen oder ein Ende der COVID-19-Pandemie, könnte sich auch die finanzielle Lage vieler Gesundheitseinrichtungen verbessern, was den Mietern von MPW zugutekommt und wiederum positive Auswirkungen auf den Cashflow und die Dividenden des Unternehmens hätte.

Fazit und Einschätzung für den Turnaround

Die Aussichten für MPW hängen stark von der Entwicklung im Gesundheitssektor, der Fähigkeit des Unternehmens, mit seinen Mietern langfristige und stabile Vereinbarungen zu treffen, sowie der allgemeinen Wirtschaftslage ab. Der Turnaround von MPW ist möglich, aber es gibt mehrere Unsicherheitsfaktoren:

• Risiken bestehen weiterhin durch hohe Verschuldung, mögliche Zahlungsausfälle von Mietern und den schwierigen Zustand im Gesundheitswesen.

• Chancen könnten sich durch die langfristige Nachfrage nach Gesundheitsimmobilien, die fortlaufende Diversifikation des Portfolios und potenzielle wirtschaftliche Erholungen im Gesundheitssektor ergeben.

Wenn MPW seine Mietverhältnisse stabilisieren kann und weiterhin erfolgreich in wachsende Märkte investiert, könnten die Aussichten auf einen Turnaround gut sein. Es wird jedoch wichtig sein, die Entwicklung der Gesundheitsmärkte sowie die Finanzlage von Schlüsselmietern genau zu beobachten, um die tatsächliche Richtung des Unternehmens besser einschätzen zu können."

 

Da mir das mit der Erwähnung von COVID-19 nicht gar so aktuell vorkam, habe ich ChatGPT noch eine zweite Frage gestellt: "Was sagst Du zu den aktuellen Quartalsergebnissen, 2025?"

Antwort: 

"Die aktuellen Quartalsergebnisse von Medical Properties Trust (MPW) für das erste Quartal 2025 zeigen eine positive Entwicklung, die auf einen möglichen Turnaround hindeuten könnte.

Finanzkennzahlen Q1 2025:

• Funds from Operations (FFO): $0,47 pro Aktie, was eine Steigerung gegenüber $0,43 im Vorjahresquartal darstellt.

• Normalisierte FFO: $0,47 pro Aktie, im Vergleich zu $0,42 im Vorjahr.

• Adjusted FFO: $0,37 pro Aktie, gegenüber $0,34 im Vorjahreszeitraum.(Stock Titan)

Diese Kennzahlen zeigen eine solide operative Leistung des Unternehmens.

Bilanzielle Entwicklung:

• Gesamtvermögen: $17,44 Milliarden zum 31. März 2025, ein Rückgang gegenüber $18,30 Milliarden zum Jahresende 2024.

• Nettovermögen in Immobilien: $13,24 Milliarden, leicht gesunken im Vergleich zu $13,37 Milliarden am Jahresende.

• Verbindlichkeiten: $10,60 Milliarden, nahezu unverändert gegenüber $10,67 Milliarden zum Jahresende.

Die Bilanz bleibt stabil, was für die finanzielle Gesundheit des Unternehmens spricht.

Dividende:

• MPW hat eine vierteljährliche Dividende von $0,08 pro Aktie erklärt, was im Einklang mit den Vorquartalen steht.(Stock Titan)

Ausblick:

Die positiven operativen Ergebnisse und die stabile Bilanz deuten darauf hin, dass MPW auf einem guten Weg ist, sich von den Herausforderungen der letzten Jahre zu erholen. Die Fähigkeit, die Dividende aufrechtzuerhalten und gleichzeitig die Verschuldung zu managen, ist ein gutes Zeichen für einen möglichen Turnaround.

Es bleibt jedoch wichtig, die Entwicklungen im Gesundheitssektor und die finanziellen Bedingungen der Hauptmieter von MPW weiterhin genau zu beobachten. Sollten sich diese positiv entwickeln, könnte MPW in der Lage sein, seine finanzielle Position weiter zu stärken.

Aktueller Aktienkurs: [Bild entfernt; er wurde darin mit USD 5.14 angezeigt]

Börseninformationen für Medical Properties Trust Inc (MPW)

• Medical Properties Trust Inc ist equity im USA-Markt.
• Aktueller Preis: 5.14 USD. Preisänderung: mit einer Veränderung von -0.38 USD (-0.07 %) gegenüber dem vorherigen Schlusskurs.
• Der letzte Eröffnungskurs lag bei 5.6 USD und das Intraday-Volumen beträgt 18293599.
• Das Intraday-Hoch liegt bei 5.84 USD und das Intraday-Tief liegt bei 5.14 USD.
• Letzte Handelszeit: Donnerstag, Mai 1, 23:55:16 MESZ.

Der aktuelle Aktienkurs von $5,14 spiegelt die Unsicherheiten des Marktes wider, bietet jedoch auch Potenzial für Anleger, die an eine Erholung glauben."

 

wie es aussieht haben viele kein Gutes Gefühlt die Aktie wird ganz schön abgestraft.  

Ich halte meine Anteile weiterhin. Nachgekauft habe ich aber nicht mehr. Der Turnaround ist möglich, aber sicher ist er nicht. So wie überhaupt nix an der Börse 100%ig sicher ist.