Eckert & Ziegler 565970 Kauf !
Seite 1 von 2 Neuester Beitrag: 16.02.04 14:18 | ||||
Eröffnet am: | 25.11.03 14:31 | von: newtrader20. | Anzahl Beiträge: | 46 |
Neuester Beitrag: | 16.02.04 14:18 | von: newtrader20. | Leser gesamt: | 15.360 |
Forum: | Börse | Leser heute: | 5 | |
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NT
In der zweiten Hälfte Oktober konnten wir noch eine Rallye vom jetzigen Niveau bis auf über 12 Euro miterleben, die nicht zuletzt durch eine Kaufempfehlung in "Euro am Sonntag" gepusht wurde. Nach dem raschen Kursplus kamen Gewinnmitnahmen, an denen sich auch das Aufsichtsratsmitglied Prof. Dr. Frohne mit mehr als 20'000 Stück auf einem Niveau von über 10 Euro beteiligt hat (Einstieg Prof. Frohne allerdings 75'000 Stück zu 4 Euro in 2002). Kurz darauf erschien am 11.11. der auf den ersten Blick negativ gefärbte und interpretierungsbedürftige Q3-Bericht, was die anfänglichen Gewinnmitnahmen in eine kräftige Abwärtsbewegung verwandelte. Die kurzfristigen Trader, Zocker und Momentumspieler haben natürlich sofort kalte Füsse bekommen und sind ausgestiegen, denn sie hatten ja schon beim Kauf der Aktie vom Unternehmen selbst keine bis wenig Ahnung. So haben wir jetzt völlig unerwartet das Ausgangsniveau vor der jüngsten Rallye wieder erreicht.
Alle fundamental orientierte Anleger mit einem etwas längerfristigen Horizont sind gut beraten, jetzt einige Stücke von EZAG zu Kursen von unter 7 Euro ins Depot zu legen. Man bedenke, dass das bilanzielle Eigenkapital pro Aktie bereits fast 9 Euro beträgt und die besten Zeiten für das Geschäft von EZAG erst noch kommen werden.
Eine Kursverdoppelung innerhalb von einem Jahr, wie sie newtrader2002 anvisiert, halte ich nicht für unrealistisch. Und bis Weihnachten müsste EZAG eigentlich wieder über 8 Euro stehen. Wollen wir wetten ?
Das es mittelfristig nochmal runter gehen kann, wenn der Dollar weiter fällt, ist für mich kein Grund nicht an das Geschäftsmodell zu glauben! Wichtig werden bei Eckert die Zahlen in 2005 und 2006 sein (währungsschwankungen immer mit betrachtet), und da sehe ich sowohl bei den Aufträgen als auch beim Dollar eine deutliche Verbesserung zu heute!
Ich halte sogar ein EPS von 0,60 Euro in 2005 für relativ realistisch!
Diese "Kontinuität" besteht seit etwa einem Jahr und liegt daran, dass
ein Teil des auf drei Hauptsäulen beruhenden Geschäfts von EZAG, nämlich der Kardiologie, durch den Erfolg der medikamentenbeschichteter Stents, die von
Konkurrenzfirmen angeboten werden, weggebrochen ist. Diese Entwicklung wurde von der Unternehmensleitung schon seit über einem Jahr thematisiert und ist nicht neu.
Allerdings ist es so, dass die zweite Säule, die Onkologie, den Einbruch bei
der Kardiologie bisher nicht in vollem Umfang ausgleichen konnte. Hinzu kam im
3. Quartal ein Sondereffekt zum Tragen, dass aufgrund des Verkaufs der
Vermarktungsrechte in den USA an Theragenetics, die dort bisher erzielten Umsätze wegfielen. Dies wird durch die Lizenzeinnahmen auf längere Sicht wieder ausgeglichen.
Ganz besonders muss bei der Betrachtung der Umsätze natürlich auch der Dollarkurs berücksichtigt werden, da mehr als 70 % der Umsätze von EZAG in $ anfallen. Da sich der $ im letzten Jahr um 30 % abgewertet hat, ist es für EZAG selbst bei moderatem Wachstum der dritten Säule Industrie & Nuclear Imaging praktisch unmöglich, den in
Euro umgerechneten Umsatz zu halten.
Die Unternehmensleitung selbst rechnet im 4. Quartal mit wieder deutlich höheren Umsätzen als in Q3. Und da wird nicht zuviel versprochen.
Anzahl Kauf Kurs Verkauf Anzahl
100 6,40
500 6,69
1 200 6,90
400 6,96
1 000 7,01
2 000 7,03
1 200 7,11
2 800 7,20
780 7,24
560 7,25
7,30 200
7,35 300
7,40 1 600
8,00 1 300
8,50 500
8,70 1 300
9,05 500
10,99 100
12,00 170
24,90 50
10 540 Ratio: 1,751 6 020
Eröffnung: 7,25
Xetra liefert maximal 10 Niveau's der Ordertiefe
Orderbuch sehr dünn, hier lauert eine klasse Chance auf Steigerung innerhalb weniger Tage, Aktuell 7,30
analystenbewertung bei comdirect:
7 mal kaufen
1 mal halten
sieht doch nicht schlecht aus
Analysten-Bewertung - 08.12.03
Eckert & Ziegler spekulativ kaufen
Die Experten vom "Frankfurter Börsenbrief" empfehlen den Titel der Eckert & Ziegler AG (/ ) zum spekulativen Kauf. Der Spezialist für schwache radioaktive Strahlenquellen, im Bereich der Krebs- und Herzmedizin habe für das 3. Quartal etwas problematische Zahlen vorgelegt. Allerdings habe man für das 4. Quartal einen deutlichen Ertragssprung angedeutet. Positiv sei zudem, dass die liquiden Mittel (inklusive der Wertpapiere) von ungefähr 6,4 auf rund 9,2 Mio. EUR angezogen seien. Das ausgewiesene Eigenkapital per 30.09. habe 28,75 Mio. EUR betragen. Dies liege bereits ungefähr 19% über dem aktuellen Marktwert des gesamten Unternehmens. Die Experten vom "Frankfurter Börsenbrief" raten spekulativ orientieren Anlegern die Eckert & Ziegler-Aktie zu kaufen. Das Kursziel sehe man bei 11,50 EUR.
Anzahl Kauf Kurs Verkauf Anzahl
1 000 7,00
1 000 7,01
2 000 7,03
1 200 7,11
1 400 7,20
780 7,24
560 7,25
90 7,26
1 400 7,35
1 000 7,36
7,55 1 450
8,00 1 400
8,50 500
8,70 1 300
9,05 500
10,99 100
12,00 170
24,90 50
10 430 Ratio: 1,907 5 470
Der Ausbruch ist förmlich zu spüren - da werden in paar Tagen wieder einige denken, hätte ich doch..........Ohne Risiko und Phantasie- kein Gewinn
NT