Local.com aussichtsreich

Local.com in dieser Marktbetrachtung noch immer vor Groupon.

http://siteanalytics.compete.com/local.com+groupon.com/  

Zeit  Kurs + Zusatz  Umsatz  Umsatz kumuliert
11:55:34  2,73  700  4.915  
10:26:11  2,60  2.000  4.215  
10:21:14  2,869  2.215  2.215  
09:08:26  2,702  0  

könnte, lest Ihr hier:

Google Executive Sees Online Ad Market Reaching $100 Billion      9-Mar-11 10:52 am     Google Executive Sees Online Ad Market Reaching $100 Billion

BY SCOTT MORRISON

The online display-advertising market could top $100 billion over the next several years and represents "a pretty enormous opportunity" for Google Inc., an executive at the Internet search giant said Monday.
Neal Mohan, Google's vice president for product management, said the company has some 1,000 engineers around the world working to eliminate ...


Read more: http://online.wsj.com/article/SB10001424...  

letzten Posting lesen können:

http://online.wsj.com/article/...76172570604131668.html#ixzz1FIRHd76d  

zu bieten hat:

For revenues most important was in 2010 the business unit "Owned & Operated". Target are if this unit are consumers.

- 52% of revenues were comining in 2010 from this unit, but stagnation in 2010

- > 20,000 sites

- about 18 million MUVs today


Second-importance for the revenues of Local.com in 2010 had the business unit "Network". Target of this unit is "Regional Media".

- 30% of revenues comes from this unit, who had doubled the revenues

- partner traffic

- 80,000 sites

- More than 5 million MUVs with strong growth


Third-important unit in 2010 was "Sales & Advertiser Services". The target of this unit are advertisers.

- 18% of revenues in 2010 and revenues were doubled in 2010

- ad feeds

- > 60,000 direct advertisers  

ich wär schon mit Verdoppelung zufrieden.
Die 4$ sind wie eingemeisselt.  

nicht als Investment empfehlen. Denn in dieser Aktie haben sich offensichtlich Leute mit Leerverkäufen verspekuliert, die viel Geld und viel Zeit haben und nervöse Zocker nervös machen werden.

Also noch einmal: Wer schwache Nerven und wenig Zeit hat, sollte meines Erachtens auf keinen Fall Local.com kaufen. Allerdings gehe ich mindestens von einer Vervierfachung bis Verfünffachung des jetzigen Kursniveaus aus. Das habe ich damals bei Internet Capital auch gepostet, aber nicht geahnt, dass es Jahre dauern würde. Aber ich schließe auch ein Verdoppelung von Local.com in vier Wochen nicht aus.

Jeder sollte also genau prüfen, was er aushält. Bei Internet Capital habe ich über Jahre enttäuschte Rein-Raus-Zocker erlebt, die von den nackten Shortsellern abgekocht wurden. Die nackten Shortseller werden zwar insgesamt bei Local.com Geld verlieren, aber die werden auch versuchen, diesen Betrag zu minimieren - und dabei werden ihnen die nervösen Rein-Raus-Zocker helfen, die nach meinem Geschmack lieber mit anderen Aktien ein kleines Vermögen machen sollten, wenn sie vorher ein größeres hatten.  

Fall wie zuvor bei Internet Capital und jetzt auch bei Local.com die Zahlen genau an. Hier sind die letzten relevanten von Local.com:

http://ir.local.com/...irol-newsArticle&ID=1525960&highlight=

Und da kann ich nicht erkennen, wie Local.com trotz hefter Shortseller-Attacken in Gefahr kommen kann, da waren sogar vor vier of fünf Jahren die Risiken bei Internet Capitial höher. Aber wie gesagt, wer keine Nerven und keine Geduld hat, sollte die Finger von Local.com lassen, denn auch der BIG SHORT bzw. die Truppe, die darauf setzt, dass die Eigner von Local.com-Aktien nervös werden, ist nicht von Pappe.  

- schier unglaublich:

http://messages.finance.yahoo.com/...75804&tof=1&frt=2#175804

Und daher hat der BIG SHORT bei Local.com genauso wenig Chancen, wie der, der damals über Jahre Internet Capital heimsuchte. Aber der Anstieg von $3.40 auf die heutigen §13.25 war schon ein hartes Stück Arbeit.  

Neben compete schaue ich mir auch regelmäßig die Trafficstatistiken für "local.com" von Google (Trends/AdPlanner), Quantcast und Alexa an.

Soeben gibt´s die Februarzahlen bei Google und ich bin erleichert, denn was Quantcast für Februar anzeigt wäre ein dramatischer Rückgang. Aber wie man sieht hatten die auch schon mal im September für zwei Wochen Unsinnszahlen (nämlich Null).

Google zeigt demgegenüber wieder einen Anstieg. Außerdem lässt sich in den google-Daten ein schöner zweijähriger Aufwärtstrend einzeichnen.
Am 15. dürfte auch compete liefern. Wenn auch die das bestätigen bin ich beruhigt.

http://trends.google.com/...al.com&geo=US&date=all&sort=0
http://www.quantcast.com/local.com  

den Calculator zücken und kaufen, wenn man das schon immer vorhatte und von der Aktie überzeugt ist, wie ich das bin:

http://ir.local.com/..._lf=&control_freq=1dy&control_enddate=

Wenn man Frankfurt kauft, funktioniert der wegen der Euro-Notierung jedoch nicht. Gestern hatten wir in Frankfurt übrigens ganz ordentliche Umsätze.  

mit denen die 25 Millionen Unique Visitors und das Netzwerk von mehr als 100.000 Webseiten einfach noch nur intensiver genutzt werden müssen. Local.com muss also nicht beispielsweise wie Groupon und andere Neustarter Hunderte Millionen von Dollar ausgegeben. Die Kunden sind schon da, weil man die als "Ersttäter" unter paradiesischen Voraussetzungen (ohne vorhandene Konkurrenz) damals leicht sammeln konnte. Und das beste - der Zustrom hält an.

Strong expansion in the first weeks of 2011    

Sunday, February 27, 2011 - Orange County Business Journal
Local.com Picks Up Division, Boss From Digital Post

Thursday, February 17, 2011 - OC Register
O.C. search firm buys rich media creator

Thursday, February 17, 2011 - BtoB Magazine
Local.com acquires Rovion

Thursday, February 17, 2011 - Internet Retailer
Local.com will buy a rich-media advertising technology firm

Wednesday, February 16, 2011 - OC Metro
Irvine-based Local.com lands $1.5 million deal

Tuesday, January 25, 2011 - BtoB Magazine
Local.com creates social buying business unit

Monday, January 24, 2011 - Media Post
Local.com Launches Group-Buying Business Unit

Monday, January 24, 2011 - Screenwerk
Local.com Creates New Social Biz Unit

Monday, January 24, 2011 - OC Metro
Local.com Forms Social-buying Business Unit

Friday, January 14, 2011 - OC Register
O.C. search site buys group-buying technology

Friday, January 07, 2011 - Website Magazine
Local.com Enters Group-Buying Space

Friday, January 07, 2011 - TheStreet
6 Social Networking Stocks to Consider

Friday, January 07, 2011 - Daily Deal Media
Local.com Acquires iTwango

Friday, January 07, 2011 - OC Metro
Local.com acquires iTwango tech platform

Friday, January 07, 2011 - Screenwerk
Local.com Buys Deals Provider iTwango  

Allerdings im Gegensatz zu anderen Internet Firmen gewährt die Börse Local.com momentan keinen Vertrauensvorschuß, sondern Local.com wird mit den Zahlen beweisen müssen, dass diese Investitionen sinnvoll waren.
Nennenswerte zusätzliche Einnahmen durch die drei letzten Acquisitionen (Octane, iTwango, Rovion) erwarte ich nach den Aussagen im Earnings Call erst im zweiten Halbjahr.

Aber bis dahin kann trotzdem einiges passieren.
Es dürfte bald mehrere auf den Webseiten sichtbare Fortschritte erzielt werden (Relaunch Phase 2, iTwango Rebranding und Launch, erste Rovion-Werbeclips unter Local.com-Dach).
Vielleicht reicht das schon mal für eine Kurserholung. Auch die Q1-Zahlen werde spannend sein. Man wird sehen.

Abgesehen davon könnte täglich irgendeine Nachricht kommen, die den Kurs unter hohen Umsätzen bewegt, wie dies im Dezember der Fall war. Dafür muss Local.com noch nicht mal in der Nachricht direkt betroffen sein.

Nach den hervorragenden Zahlen für 2010 dürfte der Kurs nach unten relativ gut abgesichert sein. Immerhin standen wir bei schlechteren Ergebnissen schon mal bei $8.
Und dann kam der Streetsweeper im August (für mich der erste Einstieg in diese Aktie). Inzwischen hört man aus dieser Ecke nichts mehr (waren ja mehrere Artikel damals). Einige Shorter stellen im Yahoo-Forum immer noch den alten Link vom August rein. Für mich ein Zeichen von Hilf- und Substanzlosigkeit.
Der einzige aktuelle Aufhänger der Shorts ist nach meinem Eindruck, dass Heath Clarke derzeit keine eigenen Aktien kauft. Das wäre sicherlich nicht verkehrt für die Vertauensbildung, aber vielleicht hat er momentan einfach anderes zu tun. Kann man von einem CEO ernsthaft verlangen, dass er ständig eigene Aktien kauft, wenn der Kurs schwächelt? Das ist doch eher albern.  

denn wir haben hier den gleichen Fall, den ich bei Internet Capital erlebt habe: Wie auch dort hat der Clarke offensichtlich Aktien von Local.com auf Kredit gekauft, als die Kurse höher waren als heute. Als die Aktie dann anzog, haben ihm offensichtlich die Banken seine Aktien verkauft, um seine Schulden abzutragen. Der gute Mann muss schlicht und einfach erst wieder Geld sammeln, um kaufen zu können.

Das war bei Internet Capital genauso - trotzdem steht der Kurs inzwischen bei 350% des Tiefstkurses.  

Laut Yahoo Insider Roster halten momentan folgende Insider LOCM-Aktien:

CRAIR STANLEY B, Officer, 5,150
FARRA NORMAN K JR, Director, 8,000
FRI_KE PHILIP K, Director, 153  ("_" statt "C" wegen einem Filter)
LAVOIE THEODORE E, Director, 3,750
PLONSKI MICHAEL O, Officer, 359
REHFELD JOHN E, Director, 84,500

Auffallend ist das große Paket von John Rehfeld. Wie man bei Local.com nachlesen kann, ein ziemlich erfahrener alter Hase.
http://corporate.local.com/mk/get/about-us-board-of-directors

Er hatte mit dieser Transaktion ein verdammt gutes Timing. Dieses Paket hätte ich auch gern im Depot ;-)
Mar 12, 2009
REHFELD JOHN E, Director
30,000, Direct
Purchase at $1.52 - $1.62  

Local.com Corporate Presentation March 2011

http://ir.local.com/phoenix.zhtml?c=181515&p=irol-IRHome  

Das Diagramm "Revenue & Adjusted EPS" in der Corporate Presentation hat mich auf die Idee gebracht, dies mal mit dem Fünfjahreschart zeitgenau zu überlagern.
Wie man sieht, läuft da was auseinander:  

aber angesichts meines langfristigen Kursziels von 20 Euro ist das eigentlich egal, auch wenn ich heute ein paar Cents billiger kaufen könnte - aber mehr als meine 20.000 Stück ist nun einmal aus Gründen der Risikostreuung nicht drin.

Selbst bei 20 Euro wäre das Unternehmen erst mit 420 Millionen bewertet - das ist nur das Fünffache des Umsatzes von 84 Millionnen in 2010. Ein Wert wie Yelp, der in 2010 auf einen Umsatz von 57 Millionen kam wird momentan mit ca. 530 Millionen Wert diskutiert.  

Aber da der Dollar auf längere Sicht bei 1,20 landen wird, ist die Differenz in der Argumentation nicht allzugroß.  

Yahoo-Forum so abgeladen wird, dann fällt mir die Substanzlosigkeit nahezu aller Negativpostings auf. Diese sind außerdem in der Überzahl und fabriziert von User-IDs, die ihren Zweck des LOCM-Bashings sogar unverhohlen zur Schau stellen.
Ich lese dort nicht alles, aber in den Negativpostings habe ich bisher keine Argumentation gefunden, warum Local.com seine Gewinnentwicklung der letzten 5 Jahre eventuell doch nicht fortsetzen könnte. Oder dass jemand die veröffentlichten Zahlen anzweifelt: Fehlanzeige.
Wobei man in dieser Flut an plumpestem Bashing man schon mal was übersehen kann.
Bleibt die Frage, wieviel Einfluß das Yahoo-Board auf den Kurs hat und wieviele dieses Dämlich-Bashing überhaupt ernst nehmen.  

dem Kurs nach doch einige  

kaum messbar oder nachweisbar sein. Viele richten sich wohl eher nach Charts und technischen Kriterien. Ich rechne jetzt erstmal mit dem September-Tief (3,34).  

 

der nackten Shortseller die Fundamentals das Bild.

http://messages.finance.yahoo.com/...90&tid=163103&mid=163140  

• NASDAQ: LOCM is an increasingly diversified local media business

» A ‘Top 10’ search engine* plus syndication network of over 100,000 sites

» Six operating units

» Reaching over 20MM MUVs each month

» Top 3 fastest-growing in local online advertising**

» Deloitte 2010 Fast 500