DIC Asset - TopPick?

Zitat aus w:o

Der Marktwert / Börsenkapitalisierung von VIB ist 286 Mio. Branicks hält etwas über 68 % , das heisst der Wert der VIB-Beteiligung entspricht rd. 195 Mio. ; Branicks selbst hat aber nur einen Marktwert / Börsenkapitalisierung von rd. 180 Mio. ; warum ist Branicks dann selbst weniger Wert als der Anteil an der VIB-Beteiligung? Kann mir das Jemand erklären?  

>>Der FFO je Aktie wird [2025e] bei 0,59 Euro bzw. [2026] 0,65 Euro gesehen.<< ---> FFO-Rendite (2025e) = (0,50 € / 2,00€ =) 25% 

 

>>Der FFO je Aktie wird bei 0,59 Euro bzw. 0,65 Euro gesehen<< ---> FFO-Rendite 2025e: (0,59 € / 2,00 € =) 29,5 %

 

Helikon Investments Limited
BRANICKS Group AG
Historie
DE000A1X3XX4
4,47 %
2025-03-19

https://www.bundesanzeiger.de/pub/de/nlp_history?3  

Der Hedgefonds hat ja fast keine andere Wahl als nochmal zu probieren Panik zu verbreiten.

In spätestens 2 Monaten ist die 2025 Anleihe getilgt und dann ist das StaRug beendet. Spätestens dann kaufen auch wieder Fonds…

Und Helikon muss dann mal signifikant den Short Covern… ansonsten könnte es in 2025 richtig teuer werden.  

EQS-PVR: Branicks Group AG: Veröffentlichung gemäß § 40 Abs. 1 WpHG mit dem Ziel der europaweiten Verbreitung - 2025-03-21 16:00:06 - News - ARIVA.DE https://www.ariva.de/news/...eroeffentlichung-gemaess-40-abs-11576568  

Bezüglich des Hedgefonds Helikon vermute ich, dass die das mit den Anleihen verrechnen wollen.

War glaube schon einmal ein Thema. Das würde doch nur bei Wandelanleihen gehen, oder?

Wenn die aus einer Anleihe Aktien beziehen, dann brauchen die auch die leerverkauften Aktien nicht zurückkaufen.
 

hat der Analyst von Oddo Bhf die ganze Zeit mit einer Kapitalerhöhung genervt um den 2026 Bond zu refinanzieren. Er hat es so oft wiederholt, dass er den ganzen Call gelangweilt hat…

Eine Kapitalerhöhung sehe ich hier absolut nicht kommen. Vielmehr hat Branicks ja bereits in Q4 2024 gezeigt wie man Smart Werte für die Aktionäre schafft indem man die 2026 Anleihe etwas zu einem fetten Discount zurückgekauft hat.

Darüber hinaus gibt es noch eine ganze Reihe von Möglichkeiten wie man den Bond in 2026 refinanzieren kann. Aber auf sowas kommt ein Analyst von Oddo bhf natürlich nicht. Wie auch, man sieht bereits an seinem Kursziel von 2,10 EUR dass er nicht so viel checkt :-D

Ich sage nur anschnallen, das StaRug ist in wenigen Wochen Geschichte und dann wollen wir mal sehen, ob solche Underperformer Analysten den Kurs wieder runterschrauben können bzw. der Hedgefonds immer noch so ohne Probleme den Kurs lenken kann.
Spätestens dann können alle Fonds wieder investieren.  

Also ich bin auch gespannt, wie Branicks die Anleihen tilgen will. Deswegen ist eine Kapitalerhöhung sicher nicht ausgeschlossen. Der Zeitpunkt für diese Diskussion ist aber sicher zu früh. Jetzt muss mal Starug abgeschlossen werden. Dann muss Ende des Jahres bewertet werden, ob die Verkäufe ausreichen können oder ob man eine Kapitalerhöhung forcieren muss. Mittlerweile hat sich schon ein Schuldenberg von Branicks bei der VIB angehäuft. Der muss auch irgendwann noch bedient werden.

Klar ist, dass diese Strategie nicht im Sinne der TTL und der DIC-Gruppe um Herrn Schmidt ist. Diese hätten schon längst eine Kapitalerhöhung forcieren können, wollte man aber nicht (weil offensichtlich kein zusätzliches Kapital vorhanden ist). Sollte dieses Konstrukt bis Ende des Jahres zusammenbrechen, ist auch hier die Situation neu zu bewerten. Wie realistisch das ist, können aktuell nur die direkt beteiligten Personen richtig beurteilen, da dieses Konstrukt sehr verschachtelt ist.

Branicks hat sicher ein Upside-Potential aber auch einige Risiken.  

Helikon Investments Limited
BRANICKS Group AG
DE000A1X3XX4
4,50 %
2025-03-21  

Die im Juni 2025 fällige SSD wurde um weitere 100 Mio EUR getilgt. Dazu auch nochmal das Statement dass man alles tilgen wird.

Es läuft doch alles bei Branicks, der Kurs wird das früher oder später auch widerspiegeln.

Quelle: https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/...3e-99ea-21693ece66ac_de




 

Wenn die SSD aus 2024 zurückgezahlt sind ist das starug abgeschlossen, dann kann es wieder mit dem Kurs aufwärts gehen. Ich bin gespannt!  

Der Net Asset Value (NAV) lag am 31. Dezember 2024 bei 10,27 Euro je Aktie. Der um den vollen Wert des Geschäftsbereichs Institutional Business angepasste Adjusted Net Asset Value (Adjusted NAV) bei 12,55 Euro. Es gibt nur wenige deutsche Aktien mit einer solchen Fehlbewertung.

 

Aufgrund der angekündigten Zölle sinken nun die Anleiherenditen wieder stark. Branicks profitiert von sinkenden Zinsen.

Gleichzeitig sinkt die 2026 Branicks Anleihe wieder deutlich. Ich gehe nach wie vor davon aus dass viele Hedgies die Anleihe gegen die Aktie geshortet haben.

So wie es aussieht wird dieser Trade gerade wieder aufgelöst, dh die Aktie wird nun kurzfristig wieder steigen.

Es bleibt spannend!

Auch fundamental macht Branicks weiter Fortschritte. Zuletzt weitere 100 Mio EUR der 2025 SSD getilgt. Bald dürfte das Starug hinter uns liegen.
 

BRANICKS Group AG
Historie
DE000A1X3XX4
4,61 %
2025-04-03

https://www.bundesanzeiger.de/pub/de/nlp?2  

Es ist ein Aberglaube von Kleinanlegern, dass Leerverkäufer (Shortseller) nachhaltigen Einfluss auf die Kursbildung haben.

Symbol	Name	Last Price	7D	1Y
DIC	Branicks Group AG	1,90 €	+11.8%	+25.7%

 

EQS-News: Branicks Group AG: Starkes Vermietungsgeschäft seit Jahresbeginn - 2025-04-15 07:00:03 - News - ARIVA.DE https://www.ariva.de/news/...ag-starkes-vermietungsgeschaeft-11603278  

Ein freundliches Hallo in die Runde,

bin bei Branicks nicht tief im Thema, aber könnte Branicks die inzwischen deutlich geringeren und bald fälligen Schulden nicht durch einen neuen Kredit ablösen? Inzwischen sind die Zinsen ja auch deutlich gefallen. Ich denke es gibt ja Substanz und das Vermietungsgeschäft läuft offensichtlich.
 

Solang das StaRUG noch läuft ist Branicks sehr eingeschränkt was neue Kredite und Kapitalmarkt Aktivitäten angeht. Daher versucht Branicks im Moment alle SSD im StaRUG fristgerecht oder früher zu tilgen und somit wieder flexibeler zu werden.  

BRANICKS Aktie: Warten auf die Wende: Ich warte nicht (ab), hab genug gewartet. Billiger geht's nicht mehr!

 

WKN	Name	Geld	Brief	Diff.%	Zeit
A1X3XX	BRANICKS GROUP AG	2,02€	2,05€	+4,07%	11:39:30

 

. . . jedenfalls an der Börse: Der NAV je Aktie beträgt 10,27 Euro, das 5,4-fache des Börsenkurses.

WKN	Name	Geld	Brief	Diff.%	Zeit
A1X3XX	BRANICKS GROUP AG	1,85€	1,96€	-2,25 %	18:27:00

 

NAV je Aktie beträgt 10,27 Euro, das 5,13-fache des aktuellen Börsenkurses (2,00 €, Xetra · 09:02:23))

Die Fair Value Select Konsens-EPS-Schätzungen sinken um 24 %.
Kurzsichtige Börse: Die Konsensprognose für den Gewinn je Aktie (EPS) im Geschäftsjahr 2025 hat sich verschlechtert. Die Umsatzprognose für 2025 wurde von 143,3 Mio. € auf 138,9 Mio. € gesenkt. Die Verluste werden voraussichtlich von 0,20 € auf 0,24 € pro Aktie steigen. Die Immobilienbranche in Deutschland erwartet für das laufende Jahr ein durchschnittliches Wachstum des Nettogewinns um 15 %. Das Konsens-Kursziel der Branicks Group von 4,01 € blieb gegenüber der letzten Aktualisierung unverändert.

 

Die Analysten bestätigen die Kaufempfehlung für die Aktien von Branicks. Das Kursziel sehen sie weiter bei 7,00 Euro.

https://www.4investors.de/nachrichten/...?sektion=stock&ID=182480  

Morgen kommen die Zahlen - bisher sieht es ganz gut aus