AngloGold Ashanti - unterbewerteter Substanzriese
Seite 1 von 5 Neuester Beitrag: 10.11.23 16:20 | ||||
Eröffnet am: | 23.05.17 07:52 | von: Pendulum | Anzahl Beiträge: | 124 |
Neuester Beitrag: | 10.11.23 16:20 | von: CTO ExBan. | Leser gesamt: | 60.134 |
Forum: | Hot-Stocks | Leser heute: | 82 | |
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Der Hebel auf die Gewinne pro Aktie ist hier bei einem weiter steigenden Goldpreis enorm.
AngloGold hat die Goldproduktion kaum gehedged bzw. vorwärts verkauft.
Bei AISC Kosten pro Unze von ca. 1100 USD gehört Anglogold aktuell eher zu den Hochpreisproduzenten.
Bei einem angenommenen Goldpreis von 1200 USD verdienen sie pro Unze nur 100 USD.
Bei einem Goldpreis von z.B. 1500 USD verdienen sie hingegen schon 400 USD pro Unze.
Das bedeutet, der Hebel nach oben ist hier wesentlich stärker als bei einem Niedrigpreisproduzenten wie Barrick.
Natürlich muss man sich darüber klar sein, dass der Hebel nach beiden Seiten wirkt.
Insgesamt erscheint die AngloGold Aktie knapp oberhalb von 10 € sehr attraktiv.
Ich sehe hier 100 % Potenzial auf Sicht von 2-3 Jahren
http://www.miningweekly.com/article/...to-ensure-viability-2017-06-28
http://www.miningmx.com/top-story/...na-kopanang-affecting-8500-jobs/
https://www.youtube.com/watch?v=MDpDLavg-lo&feature=youtu.be
Zusätzlich gerät jetzt auch der Goldpreis selbst nochmal ordentlich unter Druck.
Scheint wieder eine konzertierte Aktion der Goldpreis-Drücker-Mafia zu laufen :-((
Maßgeblich ist der Kurs der ADRs an der Börse New York, da dort wesentlich mehr umgesetzt wird als der Börse Johannesburg.
Sollte die Bodenbildung diesmal endlich erfolgreich gelingen, so wäre eine erste Anlaufzone bei 13-15 USD
Es ist ein antizyklisches Investment.
Wenn die schwarze Regierung von ZA so weiter macht, gräbt sie langsam aber sicher ihr eigenes Grab. Die großen Minengesellschaften sind eines der entscheidenden Fundamente der südafrikanischen Wirtschaft.
http://news.iguana2.com/macquaries/ASX/AGG/1027074
Zudem hat Anglogold mit der Geita-Mine in Tansania auch ein gewisses Risiko im Portfolio:
http://www.anglogoldashanti.com/en/About-Us/...nia/Pages/default.aspx
http://www.miningmx.com/news/gold/...eita-underground-project-moodys/
Durchschnittlicher Einkaufskurs knapp unter 10 €
Die Abwärtsdynamik ist noch voll intakt.
Nach dem Langfristchart wären auch Kurse von 6 € denkbar.
Augen zu und durch. Ich werde wohl halten :-(
Phantasie ist immer etwas positives.
.............. der Internationale Teil des Konzerns soll an der Börse London notiert werden
http://www.reuters.com/article/us-anglogold-ashnti-m-a-idUSKCN1AY0ZC
http://anglogoldashanti.com/wp-content/uploads/...-21-August-2017.pdf
https://www.iol.co.za/business-report/...the-last-six-months-10887778
Laut Aussagen des CEO soll ja das 2. Halbjahr deutlich besser werden. Alle Einmal-Belastungen wurden ins 1. Halbjahr 2017 hinein gepackt.
Wenn die Verschuldung noch etwas zurück geführt werden kann, dann sind alle Voraussetzunegn für die geplante Aufspaltung gegeben.
Für 2018/2019 kann man m. E. mit der Aufspaltung rechnen.
Anglogold Ashanti steht jetzt da wo Gold Fields vor (!!!) der Aufspaltung stand.
Eigenkapitalquoten vergleichbarer Miner:
- Harmony Gold 75%
- Gold Fields 51%
- Sibanye 40%
- Anglogold Ashanti 37%
Zwar wird Harmony Gold ein Interesse an den südafrikanischen Assets von Anglogold Ashanti nachgesagt, aber wenn ich mir die AISC dieser Minen anschaue, und viele von denen einen negativen Gross Profit aufweisen, bin ich skeptisch, ob sich für diese Assets ordentliche Verkaufspreise erzielen lassen (aus der Sicht von AU). Von den Problemen in Südafrika mal ganz abgesehen (Streiks, Stromausfälle, Klagen, Länderrisiko, etc.)
Quelle Grafik: http://anglogoldashanti.com/wp-content/uploads/...-21-August-2017.pdf (Seite 2)
Charttechnisch sind jetzt auch locker wieder die 6 € drin
Also Abwarten :-((
http://www.miningweekly.com/article/...-on-talks-anglogold-2017-08-24
http://www.fin24.com/Companies/Mining/...-of-anglos-kopanang-20170915
Aktuell wird der Goldpreis wieder durch konzertierte Aktionen der Drücker-Mafia belastet.
Wenn es nachhaltig unter die 1290 $ geht, dann könnte die AngloGold Aktie auch nochmal deutlich unter Druck geraten.
Insgesamt unbefriedigend :-(
http://www.fin24.com/Companies/Mining/num-anglogold-20170924-2