M1 Beauty Aktie

Die "panikartigen Verkäufe zum Jahresende" liegen hinter uns.

Symbol	Name	Last Price	7D	1Y
M12	M1 Kliniken AG	16.70 €	+4.4%	+59.9%
		38.6% UNDERVALUED

>>Das Tolle an MicroCaps [wie M1 Kliniken AG] ist, dass man mit kleinen Unternehmen, die zu größeren kleinen Unternehmen werden können, eine Menge Geld verdienen kann. Man muss nicht das nächste Google finden. Finde einfach etwas Kleines, das wachsen und mehr Geld verdienen kann.<< (Ian Cassel, borsenweisheit-des-tages-04012025.html) 

 

Siehe angehängte Grafik ! (Aufwärtspotenzial: 21,33 € / 14,25 € [Xetra · 16:32:46] = 49,7 %)

 

… für die Tonne.
Hier ist nur eins klar zu sehen. Management war ohne Ende am Pushen (Viele Interessenten für eine Übernahme - ja wo sind sie denn?) - jetzt null Kommunikation. Böse Zungen würden behaupten, man hätte die höhere Kurse für den Verkauf von Aktien genutzt - ein Schelm der Böses dabei denkt.
Jetzt Chart komplett hin, keine Kommunikation und null Interesse seitens des Managements und damit verbunden auch null Interesse bei Aktionären.
Leider bin ich investiert…
 

- Der M1 Kliniken-Kurs (14,60 €) liegt 75,5% unter meiner Schätzung des fairen Wertes.
- Gewinnwachstum von 16,03% pro Jahr prognostiziert.
- Der Gewinn ist 2024 um fast 50% gestiegen (von 10,27 Mio.€ auf 15,34 Mio.€).
- Im Vergleich zu anderen Unternehmen und der Branche wird das Unternehmen zu einem günstigen Wert gehandelt
(Vgl: M1 Kliniken (XTRA:M12) - Stock Price, News & Analysis - Simply Wall St)

 

Symbol	Name	Price	7D	1Y
M12	M1 Kliniken AG	14.00 €	-5.4%	+24.2%
		38.6% UNDERVALUED

 

und Heute positiv gedreht. Nachdem ich M1 Kliniken vor einigen Wochen komplett aus meinem Depot genommen hatte, nachdem der 200er-Durchschnitt durchbrochen war, sehe ich nun gute Chancen einer Fortsetzung des Aufwärtstrends.

Denn übergeordnet haben wir die letzten Tiefs noch nicht unterschritten, sondern sind dabei, an diesen nach Oben zu drehen.

Ich bin Heute wieder eingestiegen.  

. . . heute wieder eingestiegen"): Mein Gott, Walther (die Angst von Kleinanlegern vor dem Chart)

WKN	Name	Geld	Brief	Diff.%	Zeit
A0STSQ	M1 KLINIKEN AG	14,50€	14,65€	+3,74%	11:35:28

Aktien sind keine Filzpantoffel, die man wechselt, wenn sie abgetragen sind. 

 

sondern vielmehr eine Frage der Selektion. Ich habe einfach eine ganze Reihe interessanter Unternehmen, in die ich gern investieren würde, aber nicht kann, weil es einfach zu Viele sind.
Deshalb nutze ich nicht nur aber auch charttechnische Signale um ggf. den einen interessanten Wert mit einem Anderen zu tauschen, der gerade charttechnisch günstiger steht.

Was ich bei M1 gern wieder sehen würde wäre ein intakter Aufwärtstrend wie er 2023 bis Mitte 2024 bestanden hatte.  

   >>Sie müssen nur den Nippel durch die Lasche zieh'n
     und mit der kleinen Kurbel ganz nach oben dreh'n
                     da erscheint sofort ein Pfeil
            und da drücken Sie dann drauf<<

 

Hallo zusammen,

ich überlege, in Aktien aus dem Ästhetik-Sektor zu investieren und bin dabei auf M1 gestoßen, da sie als Marktführer gelten. Da dachte ich, es könnte eine spannende Anlage sein. Doch nachdem ich mir das Ganze etwas genauer angeschaut habe, bin ich ins Grübeln gekommen und wollte mal eure Meinung dazu hören.

Meine Freundin ließ sich dort behandeln, aber nur, weil es eine Rabattaktion gab. Als wir dort waren, war der Laden voll – sah nach einem boomenden Geschäft aus. Doch dann bekam sie 50 % Rabatt, was mich stutzig machte. Als ich weiter recherchierte, stellte ich fest, dass M1 ständig solche Aktionen hat nicht nur in Dutschland sondern auch in deren Auslandstandorten. Kurz darauf bekam sie wieder einen Newsletter mit einer neuen Rabattaktion. Die Preise sind ohnehin schon niedriger als bei der Konkurrenz – wenn dann noch 30–50 % Rabatt draufkommt, frage ich mich, wie das auf Dauer funktionieren soll.

Ich habe das Gefühl, dass hier eine Masche läuft: Durch ständige Rabatte treiben sie den Umsatz künstlich nach oben, präsentieren dann gute Zahlen, und der Aktienkurs steigt. Doch in Wahrheit bleibt kaum Gewinn übrig. Sobald der Kurs hoch genug ist, steigen die Großen aus – und die Kleinanleger bleiben auf den überteuerten Aktien sitzen.

Die Zahlen sehen zwar gut aus, aber irgendetwas passt hier nicht. Das kann doch kein gesundes Geschäftsmodell sein. Vielleicht wird hier etwas verschleiert oder die Zahlen bewusst schön gerechnet.

Was denkt ihr? Ist jemand von euch in M1 investiert und hat eine Meinung dazu?  

Was mich am meisten wundert: Wo bleibt da eigentlich die Marge? Die Preise sind ja schon niedrig, dann kommen noch hohe Rabatte obendrauf – und man darf ja nicht vergessen, dass es auch genug Nebenkosten gibt. Miete, Personal, Materialkosten … das muss doch irgendwo gedeckt werden. Wie soll das bei diesen Preisen aufgehen?

Außerdem fällt mir auf, dass sich diese Rabattaktionen gerade jetzt häufen – kurz vor dem nächsten Geschäftsbericht. Die präsentierten Zahlen von den Monaten davor sehen zwar gut aus, aber da stellt sich mir die Frage, ob man hier versucht, die Zahlen vor der Veröffentlichung noch schnell etwas aufzuhübschen. Das wirkt für mich nicht wirklich nachhaltig.  

Vielleicht übersehe ich ja etwas, aber das Geschäftsmodell erscheint mir nicht wirklich tragfähig. Hat jemand von euch in M1 investiert und eine Meinung dazu? Würde mich interessieren, wie ihr das seht.  

Denke, der Kurs hat einen Boden gebildet und es sollte bald in einen Aufwärtstrend gehn. Das Unternehmen steht super da, da ist noch ne Menge Potential, wenn man auf den Kurs schaut...altes Hoch Ende 25 müsste dran sein...was denkt ihr?  

Meine Freundin hat mir heute auf Instagram gezeigt, welche Rabatte die raushauen – das ist ja echt nicht normal! In Deutschland, Österreich, Schweiz, UK usw. gibt’s 30–50 % auf alle möglichen Behandlungen. Ganz ehrlich, da lasse ich die Finger von der Aktie. Kurzfristig mag das vielleicht gut für die laufen, aber ich kann mir nicht vorstellen, dass das langfristig gutgeht. Die ganze Bodenbildung hin oder her – das hat meiner Meinung nach nichts mit gesundem Wachstum zu tun. Das ist mehr Schein als Sein, denke ich. Ich will mir da nicht die Finger verbrennen und belasse es mit M1.  

HAEMATO-Aktie: Begeistert von aktuellen Zahlen

M1 Kliniken AG: Ideale Dosis Kurspower – Boersengefluester

 

Danke für die Links! Aber nach dem, was ich recherchiert habe und so mitbekommen habe, kann ich mir echt nicht vorstellen, dass M1 bei den hohen Rabatten auf Behandlungen noch gute Margen macht — vor allem, weil die Preise ja jetzt schon niedriger sind als bei der Konkurrenz. Klar, damit kann man den Umsatz künstlich pushen, aber bei all den Nebenkosten da noch Profit? Glaube ich nicht. Für mich wirkt das wie linke Tasche, rechte Tasche. Wer das anders sieht, dem wünsche ich viel Glück, aber ich lasse lieber die Finger davon. Außerdem finde ich, dass die Firma nicht gerade mit Transparenz glänzt, wenn man sich ein bisschen einliest.  

Es könnte ja sein, dass man mit den Rabattaktionen die Marktanteile erhöhen will und dann später die Rabatte auslaufen lässt.
M1 will ja in den kommenden Jahren noch über 100 Kliniken eröffnen, da will man sicher schnell einen Kundenstamm aufbauen.
Dies könnte auch in Bezug auf eine mögliche Übernahme stehen, die ja im Gespräch war oder noch ist. Das wäre dann tasächlich ein Umsatz-"Aufhübschen" allerdings nicht zum Nachteil der Aktionäre, wenn dadurch der Übernahmepreis steigt.
Kurz gesagt: zur Zeit ist Wachstum wichtige als Gewinne, könnte mittelfristig die richtige Strategie sein.  

Danke für deinen Beitrag! Ich verstehe das Argument, dass man mit Rabatten schnell Marktanteile gewinnen und einen Kundenstamm aufbauen will – vor allem, wenn das Wachstum im Vordergrund steht. Aber genau das sehe ich kritisch. Über 100 Kliniken – wo sollen die denn noch eröffnet werden? Auf Dörfern? Die Standorte in Deutschland sind doch fast schon alle abgedeckt, wenn man sich die Lage mal anschaut. Und im Ausland? In Städten wie London, Zürich, Amsterdam usw. sind sie ja auch schon vertreten, und dort sind die Mieten enorm. Dazu kommen Material- und Personalkosten. Mit ständigen Rabatten frage ich mich, wie das auf Dauer tragfähig sein soll.

Zum Thema Kundenstamm: Das ist auch so eine Sache. Meine Freundin geht da nur wegen der günstigen Preise und den Rabatten, die momentan angeboten werden. Wenn diese Rabatte irgendwann auslaufen, bleiben diese Kunden dann überhaupt? Oder wandern sie einfach zur nächsten günstigen Option ab? Diese Frage stellt sich doch von alleine.

Das Thema Übernahme finde ich ebenfalls schwierig. Klar, man könnte meinen, dass höhere Umsätze den Übernahmepreis steigern. Aber Investoren durchleuchten eine Firma doch genau, bevor sie einsteigen. Die kaufen sich nicht blind ein. Wenn das Wachstum nur durch Rabatte künstlich aufgebläht wird, fällt das auf. Am Ende zählt, ob die Strategie nachhaltig ist – und das sehe ich hier ehrlich gesagt nicht. Aber gut, jeder hat da seine eigene Sichtweise.  

Was hast du denn "recheriert"? "Hohe Rabatte", die keine "guten Margen" zulassen?
Kennst du denn die freie Cashflow-Rendite (FCF yield) der M1 Klinken AG? Das ist eine Finanzkennzahl, die den freien Cashflow des Unternehmens mit seinem Marktwert (Börsenkurs: 14,90 €) vergleicht (Free Cash Flow Yield: Definition, Formula, and How to Calculate). Sie ist eine wichtige Kennzahl für Investoren und Analysten und beträgt bei M1 Klinken AG 7% (2024) bzw. 7.96% (2025e) bzw. 7,13% in den letzten 12 Monaten (M1 Kliniken AG (ETR:M12) Statistics & Valuation Metrics).

Die betriebsinternen Margen der M1 Kliniken AG sind gut (M1 Kliniken AG (ETR:M12) Statistics & Valuation Metrics):

Gross Margin ([Gross Profit / Revenue] * 100%)	11.88%
Operating Margin	6.55%
Pretax Margin	7.35%
Profit Margin	5.03%
EBITDA Margin	7.49%
EBIT Margin	6.55%

 

eine "Freundin auf Instagram" scheint zu fantasieren ("welche Rabatte die raushauen", oben vom 18.03.25 13:19).

Die Akie erholt sich prächtig: 

WKN	Name	Geld	Brief	Diff.%	Zeit
A0STSQ	M1 KLINIKEN AG	15,55€	15,95€	+6,42%	19:52:57

 

M1 Kliniken besteht aus zwei Geschäftsbereiche. Zum Einen der Beauty-Bereich, zu denen die zahlreichen Kliniken von M1 gehören, zum Anderen der Medikamentenhandel, der den größten Anteil am Umsatz ausmacht, aber keine große Wachstumsdynamik bietet.
Das Problem was M1 Kliniken dadurch hat ist, dass das hohe Wachstum im Beauty-Bereich im geringen Wachstum des Medikamentenhandel untergeht.

Durch einen Verkauf dieses Handelssegments würde zwar der Umsatz deutlich sinken, dafür würde aber das hohe Wachstum im Beauty-Bereich deutlich sichtbarer. Den Erlös aus dem Verkauf könnte man zur Beschleunigung des Beauty-Bereichs einsetzen.

Quelle:
https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/...al&utm_campaign=share  

M1 Kliniken: Übernahmefantasie flammt neu auf >>Die Börsenstory von M1 könnte wieder Fahrt aufnehmen<<

 

Nach dem Kursanstieg von 17 % in dieser Woche auf gestern 16,20 € notiert die Aktie mit einem erwarteten KGV von 18. Das durchschnittliche erwartete KGV (Average forward P/E) im deutschen Gesundheitswesen liegt bei 13. Die Gesamtrendite für die Aktionäre betrug in den letzten drei Jahren 119 %.

WKN	Name	Geld	Brief	Diff.%	Zeit
A0STSQ	M1 KLINIKEN AG	16,72€	16,90€	+1,69%	09:22:26

 

Es ist doch nun lange bekannt, dass inzwischen mit sechs US-amerikanischen institutionellen Investoren merger-talks stattfinden. Die Gespräche befanden sich Ende letzten Jahres noch in den Anfängen und aus Erfahrung kann gesagt werden, dass solche Verhandlungen mit einem Partner bis zu einem Jahr dauern können. Mit sechs Partnern kann das im Falle eines Bieterwettstreits (der nicht öffentlich ausgetragen wird) noch länger dauern.
Übliche PEG ratios in den USA für Schönheitskliniken betragen ca 35, was im Falle einer M1 Kliniken mehr als Verdopplung bedeuten würde. Sollte sich M1 noch von Haemato trennen uns zum beauty pure player werden, können PEGs von 37 - 40 abgerufen werden. Was das bedeutet kann sich jeder selbst ausrechnen. Vor allem vor dem Hintergrund, dass mit einem Verkauf von Haemato der Ausbau schneller vorangetrieben werden kann bzw noch mehr Kliniken in den USA eröffnet werden können. In einem PEG von 35 ist das noch nicht berücksichtigt!
Was von der Öffentlichkeit vollkommen ignoriert wird ist der extreme Wechselkursvorteil für M1, der sich durch die Zollauseinandersetzung ergeben hat. Allein dadurch werden alle Kosten auf Dollarbasis 15% günstiger. Eine Expansion im margenträchtigen US-Markt dementsprechend günstiger!
Alles zusammen ein unfassbarer Vorteil, weswegen ich meine Position in den letzten Wochen deutlich erhöht habe.
Zolldebatte, Wechselkurs, Verkauf vom Haemato und merger-talks mit mehreren US-Investoren machen M1 zum absoluten no-brainer.  

Symbol	Name	Last Price	7D	1Y
M12	M1 Kliniken AG	16,98 €	+12.9%	+25.8%
		69.0% UNDERVALUED