Blockescence PLC Chance mit Blockchain und Gaming
Quelle: https://www.boerse-frankfurt.de/aktie/media-and-games-invest-plc
Ist das noch richtig?
Zusätzlich ist die Stelle für einen Corporate Capital Markets Manager nicht mehr inseriert. Denke hier wurde auch jemand gefunden, der demnächst vorgestellt werden dürfte.
1. unglaubliche Boom-Branche: M&G kann man mit Rohertragsmargen über 70%, seit 3 Jahren Umsatzsteigerungen bei Gamingo über 30%/anno aufwarten. Man wächst deutlich stärker als der Markt und der wächst schon ziemlich stark
2. Börsennotierung im Vergleich zur PeerGroup ist irrwitzig klein
3. Aufgrund des Lizensierungsmodells und des dadurch nicht vorhandenen eigenen Games-Publishing sehe ich den Wert nach unten relativ gut abgesichert (sehr gutes Chance-Risiko Verhältnis). Bei der M&A Strategie hat man eine überraschend gute Trefferquote bzw konnte zu Spottpreisen zuschlagen und danach sehr effizient Restrukturieren und die Targets in die Holding einbetten. Allerdings erschwert es etwas den Überblick zu halten. Sehr sehr viele Titel (darunter wohl auch "Trash-Games", für die man aber im Ergebnis nix bezahlt und keine Publishing Kosten aufgewendet hat)
4. Tax Loss Carry Forward ca. 6Mio Q2/2019: die nächsten Jahre ist man also erstmal steuerfrei bzw mit geringer Steuerlast unterwegs
5. Phantasie im Bereich Blockchain Technologie (schwer zu bepreisen, aber netter Gimmick oben drauf)
6. Engagement von Homm!!! Der Maßnahmekatalog von ihm hat Hand und Fuß. Wird dieser abgearbeitet, dann kann man die Kuh hier durchaus zum fliegen bringen. Das kann bei Games Werten ganz schnell gehen (wie ich selber schon erfahren dürfte).
übliches Risiko eines relativ illiquiden SmallCaps. Muss man aushalten können. scheinbar nur Halbjahresberichte. auch nichts für Ungeduldige wie mich, nun ja.
Holdingstandort ist nicht sexy für die richtigen Ankerinvestoren, die es hier braucht.
Aber unter´m Strich aber ein deutlich unterbewerter Wert bei dem noch an den richtigen Stellschrauben gedreht werden muss.
Freue mich auf spannende 2-3 Jahre, denn die gebe ich diesem Invest.
https://boersengefluester.de/blockescence-raus-aus-der-probierkuche/
Ihm gehören derzeit 49,42% der M&G (über Bodhivas GmbH); Rest im Freefloat
Da hat man eine grobe Vorstellung, dass das Jahr 2020 sehr erfolgversprechend verlaufen sollte.....
Quelle:
https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/...trierungen/?newsID=1312653
Fair Value Bewertung ist sicher immer schwierig. Aber Homm hat ja nachvollziehbar dargelegt, dass die PeerGroup in der Regel aufgrund des Wachstums mit dem 50-100 fachen des Gewinns bewertet wird. Und hier geht er von Gewinnwachstum die kommenden Jahre von jährlich 30-70% aus. das hört sich auf den ersten Blick nach unrealistisch viel an. Wenn man aber sieht, dass viele Spieler eines Games diesem oft über eine Dekade hinweg treu bleiben, das Umsatzwachstum der letzten 3 Jahre, die erfolgreichen Restrukturierungen und Nutzungen von Synergieeffekten der gekauften und eingebetteten Unternehmen, dann hat man das eigentlich schon bewiesen. Keiner kann sagen, ob es so weiter läuft. Aber es spricht m.E. deutlich mehr dafür als dagegen. Bisher läuft es schon prächtig, obwohl man keinen wirklichen Blockbuster zu Tage gefördert hat. Und bei den ganzen Titeln ist es jetzt nicht abwegig, dass da einer dabei sein könnte (zusätzlicher Trigger).
Der Holdingstandort ist natürlich absoluter Käse. ich glaube, das haben die aber auch bereits gemerkt. UK, Irland, Scandinavien...da muss man hin, wenn man in dieser Branche in Europa die richtigen Investoren ins Boot holen will. ich glaube, dass alleine ein gescheiter Standortwechsel gepaart mit ein paar ordentlichen Roadshows für eine Neubewertung sorgen könnte. Da draußen sind noch genügend PE-Häuser, die auf Cash sitzen und sich nach solchen Werten umsehen. Man muss sich nur geschickt ins Rampenlicht stellen.
Auf den ersten Blick habe ich diesen Wert ja auch direkt beiseite gelegt, nach dem Motto: in eine Malta Bude investiere ich nicht.
M&G ist m.E. sehr profitabel und stark wachsend. Der Kurs tritt seit Jahren auf der Stelle. Ergo Kaufgelegenheit für risikofreudige. Aber Geduld und Spucke muss man mitbringen.
Alles nur meine Meinung und keine Anlageempfehlung
So "kleine" Werte überleben Krisen meist nicht oder mit extremen Kursverlusten.
Die Performance von MGI kann sich daher sehen lassen.
Relativ unbekannter Wert. Ich lass die einfach liegen.
Wenn man bedenkt welche Summen hier investiert wurden.
Wenn der CEO oder andere von den Milliardenunternehmen Zukaufen dann erwarte ich solche Summen. Erst recht als Stützungskäufe in der Krise.
Aber wie gesagt, bei diesem Kurs und dem guten Geschäft jetzt bei MGI zuzuschlagen werte ich als sehr gutes Zeichen.
Drücken wir weiter die Daumen.
1.) Mir gefällt die Kapitalbeschaffung nicht, investieren auf pump und hoffen dass die games es amortisieren.
2.)Die meisten Spiele sind total veraltet, der Mitbewerber Blizzard ist Führend.
3.)Neue Firmen drängen sich auf den Markt, wie Amazon, die haben Kapital ohne Ende.
4.) Florian Homm sehe ich eher als Negativ, da er nicht gerade bekannt ist für faires investieren von früher
5.) Gut finde ich Remco Westermann als CEO, Weitsicht und ist mit seinem eigenem Geld dabei.
6.) Die Gamebranche ist wachsend und MGI ist ja auch zusätzlich ein Medienunternehmen.
Dieses Unternehmen ist auch im Mediasektor mit einem Geschäftsfeld E-Sports-/E-Gaming tätig.
Es gibt noch weitere Geschäftsfelder.
Noch ist die Aktie billig: ca. 10 Millionen Euro Marktkapitalisierung.
Detaillierte Unternehmensinfo:
https://webfiles.thecse.com/sedar_filings/...673/2005081406598020.pdf
10 Mio Marktkap. für einen Laden, der 2019 166 tausend kanadische Dollar Umsatz gemacht hat?
Okay, Letzteres schafft auch die Frittenbude bei mir um die Ecke.
Klar können in solchen Werten ungemeine Hebel wirken, aber das scheint doch ein sehr riskantes Invest zu sein ….wie gesagt, ganz oberflächlich betrachtet......
Burnette zielt glaube ich auf ein Direktinvestment in Media Central corp ab, da börsennotiert. Weniger darauf, dass es ein potentielles M&A Target von MGI sein könnte. Die sind auch nicht im Segment Games Publishing aktiv. Ich will dass Unternehmen auch nicht pauschal abwerten. Man kann sich ja dort in Thread umsehen, wenn man möchte.
https://corporate.gamigo.com/wp-content/uploads/...-Q1_29-05-2020.pdf