Canadian Solar- eine der grössten Solarfirmen

Canadian Solar belegt im Newsweek Ranking der vertrauenswürdigsten Unternehmen des Energiesektors Platz 1!

https://www.newsweek.com/rankings/...-companies-2024/energy-utilities

https://investors.canadiansolar.com/news-releases/...eeks-2024-worlds

Nicht erst nach dem gestrigen Crash fragt man sich, wie Aktienkurs und Unternehmenserfolg noch irgendwie zusammen zu bringen sind...

Das 500 Mio USD Investment von Black Rock  bei Recurrent Energy, die Auszeichnung im Newsweek Ranking, unzählige Auszeichnungen der Produkte und des Unternehmens als most bankable pv enterprise...

Ein KBV unter 40%... bei einem profitablen Unternehmen mit zweistelligem Absatzwachstum...

Ja, das Umsatzwachstum ist preisbedingt eingebrochen, aber der Basiseffekt dürfte schon nächstes Jahr wieder deutliches Umsatzwachstum bewirken, sofern die Modulpreise ihre zuletzt gezeigte Stabilisierungstendenz beibehalten.

M.E. werden sich der diesjährige Umsatz- und Gewinneinbruch 2025 nicht fortsetzen.
Einerseits wegen einer Stabilisierung der Modulpreise auf niedrigem Niveau, andererseits wegen des deutlichen Wachstums im Speicher- und Projektgeschäft.

Lt. Analystenkonsens sehen wir 2025 einen Umsatzanstieg auf über 9 MRD USD.
Wo ist das bitte im Kurs eingepreist?  

https://investors.canadiansolar.com/news-releases/...ent-infringement

Das Trommelfeuer miserabler Nachrichten lässt einfach nicht nach. Sehr gut abzulesen im Forum. Das Investoreninteresse für die Aktie ist mausetot.

Ein Wahnsinn, dass der Aktienkurs der chinesischen Tochter auch heute wieder deutlich gestiegen ist, während die Muttergesellschaft vorbörslich schon wieder um 4% abschmiert.

M.E. sollte CSIQ einen Teil der CSI Solar Aktien in Shanghai verkaufen und damit ein großes Aktienrückkaufprogramm starten. Anders ist den Shortsellern, die mittlerweile fast 20% der Aktie leerverkauft haben, nicht mehr beizukommen.

Ich frage mich, warum das Management diesen offensichtlich erscheinenden Weg nicht längst geht.
Wenn CSIQ es nicht im Kreuz hat, ein 100 bis 200 Mio USD ARP aufzustellen, warum sollen Investoren dann dem über 2,5 MRD USD liegenden bilanziellen Buchtwert des Eigenkapitals trauen, wenn nicht einmal ein KBV unter 40% für Aktienrückkäufe genutzt wird.

Trinas Patentklage zeigt, dass die Solaris unter dem Druck eines brutalen Preiswettbewerbs mittlerweile blind um sich schlagen. Ich glaube im Leben nicht, dass ein US Gericht zugunsten von Trina und gegen ein amerikanisches Unternehmen mit US Produktion urteilen wird.
Immerhin ist Canadian als INC und nicht etwa als ADR börsennotiert.
Da sollte Canadian aus US Sicht deutlich mehr Sympathien genießen als Trina.

Schlimm, dass man bei einem US Rechtstreit mittlerweile so argumentiert, aber das Rechtssystem der USA scheint in Bezug auf US Wirtschaftsinteressen mehr und mehr zur Bananenrepublik zu verkommen. Die unsäglichen Gerichtsentscheidungen gegen Bayer sind da nur eines von unzähligen Beispielen. Man darf gespannt sein, wie das für Canadian ausgeht. Vermutlich wird man zeitnah eine Gegenklage lancieren. Super für teure Rechtsanwaltskanzleien, schlecht für das operative Geschäft.

Der Ausweg für Canadian heißt Verkauf der chinesischen Produktionsstandorte und Umbau zu einem reinrassigen US Unternehmen. Dann sähe Canadian vermutlich schlagartig eine Bewertung wie First Solar und könnte zu den wertvollsten PV Unternehmen der Welt aufschließen, was vom heutigen Kurs aus einer Verzehnfachung gleichkäme...

Die schlechte Nachricht dabei ist, dass das Management bis heute keinerlei Interesse am ADR Kurs gezeigt hat und dieses wohl auch in Zukunft nicht tut. Daher mutmaßlich reines Wunschdenken meinerseits...  

Es wird mit harten Bandagen mittlerweile gekämpft.
War gerade auf der CS Internetseite und denke bei der Aussage vom Management und das die Klage Inhaltslos verpuffen wird.
Zudem sollte Trina Solar als Kläger gewichtige Gründe für die Patentverletzung nennen, sonst wird es ganz schnell teuer für Trina.
Aber wie schon beim Zwerg Maxeon sind diese Patentklagen größtenteils verpufft.
Aber für den Kurs ist es halt nicht förderlich.
Trotzdem bleibe ich bei meiner Einschätzung das Canadian Solar bestens aufgestellt ist.  

CS ist mit seinen drei Standbeinen hervorragend aufgestellt. Leider und das sehe ich genauso wie du wird es einfach nicht vom Markt erkannt.
Die Strategie lautet auf verlustbringendes Modulgeschäft zu verzichten. Leider ist Recurrent  Energy noch defizitär aber Blackrock die Zeichen der Zeit erkannt. Ja die neuen Milliarden in 2025 wären schon der Hammer aber leider muss man hinzufügen dass das Management bei der jahresprognose schon das zweite Mal daneben gelegen hat und die Ergebnisse nach unten korrigieren musste.  

stuft CS ab von 19$ auf 11$ mit Rating verkaufen.
Die Analysten sehen strukturelle Schwierigkeiten bei CS im Hinblick auf Antidumpingzölle, Margendruck im Batteriegeschäft und finanzielle Herausforderungen.  

alle china-solaris steigen nachdem am brics-gipfel diverse vertiefte wirtschaftlichen zusammenarbeiten bekanntgegeben wurden wie zb diese zwischen china und indonesien ( https://www.globaltimes.cn/page/202410/1321608.shtml ).

 

 

Der Q3-Bericht der chinesischen Tochter (Canadian Solar hält derzeit 63% an CSI Solar) ist seit heute online.

https://investors.canadiansolar.com/static-files/...96d5-bea7c7846c8d

CSI Solar hat einen Quartalsgewinn i.H.v. 715,612,604.49 RMB (= 100,3 Mio USD) erzielt.

Dass die Aktie ausgerechnet am Tag der Veröffentlichung dieser außerordentlich guten Quartalszahlen um 10% in den Keller rauscht, zeigt einmal mehr, dass die US Shortseller sich von der fundamentalen Unternehmensentwicklung komplett entkoppelt haben.
Die Aktie ist weiterhin zu fast 18% leerverkauft.

Würde Canadian ein ARP oder eine Dividende ankündigen, stünde uns ein Squeeze ungekannten Ausmaßes bevor. Die Shortseller müssen sich unfassbar sicher sein, dass die Geschäftsleitung ihre aktionärsfeindliche Kommunikationspolitik weiterfährt und weiterhin keinerlei Kurspflege betreibt.
Das Ausmaß der Diskrepanz zwischen dem seit Jahresanfang um mehr als 80% gestiegenen Shanghai-Kurs und dem in 2024 um mehr als 50% abgestürzten US-Kurs ist für mich unbegreiflich.

Auf Basis der heute publizierten Q3-Zahlen ist davon auszugehen, dass Canadian Solar - entgegen aller Analystenschätzungen - in Q3 schwarze Zahlen geschrieben hat, sofern die US-Tochter Recurrent Energy das Ergebnis nicht vollends ruiniert.

Wie diese im aktuellen Marktumfeld außerordentlich gute Profitabilität mit dem Kursverlauf zusammenpasst, bleibt das gut gehütete Geheimnis der US Shortindustrie.
Als Aktionär könnte man verzweifeln...  

Deine Beiträge sind einige von wenigen mit Substanz,
Aber bitte keine Shortsqueeze-Verschwörungstheorien !!  

aus den zahlen von tochter csi solar lässt sich leider nicht schliessen wie man es im schwierigen marktumfeld geschafft hat in den schwarzen zahlen zu landen.

ein wichtiger grund könnte gewesen sein, dass sich der chinesische markt in q3 auf sehr tiefem niveau stabilisiert hat und im gegensatz zu den vorquartalen nur sehr kleine abschreibungen auf dem lagerbestand notwendig wurden.

 

Investor Relations von CS ist wirklich grottenschlecht. Auch die News zur neuen Batteriefabrik in Kentucky werden nicht kommuniziert. CS befindet sich weiterhin Nähe Mehrjahrestief.  

Jefferies stuft CS auf 14,15$ und die Tochter CSI Solar auf 16,37RMB hoch.  

sind einfach nur schlecht. Weniger Umsatz, höhere Verschuldung, EPS negativ
Die Aussichten für das 4.Q. verheißen auch keinerlei Wachstum.
Nur durch das Storage Geschäft konnte die BM einigermaßen gehalten werden.
 

Für das Gesamtjahr 2024 bekräftigt das Unternehmen seine bisherige Prognose für CSI SolarsDie gesamten Modullieferungen werden sich auf 42 bis 47 GW belaufen undCSI SolarsGesamtlieferungen von Batteriespeichern im Bereich von 6,0 GWh bis 6,5 GWh, davon etwa 2 GW bzw. 2,5 GWh für die eigenen Projekte des Unternehmens. Der Gesamtumsatz des Unternehmens wird voraussichtlich im Bereich von liegen8,5 Milliarden US-DollarZu9,5 Milliarden US-Dollar.

Augenblicklicher Stand Umsatz ca.6 Mrd
bzw. Modulauslieferungen ca. 31 GW in '24.
Nur das Storage Geschäft läuft.

Kein Wunder das der CEO Shawn für die ständig nach unten revidierenden Prognosen vom Markt abgestraft wird.

Da Recurrent Energy auch keinerlei Projektverkäufe getätigt hat, bleibt das Geschäft derzeit defizitär.


 

Ungeachtet der momentan tiefen Modulpreisen scheint sich so langsam der ein oder andere Analyst positiv zu äußern. Nachdem schon JS vor kurzem hochgestuft wurde, hat heute Mizuho Security CS auf Outperformer mit Kursziel 20$ gestuft.