K+S wird unterschätzt
+
Unternehmensanteilsverkäufe im Umfeld schwer
KE wahrscheinlich
Credit Suisse
https://ariva.de/news/...nkt-k-s-auf-underperform-ziel-7-euro-8189432
.... zum Glück ist der Kurs für den Vorstand nicht von Interesse... sonst hätten die noch schlaflose Nächte
Ich habe immer mehr den Eindruck, die Gesellschaft wird für eine Übernahme zurechtgelegt.
Die Zeichen sind eindeutig.. eindeutiger geht's nicht mehr.
Alles rein .. lautet die Devise. ..
mpM.
Moderation
Zeitpunkt: 26.02.20 11:48
Aktion: Löschung des Beitrages
Kommentar: Regelverstoß - Quellenangabe fehlt
Zeitpunkt: 26.02.20 11:48
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Liegt wahrscheinlich an den Deutschen Bergwerken mit ihren hohen Kosten, die keiner haben will. Ohne diesen Klotz am Bein, wäre K+S schon längst weg vom Markt.
Wie immer meine pers. Meinung.
Von einem guten Management erwartet man, dass diese Schwierigkeiten und Unvorhergesehenes einplanen und vor allem das Geschäft auf die Zukunft ausrichten, um die Phantasie in den Werten zu erhalten, sowie die Betriebsprozesse ständig verbessern und Kosten senken.
Das kann ich weder in der Vergangenheit noch in der Gegenwart beim Vorstand erkennen. Aber was soll man auch von Juristen und Betriebswirtschaftlern in dieser Hinsicht erwarten. Man bedient sich halt externen Unternehmensberatern, die aber auch keine andere Sichtweise haben.
Da gebe ich wiederum Hugo recht, dass in einem Bergbauunternehmen im Vorstand zumindest ein Fachmann sitzen sollte - tut es aber nicht und das ist schade.
Momentan kann ich als Aktionär nur auf eine Übernahme hoffen, um zumindest einen Teil meines Einstandskurses wieder zurückzuerhalten.
Traurig aber wahr.
Allerdings ist das dem Aufkäufer auch bekannt und ohne die Komplexität der deutschen Werke, würde daß Angebot geschätzt ein Drittel höher anzusetzen sein.
„The Chinese government has told local governments at all levels to ensure fertilizer supply and maintain largely stable fertilizer prices for the coming spring application season.“
https://www.argusmedia.com/en/news/...ves-to-ensure-fertilizer-supply
"Und wenn Sie ausführen, dass die Privatanleger nur die Möglichkeiten haben, die Entlastung zu verweigern bin ich ganz bei Ihnen."
Und? Entlastest Du zu anstehenden HV oder nicht?
Es gehört einfach dazu, die Situation und damit auch die Risiken richtig einzuschätzen. Hier wurde leider vieles komplett falsch eingeschätzt. Zusätzlich hat diese verkrustete, beibehalten Unternehmensführung auch die Schuld, warum kein Ankeraktionär Fuß fassen konnte.
Noch viel schlimmer, wurden die Aktionäre in den negativen Strudel mit einbezogen und den LV dabei Tür und Tor geöffnet, die in diesem Ausmaß nirgends vorzufinden sind.
Die Gegenmaßnahmen kommen viel zu spät, bringen aber zumindest den erwünschten Effekt der Wertefindung. Und zumindest der sollte sich sehen lassen können.
https://m.investing.com/currencies/eur-usd. Der Umsatz im Dollarraum multipliziert mit 1,12/1,08 ist der zusätzliche Gewinn für K+S.
„POTASH: Belarus' BPC sells 125,000 tonnes granular MOP to Brazil 2020/02/20
In Brazil, BPC has sold 125,000 tonnes of granular potash to two Brazilian buyers at $245-250/tonne CFR. The shipments are for March...“
https://www.icis.com/explore/?s=Potash
„The company took more than $1.1 billion in charges primarily from writing off the expansion of its potash mine in Canada and a goodwill impairment due to weak phosphate prices.“
https://www.reuters.com/article/us-mosaic-results/...19-idUSKBN20D2SX
"...Rick McLellan
Yes Joc. Good morning, Andrew. I think as we look at this, the China contract is going to be driven by how fast those port inventories can be drawn down because there's no more inventory -- saleable inventory being sent to China. So we're below 2.5 million tonnes. We see that being drawn down probably accelerating as this direction from the government to move inventory into position to the blenders and on to the farmers was reinforced this morning. So, we think that has an impact.
The other market that doesn't get talked about that is really, really important and saw some significant decreases in 2019 is the Malaysia and Indonesia market. And frankly, palm oil prices have jumped up quite considerably.
They've corrected recently, but the returns are there for palm oil producers, and we see a significant demand growth there. It's one that we don't talk about enough and maybe gets lost in the noise of Brazil, China and North America, but it's a significant market and we will provide significant opportunities for growth in 2020.
..."
Reagiert wurde mit Drosselung und China nicht außer Acht lassen!
China wird die Einfuhr von Kali in den nächsten Monaten sehr wahrscheinlich wieder genehmigen. Die Lager werden sich leeren und eigene chinesische Produzenten können den Bedarf nicht decken und ein Produzent hat auch noch Zahlungsschwierigkeiten und Coronavirus ist da auch nicht hilfreich. Die Nachfrage nach Kali steigt, das Angebot ist niedriger weil K+S seine Kaliproduktion im letzten Jahr rund 500.000 Tonnen gekürzt hat und mit Wettbewerber inzwischen etwa 2,5 Millionen und damit circa 4 % der Jahresproduktion.
Mich würde es sehr verwundern, wenn die Maßnahmen in den kommenden Monaten nicht zu signifikanten Anstieg der Preise führen sollte. Was man auch nicht außer Acht lassen sollte, sind die auch in dem ungünstigen Umfeld respektablen Ergebnisse der ersten neun Monate von k+s. Der Kursverlauf bis September stand dem diametral gegenüber. Nach Q1 haben die über den Erwartungen liegenden Zahlen den Kuss erst nach oben getrieben und dann die nächsten Tage einzubrechen. Über dem bundesanzeiger konnte man erkennen dass Leerverkäufe geshortet haben. Ähnliches dann in Q2 und Q3. Ich kann es mir nur so erklären, dass die Hedgefonds von denen vollen Lägern Informationen hatten und entsprechend die Zahlen ignoriert haben. So konnte der Kurs von April oder Mai 18,6 Euro bis auf knapp 8 in wenigen Monaten fallen. Q4 wird erst am 12. März bekannt gegeben mit dem gleichzeitigen Jahresergebnis. Man darf gespannt sein inwieweit die hohe Kali Produktions Drosselung auf das Ergebnis einschlägt. Interessant sind dann auch noch und ein freier Cashflow trotzdem erreicht werden konnte und welche Dividende vorgeschlagen wird. In nicht mal 3 Wochen hat man schon mehr wissen und der Kurs sicherlich in die eine oder andere Richtung stärker ausschlagen.