Deutsche Konsum Reit

Danke llbudel für den guten  Hinweis. Ist mir leider entgangen, daß am gleichen Tag auch noch die Gegenmeldung kam. Warum steht da eigentlich der Begriff Verpfändung bzw. Kauf UND Verpfändung? Ist Elgeti eigentlich Alleininhaber von Obotritia Capital oder wie sind die Besitzverhältnisse dort? Und was soll diese "Verschiebung" bringen? Ist da irgendwie schon ein zeitlicher  Zusammenhang zu vermuten mit angedachten strategischen Veränderungen oder ist das nur zeitlicher Zufall?

=>  EQS-DD: Deutsche Konsum REIT-AG: Obotritia Capital KGaA, Kauf und Verpfändung von Aktien Freitag, 10.03.2023 https://www.ariva.de/news/...-reit-ag-obotritia-capital-kgaa-10581840

 

Ich würde drauf tippen dass er die Verpfändung von Aktien nur von diesem Vehikel aus erfolgen kann, gibt ja immer rechtliche Voraussetzungen etc. für so Geschäfte.

Interessant in dem Zusammenhang finde ich dass man sich komplett vom Anteil an Francotyp Postalia getrennt hat, die ja eigentlkch ganz gute lief zuletzt. Für mich am wahrscheinlichsten ist dass Elgeti kurzfristig Geld braucht. Daher die Verpfändung der Aktien und die Verschiebung der HV um die Dividende zu sparen und den Cashpool seiner Unternehmen nicht zu belasten. Welches davon aber die Ursache ist oder er selbst und aus welchem Grund ist ne gute Frage. Erinnert an die unkonventionelle Methode vom ldtzten Jahr als man kurzfristig einfach die Zinszahlung auf ne Kuponanleihe ausgesetzt hat, was am Markt gar nicht gut ankam.

https://www.wallstreet-online.de/_amp/nachricht/...h-gemeinsam-hatten  

Vielleicht braucht Elgeti Liquidität, um verstärkt damit in eine neues Projekt zu gehen. Elgeti hatte ja vor ca. einem Jahr seine Anteile an der Deutschen Industrie REIT verkauft. Jetzt scheint er wieder genau in diesem Bereich etwas  Neues mitaufzubauen zusammen mit ICG. Vielleicht verspricht er sich davon mehr Rendite als von anderen Investments in denen er bislang war. Die zeitliche Nähe zwischen dem Verkauf von den FP Anteilen und der unten reingestellten Meldung könnte ja eventuell dafür sprechen, oder?

10. März 2023 ICG und Elgeti planen Light-Industrial-Käufe - https://www.thomas-daily.de/td-morning-news/...ght-industrial-kaeufe/ "...Die Private-Equity-Gesellschaft ICG und der Immobilieninvestor Rolf Elgeti schließen sich zusammen, um 500 Mio. Euro in Light-Industrial-Immobilien in Deutschland zu investieren... Nachdem Elgeti seine Beteiligung an der Deutsche Industrie Reit (DIR) vor einem Jahr an CTP verkauft hatte, gründeten er und Sonja Petersen, ehemals CIO bei DIR, die Obotritia Industrie Grundbesitz, um in Gewerbeimmobilien im Wert von 1 bis 50 Millionen Euro zu investieren. ICG mit Sitz in London hat sich nach Light-Industrial-Objekten in Deutschland umgeschaut, war bisher aber nicht in der Lage, das Geschäft zu erweitern, sagte eine informierte Person CoStar UK. .."

 

Der Aktienkurs fällt die letzten Tage beschleunigt nach unten, während der Gesamtmarkt die letzten zwei Tage nach oben rennt wie verrückt( DAX über 700 Punkte in  nur zwei Handelstagen wieder hochgerannt, als wolle man das Allzeithoch vor Ostern schon überwunden haben). Und Bankaktien sind mit am stärksten gefragt. Welche Jungs von der täglichen Hysterie- und Krisenpresse haben vor wenigen Tagen noch den Weltuntergang an der Börse gesehen? Und jetzt rufen alle wieder "the sky is the limit"? Börse ist schnelllebig und was gestern noch gepredigt wurde kann heute schon wieder genau das Gegenteil sein.  

Der Kurs der DKR wird offensichtlich nicht vom Gesamtmarkt gedrückt, sondern es scheinen eher interne Dinge zu brodeln. Andernfalls hätte es ja auch hier etwas Erholung geben müssen beim Kurs. Wer verkauft hier also so fleißig weiter? Sind etwa Leute mit Insiderinformationen über kursrelevante Dinge hier früher bereits schon am Zug bevor dann die Kleinanleger erst wieder verspätet erfahren was Sache ist? Der ganze Zirkus mit  verschieben von Aktienpaketen und großen Verpfändung von DKR Aktien bei Elgeti (gestern alleine wieder Verpfändungsmeldung über Stückzahlen in Millionengröße) ist genauso undurchsichtig wie die merkwürdige Verschiebung der HV. Aus meiner Sicht wird der CEO Elgeti mit diesem Zweiklassensystem seinen gesetzlichen Verpflichtungen nicht gerecht allen Aktionären gleich zu dienen und kursrelevante Dinge frühzeitig klar beim Namen zu benennen für jeden.  Hier scheinen einige größere Aktionäre offenbar bevorzugt Informationen zu bekommen. Und wenn die selbst auf diesem bereits tief gefallenen Kurs-Niveau noch immer abgeben, dann fragt man sich schon welche unguten Dinge da im Raum stehen könnten.

Dann bin ich mal gespannt, ob die 6,98€ noch länger als stützende Grenze dienen wird oder ob man nochmal eine Etage tiefer in den Keller geht.

 

Alleine gestern wieder ein Lawinie an Meldungen. Und  im Gegenzug für was werden diese Millionen an Aktien genau verpfändet?

 

gerade Aktien verkauft? Wieso?  

Auf welche konkrete Einzel-Meldung beziehst du dich? Link? Elgeti macht doch schon länger diesen ständigen undurchsichtigen Verschiebe- / Verpfändungs-Bahnhof via  der Obotritia Capital KGaA, Försterweg Beteiligungs GmbH, usw.  Wirkt alles sehr windig. Seriöse Kapitalmarktkommunikation ist bei Elgeti auch Mangelware. Elgeti selber ist gegenüber der Öffentlichkeit abgetaucht und bezieht nicht selber Stellung, während der Kurs in tiefste Keller-Regionen abschmiert. Die IR stammelt nur irgendwelche lauwarmen Beruhigungspillen ohne echtes Wissen, da Elgeti der IR Nase sicher nicht seine wahren Beweggründe brühwarm erzählt. Ist auch irgendwie kein Ende abzusehen von diesen fast täglichen Kauf/Verkaufmeldungen ( => https://www.ariva.de/...he_konsum_reit_ag-aktie/unternehmensmeldungen ).

Alles leider sehr undurchsichtig und auch etwas verdächtig, da Elgeti "zufällig" sowas genau in der Zeit jetzt macht wo so plötzlich HV und Divi-Ausschüttung verschoben wird, Elgeti aber den Aktionären "selbstlos" verschweigt was dafür der genaue Grund ist. Da könnte natürlich ein zeitlicher/sachlicher enger Zusammenhang bestehen bzgl. Elgetis Aktionen. Besteht hier ein Interessenskonflikt, wo Elgeti in der Doppelfunktion als CEO und Großaktionäre die Dinge lieber zuerst für sich günstiger gestalten bevor der lästige Streubesitz mal die wahren Gründe erfahren wird? Habe momentan irgendwie das ungute Gefühl , daß wir hier sogar noch den Test der 6€ Marke in nicht so fernen Zukunft sehen könnten. Der DAX fliegt immer höher in Richtung Allzeithoch und die  intransparente abstürzende  Elgeti-Bude bleibt im tiefen Keller hängen.  Irgendwas scheint hier noch immer in der Luft zu sein, sonst hätte doch schon längst ein klarer technischer Rebound erfolgen müssen. Bleib nur abzuwarten bis sich der Nebel mal wieder etwas lichtet.  

Du scheinst wohl der letzte zu sein, der sich überhaupt noch mit der Aktie ernsthaft beschäftigt..ein Trauerspiel das Ganze  

Deutlicher Rückgang beim FFO  gegenüber den Erwartungen. ( => Deutsche Konsum REIT senkt FFO-Prognose - bisher kein neuer HV-Termin 04.05.2023 https://www.4investors.de/nachrichten/...?sektion=stock&ID=169472 ). Die erste Katze wäre damit schonmal aus dem Sack. Wobei es mich nicht wirklich sonderlich noch überrascht, wenn man die Dinge am Immo-Markt die letzten Monate verfolgt hat. Hätte man aber schon vor längerer Zeit eigentlich verkünden müssen. Der Kursverlauf hat auch schon gezeigt, daß man damit rechnen mußte.

Die zweite Katze steckt noch immer im Sack. Weiterhin drückt sich Elgeti davor die genauen Wahrheiten zu sagen warum die HV immer weiter in die Unendlichkeit verschoben wird.Kein neuer HV Termin in Sicht. Eine Schande was Ego-Elgeti da als CEO gegenüber den übrigen Aktionären / dem Streubsitz abzieht.  Na ja, da er als Insider diese vermutlich kursrelevanten Informationsvorteile die letzten Monate offensichtlich fleißig genutzt hat als CEO und Großaktionär ( => siehe die gefühlten 1000 Meldungen in den letzten Wochen  über Verschiebebahnhöfe und Verpfändungen) und die letzten Tage keine neuen Verschiebe-Meldungen mehr kamen, könnte man ja langsam zu Potte kommen bzgl. HV. Warum weiterhin kein Termin? Weil vielleicht noch gewisse andere  Herrschaften erst fertig werden müssen mit dem abladen? Weil sie z.B. bei einer Abkehr vom REIT Status laut Statuten nicht mehr  hier investiert sein dürfen?

Transparenz kann man bei  der DKR und bei Elgeti leider knicken. Da laufen ständig irgendwelche Machenschaften im Hintergrund bei seinen vielen Unternehmen. Auf der anderen Seite ist ja Elgeti auch dafür bekannt charakterlich nicht gerade zu der Seriösen zu gehören ( => so hatte offenbar die BaFin  bei Elgeti wegen dessen fehlender charakterlichen Eignung die Übernahme der  Oddo Seydler nicht genehmigen wollen -  https://www.manager-magazin.de/unternehmen/banken/...t-a-1307836.html "...Elgeti wollte sich im größeren Stile als Bankier versuchen und das Frankfurter Wertpapierhaus Seydler von der französischen Oddo-Gruppe kaufen. Doch daraus wird nichts. Die Sache ist abgeblasen worden.....Nach Informationen aus Kreisen, die mit der Sache vertraut sind, sind die Verkaufspläne an Bedenken der Finanzaufsicht BaFin gescheitert. Bei einer solchen Übernahme prüft die BaFin in einem so genannten Inhaberkontrollverfahren die finanzielle Situation des Käufers, seine fachliche Eignung und persönliche Zuverlässigkeit. .."). Elgeti ist ja inzwischen traurigerweise Stammgast bei der BaFin, weil er es mit Gesetzen und korrektem Verhalten bei Bilanzen &Co nicht so hat. (Rolf Elgeti ist Stammgast bei der Bafin -  28. Juli 2022 https://www.iz.de/unternehmen/news/...mmgast-bei-der-bafin-2000008957). Von daher würde es einen auch nicht sonderlich wundern, wenn es aktuell auch bei der DKR nicht wirklich sauber zugeht mit den Abläufen. Na, mal abwarten wann die HV dann doch mal kommt.

Die dritte Katze im Sack wird unterdessen garnicht erst erwähnt bzw. noch im Dunkel gehalten, d.h. über die extreme Masse an Wandelschuldscheinen ( 15 Mio Wandler, die eine Verwässerung von gut 40% bedeuten beim Altbesitz). Da hatte Elgeti auch vor langer Zeit gesagt man sucht nach Lösungen. Aber da ist es wohl ähnlich wie mit dem HV Termin. Warten auf St. Nimmerlein.

 

Deutliches Kursplus heute trotz der Perspektive auf sogar noch höhere Zinsen. Die sind im FFO dieses Jahr ja fast noch nicht enthalten, erst wenn die Altdarlehen auslaufen. Interessant wird vielmehr die Bestandsbewertung der Immos im Sommer, 50-100 mio wird man sicher an Abschlägen kassieren im Vergleich zum letzten Jahr. Da wird dann auch wieder die LTV-Mindestquote für REITs von 50% fraglich. Dass man die einhalten musste im Vergleich zu manch hoch gehebelter AG wird der DKR wahrscheinlich den Hintern retten.  

fallen wohl wie erwartet aus

https://www.deutsche-konsum.de/presse-downloads/...-2022/2023-2511007

kein Wort zur HV bzw Dividende womit alles gesagt ist in meinen Augen  

Ja, einer meiner schlechtesten Aktien im Depot  

.. und auch keine Lösung in Sachen Wandelanleihe, etc, etc.  Der Bafin-bekannte Elgeti wird immer mehr zum Sinnbild für lausiges (Miß-) Management, Selbstbedienung und aktionärfeindliche (Des-) Information. Paradebeispiel für Intransparenz.  Den CEO Elgeti hat offenbar der Erdboden verschluckt bzw. er hat nicht die Eier sich mal der Öffentlichkeit / den Aktionären vor Ort zu stellen, um dringenste Fragen zu beantworten. Das Elend geht hier kursmäßig weiter. Elgeti hat letztens bei Francotyp Postalia nochmal überstürzt Kasse gemacht mit seinem dortigen Anteilsverkauf. Vielleicht sitzt der Elgeti ja inzwischen schon irgendwo in Südostasien zusammen mit dem Ex-CFO von Wirecard am Pool  und lacht sich schlapp. Ne, also mal im Ernst. Es ist wirklich hochgradig unseriös wie Elgeti sich hier seit Monaten als CEO verhält. Die handverlesenen Püppchen im DKR-AR bekommen ihre Kohle offenbar auch nur für das schläfrige Wegschauen.  Da wird erst die HV (und auch die damit einhergehende Ausschütung) im März ohne genauere Erklärung plötzlich abgesagt, mit dem Hinweis die HV soll Ende Mai stattfinden. Und jetzt ist Ende Mai und es gibt noch immer keinen Termin für eine HV. Vermutlich findet die HV an St. Nimmerlein ab 10:00 Uhr statt. Da stinkt doch offenbar irgendwas inzwischen  gewaltig im Hintergrund und man möchte es offenbar so lange wie möglich verschweigen anstatt es zu verkünden. Ob das Problem wirklich nur der REIT Status ist? Auf diese Art schafft es Elgeti auch noch den Kurs unter 6€ zu "zaubern".  

@Crunchtime vielleicht hat die IR deine Nachricht mitgelesen :)

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/...lt-sich-neu-auf/1828963

Im Klartext heißt das für mich Elgeti hat sich verzockt und man muss Cash sparen. Nachbörslich steigt der Kurs trotzdem, immerhin ein Datum für die HV gibt es nun am 13. Juli  

Wie war das doch nochmal mit den sinkenden Schiffen und den Ratten? Zumindest gibt es mal einen HV Termin mit einer MickyMaus Divi, die kaum noch der Rede wert ist.  Allerdings fehlen mir jetzt weiterhin noch vernünftige Erläuterungen zu wichtigen anstehenden Dingen.

Artikel von Ende Februar 2023: https://www.boersengefluester.de/...-reit-ag-dividenden-hit-fur-marz/   "....„Wir arbeiten an einer Lösung“, sagt Rolf Elgeti, CEO der Deutschen Konsum REIT-AG bei seiner Präsentation auf den von Montega sowie Donner & Reuschel organisierten Hamburger Investorentagen (HIT) im Februar. Gemeint sind die beiden noch bis 2025 laufenden Wandelanleihen, die das auf Supermarkt- und Einkaufscenter-Immobilien spezialisierte Unternehmen vor vielen Jahren emittiert hat. Aus damaliger Sicht eine prima Starthilfe, aus heutiger Sicht eine absehbare massive Verwässerung der Aktienzahl um deutlich mehr als 40 Prozent, da der Wandlungspreis für beide Bonds extrem niedrig ist. Das drückt seit vielen Monaten auf die Notiz der Deutsche Konsum REIT-AG (DKR). Dem Vernehmen nach soll das Thema idealerweise noch im laufenden Geschäftsjahr geklärt werden, doch in seiner typischen Art räumt Elgeti auch ein, dass ihm diesbezüglich bislang „noch nichts Cleveres eingefallen ist“.


Jetzt, Stand Ende Mai 2023,  fällt Elgeti offenbar auch weiterhin keine echte Lösung für die riesige Problematik der  kommenden WA Verwässerung ein. Vermutlich war er die letzten Monate zu sehr damit beschäftigt den  großen "Verschiebebahnhof"  zu betreiben ( siehe die gefühlten 1000 Meldungen über Stimmenverschiebung und Verpfändungen im Gefecht dieses Herrn "Bald-Ex-CEO") und sich Gedanken zu machen wie er sich hier schleichend verabschieden kann. Nach mir die Sinnflut. Elgeti ist aus meiner Sicht weiterhin eher ein Blender und ein geschickter Selbstbediener mit bedenklichem Charakter.  Jetzt geht er erstmal nahtlos  in den AR als AR-V . Damit ein Schritt gegen alle guten Sitten der allgemeinen Unternehmensführung, wo normalerweise einer direkter Wechsel von CEO auf AR-V nicht gewünscht ist vor Ablauf von 2 Jahren "Abkühlung" und wo Interessenskonflikte bestehen ( der neue AR-V wird sicherlich keine sonderlichen Bestebungen vorantreiben, ob der alte CEO alles mit sauberen Mitteln betrieben hat, wenn es die gleiche Person in beiden Ämtern ist). Na ja, Bafin-bekannte Finanzhaie wie Elgeti kennen weder Moral noch Skrupel, dafür nur den Selbstvorteil auf Kosten anderer Leute.

In der jetzigen Mitteilung von der DKR wurde auch mit keinem Satz das sehr wichtige Thema REIT Status überhauopt noch angesprochen. Auch schon verdächtig bzw. merkwürdig. Und war es nicht eine offenbar geplante Satzungsänderung, die zu einer Verschiebung im der HV im März geführt hat? ( => https://www.4investors.de/nachrichten/...?sektion=stock&ID=168252 ).In der jetzigen Meldung und der Mitteilung über den HV Termin auch darüber kein einziges Wort mehr. Was war da los? Worum ging es? Dafür aber wird die Dividende noch weiter eingestampft auf belanglose Zwergenhöhe. Selbst bei dem inzwischen deutlich gefallenden Aktienkurs sind es nunnoch 2% Divi Rendite. Da bekommt man an jedem 08/15 Festgeldkonto inzwischen mehr an Zinsen als man hier an Divi.

Und ständig wird so getan als wäre alles intern tippitoppi und es gäbe ja soviele günstige Kaufobjekte, weil die Kaufpreise fallen. So, so. Tja, da frage ich mich aber natürlich auch wie es mit dem Wert der eigenen Immos aussieht und ob da nicht auch längst ebenfalls dann ein Wertverfall standfindet, den man aber bislang verschweigt und wo Wertanpassungen bei Impairment Tests künftig drohen. Mein Eindruck ist weiterhin, daß Elgeti hier viele Dinge weiter gegenüber der Öffentlichkeit/dem Streubsitz verschweigt und die Lage immer wieder beschönigend darstellt. Da Elgeti in der Finanzwelt längst einen mehr als zweifelhaften Ruf hat, schenkt man offenbar dem Elgeti-Geschwurbel schön länger keinen Glauben mehr und der Kurs geht seinen Weg leider weiter südwärts. Würde mich nicht nicht überraschen, wenn Elgeti sich aus dem Investment bei der DKR noch abseilen wird bevor die  große neue Aktienschwemme ( +40% neue Aktien) aus dem WA die nächsten Jahre hier reinschwappt. Der Wechsel vom CEO Posten auf den AR-V Posten wirkt da schon wie der erste Zwischenschritt.  

Vielleicht zieht er dann bei der DKR, ähnlich wie damals bei der Deutschen Industrie REIT, nach Verkauf seiner Anteile, wieder eine neues Konkurrenz-Konstrukt auf. ( Elgeti will wieder Light Industrial kaufen https://www.linkedin.com/posts/...n-activity-6982026916522246144-qFjf "...Mit der neu gegründeten Obotritia Industrie Grundbesitz stoßen Sonja Petersen und Rolf Elgeti wieder in den Markt für Light-Industrial-Immobilien....Aufgehört haben Petersen und Rolf Elgeti bei Deutsche Industrie Reit, die im November an den niederländischen Entwickler und Bestandshalter CTP verkauft wurde..... Elgeti hatte das Unternehmen gegründet und bis zum Verkauf geführt. ). Also mal schauen was kommt und ob es den Kurs der DKR noch unter 6€ ziehen wird bis zur HV. Die  Karavane zieht weiter, zurück bleiben der gebeutelte Streubesitz?

Deutsche Konsum REIT: Börse sieht Dividendenkürzung und Aufsichtsrats-Personalie skeptisch -31.05.2023 https://www.4investors.de/nachrichten/...?sektion=stock&ID=169959 ".....der geplante nahtlose Wechsel des Investors und Deutsche Konsum Ankeraktionärs vom CEO-Posten auf den Posten ohne „Cooling-Off-Periode” könnte für Kritik sorgen. Das Aktiengesetz sieht eigentlich eine solche Pause von zwei Jahren vor. Ausnahme: Der Wahlvorschlag erfolgt von mehr als 25 Prozent des Grundkapitals - eine Hürde, die Elgetis Obotritia-Gruppe überspringt.....So wolle „die Gesellschaft ihre Eigenständigkeit stärken und die Loslösung von der Gründungsgesellschafterin und Hauptaktionärin Obotritia Capital KGaA vorantreiben”, meldet Deutsche Konsum REIT. Details hierzu werden nicht genannt.

 

Hinter den Wandelanleihen steckt wohl ein Fonds der HSBC, der nun auch ein Verwaltungsmandat (Aufsichtsrat?) übernimmt:

https://www.boerse.de/nachrichten-amp/...sum-REIT-AG-deutsch/34977726


Dazu mal wieder ein nichtssagendes Interview mit den Vorständen ex Elgeti:

https://www.boersengefluester.de/...er-fur-den-einkauf-guter-objekte/  

Meinetwegen soll er die Bude verkaufen. Ich vermute das ich lange mit dieser Aktie im Minus sein werde. Das ärgert mich weil die vergleichbare Aktie ganz ordentlich läuft bzw. hält. Nun werde ich mal abwarten und schauen ob ein fähiger Mann kommt um die Firma wieder in die Spur zu bringen.  

Pleitegeier 99:  #241 Hinter den Wandelanleihen steckt wohl ein Fonds der HSBC, der nun auch ein Verwaltungsmandat (Aufsichtsrat?) übernimmt...
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Ist nicht die Versorgungsanstalt des Bundes und der Länder noch immer der Haupt-Besitzer der beiden WA die 2025 auslaufen und die Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbH nur der Verwalter bzw. Mandatsträger?  Es wurden damals ca. 15 Mio WA ausgegeben, entspricht ca. 42% der gegenwärtigen Anzahl von DKR Aktien ( => siehe dazu Interview mit Elgeti : https://www.youtube.com/watch?v=IYovJaO-HNI&t=1995s ) und laut Meldung vom 22.6.23 werden von der Versorgungsanstalt aktuell ca. 12,5 Mio. WA gehalten.

Donnerstag, 22.06.2023 - EQS-PVR: Deutsche Konsum REIT-AG: Veröffentlichung gemäß § 40 Abs. 1 WpHG mit dem Ziel der europaweiten Verbreitung - https://www.ariva.de/news/...sum-reit-ag-verffentlichung-gem-10758454
2. Grund der Mitteilung: Änderung der Mandatsverwaltung
3. Angaben zum Mitteilungspflichtigen: Juristische Person, Versorgungsanstalt des Bundes und der Länder, Anstalt des öffentlichen Rechts Registrierter Sitz, Staat: 76133 Karlsruhe, Deutschland
6. Gesamtstimmrechtsanteile: Gesamtzahl der Stimmrechte nach § 41 WpHG: 35.155.938 , 35,46 Prozent

Wandelanleihe (DE000A14J1K1), Fälligkeit: 30.01.2025, Laufzeit; 01.04.2019 bis 20.01.2025, physische Lieferung, Stimmrechte absolut : 5.466.824, Stimmrechte in Prozent: 15,55 Prozent

Wandelanleihe (DE000A14J1L9), Fälligkeit: 30.01.2025, Laufzeit: 01.01.2025 bis 28.01.2025,physische Lieferung, Stimmrechte absolut: 7.000.000, Stimmrechte in Prozent: 19,91 Prozent
Summe:12466824 , 35,46 Prozent
10. Sonstige Informationen: Die Wandelanleihen werden in Fondsmandaten der Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbH, Düsseldorf gehalten, Datum: 21.06.2023

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Elgeti ( bzw. seine eigene Firma Obotritia Capital KGaA) hat offenbar der Versorgungsanstalt einen Teil der einen WA (DE000A14J1K1) abgekauft im April 2023 (siehe die Meldungen damals). Elgeti hatte 2021 in einem Interview gesagt, daß die WA von einem einzigen deutschen Investor gehalten werden. Von daher würde ich vermuten es kann auch nur dieser damalige Einzel-Investor an Elgeti zuletzt verkauft haben ( =>https://www.4investors.de/nachrichten/...?sektion=stock&ID=156482 - 01.10.2021  www.4investors.de: Bei Anlegern machen Sorgen um große Verwässerungseffekte aus den Wandelanleihen die Runde. Können Sie Einzelheiten nennen, wer die Wandelanleihe hält? Elgeti: Die Wandelanleihe wurde vor dem Börsengang an einen institutionellen Anleger platziert. Ohne es zu wissen, gehe ich davon aus, dass dieser Anleger sie bis heute nicht verkauft hat..."). Ahnliches wurde z.B. auch 2019 nochmal geäußert ( => CEO Rolf Elgeti im Gespräch - Deutsche Konsum REIT: 1 Mrd. Börsenwert zum Ersten…02.12.2019, https://www.wallstreet-online.de/nachricht/11945549-ceo-rolf-elgeti-gespraech-deutsche-konsum-reit-1-mrd-boersenwert-ersten "...Als Starthilfe für das Unternehmen diente im Jahr 2015 die Ausgabe von zwei Wandelanleihen, die im Jahr 2025 in Aktien getauscht werden können. Wandelanleihe I hat ein Volumen von 7 Mio. Euro und kann in 7 Mio. Aktien gewandelt werden beim Preis von 1.04 Euro. Der Zinssatz liegt bei 1 %. Wandelanleihe II wird zu 1.35 % verzinst bei einem Wandlungspreis von 4.03 Euro. Beide Papiere liegen bei einem deutschen institutionellen Investor...."

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Hier nochmal die Meldungen aus dem April 23 über WA Käufe von Elgeti (Obotritia Capital ):

Freitag, 14.04.2023 - EQS-DD: Deutsche Konsum REIT-AG: Obotritia Capital KGaA, Erwerb von Wandelanleihen der Deutsche Konsum REIT-AG 1,35% 15/25 - https://www.ariva.de/news/...-reit-ag-obotritia-capital-kgaa-10632231

1. Angaben zu den Personen: Obotritia Capital KGaA
2. Grund der Meldung a)  steht in enger Beziehung zu Rolf Elgeti (Vorstand)
3. Angaben zum Emittenten :  Deutsche Konsum REIT-AG
4. Angaben zum Geschäft, Art des Instruments, Kennung => Art: Schuldtitel , ISIN: DE000A14J1K1
Art des Geschäfts =>  Erwerb von Wandelanleihen der Deutsche Konsum REIT-AG 1,35% 15/25
Preis(e), Volumen: 190.00 EUR , 570000.00 EUR
Datum des Geschäfts: 11.04.2023, Ort des Geschäfts :Außerhalb eines Handelsplatzes

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Donnerstag, 06.04.2023  - EQS-DD: Deutsche Konsum REIT-AG: Obotritia Capital KGaA, Erwerb von Wandelanleihen der Deutsche Konsum REIT-AG 1,35% 15/25 - https://www.ariva.de/news/...-reit-ag-obotritia-capital-kgaa-10623106

1. Angaben zu den Personen: Obotritia Capital KGaA
2. Grund der Meldung a) steht in enger Beziehung zu Rolf Elgeti (Vorstand)
3. Angaben zum Emittenten: Deutsche Konsum REIT-AG
4. Angaben zum Geschäft, Art des Instruments, Kennung => Art: Schuldtitel, ISIN: DE000A14J1K1
Art des Geschäfts => Erwerb von Wandelanleihen der Deutsche Konsum REIT-AG 1,35% 15/25
Preis(e) und Volumen: 176.00 EUR, 1584000.00 EUR
Datum des Geschäfts: 03.04.2023 ,  Ort des Geschäfts :Außerhalb eines Handelsplatzes

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Und so gehen diese Millionen dann auch wirklich auf Reisen ( 9,8 Mio + 6.2 Mio). Damit wäre schonmal ein Teil der Dinge geklärt die juristisch im Raum stehen. Die andere Sache ist der angezweifelte REIT Status. Mal schauen, ob die Egleti-Truppe da genauso unter die Räder kommt vor Justizia. Tut dem Aktienkurs nicht gut.

EQS-News: DKR prüft die weiteren Handlungsoptionen nach finanzgerichtlicher Entscheidung -17.07.2023 https://www.ariva.de/news/...weiteren-handlungsoptionen-nach-10806473  Der Deutsche Konsum REIT-AG wurde heute vom Finanzgericht Berlin-Brandenburg mitgeteilt, dass die Klage der DKR auf Gewährung der Aussetzung der Vollziehung („AdV“) im Verfahren um den REIT-Prozess abgewiesen worden ist. Beschwerde wurde vom Finanzgericht nicht zugelassen. Demnach hat die DKR zunächst Ertragsteuern für die Jahre 2016 bis 2020 nachzuzahlen (EUR 9,8 Mio.) sowie Steuervorauszahlungen für die Jahre 2022 und 2023 zu leisten (EUR 6,2 Mio.). Entsprechende Rückstellungen hatte die DKR dafür bereits vorsorglich gebildet. Ungeachtet des Ergebnisses im AdV-Verfahren prüft die DKR in der Hauptsache um die Anerkennung des durch die Finanzverwaltung Potsdam angezweifelten REIT-Status aktuell die weiteren höherinstanzlichen Verfahrensmöglichkeiten und Erfolgsaussichten. Aussagen über mögliche Auswirkungen auf die steuerlichen Veranlagungen für Aktionäre können derzeit nicht getroffen werden. Es wird empfohlen, dies individuell mit einem steuerlichen Berater zu prüfen.

 

Mit dieser Aktie habe ich sowas von daneben gegriffen. Mittlerweile meine schlechteste Position. Leider damals zu Corona falsch eingeschätzt!  

Auszug von oben: "Demnach hat die DKR zunächst Ertragsteuern für die Jahre 2016 bis 2020 nachzuzahlen (EUR 9,8 Mio.) sowie Steuervorauszahlungen für die Jahre 2022 und 2023 zu leisten (EUR 6,2 Mio.). Entsprechende Rückstellungen hatte die DKR dafür bereits vorsorglich gebildet."

Ja, diese Rückstellungen hatte man gebildet, was man aber nicht erwähnt dass gleichzeitig auf der Aktivseite entsprechende Forderungen ggü dem Finanzamt gebucht wurden. Mit überwiegender Wahrscheinlichkeit sind die nicht einzubringen daher müsste man die nun eigentlich abschreiben. Ist also 1 zu 1 ergebniswirksam auch wenn man das Gegenteil suggeriert. Hier wird viel zu viel getrickst und getäuscht für meinen Geschmack.

https://www.deutsche-konsum.de/fileadmin/content/..._2023_d_final.pdf  

In den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2022/2023 verzeichnet die Deutsche Konsum REIT-AG eine gemischte Entwicklungen in ihrer Finanzzahlen. Die Mieterlöse erhöhen sich um 6 Prozent und erreichen 58,7 Millionen Euro. Parallel dazu steigt die annualisierte Jahresmiete des Immobilienportfolios auf insgesamt 78,9 Millionen Euro. Mietsteigerungen wurden nach Angaben der Immobilien-Gesellschaft im Zuge von Indexanpassungen realisiert, was einer Summe von 2,1 Millionen Euro entspricht. Dieser Wert ist annualisiert rund 3,7 Prozent der Jahresmiete.

Eine bemerkenswerte Änderung betrifft die Immobilienbewertung bei der Gesellschaft. Während in den Vorjahren die Bewertung des Immobilienportfolios zum 30. Juni durchgeführt wurde, hat das Unternehmen beschlossen, diese nun auf den 30. September eines Jahres zu verlegen und regelmäßig zu diesem Termin durchzuführen. Laut Deutsche Konsum REIT (WKN: A14KRD, ISIN: DE000A14KRD3, Chart, News) geschieht dies aufgrund der starken Schwankungen im Zins- und Inflationsumfeld. Für den aktuellen Berichtszeitraum liegt somit noch keine neue Immobilienbewertung vor.


https://www.4investors.de/nachrichten/amp/...tion=stock&ID=171503  

der einzig plausible Grund wäre für mich dass man durch die Neubewertung deutlich unter die Schwelle von 50% LTV rutscht und dann ohnehin den REIT Status verliert egal wie es vor Gericht ausgeht.

Ankäufe vaben sich hier auf absehbare Zeit sowieso erledigt, es gibt kein Spielraum mehr für Refinanzierung durch Fremdkapital und eine Kapitalerhöhung kann man unmöglich fahren bei den Kursen.  

Liegt hier eine Unterbewertung vor?
https://www.finanznachrichten.de/...r-eine-unterbewertung-vor-486.htm  

Starinvestor Elgeti: Immobilienkönig Rolf Elgeti: Absturz eines Aufsteigers - 28. September 2023 https://www.wiwo.de/my/finanzen/geldanlage/...fsteigers/29416452.html