MLP : Strong SELL

rechnet nicht 2025 mit Performancefee Erlösen bei Feri, was eine konservative Annahme ist. Dies wird dann aber egalisiert durch die Erholung des aktuell noch stark verlustreichen Segments Deutschland.Immobilien. Der Rest soll wie gewohnt weiter wachsen, daher dürfte ein Ebit über 100 Mill. 2025 sehr sicher sein. Als Dividende rechnet man nur mit 36 Cent, finde ich zu wenig. Hier sollte es mindestens 40 Cent geben, in Anbetracht der Kapitalisierung des Unternehmens macht ja sogar auch eine Vollausschüttung Sinn.

https://www.ariva.de/news/...ergebnis-am-oberen-prognoserand-11567017  

locker auf 40 Cent erhöhen können. Spielraum hätten  sie gehabt.  

Dividende als auch das geplante Wachstum ein wenig enttäuschen.

Aber da meckert man auf sehr hohem Niveau. Wir reden immernoch von 6% Umsatzwachstum und 11% EBIT Wachstum pro Jahr, wenn man die Mitte der für 2028 angepeilten Range bedenkt. Zumal der Vorstand vom Konservativen Annahmen bei bestimmten Teilen spricht.
Dividendenrendite immernoch über 5%, KGV fürs laufende Jahr bei 10, und man hat ne Menge Netcash.

ist trotzdem zu niedrig alleine wegen der Kapitalausstattung. Hoffe man kauft jetzt auch Mal ordentlich zu, ansonsten sehe ich keinen Grund soviel Geld zu bunkern.

erwarten.

Der Vorstand ist offensichtlich konservativ und will lieber eine Dividende beibehalten und gegebenenfalls steigern können statt zu früh in die Vollen zu gehen.

Man wird sicherlich hier und da mal anorganisch wachsen. Ob da allerdings was größeres machbar ist? …

Ich setz mal Abstauberlimits bei 6,60-6,65 €, falls der Markt sich entscheidet die Zahlen, Ausblick blöd zu finden. :)

Kursziel bleibt bei 9 € bis Jahresende und mittelfristig 12 €.

;))))
Ich wundere mich wirklich, was "der Markt"
in der aktuellen politischen/wirtschaftlichen Gemengenlage von Unternehmen und Managern für Prognosen erwarten.
Das oberere Ende der 24er-Prognosen wurden erreicht. Außerdem wird hier von einem konservativen Vorstand ein zweistelliges EBIT-Wachstum für 2025 und weiteres Wachstum bis vorerst Ende 2028 prognostiziert, eine Dividende von 5% bei einer Ausschüttungsquote von nur 57% ausgezahlt.
Cash ist auch genug vorhanden.
Trotzdem taucht der Kurs erstmal ins Minus ab.
Bitte welche nichtspekulativen Firmen sind denn die Alternativen im Moment und für die nächsten 24 Monate?  Danke für nen Tipp....:)  

anorganisches Wachstum zwar seit längerem angedacht wird, aber die aufgerufenen Preise für den Vorstand bisher zu hoch waren, und man dann lieber nachhaltig organisch wächst. Aber natürlich beobachtet man weiter den Markt und würde bei entsprechend verrnünftigem Preis auch anorganisch wachsen wollen.

Der ganze Call bestätigt mich sowieso in meiner Einschätzung eines sehr konservativen Vorstands. Das zeigt sich bei Inhalten genauso wie bei der Darbietung des Calls. Aber ich mag ja sowas. Man muss es nur entsprechend als Anleger auch einschätzen und nicht zu hohe Erwartungen an Dingen wie Dividende oder Aktienrückkäufen haben.

Das alles muss bei durchschnittlich (konservativ geplanten) 11% Gewinnwachstum p.a. aber eigentlich für steigende Kurse ausreichen, vor allem, wenn man noch die sehr sicheren Dividenden und das mögliche anorganische Wachstum noch dazu bedenkt. 9 € sollte allemal das Mindestziel sein. Wär etwa ein KGV von 12 für 2026 bei 4,5% DIV-Rendite, wenn man von 40 Cents Dividende für 2025 ausgeht. Das wäre für mich ein aktuell fairer Kurs. Entsprechend höher geht der Kurs dann durch Zukäufe plus die 11% organisches Gewinnwachstum pro Jahr. Man könnte also Ende 2026 dann bei 10 € Kursziel stehen, plus das was sich aus zusätzlichem Gewinn aus Zukäufen ergibt.

erstellen?

Dieser "strong sell" macht irgendwie nichts her. :)

Jetzt mit der neuen Mittelfristplanung könnte es ein guter Zeitpunkt für den neuen Thread sein. Müsstest du aber vorher dein Posting irgendwo auf Fetsplatte speichern, falls irgendein übermütiger MOD deinen ersten Versuch löscht, weil ja angeblich ein alter Thread ausreicht. Die MODs lassen es dann aber beim zwieten Versuch zu, wenn man ihnen den Grund für den neuen Thread erklärt.

für mich hat alles gepasst und ich hab auch etwas zugekauft,
solange DWS aber als großer Bruder ne höhere Div hat,
schätze ich mal dass MLP nicht viel weiter steigen wird,
aber auch ne DWS hat ja noch Luft nach oben  

wegen den nervigen Mods ertstelle ich keine neuen Threads mehr, dafür bin ich zu alt.

dies ist eine langweile Aktie, die aber 15% Rendite p.a. garantiert (inkl. Dividende). So etwas braucht man auch im Depot.  

:-)  

hab sogar bei 6,98 zugekauft .. das Gesamtpacket aus Wachstum, Dividende und Bewertung gefällt mir einfach sehr gut.
Wenn man z.B. auf 10-11 Euro steigt hat man immer noch eine gute Dividendenrendite und bis dahin sind es ja noch ca. 50% Chance  

und kauft einfach die 71000 Aktien bei 7€ weg.
Leider ist mein MLP-Korb schon voll....  

"nur" noch 54.000 Stück. ...  

Xetra Schluss am Freitag waren noch 30.000 Stück bei der 7€ Marke im Weg. Heute morgen wurden fast alles weg gekauft uns es liegen nur noch ca 6000 Stück im Weg nach oben.  

ein paar Wochen auch bei 6,0 € schon mal.

gehts hoffentlich mit Schwung nach oben. Ewig kann dies ja nicht dauern.

https://www.platow.de/deutsche-aktien/...msraten-werden-hoch-bleiben/  

Schöne Kursentwicklung in den letzten Tagen. Dividendenvorschlag von 0,36 und 20 % Erhöhung ist auch durchaus erfreulich.

GB ist online:

https://mlp-se.de/redaktion/mlp-se-de/investoren/...haeftsbericht.pdf  

 

schöner Stundungseffekt

Muss man die Steuer zu einem späteren Zeitpunkt persönlich abführen? Wenn ja, wann denn? Danke.  

Sowas wie steuerfreie  Dividenden gibt es letztlich nicht wirklich.