Einhell - Empfehlungen kommen!!!!

KA - Invest schon wieder für rund 150.000 Euro gekauft …

So nebenbei ich war heute im Baumarkt (Baudi) .. da ist ja schon bald mehr von Einhell als von Bosch drin gestanden .. und echt auch ein komplettes extra Regal mit den Power X Change sachen ..  

Bei der grünen Bosch Serie besteht das Problem, dass die Produkte im Verhältnis zu Einhell Expert Plus Geräten der Power X Change Serie zu teuer sind, einer vieler Gründe weshalb Bosch mit der grünen Serie stark unter Druck gekommen ist. Bosch hat auch den starken Trend hin zu Akkugeräten zumindest bei der grünen Serie fast komplett verschlaffen. Z.B. bei den Akkus Limitierung auf 2,5 Ah, wo Einhell schon bei 5,2 Ah ist und mittlerweile mit dem neuen 5,2 AH Akku mehr als 1200 Watt konstanten Strom abgeben kann. Zudem hat Einhell mehrere bürstenlose Geräte im Programm, Bosch bei den grünen gar keine bei den blauen wenige. Qualität der Expert Plus Geräte spielt locker auf dem Level von Bosch Grün manche Einhell Geräte sind auch sehr gut vergleichbar mit der blauen Serie von Bosch. Das einzige Problem das ich bei Einhell sehe, ist dass die Aktie mMn eher im überbewerteten Bereich liegt und deshalb das Potential nach oben begrenzt ist auf kurzfristige bis mittelfristige Zeit. 2014 wäre ein besserer Einstiegspunkt gewesen, denn Power X Change hat Einhell stark nach oben getrieben. Zuvor waren sie ja mal fast am Boden mit den teilweise Einweggeräten die sie so verkauft haben.

Wenn Bosch die Preise auf Kampfpreisniveau senkt, kann es für Einhell ganz schnell eng werden. Pei Preisparität kann man davon ausgehen, dass Bosch Geräte bevorzugt werden. Deshalb sehe ich langfristig eher Probleme auf Einhell zukommen, zudem sind sie extrem abhängig von den Chinesen.
 

Vor der HV nochmal ein kleiner "Stimmungsaufheller".  Umsatzprognose um 10-15 Mio angehoben und auch die Rendite soll ca. 0,4% höher ausfallen. Ist jetzt auch kein  Riesensprung, aber sollte dem Kurs nicht schaden ;)

Ad hoc: Einhell Germany AG: Geschäftsentwicklung in 2018 - Donnerstag, 21.06.2018 15:30
https://www.ariva.de/news/...ag-geschaeftsentwicklung-in-2018-7040321
"...Nachdem das erste Halbjahr 2018 für den Einhell-Konzern sehr positiv verlaufen ist, erhöhen wir die bisher ausgegebene Prognose für das Geschäftsjahr 2018 mit 600 Mio. Euro Umsatz sowie einer Umsatzrendite vor Steuern in Höhe von 6,5% bis 7,0 %. Für das Geschäftsjahr 2018 rechnet der Einhell-Konzern nun mit Umsatzerlösen in Höhe von 610 - 615 Mio. Eurosowie einer Umsatzrendite vor Steuern von ca. 6,9% bis 7,4%. Die neu überarbeitete Konzernstrategie des Einhell-Konzerns sieht bis zum Jahr 2022 einen Anstieg des Konzernumsatzes auf 830 Mio. Euro vor.

 

Konsensschätzungen der Analysten ein Jahr früher erreicht. Die Schätzungen zum Vorsteuergewinn für 2019 lagen bei 44 Mio €. Das dürfte man nun bereits 2018 erreichen oder gar leicht überbieten.


Das heißt, man hat etwa ein KGV18 von 12. Und nächstes Jahr fallen jahr noch ppa Abschreibungen weg. Könnte also sein, dass wir hier von einem KGV von 10 reden, und das wo Einhell mächtig Fortschritte macht, gerade was die Internationalisierung und die Margen angeht.


Ich bleib beim Kursziel von 140 €, wobei es aufgrund des schon gut gestiegenen Aktienkurses sicherlich derzeit noch zu Gewinnmitnahmen kommen wird, so dass mein Kursziel länger auf sich warten lassen könnte. Würde 12-18 Monate einplanen.


Übrigens wäre ein Aktiensplit 1 zu 5 nicht schlecht.  

wenn der Vorstand selbst nochmal nachlegt ;-) bei anderen Werten (SNP) bleibt dies ja leider zurzeit komplett aus ;-)  

 

und auch noch nicht wirklich klar.

erstmal auf die 200TageLinie achten.

Sieht technisch sehr gut aus aktuell.  

nur um dich mal zu provozieren

bei 95 Euro mit Ziel 115 Euro, gespiegelt am High. Und die 8-wöchige Flagge kommt mir da sehr gelegen. So, da biste platt, wa? :)  

Ich geh von 123€ aus, weil das meine PIN zum Onlinebanking ist.  

wo es realistischer Weise kurzfristig hinexplodieren wird. Na immerhin etwas.  

theoretisch könnts auch nochmal bis 92 € dahinimplodieren, aber ich glaubs nicht. Die Zahlen dürften keine negativen Aspekte beinhalten, schon gar nicht bei der niedrigen Bewertung mit KGV von 12, das sich nächstes Jahr auf 10 reduzieren dürfte, zumal ja ppa Abschreibungen 2019/20 sukzessive wegfallen.

fällt mir ja jetzt erst auf.

hahaha

dass das fast zu kompliziert für dich wird.....  -.-

;)))  

Die letzten PPA Abschreibungen fallen Mitte 2018 weg. In 2019 sind hier also kaum noch Effekte zu erwarten. 2020 dann erst recht keine mehr.  

Seit der Prognose2018-Anhebung am 21.Juni hat sich hier kurs-seitig praktisch nichts getan, heute gerade bei 96,00 EUR.  Du schreibst in Deinem #241:

Die letzten PPA Abschreibungen fallen Mitte 2018 weg. In 2019 sind hier also kaum noch Effekte zu erwarten. 2020 dann erst recht keine mehr.  

Kannst Du sagen wie hoch diese wegfallen PPA-Abschreibungen sind ... und ist meine Schlussfolgerung aus Deinem #241richtig, dass diese im Q3/18-Bericht dann bereits auf 0 gesunken sein werden?  (Oder andersrum ... ein Tip wo ich dazu nachlesen kann?)

 

nicht erst am 29.08.2018.

http://www.dgap.de/dgap/News/afr/...hten-gemaess-wphg/?newsID=1089655  

mit den jetzt gut sichtbar fallenden Indikatoren sieht das Bild jetzt erstmal nicht mehr so gut aus …  

nicht zu hoch ist, die Insiderkäufe in letzter Zeit und das wir noch über der GD200 notieren … deshalb halte ich jetzt mal trotz schlechten Bauchgefühl .. Problem ist bloß das ich mit K+S .. DRAG , Mutares schon ganz in den sauren Apfel in letzter Zeit beißen musste … :-( ..  

meldeten, während Einhell nächste Woche wohl Rekordgewinne melden wird, und trotzdem noch günstiger bewertet ist als die drei genannten Aktien, insbesondere wenn man die Bilanzdaten einbezieht.

Und was die Indikatoren angeht, kann man die auch so interpretieren, dass der Kurs nächste Woche perfekt auskonsolidiert sein wird. Und wie gesagt, der MACD ist eh ein Trendfolgeindikator. Erst wenn der Kurs gestiegen ist, dreht der wieder auf Kauf.

https://ariva.de/news/...msatz-und-ergebnis-steigen-im-ersten-7131055

 

klar, Bewertung ist einfach zu hoch.

Krasses KGV von 11-12

Es mangelt auch irgendwie an Schulden. Sowas mag der Markt nicht. ;)

ich bin alleine im falschen Film. Ist mir in der Form noch nie passiert, dass direkt nach meinem Kauf der Kurs um 4% nachgab. Übersehen wir was in der Meldung? Für mich war nach dem gestrigen Kaufsignal und der heutigen Meldung klar, dass wir jetzt die 100€ eher von oben sehen.  

https://www.godmode-trader.de/artikel/...inhell-vorzugsaktien,6360988