Canadian Pacific

Aktiensplit von 1:5 der am 14.05.21 ausgeführt wurde.  

einsteigen!  

Michael Sprung discusses CP Rail

https://www.bnnbloomberg.ca/video/...sprung-discusses-cp-rail~2373256  

Ich nehm sie mal auf die Watchlist. Imposante Kursentwicklung, leider bei mickriger Dividendenrendite, aber nichtsdestotrotz. Das Geschäft dürfte relativ rezessionsfest sein.

KGV von ca. 25 ist mir für einen Einmalkauf zu hoch, aber zum Glück gibt es ja Aktiensparpläne.

Bleibe erst mal auf der Seitenlinie, zumal für die zweite Jahreshälfte gesamtwirtschaftliche Rücksetzer erwartet werden, die sich vielleicht für einen ersten Einstieg nutzen lassen.

 

Wachstum ahoi  

Canadian Pacific Kansas City (CP): A Driving Force in Transcontinental Freight Rail Services

by Elaine Mendonça

July 21, 2023

 

Was an 0,71% Dividendenrendite "noteworthy" bzw. für Investoren "attractive" sein soll, wird wohl das Geheimnis der Reporterin Elaine M. bleiben. Allerdings investiert man hier wohl in ein Unternehmen, mit dem sich auch die Rezession relativ gut durchreisen läßt, ohne existentielle Sorgen zu bekommen. KGV ist mit etwas über 27 (Quelle: Onvista) aber nicht gerade niedrig; ich für mein Teil werde hier auf größere Marktrücksetzer warten und mich erst dann da einkaufen.

Aktiensparplan wäre auch eine Möglichkeit, mal sehen.  

 

deutschen handelsplätzen handelbar sein wird?

gekauft habe ich sie  über tradegate vor der "verschmelzung". jetzt ist dort tote hose.  

@Traube - wenn die meisten Stücke in NY bzw. Toronto über den Tisch gehen, kann es Sinn machen, die Ordergebühren in Kauf zu nehmen und sie dort zu kaufen. Ggfs. läßt sie sich dann auch besser wieder verkaufen, wenn es mal soweit ist.

Canadian Pacific Kansas City ist eigentlich mehr als Langfristinvestment geeignet. Da wären mir persönlich die Ordergebühren egal; auf Sicht von 10 oder mehr Jahren spielen sie keine nennenswerte Rolle mehr.  

 

Just for the record mit Blick auf Beitrag #22 von @Traube hierüber: Die Aktie ist mittlerweile wieder auf diversen deutschen Plattformen handelbar, s. Link hierunter.  

Wurde schon vor vier Monaten hochgeladen, aber dennoch interessant für einen ersten Überblick:
 

So - seit heute bin ich mit einer überschaubaren Position einstiegsweise dabei. Anlagehorizont lang, Nachkäufe im Fall größerer Marktkorrekturen nicht ausgeschlossen.  

Canadian Pacific: Unveiling The Upcoming Catalyst After Earnings

Oct. 25, 2024 10:51 PM ET

Luca Socci

 

Trotz Streik: Canadian Pacific steigert Umsatz und Gewinn

 

21.11.24  Nachhaltige Aktien

Eisenbahnkonzern Canadian Pacific nimmt Wasserstofftankstellen in Betrieb

 

Just for the record: Habe heute den Einstiegsbestand nochmal verdoppelt. Eine dritte und letzte Tranche würde ich im Fall einer größeren Marktkorrektur auch noch nachkaufen. Anlagehorizont weiterhin LONG.  

 

Better Railway Stock: Canadian Pacific vs Canadian National Railway?

These railway stocks aren’t going anywhere, but while one offers more stability, the other offers more growth potential.

Posted by

Amy Legate-Wolfe

Published March 10, 3:45 pm EDT

 

Just for the record: Habe gestern nochmal eine Tranche nachgelegt. Anlagehorizont weiterhin langfristig.  

Angesichts der aktuellen Börsenturbulenzen kam heute noch eine weitere kleine Tranche hinterher.  

 

Ab min 29:36 geht es um Canadian Pacific Kansas City
 

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Autor: ChatGPT | Quelle: https://chatgpt.com

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Unternehmensprofil: Canadian Pacific Kansas City Ltd. (CPKC)
ISIN: CA13646K1084
Boersenkurzel: CP (NYSE, TSX)
Sitz: Calgary, Alberta, Kanada
Branche: Eisenbahn / Transportinfrastruktur
Marktkapitalisierung (Stand Juni 2025): ca. 76 Mrd. EUR
Dividendenrendite: ca. 0,7 Prozent p.a.
Ausschuettung: quartalsweise, ausschuettend (kein Thesaurierer)

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Ueberblick

Canadian Pacific Kansas City Ltd. (CPKC) ist seit April 2023 das fusionierte Unternehmen aus Canadian Pacific Railway Ltd. (CP) und Kansas City Southern (KCS). Die Fusion im Wert von rund 31 Mrd. USD war der erste grosse Zusammenschluss zweier nordamerikanischer Class-I-Frachtbahnen seit zwei Jahrzehnten. CPKC ist damit das erste und einzige Schienennetzwerk, das Kanada, die USA und Mexiko durchgehend verbindet.

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Netzwerk und Geschaeftstaetigkeit

Das Unternehmen betreibt rund 32.000 Kilometer Schienennetz, das sich ueber drei Laender erstreckt. CPKC transportiert eine breite Palette von Guetern, darunter:

• Getreide und Agrarprodukte

• Automobile und Autoteile

• Chemikalien und Rohstoffe

• Containerfracht (Intermodalverkehr)

• Kohle und Industrieprodukte

Das Nord-Sued-Netz erlaubt durchgaengige Lieferketten vom kanadischen Oel- und Agrarguertel ueber den US-amerikanischen Industrieraum bis zu den Exporthaefen Mexikos – ein Alleinstellungsmerkmal im nordamerikanischen Eisenbahnmarkt.

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Strategie und Synergien

CPKC verspricht durch die Fusion erhebliche Synergiepotenziale, unter anderem:

• Reduzierung von Umladungen (nahtlose Logistik)

• Skaleneffekte bei Betrieb und Wartung

• Verbesserte Transitzeiten fuer Containertransporte Mexiko - USA - Kanada

• Cross-Border-Transport (insbesondere Automotive aus Mexiko)

Im Fokus steht der intermodale Gueterverkehr, der als wachstumsstark und margenstabil gilt – vor allem in Konkurrenz zu LKW-Transporten, die unter Fahrermangel und steigenden Loehnen leiden.

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Finanzen und Dividendenpolitik

• Solide Cashflows mit langfristigem Wachstumspfad

• Moderate Verschuldung (Leverage Ratio unter Branchenschnitt)

• Dividendenhistorie von ueber 15 Jahren – zuletzt mit kontinuierlichen Erhoehungen

• Aktuelle Ausschuettung: ca. 0,7 Prozent p.a. (gering, aber wachstumsorientiert)

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Bewertung und Einstiegsniveau

Aktuell (Juni 2025) liegt das erwartete KGV bei ca. 24 bis 26, was als sportlich bewertet gilt, gemessen am historischen 10-Jahres-Schnitt von etwa 18 bis 20.

Ein attraktives Einstiegs-KGV fuer fundamental orientierte Anleger liegt im Bereich von 17 bis 19 – also in etwa auf Hoehe des langfristigen Durchschnitts oder leicht darunter. Ein Einstieg unterhalb eines KGV von 17 waere historisch betrachtet bereits guenstig, sofern keine strukturelle Schwäche vorliegt.

Fuer ertragsorientierte Investoren mit einem Anlagehorizont von 5 bis 15 Jahren gilt:
Ein Kauf auf aktuellem Bewertungsniveau kann sich dennoch lohnen – unter der Annahme, dass:

• die erwarteten Synergieeffekte aus der Fusion mit KCS realisiert werden

• das Verkehrsvolumen ueber die Nord-Sued-Achse durch Nearshoring weiter zunimmt

• und CPKC seine Preissetzungsmacht langfristig verteidigen kann

Allerdings sollte man bereit sein, kurz- bis mittelfristige Bewertungskorrekturen auszusitzen, da ein KGV von 24 bis 26 kaum Sicherheitsmarge bietet. Wer nicht jeden Preis bezahlt, sondern auf ein KGV unterhalb von 19 wartet, verbessert das Chancen-Risiko-Profil deutlich.

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Ausblick

CPKC gilt als Premium-Wert im Infrastruktursektor mit oligopolartiger Marktstellung. Das Nordamerika-Netz ist nicht replizierbar – das Unternehmen profitiert stark vom Burggraben-Charakter seines Geschaeftsmodells.

Zukunftstreiber:

• Reshoring-Trends (zum Beispiel Nearshoring nach Mexiko)

• Dekarbonisierung (Schiene ist CO2-effizienter als LKW)

• Langfristige Transportvertraege mit Grosskunden

Risiken:

• Regulatorische Eingriffe (insbesondere in den USA)

• Konjunkturabhaengigkeit bei Industrie- und Konsumguetern

• Potenzielle Arbeitskaempfe im Bahnsektor

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Fazit

Canadian Pacific Kansas City Ltd. ist ein langfristig ausgerichtetes Infrastrukturunternehmen mit niedriger, aber wachsender Dividende, einzigartiger geografischer Positionierung und hoher Preissetzungsmacht. Fuer ertragsorientierte Investoren mit einem Anlagehorizont von 5 bis 15 Jahren ist CPKC ein interessanter Kandidat, der stabile Ertraege und strategischen Zugang zum wachsenden Nordamerika-Verbund bietet.

Ein disziplinierter Einstieg unterhalb eines KGV von 19 erhoeht die langfristige Renditeerwartung. Aktuelle Kurse setzen dagegen Vertrauen in das Management und die Synergien der Fusion voraus.

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Autor: ChatGPT
https://chatgpt.com