K+S wird unterschätzt

 

Bei der Veröffentlichung der Zahlen, da gab's zurückliegend überwiegend  negative Überraschungen.
Hier dürften vom Zahlenwerk her die Erwartungen erfüllt werden. Und zusätzliche entscheidende Infos,bzgl dem Käufer der Salzsparte werden auch erwartet. Gibt's hierzu schon Namen, oder hat hier zumindest jemand den näheren Interessentenkreis auf dem Radar ??  

 

US fertilizer consumption to rise with acreage
Published date: 21 February 2020


https://www.argusmedia.com/en/news/...onsumption-to-rise-with-acreage  

Und in der Zukunft gut Aussichten denn Dollar Energie Preise Tief  

Schwach  

Naja... selbst wenn die Nachfrage anspringt sind wir wieder im Januar 2018.... -> 260$ China Contract.

Was für ein Wachstum Lohr? Bin echt gespannt  

Chinesen produzieren etwa 12 Millionen Kali pro Jahr. Zwei Monate sind vorbei und es wurde kaum etwas produziert. Ich denke, dass mindestens zwei  bis drei Monate vergehen, bis die Normalität einkehrt. Das würde bedeuten, dass etwa  6%-7% der weltweiten Produktion wegbrechen. Es gab noch im letzten Jahr auch noch eine freiwillige Produktionskürzung der größten Hersteller. Ich bin mir sicher, dass ab Mitte des Jahres über 300 USD pro Tonne gezahlt wird.  

Der wird um die 12 € / Aktie liegen, nur muss man dazu sagen, daß bei einer Aktie OHNE Wachstumsfantasie Übernahmekosten und Übernahmezuschläge dann zu Lasten des Kurses gehen und ein Goodwill zum Buchwert auch nicht wahrscheinlich ist. Deshalb bin ich vor 18 Monaten schon bei der Aussage von 8,50 € / Aktie gelandet.

China ist egal, der EU Markt ist dezent mit Hoffnung versehen, aber der Dollar bringt Musik. Somit kann jetzt mal neugedacht werden. Übernahme und Teilverkäufe dürften nicht mehr auf der Agenda stehen und ein Kurs von um die 12 € ist für die nächsten 12 Monate realistisch. Freuen wir uns drauf. Und ich glaube, die Lektion der letzten 6 Monate hat der LOHR und seine Hofschranzen schon verstanden. In 4,5 jahren ist der Laden wieder bedingt kampfbereit, was ein Kurs von 18 - 25 € bedeutet.  

CMP könnte einer der Favoriten sein. Zusätzlich kommt die von der Politik befeuerte Botschaft hinzu, Amerika wieder dominierend zu machen. Der Zeitpunkt ist also ideal.
Einzig die MK von  CMP, akt 2 Mrd. , finde ich hier etwas gering. Dürfte also eher ein Teilkauf werden.
Damit könnten beide Gesellschaften gut umgehen und K+S hätte das erklärte,  primäre Ziel, nämlich die Schulden schnellstmöglich abzbauen erfüllt.
Auffällig auch die Wertentwicklung der letzten Tage bei CMP. Oder waren wirklich die Zahlen der Gesellschaft dermaßen Top?? Dies wiederum sollte ja dann auch gewisse Erwartungen mindestens erfüllen.  

"China ist egal, der EU Markt ist dezent mit Hoffnung versehen, aber der Dollar bringt Musik. Somit kann jetzt mal neugedacht werden."

Das leuchtet mir nicht ganz ein. Hier war bisher nur eine News dazu, dass Eurodüngemittelpreise gerade nicht weiter sinken.
Die Faktura im Euroraum findet in Euro statt. Da nützt mir ein stärkerer Dollar herzlich wenig. Überhaupt würde ich die Wechselkurseffekte im Rahmen der Diskussion um den finanziellen Gesundheitszustands des Unternehmen ungern in den Mittelpunkt rücken. Es gibt sie, ja. Sie sind Ergebniskatalysatoren, ja - in die eine wie in die andere Richtung wohlgemerkt.
Mich würde mehr interessieren, ob der EU-Absatz im Ausblick stabil gehalten werden kann, oder ob Eurochem ihre 2.3 Mio t. 2020 aus der Usolskiy Mine gegen K+S Bezug eintauscht und Letzteren signifikant das Geschäft in Europa wegbricht.

"Übernahme und Teilverkäufe dürften nicht mehr auf der Agenda stehen und ein Kurs von um die 12 ? ist für die nächsten 12 Monate realistisch."

Das passt jetzt aber überhaupt nicht zum angekündigten "Maßnahmenpaket zur Wertgenerierung". Hauptziel: Verschuldung abbauen. Die meisten hier sind sich einig: es geht nur (noch) über (Teil)Veräußerungen. Wahnsinn, wenn man bedenkt, dass der ein oder andere Analyst negative Cashflows bis 2024 prognostiziert...
Ich erwarte bis zur BilanzPK darüber hinaus ein weiteres Kostensenkungsprogramm. Weitere Stellenstreichungen, Einstellungsstopps, Weiterbildungs- und Reisekostenbudgetkürzungen etc pp werden intern gewiss bereits in die Wege geleitet sein und in Teilen dann dem Aktionär als Teil der "Werthebung" bekannt gemacht.

p.s.
aus den Nutrien und Mosaic Zahlen zum aktuellen Preisbild (Feb/20) befürchte ich mit dem entsprechenden time lag ein negatives Ergebnis für K+S im Q2/20  

CMP Zahlen

Ja - Zahlen war iO, da die neue Goederich Mine endlich läuft.... die hatten richtig Probleme damit

Aber!

Die haben auch ein Divestment Programm wie KS verkündet um Wert zu generieren ... zB Irgendwelche Einheiten in Brasilien verkaufe!  

 

So ist es!  

 

Ja... so einen mit so einer Historie haben wir leider leider leider  

 

Wurde gestern abend auf der Fassenacht in Baunatal gesehen und soll wie immer niemand einen ausgegeben haben.  

Ne ich erwarte für Q1 und Q2 positive Ergebnisse, weil die Währungseffekte im regulären Geschäft sehr groß sind. Der Absatz im Euroraum kann nicht mehr weiter absinken. Dazu kommt ein sehr guter Absatz von Kalisulfat für Palmölplantagen. Bei K2SO4 und Bittersalz hat K+S ein Alleinstellungsmerkmal und ist hier weltweit Preis - und Kostenführer.

Im Düngerbereich gibt es drei große Warengruppen bei K+S : KCL, K2SO4 und MgO. Bereits Bethge hatte einen globalen Spezialitätenmarkt aufgebaut, der das sehr volatilie KCL Geschäft abpuffert. Ich erwarte auch für die nächsten Jahre einen Innovationsschub, es dauert halt auch einige Zeit bis man sich der Steiner-Betonköpfe entledigt hat. Ab Q2 dürfte Bethune ein kleiner Turbo werden. PCS hatte ja nicht umsonst 41 € geboten, da dürften 12 € locker drin sein. Der Euroraum ist im Kaligeschäft eine Gelddruckmaschine.  

Schreib doch nicht immer soviel! Irgendwie scheint es dich ja zu bewegen. Also mich würdest du schon los sein wenn du meine Frage ehrlich beantwortest. Irgendetwas muss ja dich dran sein.
Wirst du bezahlt und willst deinen Auftraggeber nicht sagen? Führst du einen persönlichen Rachefeldzug? Spekulierst du auf fallende Kurse und willst materiell profitieren? Oder hast du eine Klatsche und zu viel Tagesfreizeit?
Hm, mehr fällt mir jetzt nicht ein.
Und?
Am besten nicht wieder soviel Geschwurbel schreiben sondern mal klare Kante zeigen.
 

Irgendwie erinnerst Du mich an den cremigen Dr Udo Brömme (CDU) mit seinem Spruch: "Zukunft ist gut für alle"  

könnte ausflippen vor Freude:-)  

Vielleicht lebt Steiner auch von der Dividende...  

und heute Gewinnmitnahmen ??