Ferratum OYJ Aktie
Seite 1 von 46 Neuester Beitrag: 01.09.23 22:56 | ||||
Eröffnet am: | 22.01.15 13:00 | von: youmake222 | Anzahl Beiträge: | 2.137 |
Neuester Beitrag: | 01.09.23 22:56 | von: Starduster | Leser gesamt: | 410.436 |
Forum: | Börse | Leser heute: | 76 | |
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WKN: A1W9NS
ISIN: FI4000106299
Typ: Aktie
Ferratum OYJ Aktie & Unternehmen:
Branche:Finanzdienstleistungen
§
Herkunft:Finnland
§
Website:§www.ferratumgroup.com
Aktienanzahl:§21,7 Mio. (Stand: 22.01.15)
Marktkap.:§369,3 Mio. €
Alleine von diesen Daten sieht es nicht so aus, als würde Ferratum in Schweden Marktanteile verlieren oder das Geschäft stottern. Die reinen Traffic-Daten sagen allerdings natürlich nichts darüber aus, ob tatsächlich Kredit gewährt wurde. Es könnte also theoretisch sein, dass obwohl sich immer mehr Leute in Schweden für Kredite von Ferratum interessieren, tatsächlich weniger Kredite vergeben werden. Das ist aber Spekulation und ich verlasse mich nur auf das was klar nachvollziehbar ist und ich anhand objektiver Datenlage sehe.
Bei den Q&A vom letzen Call (Q1) wurde übrigens explizit die Frage nach möglichen Währungsverlusten in Schweden und Auswirkungen gestellt. Antwort war, dass Währungen der einzelnen Länder zu nahezu 100% gehedgt werden. Es gab auch eine Frage zu den Finanzierungskosten und Maßnahmen. Es wurde seitens Multitude ein Bündel von Maßnahmen erläutert, um die Finanzierungskosten zu begrenzen. Wer sich den Call nicht angehört hat, ich kann ihn empfehlen.
Ich habe mir zwischendurch mal die offenen Stellenanzeigen angesehen.
Es hat mich etwas überrascht, dass das soviele sind. Es scheint zu brummen.
https://multitude.bamboohr.com/careers
Warum man soetwas tut, ist mir schleierhaft.
News habe ich keine gefunden.
Bislang gibt es auch keine Gewinnwarnung. Ich gehe deshalb weiterhin davon aus, dass Stand heute die 45 Mio EBIT aufs Jahr erreicht werden. Finanzierungskosten erwarte ich aufs Jahr ca. 25 Mio. Im Call zu den letzten Zahlen hieß es, dass sich die Finazierungskosten für Q2 voraussichtlich (Stand Call) um die 6 Mio (+/-) bewegen.
Denke das wird richtungsentscheidend werden.
Wenn diese Zahlen gut (ohne negative Einmaleffekte) daherkommen, und die Prognose fürs operative Ergebnis von 45mEUR für 2023 bestätigt wird, sollte deutlich höhere Kurse endlich möglich sein.
Danke Starduster für deine Beträge bezüglich Schweden Traffic. Für mich wird das eine Frage im Call sein, ich hab da nachwievor sehr unterschiedliche Zahlen.
Hoffentlich gelingt diesmal wieder eine deutliche Steigerung der Kreditbestände, immerhin ist das die wichtigste Basis für die Ergebnisse der nächsten Quartale. Im Q1 war die Entwicklung der accounts recivable wirklich mies.
Ich hoffe auf ein EPS im Q2 von ca 15 Cent.
Wichtig wäre vor allem, dass die Prognose bestätigt wird.
Mit den Kreditbeständen ist grundsätzlich richtig, allerdings muss man sehen dass man sich in den vergangenen Jahren aus unprofitablen / nicht genügend profitablen Märkten zurückgezogen hat. Anstatt unprofitable Kredite zu vergeben, hat man weniger, aber dafür werthaltiger als zuvor. Das drückt aufs Kreditvolumen, steigert dafür Profit.
3,60 EUR / 0,69 EUR*** = 5,2x
***3 analysten, https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/MULTITUDE-SE-20568917/fundamentals/
H1_2023: "EBIT-Wachstum von 66 %" , EBIT-Prognose 2023 von 45 Mio. EUR erreichbar, https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/multitude-with-ebit-growth-of-66-in-h1-fully-on-track-to-reach-fy-2023-ebit-guidance-of-eur-45-million-news-with-additional-features/1885487
H1-EBIT 2023 bei 20,9 Mio. EUR mit 66 % Wachstum im Vergleich zum Vorjahr
H1-Nettogewinn 2023 bei 7,5 Mio. EUR mit einem Wachstum von 251 % im Vergleich zum Vorjahr
Starke Liquidität und robustes Zahlungsverhalten
Multitude auf dem besten Weg, die EBIT-Prognose von 45 Millionen Euro für das Geschäftsjahr 2023 zu erreichen
Q1 war zwar durch den Sondereffekt aufgrund der Abwicklung Australien belastet, allerdings sind seit Q1 die Zinsen weiter angestiegen was naturgemäß die Finanzierungskosten erhöht.
Das der Rückgang dennoch so hoch ausfällt, ist positive Überraschung und starke Leistung.
Fürs 1. Halbjahr stehen 0,23 EPS.
Es würde mich sehr überraschen, wenn diese im zweiten Halbjahr nicht übertroffen werden.
Im Gegensatz zu Krediten für Privatpersonen gibt es für Kredite für Unternehmen m.E. keine gesetzlichen Vorgaben welche die Höhe der Kreditzinsen deckeln.
Bei Capitalbox Dänemark kosten die in Anspruch genommenen Kreditlinien wohl ca. zwischen 2,3-3,9% Zinsen. Im Monat. Ergibt aufs Jahr 27-47%.
Was man so von Unternehmensseite liest scheinen die Kredite zwar als teuer, dafür aber als gut (flexibel, schnell verfügbar) wahrgenommen zu werden, so dass man trotzdem insgesamt zufrieden ist.
https://www.4investors.de/nachrichten/...?sektion=stock&ID=171923
plusvisionen.de:
https://www.plusvisionen.de/01_09_2023/...tige-bewertung-mit-risiken/
Q1 war durch Einmaleffekt (Abwicklung Australien) belastet und das 2. Halbjahr war schon immer das deutlich stärkere. Letztes Jahr gab es 0,36 EPS in der zweiten Jahreshälfte. Die sollten m.E. übertroffen werden.