Mallinckrodt Pharmaceuticals Aktie - Wkn: A1W0TN

"Bin auch raus.... High Risk"
"würde mich nicht wundern wenn wir jetzt die 1 $ Marke knacken "

Was ein Gelabers!  21.25h geschrieben.... GW, du bist zum Tagestiefstkurs raus!
Ich find´s ja super, wenn man hier seine Invests bespricht, aber bitte mit etwas mehr Substanz, oder!?
Biste jetzt mit Verlust raus? ... oder gar mit Gewinn? Wieso biste raus? Wegen "High Risk"? Dann hättest du ja wohl erst gar nichts in MNK investieren sollen.
Und jetzt wo du raus bist, da wird dann der Kurs sogar die 1$ Marke knacken!
Sorry, Meister.... kann ich nicht für voll nehmen. Sind so viele sinnige Beiträge hier geschrieben wordenn. Wieso jetzt sowas?
Naja... we´re living in a free world!  

Nicht gleich so provozierend blöd antworten. Ist lediglich meine Einschätzung. Mein Ek war knapp über 2 Euro. Das waren gute 30% in wenigen Wochen. Habe bei 3,15 verkauft. Man kann 1$ auch nicht komplett ausschließen. Wer von Mallinckrodt überzeugt ist kann meine Meinung doch einfach zur Kenntnis nehmen und fertig. Aber lächerlich ?? Nichts ist unmöglich an der Börse. Noch ist die Opiadsache nicht vom Tisch.  

 

https://mallinckrodt.gcs-web.com/static-files/...3b-af31-b8e7a2bac85e


Sieht danach aus, das die Insolvenz vom Tisch ist. Allerdings die Träumerei von wir waren mal bei 30 DOllar und da gehen wir wieder hin, wenn
Opioid und Acthar erledigt sind - sehe ich nicht mehr bei gleicher Höhe von Zahlungen in meiner Vorausschau (1,5 B für die Gerichte max)

Acthar bricht ein, die anderen Special brands bringen auch keine nennenswerten Zuwächse. VT270 hat einen Rückschlag erlitten.
Die Schulden werden den Gewinn auffressen und es bleibt dann auch zu wenig um Schulden tilgen zu können, geschweige denn eine Dividende mal in 2022.
Sehe bei 1,2 bis 1,5 Milliarden Kosten für Opioid/Acthar ein Kursziel von 8 DOllar für 2022.
Der Gewinn würde pro Jahr nach AFA ect um die 0.40 bis 0,60 Dollar liegen in 2022

Natürlich können neue Produkte das wieder beeinflussen - aber Stand der Zahlen von heute  

04/2020=   2 Mio s
04/2023= 50 Mio s
10/2023= 20,8 Mio s


aus Vergleichen 10Q Beriche Q2 und Q3 sind 72,8 Mio s (100%)  also hat man keine 35 Mio s dafür ausgegeben.

der July 2020 Kredit über 200 MIo wurde zurückbezahlt - warum? War doch noch gar nicht fällig

Kosten 235 Mio s+ 15 Mio Vergleich=250 Mio s


Wo ist das Geld geblieben?


Es wurden in Q3 495 MIo s eingenommen über den Revolving credit und angeblich 68 Mio operativ free cash flow erzählt


550-350= ......da müsste der freecashflow 300 Mio höher sein ohne bio vectra Geld


Und nochmal warum die 200 Mio July 2020 securization voll zurückbezahlt - das billigste Geld, da mit 3,3% verzinst?????
 

wird jetzt ratz fatz unter 2$ fallen. Der Verkaufsdruck ist enorm.  

Ich vermute sie erkaufen sich Zeit, was ja bereits von CEO angedeutet wurde. Ich gehe nicht davon aus, dass sie hier irrational handeln. Da es keine Infos zu Vergleichsverhandlungen gibt und etwas Geld irgendwo versteckt wurde... CMS wurde auch entgegen Ankündigung vom Richter vertagt.
Wird schon passen. Soweit nichts zu sehen was sich ungut anfüllt.  Die Verhaltensspiele mit +/- 25% müssen nicht wahrgenommen werden. Bis auf DG. Natürlich. ;)  

Ja, weil sie schon den BK- Anwalt angeheuert haben. Eh... auf unter 0 wird es fallen! Weil "Druck", "high risk" und überhaupt.  

Ziel ist es immer noch den Kurs unter 1$ zu drücken, damit die Instis noch 2019 Mali aus ihrem Portfolio schmeißen müssen. Aber belächel meine Aussagen nur . Einfach abwarten.  

ich sehe Acthar nicht so kritisch. Malli hat massig neue Daten, neue Anwendungsbereiche und Verabreichungssysteme. Ich gehe von ca..3 Milliarden Umsatz die nächsten Jahre aus. Mein Tip ist, dass der Generikabereich verkauft wird fürs Settlement oder in die Sacklerstiftung geht. Mit etwas Abstand war der gestrige Tag sehr gut. Schulden werden vsl. um 800 Mio durch Vergleich reduziert bei konstanten Zinszahlungen. Bis 2022 keine Bondauszahlungen fällig. Das ist ein erheblich besserer Stand als vorgestern.
Malli ist wegen der Angst vor einer bevorstehenden Insolvenz als die Anwälte kamen um 50 Prozent eingebrochen. Das Thema wurde gestern vom Tisch genommen. Müsste jetzt eigentlich nen Verdoppler geben. Bei dem KGV ist Malli immernoch eine super Risiko.  

3 Milliarden Gesamtumsatz meinte ich. Kann nur jedem empfehlen den Webcast Q3 zu hören.  

DQ......na na die 1 Dollar Theorie ist aber nicht von DIr.

WND und Stoiber:

Pipeline gibt es auch was Negatives.....VT......hat keine höhere Wirksamkeit als Placebo s gezeigt.

und ihr 2 erklärt mir mal warum Malli den 3,3 % Kredit im Juli 2020 zurückbezahlt hat.
Mit den 200 Mio hätten Sie 300 Mio s von den April 2020 zu knapp 5% kaufen können.

Das zum Thema Zeit kaufen. 2 lächerliche Mio s wurden vom 2020 gekauft, aber 70 Mio s von den Langläufern

Dann bitte noch ihr 2 - mache ich einen Denkfehler oder ihr?

Das EPS über 2 Dollar non GAAP ist geschönt.

Sieht man Umsatz/Kosten ect Marge runter auch noch......dann ist da bio vectra auf einmal mit 175 Mio s in den Q3 Büchern.
d. h . die 2 Dollar EPS sind auch wegen Zuschreibung.

ON top - Q3 Freecashflow aus operativen Geschäft unter 70 Mio s!!!

Wenn das so bleibt......mit 280 Mio s im Jahr kann man nicht viele Schulden abbauen UND das mit dem tax benefit geht auch nicht unbegrenzt.....d.h. dann sind es sogar weniger als 70 Mio s pro Quartal
 

WND und Stoiber macht EUch mal die Mühe und vergleicht die Q3 Zahlen mit Q2 und nicht nur den einen Report wo mit Q3/18 verglichen wird und mit 31.12.18

Irgendwas passt mir nicht......sage euch warum

zum 30.06.19 hatte Malli Freecashflow von 259....aus dem revolving credit wurden 485 Mio s geholt (900 jetzt zuvor 405...alles aus Erinnerung)
Bio Vectra fliesst auch Kohle (wohl jetzt weil CEO von 600 FCF spricht aber zum 30.09. nur 520 FCF ausgewiesen sind.

Jetzt noch der operative freecshflow von über 100  Mio s pro Quartal -

30-06 = 259
Revol  = 485

= 744 Mio

+Bio Vectra .......BINGO

damit könnte man die 700 Mio April 20 kaufen und die 200 Mio im Juni 2020 zurückzahlen ......schliesslich fehlen bei meiner Rechnung bis 30.06.20 noch 4 Quartale operativer free cash flow - UND die 700 Mios hätten man sicherlich 200 Mios zu 66% kaufen können.

Laut Trudeau ist Acthar 90-100 Mios....auch mit drin und - siehe Teva - den Opioid Attorneys könnte man auch auf 10 Jahre  was anbieten + einmalig 100 Mio..s.......alles darstellbar gewesen.

700 Mio s weg zu 4,875% hätte bedeutet 35 Mio s weniger Zinskosten!!!

+Leverage ect  

Wie ist denn deine realistische Kurs Einschätzung in den nächsten Wochen und Monaten? Hast du nach den Zahlen verkauft?  

Legt man die nackten Zahlen der  10-Q Berichte zugrunde, dann hat sich sich die finanzielle Situation von Q2 zu Q3 nur marginal verbessert.
Total debt ist wegen Erhöhung des revolving credit wieder von 5.591 MIo. US$ (Ende Juni 19) auf 5.810 Mio. US$ (Ende September 19) gestiegen. Dafür hat sich der Cashbestand von 259,9 Mio. auf 526,8 Mio. erhöht. Unter dem Strich eine Verbesserung von 47,9 Mio. US$.
Von Q1 auf Q2 hat MNK deutlich effektiver Schulden reduziert.

Insofern ist deine Sicht korrekt und MNK hat die niedrigen Bondpreise nur in geringem Umfang genutzt.
Upfront Biovectra In Höhe von 135Mio. ist erst in diesem Quartal fällig und die Ohio-Strafe in Höhe von 24 Mio. wird wahrscheinlich auch dieses Quartal gebucht.

Weitere deutliche Umsatzeinbußen  bei Acthar wären jedenfalls problematisch, da die anderen Medikamente den Rückgang nicht oder nocht nicht kompensieren. Allerdings habe ich hier, auf Grund der Abrechnungsproblematik, noch schlechtere Zahlen erwartet.

MNK benötigt endlich eine tragfähige und verlässliche Acthar-Entscheidung.

Übrigens sind die Umsätze von Oxycodon von Q2 auf Q3 um 25% gestiegen. Anscheinend wird der Markt eher größer als kleiner, wahrscheinlich werden mit Oxy teilweise die illegalen Drogen substituiert. Tolle Welt bei den Amis, dafür wollen sie von TEVA & Co. das Zeug in gigantischen Mengen für umsonst!!!

Die internationalen Umsätze steigen bei MNK übrigens auch, wenn auch auf geringem Niveau - aber immerhin!
   

Ich kann mich nur wiederholen. 800 Mio Schulden sind weg, wenn der Vergleich mit Bondeignern angenommen wird, ohne dass 1 Dollar aus dem Cash gebraucht wird. Rückkaufen kann man immernoch später. Finanzierungsbedarf ist die nächsten Jahre geklärt. Malli hat jetzt und 2020 genug Cash um Vergleiche machen zu können.  

 

 

noch werd ich belächelt ...abwarten.  

mit deinem Rückgang von 25% könntest du vielleicht recht haben auf jeden Fall ist richtig Bewegung bei den Pharma Werten Amneal Pharmaceuticals verlieren vorbörslich mal einfach so 26% da ist was im Busch. Da hat einer von euch eine Ahnung was bei AMRX die Kurse so runterrauschen lässt?  

Das ist hier schon der Ritt auf der Rasierklinge vielleicht sollten wir alle besser mal etwas mehr traden als buy and hold zu laufen.  

die letzten Wochen haben die Leerverkäufer nur genutzt die Kurse noch dir den Q-Zahlen hochzuziehen ...
zudem hat sich die Leerverkaufsquote kaum verringert. Das gleiche sieht man bei Teva ... noch grün ... morgen kommen die Zahlen ... dann sehen wir nochmal die 6.x - mMn ...  

Mir gefällt das Totschalargument Leerverkäufer ja auch immer gut. Allerdings glaube ich in dieser Angelegenheit MNK, ENDO, TEVA und andere sind Institutionelle und "Leerverkäufer" überwiegend die gleichen Akteure.
Hier geht es im Hintergrund ja noch um viel, viel mehr als der schnöde Aktienkurs. Mit den Bonds, Beratung, Umstrukturierung wird von den interssierten Kreisen doch massiv Geld verdient. Fallende Kurse erhöhen die Panik und den Druck aufs Unternehmen und die Medien sind auch sogleich dabei. In Folge zweifeln die Investierten ihre eigene Entscheidung an oder betreiben Verlustberenzung.
Als es hier einige Tage nach oben ging war Ruhe - insofern lebt das Forum scheinbar auch besser mit fallenden Kursen!
 

Amneal hat heute ein sehr schlechtes Quartalsergebnis gemeldet  

DQ

Warum bist du immer so extrem emotional?.....mal 20% hoch bis morgen, was dann nicht kommt - jetzt 25% runter....klar irgendwann gibt es ein Treffer

Stoiber
Leider bist du nicht auf meine Fragen eingegangen. Das Sie dann weniger Schulden haben, wenn bis 04.12.,,,,,....nur 1. müssen genügend Bondholder das Spiel mitmachen 2. verändert das nichts an der Situation weil 2a die Zinskosten gleich bleiben gegenüber meiner Wunschdenkweise 2 b zwar auf dem Papier das Leverage besser wird, aber keine Bank deshalb zucken wird und einen Zusatzkredit rausrücken wird 2c neue Bonds schlecht zu platzieren sind in Zukunft 2d Es ein Unterschied ist ob eine Firma am Markt unter 100% eigene Bonds zurückkauft oder Tausch in neue mit höheren Zinssatz und teilweise 50% Verlust anbietet - das ist Vertrauensbruch.
3. Sie schaffen sich Zeit bis 2025 wenn es durchgeht 3a dafür darf dann bis 2025 nichts mehr schiefgehen, weil es weder bie Banken noch mit neuen Bonds was wird da Vertrauensverlust


Harry
denke wir sind auf einer Linie - bis auf die Tatsache das ich ungerne auf höhere Umsätze/Gewinne setze ohne Substanz - Acthar kann noch weiter fallen - natürlich auch steigen und sich stabilisieren - also gehe ich vom Ist Zustand aus und der gefällt mir nicht.  

Denke Teva wird sich ncihts gross tun bei gleichbleibenden Zahlen, wovon ich ausgehe. Warum?
Weil anders als bei Malli und Amneal die SEX Meldung raus ist zum Opioid deal - folglich geht niemand von grossen Abweichungen bei dem Deal aus, weil der Ceo den kaum an die SEC meldet, wenn es nicht von state attorney seite dazu unterlagen gebe.

Die Unsicherheit WIEVIEL lastet auf Malli und AMneal........Teva könnte nur mit in die Suppe geworfen werden und verliert dann 5% in einer WOche wenn die anderen 25-30% verlieren