TEVA -- Zukunft mit Generika

Dein Szenario halte ich zumindest für möglich. Würde bedeuten das wir die Tiefstkurse aus 2017 anvisieren. Aber grad in den letzten Tagen hat Teva durchaus Stärke gezeigt. Es ist also durchaus fraglich ob dieses Level noch erreicht wird. Wir werden es sehen...spätestens dann werde ich erneut kaufen.  

Jetzt geht es bergauf! Ich bin seit gerstern dabei, nachdem vorgestern Teva neue Produkte auf dem Markt mitbrachte.  

Kannst du auch was zu den Produkten sagen? Umsatzprognosen? Wäre mir jetzt neu das die letzten beiden Kandidaten als Blockbuster angesehen werden.  

https://en.globes.co.il/en/...e-nasal-spray-1001282979#utm_source=RSS

Sorry! Es geht um die Zulassung FDAs von  TEVA-antidote-nasal-spray. Vielleicht kann dieser Artikel dir helfen.  

...die grundsätzliche Meldung ist mir ja bekannt. Umsatzerwartungen gehen aus der Meldung aber leider nicht hervor. Oder übersehe ich hier etwas?  

Glaube jetzt nicht wirklich, dass die beiden neuen Zulassungen nun die Erfolgsträger sein werden. Ich bin der Ansicht, dass man nur das aktuelle Geschäft halbwegs am laufen halten sollte und die Schulden abbauen. Trotzdem interessanter Artikel @Erbsen.

" es wird Zeit brauchen damit sich der Konzern den Sonderbelastungen entledigen und die Aktie wieder mit positiven Renditen beeindrucken kann. Die entsprechende Geduld vorausgesetzt kann man mit der Teva Pharma Aktie guten Gewissens in das Segment investieren."
https://capstigma.de/2019/04/...chwach-trotz-operativer-fortschritte/
Würde ich unterschreiben.  

https://www.biospace.com/article/releases/...an-academy-of-neurology/

ist auf dem guten Weg zu einer guten globalen Pharmafirma. Nicht nur Generika ..
Kare baut stetig um und reduziert die Schulden.
Man wird ihm die Zeit geben. Warren hat die Geduld. Wie immer.
 

https://www.businesswire.com/news/home/...rsion-Letairis®-ambrisentan  

Teva Pharmaceutical Industries Ltd. has completed on Wednesday the $47.5 million sale of its plant in northern Israeli city Kiryat Shmona to Israel-based private equity firm FIMI Opportunity Funds. The deal was first reported in February.  

https://www.calcalistech.com/ctech/articles/0,7340,L-3761417,00.html

 

https://finance.yahoo.com/news/...teva-pharm-q1-profit-110835036.html

TEL AVIV, May 2 (Reuters) - Israel-based Teva Pharmaceutical Industries reported a slightly smaller-than-expected drop in first-quarter profit on Thursday and said it was on track to cut $3 billion of costs by the end of 2019.

The world's largest generic drugmaker earned 60 cents per diluted share excluding one-time items in the January-March period, down from 94 cents a year earlier. Revenue fell 15 percent to $4.3 billion.

Analysts had forecast Teva would earn 58 cents a share ex-items on revenue of $4.38 billion, according to I/B/E/S data from Refinitiv.

For 2019 it reaffirmed its forecast of adjusted EPS of $2.20-$2.50 and revenue of $17.0-$17.4 billion. Analysts are forecasting EPS of $2.40 on revenue of $17.29 billion. (Reporting by Tova Cohen Editing by Steven Scheer)  

15.85 +0.62 (4.07%)
Pre-Market: 7:18AM EDT

Mal sehen wie es später im richtigen Handel aussieht.  

https://finance.yahoo.com/news/...unch-generic-version-190100470.html  

https://finance.yahoo.com/news/...s-first-quarter-2019-110000502.html  

sehe die Zahlen mit gemischten Gefühlen.

Copaxane und CO deutlich im Umsatz und Ertrag gefallen. Zuviel für mein altes Modell, was ich mir nochmal angeschaut habe.
Copaxane macht anscheinend weniger als 1 Milliarde Umsatz in 2019 - bin in meiner alten eigenen Modellrechnung von 1,5 Milliarden ausgegangen.

Wird knapp mit diesen Erträgen und Cashflow  die Schulden in 2021 zu bedienen.  

Inwiefern berücksichtigt deine Rechnung denn neue Produkte?  

...Cash Cow Declines

https://finance.yahoo.com/news/...-promising-drugs-add-120429604.html

 

Im Detail sieht es gar nicht mehr so gemischt aus. Man darf nicht vergessen, dass die (Umsatz-)Rückgänge immer noch zu den Zahlen von vor 12 Monaten verglichen werden. Wenn ich mir aber z.B. die Übersicht Q1-2018 bis Q1-2019 anschaue, dann sind es 264 Mio. USD weniger Umsatz (-6 %). Davon entfallen 159 Mio. USD auf Copaxone. Weltweit wurden in Q1-2019 noch 335 Mio. USD mit Copaxone erzielt. Teva hatte für 2019 ~1,5 Mrd, USD erwartet. Das könnte in der Tat schwer werden. Dazu werden aber sicher Fragen im CC kommen.

Im Ergebnis stecken auch wieder Impairments. Mal nur um die 469 Mio. USD bereinigt, hat man GAAP EPS von knapp 0,30 USD erzielt. Für einen (aus Sicht von Teva) erwarteten Tiefpunkt in Q1/Q2-2019 m.E. passabel. Man erzielt (operativ) also weiterhin Gewinne.

Der Cash-Flow ist leider sehr verzerrt. Der bereinigte opCF beträgt jedoch immerhin 917 Mio. USD, bei einem invCF  von 114 Mio. USD. Bereinigter FCF daher m.E. eher 0,8 Mrd. USD. Der Umbau verzerrt aus meiner Sicht vieles...  

@KBVler Was soll da knapp werden? Man erwartet, dass man weiterhin ein EBITDA von 4,4 bis 4,8 milliarden Dollar erzielt. 2021 stehen 4,2 Milliarden an.
2019 und 2020 brauchen ZUSAMMEN ebenfalls 4 Milliarden. Heißt also, dass man aktuell bereits Cash aufbauen kann. Er erhöhte sich zum Q1 um 0,2 auf 2 Mrd. Dollar.
Man hat sich schon was bei der Finanzierung gedacht.
Der Umsatzschwund wird nun deutlich langsamer werden, wenn man der Prognose glauben darf.
 

Jetzt rotzt es ordentlich ab. 12$ kommt man hier sicher noch sehr schön rein..  

War doch schon mehr als eingepreist. Zahlen sind ok..
Umbau und Schuldenabbau geht stetig weiter. Copaxane wird man abfangen können.

Warren wird wahrscheinlich wieder zukaufen. Der sieht das längerfristig .
Kare is on track.  

DU hast die Frage an mich selbst in der nächsten Nachricht indirekt beantwortet.

Kannte den Bloomberg link nicht.
Nur wie du siehst ist auch dort Copaxane mit einer Umsatzerwartung deutlich über 1 Milliarde ausgewiesen.
Dann rechne mal Copaxane von Q1 mal 4 auf das Jahr hoch ......und ich gehe nicht von mehr, sondern eher weniger in jedem Quartal aus.

Das kann kein neues Produkt auffangen.

Alleine die Bloomberg "Rechnung" von dir......fehlt schon eine halbe Milliarde Umsatz bei Copaxane in 2019  

Fund's Top 5 Buys of the 1st Quarter

https://finance.yahoo.com/news/...ealth-care-funds-top-175144735.html

Teva
The fund added 15,184,910 shares of Teva, increasing the position 65.14%. Shares averaged $17.62 during the quarter.

;-)  

...schätzen die wirklichen Profis der Branche die Lage bei Teva wesentlich entspannter und langfristig lukrativ ein ;-)
Bin mal gespannt ob Berkshire ebenfalls zugegriffen hat.  

https://www.fool.com/earnings/call-transcripts/...ed-teva-q1-201.aspx  

...Erwartungen aber auch nicht entfernt:

„So you're absolutely right that we have an expectation of around $500 million for the rest of the world on COPAXONE. That is completely unchanged. So that of course adds up to $1.3 billion.“

Warum sollte z.B. Austedo nicht mehr Umsatz generieren können als der Markt erwartet? Alles möglich.