Ein bischen OXY
6.375% Senior Notes due 2028 (the “2028 Notes”)
6.625% Senior Notes due 2030 (the “2030 Notes”)
2025 Notes: $900,000,000
2028 Notes: $600,000,000
2030 Notes: $1,500,000,000
* 26.8. Ende der Anleihenausgabe in Höhe von 3 Mrd. $
* 9.9. Ende des Anleihenrückkaufprogramms (3 Mrd.$ - wurde heute erhöht von 1,5Mrd.$, Fokus ist 2021 Maturity)
* 2.November(?) Q3 Ergebnisse. 2018/2019 waren dies am ersten Novembermontag
Im Fluss:
* Wyoming Landverkauf (700 Mio. $ ?). Due Diligence mit einem Interessenten ist am Laufen (vermutlich nicht Wyoming State).
* $4.5 bln energy asset to Indonesia's Pertamina
irgendwas vergessen ?
Für seine Preferred Shares erhält er pro Jahr 0,8 Mrd.$ Dividende. (Übrigens kluger Schachzug: Dies ist quasi ein Kredit, wird aber als EK ausgewiesen. Somit rutscht oxy nicht weiter in Richtung Ramsch). Die quartalsweisen Zahlungen werden wohl bis 2022 mit Aktien beglichen. Je niedriger der Kurs, desto stärker steigt seine Beteiligung. Bei aktuell ca. $15/Aktie sind dies pro Quartal 13 Mio. Bis Ende 2022 hat er dann 160 Mio. Aktien. Ganz ohne seine Warrants für 80 Mio Aktien. Wenn der Kurs wieder anzieht, hat er nicht 8% Zins erhalten, sondern ein Mehrfaches davon.
Schaut man in die Bilanz, dann ist der par Value von seinen Premium-Aktien um ein Vielfaches höher als die der Ordinary Shares. Sieht eher so aus, als ob ihm die Firma gehören würde.
Icahn:
Hat seine 99 Mio. Aktien normal gekauft. Hat drei Direktorenposten durchgedrückt. Sein Anteil von ca. 9.9% wird durch Buffets Dividendenaktien verwässert auf ca. 8,5%.
Icahn aufgestockt, Vanguard auch...
Noch ein interessanter Artikel:
https://seekingalpha.com/article/...m-forgets-pandemic-you-should-too
Mal sehen, wenn der wyoming Landverkauf 1 Mrd usd bringt und Dann die Ghana und Oman Assets 5 Mrd. Dann müsste der Kurs massiv anziehen und man traut es sich fast nicht zu sagen. Der Preis müsste sich fast verdreifachen. Ist echt irre, aber ganz klar für mich unterbewertet.
Buffett hat sein common shares nur deswegen verkauft, weil er eine Menge preferred shares hat.
Das hat den Kurs massiv belastet, das dürfte jetzt vorbei sein. Icahn ist im ölbusiness sehr erfahren.
Die Assets sind die besten unter allen Ölfirmen und oxy ist mit der größte ölproduzent weltweit.
Die Chance ün überwiegen für mich ganz klar, die Impfung kommt auch bald...dann sollte der Ölpreis auch wieder Bei 60 usd stehen oder wegen des massiven Rückgangs der Förderkapazitäten , die auch nicht mehr so aufgebaut werden, sogar Noch deutlich darüber. Manche sprechen von 100 usd, schön wärs.
"Die Assets sind die besten unter allen Ölfirmen und oxy ist mit der größte ölproduzent weltweit"
Meinst Du das ernst oder soll das ein Witz sein ?
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Also bitte erst recherchieren, bevor man so einen Quatsch postet.
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Sehr interessanter Artikel.
https://seekingalpha.com/article/...m-forgets-pandemic-you-should-too
Aber bei diesen Verkäufen kann es ja noch positive Überraschungen geben. Wenn z.B, Wyoming 2 Mrd.$ bringt, oder die Gespräche zu Ghana weitergeführt werden und die Summe etwas hoch geht. Ein Sprung auf $20 wäre wohl drin.
Das Buffet, die in Aktien ausbezahlte Dividende auf den Markt wird, hat mich negativ überrascht. Unterstellen wir einfach mal so, dass Buffet ein Value-Investor sei und auch nicht kurzfristig cash braucht.
Dazu ein paar Hypothesen:
1. Der Oxy-Kurs ist zu hoch und niedrigere Einstiegskurse kommen die nächsten Jahre.
2. Oxy hat ein Restrisiko, in die Insolvenz zu schlittern, wenn der Ölpreis nicht anzieht. In diesem Fall werden die preference shares den Löwenanteil der Insolvenzmasse erhalten und die Ordinary shares bekommen den Rest. Ich vermute, dass Verhältnis ist 9762:213 (entsprechend den par Values)
3. Buffet will den Kurs drücken, damit die nächste Dividende noch mehr Aktien in sein Portfolio bringt.
Andere Meinungen ?
2021 $51
2022 $55
2023 $60
https://www.eni.com/en-IT/investors/shareholders-remuneration.html
Occidental (NYSE: OXY) today announced it has entered into a purchase and sale agreement to divest Wyoming, Colorado, and Utah Land Grant assets to Orion Mine Finance (Orion) for approximately $1.33 billion. The transaction, which is expected to close in the fourth quarter of 2020, has a footprint of approximately 4.5 million mineral acres and 1 million fee surface acres. Occidental will retain all cash flow from currently producing oil and gas properties on the position, which are primarily cost-free royalties. Not included in the sale is approximately 2.5 million mineral acres derived from the land grant in Colorado, including Occidental’s core DJ Basin position
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https://www.petroleum-economist.com/articles/...20/oxy-under-pressure
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Sie arbeiten aber sehr stringent an der Abarbeitung, jetzt erst 1,3 Mrd Verkauf.
Die 2 Mrd zusätzlich, wie in dem Artikel, wären natürlich eine sehr gute Überraschung und würde den Kurs massiv beflügeln. Ebenso, wenn die Ghana Assets für 4-5 Mrd Dollar verkauft werden.
Oxy hat rund 4 Mrd in 2021 und 4 Mrd in 2022 zu bedienen, haben aber bei einem Ölpreis von 42 usd mit ihrem + 10 usd hedge ordentliche positive cashflows bei den deutlich reduzierten kosten und der ausgesetzten Dividende. Bei einem Ölpreis von 50, sollen es 7 Mrd sein und sie haben noch eine 5 Mrd usd Kreditlinie und zusätzlich noch Cash auf dem Bankkonto.
Sollte der Ölpreis auf 60 usd gehen, dann würde sich die Aktie verdreifachen. Oxy ist mit einer der größten Produzenten mit 1,3-1,4 Millionen Barrels am Tag, der Cashflow steigt exponentiell, wenn der Ölpreis steigt.
Alles meine Meinung, jeder muss selbst recherchieren.