Immofinanz Pro und Kontra

Ich finde es ehrlich gesagt nicht gut, dass man das Russlandgeschäft verkaufen will. Der Zeitpunkt ist dafür äußerst ungünstig. Erinnert mich ein bisschen an die Aktionärsemotionskurve bei der der emotional getriebene Aktionär am Tiefpunkt aussteigt... Hoffentlich wird es doch nicht verkauft sondern als Spin Off an die Aktionäre gegeben. Ansonsten halte ich den geplanten Zusammenschluss aber für den richtigen Weg!  

22000 Stück:
http://www.dgap.de/dgap/News/directors_dealings/...sch/?newsID=978993
10000 Stück:
http://www.dgap.de/dgap/News/directors_dealings/...sch/?newsID=979501  

Es wird immer behauptet die Kleinanleger sind dumm und handeln immer sehr zyklisch.
Dabei sind die Profis meist noch viel schlimmer.
Jetzt Immobilien in Russland zu verkaufen ist einfach nur dumm.
Was soll in diesem Markt jetzt noch schlimmer werden?
Der Ölpreis ist tief, die politische Lage ist vergiftet, ...
Da hilft nur warten.
Hektisches verkaufen am Tiefspunkt eines Marktes um dann in heißgelaufenen Märkten viel zu teuer einzusteigen.
Dafür haben sich die Manager dann sicher noch Prämien ausgehandelt.
Das ist nicht im Sinne der Aktionäre.

Immofinanz beschließt Aktienrückkaufprogramm
Bis zu 20 Millionen Aktien bis zum Preis von 2,92 Euro (!)

http://www.dgap.de/dgap/News/adhoc/...ueckkaufprogramm/?newsID=991875

http://www.dgap.de/dgap/News/cms/...ungsfolgepflichten/?newsID=991893
 

Die Investmentgesellschaft Petrus Advisers, aktiver Aktionär von den heimischen Firmen conwert, Flughafen Wien, S Immo und eigenen Angaben zufolge "bedeutender Aktionär" in Immofinanz und CA Immo, hat einen Brief an die Immofinanz-Vorstände verfasst. Darin wird betont, dass der Markt die bisherige Arbeit äußerst kritisch sehe und führende Londoner Investoren auf weitere Kursverluste spekulieren würden. "Zwar haben Sie bedeutende Restrukturierungsarbeit geleistet und der geplante Zusammenschluß mit CAI wird substanziellen Wert schaffen, allerdings notieren Immofinanz/CAI mit einem deutlichen Abschlag von 38,7 % zum NAV1 bei Immofinanz und 17,2 % zum NAV2 bei CAI – aufgrund evidenter Fehlentwicklungen", heisst es in dem Brief.

Petrus Advisers kritisiert in dem Brief u.a. das Russlandportfolio, historische Schwächen bei der Büro-Auslastung sowie hohe Kosten und fordert nun, einen Abverkauf des russischen Portfolios mit raschem Abschluss zu Marktpreisen, den Verkauf von Non-Core Assets, ein Übernahmeangebot an alle freien Aktionäre der CAI bei 23,5 Euro und danach den Abschluss eines Gewinnabführungsvertrages sowie den Rückkauf von Immofinanz-Aktien im Ausmaß der Verwässerung aus dem Convertible-Tausch von Januar 2017.

"Die entstehende Gesellschaft hätte ein Vermögen von Euro 8,8 Milliarden, ein LTV von 53,9 %4 und wäre somit eines der führenden europäischen Büroimmobilienunternehmen", heisst es seitens Petrus Advisers. Und weiters: "Wie bei RBI und OMV – die seit Sommer 2016 114 % (RBI) bzw. 54 % (OMV) Kursperformance verbuchen konnten – ist zu erwarten, dass auch hier Short-Seller ihre Positionen eindecken, was rasch dazu beitragen würde, dass die Kurse näher am fairen Wert notieren".

Die fundamentalen Modelle würden für eine Immofinanz mit ordentlicher Kapitalstruktur Aktienpreise zwischen Euro 3,50 und 3,80 Euro ergeben, wie Petrus Advisers betont.  

beginnt die Rückkauf aktion.
Bin gespannt  

Update zu Russland-Abtrennung, Verkauf von Non-Core-Assets, Aktienrückkauf, CA Immo

Bettina Schragl, Head of Corporate Communications and Investor RelationsBeitrag von Bettina Schragl, Head of Corporate Communications and Investor Relations
15.03.2017 | 0 Kommentare

Nachfolgend ein Update zu unserer Russland-Abtrennung, dem Verkauf  nicht zum Kerngeschäft zählender Aktivitäten, Aktienrückkauf sowie geplanter Verschmelzung mit der CA Immo. Diese Punkte wurden vom Investor Petrus Advisers in einem offenen Brief an uns adressiert.
1) Russland: "Abverkauf" des russischen Portfolios

Die Abtrennung des russischen Portfolios ist in Umsetzung und soll plangemäß via Verkauf oder Abspaltung im laufenden Geschäftsjahr abgeschlossen werden. Wir haben die vergangenen Monate zum einen genutzt, um den Abtrennungsprozess optimal vorzubereiten (Datenraum-Einrichtung, umfassende Vendor-Due Diligence, etc.). Zum anderen haben wir unsere fünf Shopping Center in Moskau bestmöglich an das Marktumfeld angepasst. So haben wir ein erfahrenes, lokales Managementteam eingesetzt und sind für unser Einkaufszentrum Rostokino eine Kooperation mit ECE, dem Marktführer im europäischen Shopping-Center-Bereich, eingegangen. Parallel dazu wurden professionelle Retailkonzepte für die Shopping Center erarbeitet, um ihre Positionierung im Markt langfristig zu sichern.

All diese Maßnahmen wirken sich positiv aus und sind eine wichtige Voraussetzung für die geplante Abtrennung des Russland-Portfolios. Der Vermietungsgrad unserer fünf Shopping Center lag Ende Juli 2016 bei 81%. Jetzt aber liegen wir inklusive der bereits unterschriebenen Verträge bereits wieder bei über 90% (Ende Jänner 2017). Unter den neuen großen Mietern finden sich etwa der internationale Spielwarenanbieter Hamley’s mit rund 5.000 m² sowie der russische Modeanbieter Podium Market, der eine Fläche von mehr als 3.000 m² gemietet hat.

Zudem haben die zurückliegenden Monate eine Stabilisierung der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen in Russland (Rubelkurs) gezeigt. Es war insofern richtig, einen etwas längeren Zeitraum für die Abgabe unserer Einkaufszentren vorzusehen.

Das Interesse an unseren russischen Immobilien ist sehr gut. Ein strukturierter Verkaufsprozess wird in Kürze eingeleitet werden. Dazu werden wir rund 25 bereits vorqualifizierte Interessenten einladen.

2) Verkauf von Non-Core Assets

Hier liegen wir sehr gut im Plan. So haben wir angekündigt, uns mittelfristig von Immobilien im Volumen von rund EUR 1 Mrd. trennen zu wollen. Diese passen aufgrund von Lage, Größe, Qualität etc. nicht länger in unser Kernportfolio.

Der Zwischenstand: Per Ende Dezember 2016 haben wir bereits Immobilien im Volumen von voraussichtlich rund EUR 270 Mio. verkauft. Darüber hinaus sind Immobilien im Ausmaß von voraussichtlich mehr als EUR 400 Mio. bilanziell für den kurzfristigen Verkauf vorgesehen (IFRS 5).


3) Forderung nach einem Übernahmeangebot für CA Immo Aktionäre:

Hier verweisen wir auf unsere angekündigte Strategie, die die geplante Verschmelzung mit der CA Immo vorsieht. Basis dafür ist unser Anteil von 26% plus vier Namensaktien an der CA Immo. Die Hauptversammlungen, die die Verschmelzung beschließen sollen, werden wie angekündigt voraussichtlich im Jahr 2018 stattfinden.

4) Aktien-Rückkauf "im Ausmaß der Verwässerung aus dem Convertible Tausch von Jänner 2017"

Aktienrückkäufe sind ein Bestandteil unserer Ausschüttungspolitik. Das haben wir in der Vergangenheit regelmäßig betont und auch umgesetzt. Zudem haben wir in den zurückliegenden Jahren auch immer wieder Aktien eingezogen, um erneut Spielraum für Aktienrückkäufe zu schaffen (10%-Grenze des Grundkapitals).

Zum Vergleich: Per 30. April 2014 belief sich die Anzahl der Aktien auf 1,129 Mrd. Stück, per 31.1. 2017 sind es 1,039 Mrd. Aktien., wovon 10 Mio. Stück eigene Aktien sind.

Das heißt, wir haben die Anzahl der Aktien um 100 Mio. Stück reduziert. Damit sind die angesprochenen Verwässerungseffekte durch die teilweise Wandlung der Wandelanleihe 2018 kompensiert. Zusätzlich haben wir soeben ein Aktienrückkaufprogramm beschlossen, das ein Volumen von weiteren 20 Mio. Stück Aktien vorsieht.  

Die Aktie ist ein Schnäppchen - das Kurspotenzial der Immofinanz liegt zwischen 3,5 und 3,8 Euro" - dieses Potenzial wollen Klaus Umek und Petrus Advisers nun heben  

So auch mal eingekauft, bin gespannt was draus wird.

Mfg  

kommen die Zahlen !
bin ziemlich entspannt  

Wood & Company bestätigt für Immofinanz die Empfehlung Halten - und 2,12 Euro als Kursziel.
Letzter Schlusskurs: 1,781 Euro - durchschnittliches Kursziel: 2,14 Euro.
(Bloomberg/red)  

Was soll man sagen ? Was ist eure Meinung dazu ?

Mfg Bernd  

im Mommen kann keiner genau sagen ob die Ergebnisse gut oder schlecht sind.
Kurs ist auch stabil gebliben  

Erste Group vergibt Immofinanz die Empfehlung Akkumulieren - und 2,3 Euro als Kursziel.
Letzter Schlusskurs: 1,79 Euro - durchschnittliches Kursziel: 2,14 Euro.
(Bloomberg/red)  

http://www.boerse-online.de/nachrichten/aktien/...schaefte-1001881577  

http://ariva.de/news/immofinanz-wo-die-wichtigen-marken-liegen-6158626  

in zwei Wochen gibt es Dividende!  

Weiß man schon wie hoch?  

 

 

Hallo die Runde.

Was ist wares dabei hab gelesen das nach der Hauptversammlung das Rückkaufprogramm gestoppt wird ?

Mfg  

Hoffe bald wird Jahreshoch angeknabbert  

und jede Menge Cash auf der hohen Kante :-)
Am 7.6. gibt's 6 Cent Dividende  

http://www.finanznachrichten.de/...-startquartal-2017-deutsch-016.htm  

bei 1,93 ist noch ein kleines Gap offen; vielleicht kann das nächste Woche mit Hilfe des Dividendenabschlages noch geschlossen werden.