Canadian Solar- eine der grössten Solarfirmen

leicht besser als Q1 aber Q3 leicht schlechter ...weder Fisch noch Fleisch ?

Mal sehen was die Amis draus machen ...weite fallen dürfte sie bei diesen Ergebnissen nicht !  

Insgesamt sieht es meiner Meinung nach sehr gut aus...
EPS in Q2: $ 0,68 (Analysten hatten $ 0,37 erwartet)
Revenue in Q2: $ 805,9M (Analysten hatten $ 717,47M erwartet)
Barreserve weiterhin $ 1,0B wie schon in Q1 2016.

Yielco wird nicht kommen. Der abgeblasene Versuch hat $ 10,8M gekostet.
Damit kann das Thema endlich als erledigt betrachtet werden.

Der Tornadoschaden betrug $ 7,6M (die Anlage wird bis zum Jahresende nicht mehr online gehen. In Q1 2017 wird die Anlage wieder hochgefahren und in Q2 2017 soll die volle Kapazität erreicht werden - die Info kommt direkt aus der Telko).  

wurden 0,37$ je Aktie und 0,68$ ist das Ergebnis..fast das doppelte!  

Der letzten Wochen, wenn man überlegt was alles geschrieben wird ! Auch den Ausblick bestätigt !  

es nur besser werden ...seh ich auch so !  

Mal kucken ob Frau Clinton ihr Ziel 140 GW bis 2020 dann umsetzt, in 3-4 Monaten könnten die Analysten komplett anders schreiben !!!  

Die erste Frage ging erwartungsgemäß in Richtung "Wie geht ihr mit der nachlassenden Nachfrage um".
CSIQ sieht sich im Vergleich zur Vergangenheit besser aufgestellt (insbesondere international) und sieht in größeren Projekten keine nachlassende Nachfrage sondern eher Projektverzögerungen durch eine allgemeine Unsicherheit. Auch fallende Preise werden nicht als Problem gesehen, da man auch bei nachlassenden Preisen weiter Gewinne macht wenn auch nicht mehr so große.

Bezüglich des Verkaufs von Anlagen gibt es unterschiedliche Ansätze.
Es wird eine "mini" YieldCo in Japan geben. Plan Q2/Q3 2017 mit einer Listung an der Börse in Tokyo.  

Ich kann leider nicht rein, wäre nett wenn Du weiter berichten könntest, danke !?  

In Brasilien wird eine Anlage gebaut und es wird in Kürze auch eine Meldung zu einem Vertragsabschluss kommen.
Südamerika / Lateinamerika (Brasilien, Argentinien und wie schon bekannt auch Mexiko) sind für Canadian Solar eine Möglichkeit in diesen aufstrebenden Märkten fuss zu fassen und Ausfälle in anderen Gebieten (teilweise) aufzufangen.
Indien wird ebenso also Chance gesehen wie auch der Mittlere Osten (Saudi Arabien).
Die Frage enthielt auch Afrika, aber Afrika wurde bei der Beantwortung nicht erwähnt.  

In Afrika werden alle Module geklaut, bin zuversichtlich für Canadian.  

Oder beendet ?  

Es gab noch eine Frage zum Thema Fremdeinkauf von Komponenten (Zellen, Wafer, Module). Hier hat sich im Vergleich zur Vergangenheit wohl nicht viel geändert. Dies wurde als Vorteil verkauft weil man bei einer sinkenden Nachfrage keine niedrig ausgelasteten Werke hat und bei einem Preisverfall dann diesen mitnehmen kann.
Für Details bitte in die offizielle Mitschrift schauen, die in Kürze kommen sollte. Ich habe hier nicht jedes Detail mitbekommen.

Bei der letzten Frage ging es um die Projekte in China.
Die lokalen Verwaltungen haben laut CSIQ nur wenige/begrenzte Möglichkeiten für Investitionen und sehen Solarkraftwerke als Chance.
Über die Gewinne, die bei diesen Anlagen erzielt werden wollte man sich nicht äußern damit man den potentiellen Käufern nicht zuviel verrät. Man bekommt aber die Kosten für den Bau der Kraftwerkte + einen Teil der Gewinne aus der Stromproduktion (wenn ich das so richtig mitbekommen habe).
Zum Schluss waren die Fragesteller nicht so gut zu versehen...insbesondere der zweitletzte war extrem nervig (sehr laut im Vergleich zu den beiden CSIQ Vertretern).

Zumindest konnte man hier das Englisch gut verstehen...bei den Indern gebe ich meistens auf. Es wundert mich immer wieder wo die doch die Britten im Land hatten und eigentlich perfektes Englisch sprechen sollten. ;)

So, jetzt muss nur noch der Kurs explodieren...jetzt scheint es langsam los zu gehen.
Leider habe ich beim Turbo heute zu spät zugeschlagen, da ging es schon 50% hoch.
Inzwischen ist da schon mal alles grün. Weiter so !!!  :)

Als nächster der Top-3 kommt am Di 23.08. Mittags deutscher Zeit Trina Solar (Quelle: http://finance.yahoo.com/news/...ounce-second-quarter-103000701.html) gefolgt von Jinko Solar am Do 25.08. ebenfalls Mittags deutscher Zeit (Quelle: http://finance.yahoo.com/news/...second-quarter-2016-105000126.html).

Ich vermute bei Trina wird sich am Kurs nicht mehr viel ändern außer wenn der Abschluss der Privatisierung sich dem Ende neigt. Da kann dann noch die Lücke zum Kaufpreis von derzeit 10,50 Dollar zu 11,50 Dollar geschlossen werden. Hier sind also noch mal gut 10% drin, falls der Deal nicht doch noch abgeblasen wird.

Ich bleibe bei meiner Einschätzung das die großen Player relativ unbeschadet durch die nächsten Monate kommen und die kleinen unter die Räder geraten. Wer nicht auf allen internationalen Märkten vertreten ist bekommt Probleme.
Insgesamt scheint Canadian Solar ganz gut aufgestellt zu sein. Trina sollte auch gehen, aber wenn die in Kürze (Angang des kommenden Jahres?) nicht mehr an der Börse vertreten sind, können die relativ ungestört weiter machen.
Bei Jinko sollte auch alles passen. Man sollte die Kredite allerdings weiter im Auge behalten. Verglichen mit Trina Solar wäre auch hier ein deutlicher höherer Kurs gerechtfertigt.
Mal sehen wie sich das entwickelt.  

Danke Dir, es wird deutlich wer das Rennen macht. In 2018 könnten hier ganz ganz andere Kurse stehen !!!  

 

Entschuldigung gestern Abend einzusteigen! :)  

 

Die Bewertung ist ein Witz.......der 3 Jahreschart sagt alles.....  

Rücksetzer wie gewöhnlich,wird es zu dem Kurs nicht geben !  

gibt's die noch mal Gas ...zweite Halbzeit der Amis !  

http://www.it-times.de/news/...und-gewinnerwartungen-deutlich-119375/  

am 15.11.2012 TT bei USD 1,95!!!

Hoffentlich laufen wir jetzt mal länger gen Norden...  

USD 16-16,30 am 100er
Der 200er wartet aktuell bei 19,23 und fällt langsam...

Das kann alles sehr schnell gehen...  

was übrig bleibt von gestern !  

Roth Capital hat auf den Return auf das alte Geschäftsmodell von Canadian Solar reagiert und erwartet nun bei Canadian Solar in den kommenden 2 Jahren aus dem Projektgeschäft ein EPS von insgesamt 6 $. Also rd. 360 Mio. $ an Nettogewinn. YieldCo begraben bis auf den kleinen geplanten steuerbefreiten japanischen Solar-REIT im 2. Hj. 2017 (etwa 150 MW Volumen = ca. 200 bis 250 Mio. $) und schon werden die Zahlen von Canadian spätestens in 2017 wieder vom Projektgeschäft dominiert werden. Wie das in 2013 und 2014 auch der Fall war.

Roth Capital gibt ein Kursziel von 20 $ aus:

http://www.streetinsider.com/Analyst+Comments/...at+Buy/11956989.html

Ähnlich positiv mit dem Zurück auf das alte Geschäftsmodell sieht das auch Cowen (Kursziel ebenfalls 20 $), weil zum einen die Bilanz damit deutlich gestärkt wird und für positive Cash Flows sorgen wird:

https://www.thestreet.com/story/13680287/1/...owngraded-at-cowen.html

 

nach den Zahlen hätten man mehr erwarten können.......