Mallinckrodt Pharmaceuticals Aktie - Wkn: A1W0TN

frage mich bitte nicht was morgen für ein Kurs ist - auch nicht in einer WOche oder 1 Monat - bin Langzeit investor

und bitte! lese doch mal mehr....denke du siehst Amneal -25% und dann zeihst du das auf Malli rüber

Hast du das gelesen...

https://investors.amneal.com/news/press-releases/...ults/default.aspx

Denke nein - da ist es kein Wunder das Amneal abschmiert.

Was ich an Kurs sehe - habe ich geschrieben - die q3 Zahlen haben meine Prognose gesenkt - was ein Maxi Langzeitziel angeht - das ist für mich keine 30 Dollar mehr (immer vorausgesetzt Opioid und Acthar kosten max 1,5 Milliarden)

Sehe stand heute 8 Dollar bis 2022


 

soll auch keine Provokation sein Kbvler.  Aber wenn du Langzeitinvestor bist, warum tust du dir das an und schaust täglich auf die Kurse und schreibst tägl. ins Forum. Die Ruhe selbst bist du nicht ... versuchst aber den Eindruck zu vermitteln.  Leg dich doch einfach entspannt zurück ..... unnötig sich den Stress anzutun.  

das hatten wir schon die WOchen zuvor.....hatte zugegeben, das ich nciht die Ruhe selbst bin - hatte auch die Begründung geliefert
1. Geld nicht geerbt oder schnell verdient
2. Bin durch den Zwang zu verbilligen nicht gut diversifiziert - sprich Malli und Teva machen 40% von meinen EInstandswerten aus.

Das ich den EIndruck mache die Ruhe selbst zu sein - wollte ich keinen Einfluss darauf nehmen durch meinen Schreibstil  

aber keine Angst - schreibe Dir draussen sitzend mit nacktem Oberkörper.......habe ausser Aktien auch physisches Gold und SIlber und Immobilien.  

habe mir gerade mal die Q3 Zahlen von Amneal angeschaut das ist ja grausamst die passen ja jegliche Zahlen um bis zu 30% nach unten an. Naja dagegen sind Mali und Teva ja Perlen der Stabilität. Bin in Amneal nicht investiert hatte sie aber in Beobachtung da ich sie recht interessant fand. Denke Amneal kann man getrost vorerst vergessen da sind Mali und denke auch Teva deutlich besser unterwegs.
   

Dann ist gut ;)    Darfst gerne etwas Sonne rüberschicken......  

Ich habe leider auch keine Erklärung für die Differenzen. Ich hoffe man erkennt mit dem umgesetzten Bonddeal und der Bereinigung um Biovectra dann genau was Sache ist.
Den Bonddeal sehe ich nach wie vor als klasse Move an, den ich im Zusammenhang mit einem Opiodsettlement sehe, welche vorm Abschluss steht.  

hatte schon vorher viel Schulden und wenig FCF. Aber 2 Indische Chefs, die schon viele Anteile halten, ordentlich zugekauft haben und sicher jetzt nochmal nachlegen und sich noch mehr Anteil sichern. Diese Eigentümerstruktur ist ein NOGO. Asbeck lässt grüßen...  

Betreibt wieder Kurspflege:
PRO BANKRUPTCY DISTRESS

Mallinckrodt Acknowledges Bankruptcy Risk From Opioid LawsuitsThe generic drugmaker also said it was asking creditors to exchange their claims at a discount for new secured debt


Vorbei ist es nicht. Bei 2,30 wird aber trotzdem nachgekauft.
 

Ich denke ich kaufe NICHT nach

Was man nicht versteht.....und ich verstehe die Q3 Zahlen nicht komplett.

Auch gefällt mir das mit den Bonds überhaupt nicht MIT EINER AUSNAHME.....wir haben bis Januar ein settlement und das wurde NUR DESHALB GEMACHT.

Bin sogar am überlegen die Hälfte um Weihnachten zu verkaufen, sollte kein Vergleich kommen.

Könnt ihr mir einmal einen Link senden, wo angeblich das Acthar/CMS vom Richter verschoben wurde?  

Term loan due September 2024      5.08%               $ 1,524.7
Term loan due February    2025      5.18%                    404.6
Revolving credit facility                  4.52%                    900.0

+die 200 Mio JUni 2020 die in Q3 bezahlt wurden


Schaut EUch mal die NICHT BOnds - sprich Bankenverbindlichkeiten an.

Hat für mich Geschmäckle das die 200 Mio s in Q3 bezahlt wurden. Das ist für mich absolut SINNFREI auch bei Vergleich.

Die beiden Term loans habe richtig viel Tilgung in den Verträgen so wie es scheint, ansonsten sieht das Katastrophal aus....

Term loan 2024    Tilgung für 9 Monate in 2019 =   88,3 Mio s
              2025                                               = 190,5 Mio s

.....wenn Malli OHNE VERPFLICHTUNG in 9 Monaten rund 280 Mio s zurückzahlt!

Was soll bitte übrig bleiben, wenn Malli über 280 Mio Tilgung im Jahr hat + die enormen Zinskosten?

Da passt der SPruch nicht "die Bonds können Sie auch später zurückkaufen...." Wann später? die gehen nur bis 2025 und 2022 ist schon ein Bond fällig auch nach Änderung der Bonds am 04.12.19.

Verratet mir mal mit welchem operativen Cashflow?

Verdammt eng.

2020 und 2021  rund 300 Mio Tilgung für die Banken
2022 noch abendrauf ca 500 Mio (aktuell 660 durch Teilumschuldung...)


Hier gefällt mir definitiv die Managmententscheidungen nicht im debts Bereich.

Sollte keine Tilgung vertraglich festgelegt sein in der Höhe würde das bedeuten, das das Managment FREIWILLIG getilgt hat.
AUch im Januar 2019 gab es die Bonds für deutlich unter 100% ERGO hätte es mehr Sinn gemacht BOnds zu tilgen anstelle von
Term loans bei Banken.

Bitte hier speziell den 2025 term loan zu beachten!!!
von 590 auf 400 Mio in diesem Jahr.......er geht bis 2025.......so eine TIlgung KANN NICHT VERTRAGLICH SEIN!!!
sonst wäre der term loan in 2,2 Jahren abbezahlt und würde nicht bis 2025 laufen!!!!

D.h. Das Managment arbeitet für die Banken und gegen uns Aktionäre.

oder MISSmanagment.......was die Sache auch nicht besser macht.

Acthar und Opioid und noch einen ganze A...voll anderer lawsuits hat Malli an der Backe STAND DEZ 2018!

und dann wird freecashflow von 280 Mio benutzt um term loans MIT FÄLLIGKEIT IN ÜBER 5 JAHREN  zu tilgen mit around 5% Zinsen
anstelle von Bonds die bei 80% und drunter am MArkt stehen welche auch rund 5% haben und KÜRZERE LAUFZEITEN

Hätten Sie die Bonds für 280 Mio gekauft anstelle Tilgung term loans

280 Mio 20% ( 80% bondkurse) = 56 Mio weniger Schulden (Leverage) + 2,5-3 Mio s weniger Zinskosten + ZEIT (da Bonds 2020 bis 2023 fällig)





 

1. Die Tilgungen sind einmalige vertraglich damalig fixiert

2. der Q3 report wurde bewusst schwach dargestellt, das die Bondshalter dem Vergleich zustimmen und die State attorney dto.


zuviele "ABER" dabei. Weil Acthar Gewinneinbruch kann man nicht allein mit CMS Gerichtsverfahren begünden - dieses Verfahren und die Konsequenzen gab es schon bei den Quartalen vorher.  

https://www.wsj.com/articles/...risk-from-opioid-lawsuits-11573072434

Vorausgesetzt das Managment hat keine falschen Angaben gemacht - bzgl Acthar (90-100 Mio)

Das ganze macht nur Sinn, wenn ein Vergleich Opioid in der Luft liegt oder Sie sind in der Sch.....mit ihren Erträgen und FCF in den zukünftigen Quartalen, was dann ohne Opioid schon sehr problematisch wäre, weil man dann keine Schulden mehr abbauen könnte und die Zinskosten ziemlich alles auffressen.

Den WSJ Artikel sehe ich persönlich als kurzfristiges Geplänkel, das die Bondholder dem Vergleich zustimmen....natürlich mal wieder die "Kleinen"...die "Grossen" werden die 2022 er aufwärts Bonds nicht verkaufen und haben Einfluss auf WSJ und Konsorten......Warum sollten Sie
..geht der Deal durch durch Kleinanleger, kann man schön bis Laufzeitende warten und dann 100% bekommen.

Wollte Bonds kaufen, aber wegen dem Sch.... neuem Gesetz hatte ich sie nicht ordern können.

Hätte ich einen 2020 Bond zu 65% gekauft - ich würde ihn nicht zu 85% mit 10% und 2025 eintauschen - sondern genüsslich warten das die anderen das machen......und im April 2020 -100% bekommen.


Also abwarten was sich so tut.

Was mich positiv stimmt .......wir hatten gestern Umsatz von unter 5 Mio s....und keine 8 oder wie wir mal hatten vn über 20 Mio s.
Also wieder nur Kleinanleger die rausgehauen werden.

Meine Malli Termine:

15.11.    13 F
19.11.    Erste Frist Bondtausch
04.12.    Letzte Frist Bondtausch
Weihnachten.......ob bis dahin ein Vergleich gekommen ist oder zumindest wie bei Teva ein Vorschlag über SEC Meldung
wenn nicht.......werde ich sehr wahrscheinlich halbieren

Im Moment sehe ich weder einen Grund aufzustocken noch zu verkaufen.




 

Alles was zum Q3 passiert ist lässt sich völlig logisch erklären mit einem anstehenden Settlement was auf dem Tisch liegt.  

kamen im Earningscall...  

welchen Unterschied macht es, wenn du definiert und Kontinuierlich deine Schulden abträgst oder wenn du für einen großen Zahltag je Jahr den gleichen Betrag Cash anhäufen musst?! Keinen! Dafür sinkt die Schuldenlast um 800 Mio.
Umgekehrt: wenn du mit dem Cash mit dem jetzt getilgt werden soll Bonds zurückgekauft hättest, hättest du auch 500 bis 1000 Mio gespart wegen des Abschlages mit dem sie gehandelt werden.
Also muss es min. 1 Grund geben für diesen Move: Grund 1: Du brauchst jetzt Geld für ein Settlement und willst das nicht für die 2020er Bonds ausgeben. Oder du hast einen Deal für Acthar und oder Opiod in der Tasche, der Malli die nächsten 5 Jahre so profitabel hält, dass die Schulden zurückgezahlt werden können. Wenn so ein Deal publik wird, kannst du die fetten Abschläge vergessen. Dann handeln die bei 90 Prozent für die 23er Bonds.
Fazit: Das Verhalten von Malli deutet auf eine nahende Einigung hin.  

bin aber kritischer als Du und sehe noch eine Möglichkeit........

Schreib doch bitte mal kurz ws im earning call zu Acthar gesagt wurde.....bin zeitversetzt seit 1 Woche  

Wir kennen den Stand bei den Vergleichsverhandlungen nicht. Diese werden bereits aber zu 99% genaue Konturen haben  (Teva & co.). Sonst gäbe es zumindest Drohungen gg einzelne Marktteilnehmer... das bedeutet aber wir können das gemeinsam mit 2. Punkt weiter unten gar nicht verstehen.

Es gibt "irrationale" Entscheidungen (insb auf der Zeitachse) und unübersichtliche Q3 Zahlen, welche verunsichern.

Firmenleitung kann gar nicht für Banken und gleichzeitig gegen Aktionäre arbeiten. Die Anzahl von Kleinaktionären ist eh schon extrem niedrig. Hier werden so oder so nur mehr die Banken bedient. Bei weiteren -30% werden die kürzlich eingestiegenen Aktionäre entnervt hinschmeißen.

Den Link zur Verschiebung der CMS Entscheidung habe ich nicht. In den älteren Erklärungen des Richters war davon die Rede dass er versuchen wird die Angelegenheit in den nächsten 2 (?) Wochen abzuschließen (irgendwann im August). Dann hat CEO gesagt, die Entscheidung kommt vor Jahresende. Ich denke definitiv nicht, dass der Richter die Sache bloß so falsch eingeschätzt hat. Nie im Leben! Hier herrscht aber auch absolute Funkstille.  

Entweder wir erleben hier eine grausame Konkursverschleppung, oder steigt die Sache sehr schnell über 8.

Solange da aber überwiegend Emotionen und Pseudonachrichten den Kurs beeinflussten, halte ich bzw. ggf kaufe etwas nach. Mein EK liegt bei etwa 2,33€. Eine eindeutige Verschlechterung der Lage habe ich in den letzten 6 Wochen nicht beobachten können. Bedeutet aber nicht, dass BK unmöglich wäre oder dass wir nicht noch einige Bump & Dump Aktionen sehen werden. Für mich ist die Sache überzeugend genug.    

Aussage war, dass es sich zieht und sie aber nicht für den Richter sprechen können, wenn er spricht. Ein konkreter Termin wurde nicht genannt. Was auch sein kann, dass der Richter nicht spricht ist ein anstehender Vergleich. Es hat viel Raum eingenommen im Earningscall, dass neue Daten die Wirksamkeit belegen. Das wäre möglich, dass man nach einem gesichtsschohnendem Ausweg für die CMS sucht, die man ja weiter braucht...  

danke, daher kam wohl die Aussage zuvor das Trudeau mit einer Belastung von 90-100 Mio rechnet....hat einfach den 2017 er Vergleich genommen.

Dann muss die Bondgeschichte für Opioid sein oder die Erträge sind eingebrochen - VT sah ja die letzte Studie schlecht aus  

Ich finde die Aussage mit 2 Wochen nicht mehr, da alles zugemüllt mit "Analysen" und Artikeln ist. Bin mir ziemlich sicher, dass die Aussage vom Richter war.
Deepfakenews möglich. Ich habe die Info für mich als glaubwürdig eingestuft und halte mich daran  

du meinst die 90-100 MIo Acthar? dachte die kämen von Trudeau....bin ir aber nicht 100% sicher  

90-100 sind von Trudeau, ja.

Die Entscheidung wurde aber vom Richter selbst "angekündigt" und dann augenscheinlich vollkommen verzögert. Ich habe das bereits in meinen älteren Beiträgen thematisiert. Interessante Abweichungen haben meist logische Erklärung.  

Rechne heute mit einer Gegenreaktion. Der Abverkauf der letzten Tage war schon recht übertrieben. Insolvenz ist ja mehr oder weniger vom Tisch.  

Das ist doch der Wahnsinn hier. Völlig überzogen. Immerhin läufts heute bei Teva